提高市場份額的產(chǎn)品梳理-展示頁
2025-05-25 09:19本頁面
【正文】 ，把份額問題作為當前頭等大事來抓，要通過交易型客戶引進和產(chǎn)品嫁接盡快扭轉被動局面，力爭到三季度末份額問題得以明顯改觀。份額問題已非常嚴峻。1 提高市場份額的產(chǎn)品梳理 2021年 6月 背景 ? 今年以來，分公司市場份額較去年明顯下滑，截至６月４日，市場份額較去年下降 %，增長率居 12家分公司倒數(shù)第一。市場份額完成率 %，居 12家分公司倒數(shù)第四。 ? 截至 5月底，分公司所轄 10家營業(yè)部無一家達到 2021年份額目標， 6家營業(yè)部份額較去年下降，個別營業(yè)部下降嚴重，且到目前為止仍未出現(xiàn)止跌回升跡象。 目 錄 中低風險、套利型產(chǎn)品 1 2 中高風險、股票型產(chǎn)品 3 大宗交易 中低風險、套利型產(chǎn)品 ? 期現(xiàn)套利 ? ETF套利 ? 統(tǒng)計套利 11 期現(xiàn)套利 ? 概述 投資標的 滬深 300股指期貨與其對應現(xiàn)貨間的價格差。 所需資金規(guī)模 1000萬以上。 交易量規(guī)模 年約 75倍交易量 ， 視市場情況，震蕩市可迅速放大交易量。 11 期現(xiàn)套利 ? 案例 —— ?；桌? 目標客戶 1000萬以上閑散資金、厭惡風險、要求一定流動性、年化收益率不高于 12%； 投資范圍 期現(xiàn)套利；國債逆回購； 結算周期 每月一次 收益分配 若賬戶月收益率（ r）低于 4‰ ，“南京?；辈皇杖」芾碣M , 客戶實際收益 (R)為賬戶收益率（ r） ,即 (R=r)； 若賬戶月收益率（ r）高于 4‰ ，“南京海基”按照賬戶收益率的 20%收取管理費， 客戶實際收益率（ R）即 R=(120%) r 操作流程 客戶至營業(yè)部開立股東賬戶、股指期貨賬戶并簽訂套利相關協(xié)議； 客戶資金入賬，將交易密碼、通訊密碼交給“南京?；?； “南京海基”操作賬戶； 客戶提出終止協(xié)議。 12 ETF套利 ? 概述 投資標的 ETF一、二級市場間的價格差。 所需資金規(guī)模 根據(jù) ETF可參與一級市場申購贖回交易資金規(guī)模起點為限（ 300萬以上）。 交易量規(guī)模 與期現(xiàn)套利類似，視市場情況，震蕩市可迅速放大交易量。 12 ETF套利 ? 案例 — 300ETF根網(wǎng)套利 投資標的 滬深 300ETF一、二級市場間的價格差 套利系統(tǒng) 根網(wǎng)程序化交易系統(tǒng) 所需資金規(guī)模 起點 ： （滬深 300指數(shù)點位 /1000） 90萬（約 234萬） ★ 太倉營業(yè)部有交易案例，福建道沖則是目前國內做ＥＴＦ套利的權威機構，公司總部正在開展與道沖的合作。 基本交易原理 運用統(tǒng)計分析工具對一組相關聯(lián)的價格之間的關系的歷史數(shù)據(jù)進行研究分析，研究該關系在歷史上的穩(wěn)定性，并估計其概率分布，確定該分布中的極端區(qū)域，即否定域，當真實市場上得價格關系進入否定域時，則認為該價格關系不可長久的維持，套利者有較高套利機會進場套利。 交易量規(guī)模 主要風險點 統(tǒng)計套利并非零風險，而是數(shù)學模型保證長期贏利在統(tǒng)計學上是大概率事件，比期限套利更容易出現(xiàn)價差未能收斂的情況，短期虧損擴大。 13 統(tǒng)計套利 ? 案例 — 國泰君安君享成長 最低參與規(guī)模 100萬 費率結構 參與費率 本集合計劃參與費率為 0%。 本集合計劃的年托管費率為 %。 目 錄
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