投資銀行理論與實(shí)務(wù)導(dǎo)論-展示頁(yè)
2024-09-12 09:43本頁(yè)面
【正文】 投資銀行與商業(yè)銀行 項(xiàng) 目 投 資 銀 行 商 業(yè) 銀 行 本源業(yè)務(wù) 證券承銷(xiāo) 存貸款 功能 直接（并著重長(zhǎng)期）融資 間接（并著重短期 )融資 業(yè)務(wù)概貌 無(wú)法用 BS反映 可通過(guò) onBS, offBS反映 利潤(rùn)來(lái)源 傭金 存貸款利差 經(jīng)營(yíng)方針 重視金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)防范 重視安全性、收益性、流動(dòng)性三者結(jié)合 宏觀管理 專(zhuān)門(mén)的證券管理機(jī)構(gòu) 中央銀行、銀監(jiān)會(huì) 保險(xiǎn)制度 (美 ) 投資銀行保險(xiǎn)制度 存款保險(xiǎn)制度 三、投資銀行在金融市場(chǎng)中的地位 ? 表 14 美國(guó) 3大投資銀行董事長(zhǎng)兼 首席執(zhí)行官現(xiàn)金收入（ 1999年） （單位：萬(wàn)美元） 公司名稱(chēng) 工 資 獎(jiǎng) 金 其 他 年收入 摩根 ?斯坦利 821 高 盛 30 美 林 70 (一 )投資銀行在資本市場(chǎng)領(lǐng) 域中所起的核心作用 圍繞這一核心。 二、 投資銀行與商業(yè)銀行的比較： 投資銀行的實(shí)質(zhì)及其與商業(yè)銀行的主要區(qū)別 ： 第一，投資銀行的實(shí)質(zhì)是資本市場(chǎng)上的金融中介。 4 狹義定義 僅限于在一級(jí)市場(chǎng)從事證券承銷(xiāo)，在二級(jí)市場(chǎng)上從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。 2 較廣義定義 指經(jīng)營(yíng)所有資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)；業(yè)務(wù)包括：證券承銷(xiāo)、公司財(cái)務(wù)、兼并與收購(gòu)、基金管理和風(fēng)險(xiǎn)投資，但向散戶出售證券、不動(dòng)產(chǎn)經(jīng)紀(jì)、抵押銀行以及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)不包括在內(nèi)。投資銀行理論與實(shí)務(wù) 主講：楊積勇 總目錄 ?第一章 投資銀行導(dǎo)論 ?第二章 證券發(fā)行與承銷(xiāo) ?第三章 證券經(jīng)紀(jì)與交易 ?第四章 兼并與收購(gòu) ?第五章 基金管理 ?第六章 風(fēng)險(xiǎn)投資 ?第七章 財(cái)務(wù)顧問(wèn)和資產(chǎn)管理 ?第八章 信貸資產(chǎn)證券化 ?第九章 金融工程 ?第十章 企業(yè)上市 ?第十一章 投資銀行的組織結(jié)構(gòu) ?第十二章 投資銀行業(yè)的監(jiān)管 第一章 投資銀行導(dǎo)論 第一章 投資銀行導(dǎo)論 【學(xué)習(xí)提示】 本章通過(guò)對(duì)投資銀行歷史演變的考察分析，講述投資銀行業(yè)在不同歷史階段的特征和發(fā)展趨勢(shì)；討論投資銀行的內(nèi)涵，明確這類(lèi)金融機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行的主要區(qū)別；重在認(rèn)識(shí)并掌握投資銀行的功能及其在資本市場(chǎng)上扮演的角色；從整體上了解投資銀行的基本業(yè)務(wù)范圍。 第一章 投資銀行導(dǎo)論 ? 第一節(jié) 投資銀行的界定及其職能 ? 第二節(jié) 投資銀行的產(chǎn)生及其發(fā)展 ? 第三節(jié) 投資銀行業(yè)務(wù)及其發(fā)展趨勢(shì) 第一節(jié) 投資銀行的界定及其職能 一、投資銀行的界定 1. 英文名稱(chēng)： Investment Bank Merchant Bank （商人銀行） Wall Street Firms （華爾街金融公司） Securities Co. Ltd （證券公司） 2. 羅伯特 ?庫(kù)恩對(duì) 投資銀行 的定義： （ Robert , Investment Banking） 1 廣義定義 指經(jīng)營(yíng)華爾街金融業(yè)務(wù)的所有金融機(jī)構(gòu)；業(yè)務(wù)包括：證券、保險(xiǎn)、不動(dòng)產(chǎn)等所有的金融業(yè)務(wù)。 3 較狹義定義 指經(jīng)營(yíng)部分資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)；業(yè)務(wù)內(nèi)容著重證券承銷(xiāo)、企業(yè)的兼并與收購(gòu)，但風(fēng)險(xiǎn)投資、基金管理，支持零售業(yè)務(wù)不包括在內(nèi)。 3. 定義（結(jié)論）： ? 投資銀行 本課程對(duì)投資銀行的內(nèi)涵作出如下界定： 投資銀行是充當(dāng)資本供給者與需求者之間的中介，主營(yíng)業(yè)務(wù)為證券承銷(xiāo)、證券交易和企業(yè)并購(gòu)等資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。 第二，投資銀行是經(jīng)營(yíng)資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，證券承銷(xiāo)和交易是投資銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和本源業(yè)務(wù)?？梢詮摹百Y本市場(chǎng)上重要的中介人；資金的合理運(yùn)用和有效配置；
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