【正文】 應(yīng)生物質(zhì) 1, 1, 2, 2, 1, 東臺(tái)蘇中 連云港生物質(zhì) 1, 2, 2, 2, 2, 連云港鑫能 如東熱電 2020 年 寶應(yīng)生物質(zhì) 1, 1, 2, 2, 1, 東臺(tái)蘇中 連云港生物質(zhì) 1, 2, 2, 2, 2, 連云港鑫能 如東熱電 2021 年 寶應(yīng)生物質(zhì) 1, 1, 2, 2, 1, 東臺(tái)蘇中 連云港 生物質(zhì) 1, 2, 2, 2, 2, 連云港鑫能 如東熱電 2022 年 寶應(yīng)生物質(zhì) 1, 1, 2, 2, 1, 東臺(tái)蘇中 連云港生物質(zhì) 1, 2, 2, 2, 2, 連云港鑫能 如東熱電 六 、特別事項(xiàng)說明 以下情況可能影響預(yù)測結(jié)論但非預(yù)測人員執(zhí)業(yè)水平和能力所能判斷的有關(guān)事項(xiàng)： (一 ) 預(yù)測結(jié)論是 xx 資產(chǎn) 評(píng)估 （北京）有限公司出具的，受具體參加本次項(xiàng)目的預(yù)測人員的執(zhí)業(yè)水平和能力的影響。 四 、 預(yù)測 程序?qū)嵤┻^程： 現(xiàn)場調(diào)查 、 相關(guān)調(diào)查、初步結(jié)論、專家咨詢、撰寫報(bào)告、報(bào)告內(nèi)部審核。 預(yù)測 咨詢 對象和 預(yù)測 咨詢 范圍與經(jīng)濟(jì)行為涉及的 預(yù)測 對象和 預(yù)測 范圍一致。 本 預(yù)測 咨詢報(bào)告 所涉及的經(jīng)濟(jì)行為 已經(jīng) xx 智慧能源（蘇州）有限公司股東會(huì) /董事會(huì)決議批準(zhǔn)。 xx 智慧能源（蘇州）有限公司擬發(fā)行資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)涉及 的寶應(yīng) xx 生物質(zhì)發(fā)電有限公司等 5 家公司自 2020 年 10月至 2022 年 12 月止電費(fèi)收入現(xiàn)金流 項(xiàng)目 預(yù)測 咨詢 報(bào)告 摘 要 以下內(nèi)容摘自 預(yù)測 咨詢報(bào)告 正文，欲了解本 預(yù)測 項(xiàng)目的 詳細(xì)情況和合理理解 預(yù)測 結(jié)論 ，應(yīng) 當(dāng) 認(rèn)真閱讀 預(yù)測 咨詢報(bào)告 正 文。 （四）本報(bào)告的調(diào)查和預(yù)測結(jié)果以委托方確定的 2020 年 9 月 30 日為基準(zhǔn)日得出，有關(guān)數(shù)據(jù)和結(jié)論應(yīng)隨基準(zhǔn)日的變動(dòng)而調(diào)整。 （三）本報(bào)告系根據(jù)寶應(yīng) xx 生物質(zhì)發(fā)電有限公司等 5 家公司提供的資料及我們從公開途徑搜集 的資料匯總而成，寶應(yīng) xx 生物質(zhì)發(fā)電有限公司等 5 家公司對所提供的資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性負(fù)責(zé)，并保證資料無虛假記載、誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏。 （二）本報(bào)告系基于項(xiàng)目基準(zhǔn)日 2020 年 9 月 30 日，我公司截至出具報(bào)告日前所了解到的信息出具。 本電費(fèi)收入現(xiàn)金流預(yù)測報(bào)告是按照行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)之精神，遵循客觀、公正的原則，在認(rèn)真審閱相關(guān)資料和充分了解本項(xiàng)目的基礎(chǔ)上發(fā)表 意見，旨在就本項(xiàng)目做出獨(dú)立、客觀和公正的評(píng)價(jià)，為委托方?jīng)Q策及產(chǎn)品設(shè)計(jì)提供參考依據(jù)。*****有限公司 ****項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告 xx 智慧能源（蘇州）有限公司擬發(fā)行資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)涉及的寶應(yīng) xx 生物質(zhì)發(fā)電有限公司等 5 家公司自 2020 年 10月至 2022 年 12 月止電費(fèi)收入現(xiàn)金流項(xiàng)目 預(yù)測 咨詢 報(bào) 告 （報(bào)告共分 一 冊，本冊為第一冊） 目 錄 聲明 .................................................. 1 預(yù)測 咨詢 報(bào)告 ...................................... 2 摘要 ............................................. 2 一 、 委托方 及 產(chǎn)權(quán)持有者簡介 ............ 錯(cuò)誤 !未定義書簽。 二、 預(yù)測 目的 ..................................... 12 三、 預(yù)測 對象和 預(yù)測 范圍 ............................ 13 四、 行業(yè)狀況及產(chǎn)權(quán)持有者狀況 ....................... 13 五 、 預(yù)測 基準(zhǔn)日 ................................... 20 六 、 預(yù)測 依據(jù) ..................................... 20 七 、 預(yù)測 思路 ..................................... 18 八 、 預(yù)測 程序?qū)嵤┻^程和情況 ......................... 23 九 、 預(yù)測 假設(shè) ..................................... 22 十、 預(yù)測 結(jié)論 ..................................... 22 十一 、特別事項(xiàng)說明 ................................ 25 十 二 、 預(yù)測 咨詢報(bào)告 使用限制說明 ...................... 26 十 三 、 預(yù)測 咨詢報(bào)告 日 .............................. 25 附件目錄 ............................................. 26 082 1 聲 明 xx 資產(chǎn)評(píng)估 （北京）有限公司接受 xx 智慧能源（蘇州）有限公司委托，本著客觀公正的原則，組建專業(yè)團(tuán)隊(duì)，對 xx 智慧能源（蘇州）有限公司擬發(fā)行資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)涉及的寶應(yīng) xx 生物質(zhì)發(fā)電有限公司等 5 家公司自 2020 年 10 月至 2022 年 12 月止電費(fèi)收入現(xiàn)金流進(jìn)行了預(yù)測，為 xx 智慧能源（蘇州）有限公司擬發(fā)行資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)提供依據(jù)。本公司特作如下聲明： （一）我們與 xx 智慧能源（蘇州）有限公司及其子公司及當(dāng)?shù)卣鞴懿块T無任何利益關(guān)系，就本次項(xiàng)目所發(fā)表的有關(guān)意見系完全獨(dú)立的。本報(bào)告并不對上述日期之后寶應(yīng) xx 生物質(zhì)發(fā)電有限公司等 5 家公司電費(fèi)計(jì)量及價(jià)格可能發(fā)生的變化做出預(yù)測或暗示。本公司不承擔(dān)由此引起的任何連帶責(zé)任。 （五）本報(bào)告不能做為財(cái)務(wù)報(bào)告、審計(jì)等事務(wù)的依據(jù)，我公司不承擔(dān)由此引發(fā)糾紛的法律責(zé)任。 一、 預(yù)測 咨詢 目的： 根據(jù)業(yè)務(wù)約定書和 xx 智慧能源（蘇州）有限公司董事會(huì)決議，本 預(yù)測 咨詢報(bào)告 目的是為 xx 智慧能源（蘇州）有限公司擬發(fā)行資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù) 服務(wù)，預(yù)測 涉及的寶應(yīng) xx 生物質(zhì)發(fā)電有限公司等 5 家公司自 2020 年 10 月至 2022 年 12 月止電費(fèi)收入現(xiàn)金流 情況，為資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)相關(guān)方 提供 未來現(xiàn)金流 參考 依據(jù) 。 二、 預(yù)測 咨詢 對象 及范圍： 本次 預(yù)測 咨詢 對象 和范圍 為寶應(yīng) xx 生物質(zhì)發(fā)電有限公司等 5 家公司自 2020 年 10 月至 2022 年 12 月止電費(fèi)收入現(xiàn)金流。 三、 預(yù)測 基準(zhǔn)日： 2020 年 09 月 30 日 。 五 、 預(yù)測 結(jié)論： 本著獨(dú)立、客觀、公正的原則， 預(yù)測 人員對寶應(yīng) xx 生物質(zhì)發(fā)電有限公司等 5 家公司自 2020 年 10 月至 2022 年 12 月止電費(fèi)收入現(xiàn)金流進(jìn)行預(yù)測。 (二 ) 預(yù)測的電費(fèi)收入現(xiàn)金流為含增值稅收入現(xiàn)金流。 (四 ) 由寶應(yīng) xx生物質(zhì)發(fā)電有限公司等 5家公司和相關(guān)當(dāng)事人提供的與預(yù)測結(jié)論相關(guān)的會(huì)計(jì)憑證、 歷年現(xiàn)金流流入情況 、結(jié)算電量、供電合同等資料是編制本預(yù)測報(bào)告的基礎(chǔ)， xx 智慧能源（蘇州）有限公司和相關(guān)當(dāng)事人應(yīng)對其提供的以上 預(yù)測 原始資料的真實(shí)性、合法性和完整性承擔(dān)責(zé)任。 (六 ) 在預(yù)測報(bào)告出具前，預(yù)測人員已與委托方進(jìn)行 了必要的溝通，并提示委托方需合理理解并恰當(dāng)使用預(yù)測報(bào)告，預(yù)測人員及 預(yù)測 機(jī)構(gòu)不承擔(dān)相關(guān)當(dāng)事人的決策責(zé)任。 七 、 預(yù)測 咨詢報(bào)告 使用限制 說明： (一 ) 預(yù)測咨詢報(bào)告只能用于預(yù)測咨詢報(bào)告載明的預(yù)測目的和用途，因使用不當(dāng)造成的后果與預(yù)測機(jī)構(gòu)和預(yù)測人員無關(guān)；本預(yù)測結(jié)論亦受外部市場環(huán)境變化等因素的影響，如市場條件或資產(chǎn)狀況等發(fā)生重大變化時(shí)，需重新預(yù)測。我們愿意提請有關(guān)方面注意，影響假設(shè)前提實(shí)現(xiàn)的各種不可預(yù)測和不可避免的因素很可能會(huì)出現(xiàn)，因此有關(guān)方面在使用我們的預(yù)測結(jié)論前應(yīng)該明確設(shè)定的假設(shè)前提，并綜合考慮其他因素做出決策。 (四 ) 本次預(yù)測工作是在滿足全部假設(shè)與使用限制前提條件下進(jìn)行的。 (五 ) 本預(yù)測報(bào)告必須完整使用方為有效，對僅使用報(bào)告中部分內(nèi)容所導(dǎo)致的可能的損失，本公司不承擔(dān)責(zé)任。 預(yù)測 咨詢 人員按照必要的 預(yù)測 程序?qū)?設(shè)計(jì)產(chǎn)能、歷史年度供電量，供電 合同、電價(jià)文件等進(jìn)行核實(shí)， 在此基礎(chǔ)上對寶應(yīng) xx 生物質(zhì)發(fā)電有限公司等 5 家公司自 2020 年10 月至 2022 年 12 月止電費(fèi)收入現(xiàn)金流進(jìn)行了預(yù)測。（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動(dòng)） 企業(yè)概況 xx 智慧能源（蘇州）有限公司原名保利 xx 有限公司，成立于 2020 年 6 月 30 日，系保利 xx 能源控股有限公司（股票代碼 HK3800）為了整合其在國內(nèi)現(xiàn)有的電力板塊資產(chǎn)，以及未來電力業(yè)務(wù)發(fā)展之需要，在蘇州工業(yè)園區(qū)全額投資設(shè)立的外商投資性公司。（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動(dòng)） 公司概況 如東 xx 環(huán)保熱電有限公司成立于 2020 年 11 月 21 日，原由上海越源機(jī)械成套設(shè)備有限公司和江蘇 xx 環(huán)保能源投資有