【正文】 可法》第七十條規(guī)定的情形或者下列情形之一的， 國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法辦理期貨業(yè)務(wù)許可證注銷手續(xù) ： （一）營(yíng)業(yè)執(zhí)照被公司登記 機(jī)關(guān)依法注銷； （二）成立后無正當(dāng)理由 超過 3 個(gè)月未開始營(yíng)業(yè) ，或者開業(yè)后無正當(dāng)理由 停業(yè)連續(xù) 3 個(gè)月以上 ； （三）主動(dòng)提出注銷申請(qǐng)； （四）國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他情形。 第二十條 （待批事項(xiàng)） （多選） 期貨公司辦理下列事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)經(jīng) 國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu) 批準(zhǔn)： （一）變更法定代表人； 20 日 （二）變更住所或者營(yíng)業(yè)場(chǎng)所； 20 日 （三）設(shè)立或者終止境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)； 2 個(gè)月 （四）變更境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、負(fù)責(zé)人或者經(jīng)營(yíng)范圍； 20 日 （五）國(guó)務(wù)院期 貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。 第十九條 （待批事項(xiàng)） （多選） 期貨公司辦理下列事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)經(jīng) 國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) 批準(zhǔn)： （一）合并、分立、停業(yè)、解散或者破產(chǎn)； 2 個(gè)月 （二）變更公司形式； 2 個(gè)月 （三）變更業(yè)務(wù)范圍； 2 個(gè)月 （四）變更注冊(cè)資本； 20 日 （五） 變更 5％以上的股權(quán) ； 2 個(gè)月 （六）設(shè)立、收購、參股或者終止境外期貨類經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)； 2 個(gè)月 （七）國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。 期貨公司 不得 為其股東、實(shí)際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人 提供融資 ， 不得對(duì)外擔(dān)保 。 期貨公司不得從事與期貨業(yè)務(wù)無關(guān)的活動(dòng)，法律、行政法規(guī)或者國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外。 第十七條 （行政許可） （多選） 期貨公司業(yè)務(wù)實(shí)行 許可制度 ，由 國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) 按照其 商品期貨 、 金融期貨業(yè)務(wù)種類 頒發(fā) 許可證 。 國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在受理期貨公司設(shè)立申請(qǐng)之日起 6 個(gè)月內(nèi) ，根據(jù)審慎監(jiān)管原則進(jìn)行審查，做出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定。 注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資本 。 第十六條 （設(shè)立條件） （多選） 申請(qǐng)?jiān)O(shè)立期貨公司，應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國(guó)公司法》的規(guī)定，并具備下列條件： （一） 注冊(cè)資本最低限額為人民幣 3000 萬元 ； （二）董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有期貨從業(yè)資格； （三）有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程； （四） 主要股東 以及實(shí)際控制人具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好， 最近 3 年無重大違法違規(guī)記錄 ； （五）有合格的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和業(yè)務(wù)設(shè)施； （ 六）有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度； （七）國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。設(shè)立期貨公司，應(yīng)當(dāng)經(jīng) 國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) 批準(zhǔn)，并在 公司登記機(jī)關(guān) （即工商部門） 登記注冊(cè)。 注意：不屬于會(huì)員所有，不能分配 。 國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)期貨交易所上市新的交易品種，應(yīng)當(dāng)征求國(guó)務(wù)院有關(guān)部門的意見 。 異常情況消失后，期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)取消緊急措施。 第十二條 （異常情況） （多選） 當(dāng)期貨市場(chǎng)出現(xiàn)異常情況時(shí)，期貨交易所可以按照其章程規(guī)定的權(quán)限和程序，決定采取下列緊急措施，并應(yīng)當(dāng)立即報(bào)告 國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) ： （一）提高保證金； （二）調(diào)整漲跌停板幅度； （三）限制會(huì)員或者客戶的最大持倉量； （四）暫時(shí)停止交易； （五）采取 其他緊急措施。 第十一條 （制度） （多選） 期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定建立、健全下列 風(fēng)險(xiǎn)管理制度 ： （一）保證金制度； （二） 當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度 ； （三）漲跌停板制度； （四）持倉限額和大戶持倉報(bào)告制度； （五）風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度； （六）國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他風(fēng)險(xiǎn)管理制度。 期貨交易所 不得直接或者間接參與期貨交易 。 —— 即間接相關(guān)機(jī)構(gòu) 第十條 （職責(zé)） （多選） 期貨交易所應(yīng)當(dāng)依照本條例和國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，建立、健全各項(xiàng)規(guī)章制度，加強(qiáng)對(duì)交易活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)控制和對(duì)會(huì)員以及交易所工作人員的監(jiān)督管理。國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在受理結(jié)算業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)之日起 3 個(gè)月內(nèi) 做出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定。實(shí)行 會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度 的期貨交易所會(huì)員由 結(jié)算會(huì)員 和 非結(jié)算會(huì)員 組成 。 第八條 （會(huì)員） 期貨交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)是在 中華人民共和國(guó) 境內(nèi) 登記注冊(cè) 的 企業(yè)法人 或者 其他經(jīng)濟(jì)組織 。 期貨交易所的管理辦法由國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)制定 。期貨交易所以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān) 民事責(zé)任 。 未經(jīng) 國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) 批準(zhǔn) ，任何單位或者個(gè)人不得設(shè)立期貨交易所或者以任何形式組織期貨交易及其相關(guān)活動(dòng)。 注意：證監(jiān)會(huì)和證監(jiān)局，沒有協(xié)會(huì)。 第五條 （監(jiān)管機(jī)構(gòu)） 國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) 對(duì)期貨市場(chǎng)實(shí)行 集中統(tǒng)一 的 監(jiān)督管理 。 第四條 （交易場(chǎng)所） 期貨交易應(yīng)當(dāng)在依法 設(shè)立的 期貨交易所 或者 國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他交易場(chǎng)所 進(jìn)行（判斷題） 。 第三條 （原則） 從事期貨交易活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵循 公開、公平、公正和誠(chéng)實(shí)信用 的原則。期貨交易管理?xiàng)l例 第一章 總 則 第一條 （立法目的） 為了規(guī)范期貨交易行為，加強(qiáng)對(duì)期貨交易的監(jiān)督管理，維護(hù)期貨市場(chǎng)秩序，防范風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)期貨交易各方的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益， 促進(jìn)期貨市場(chǎng)積極穩(wěn)妥發(fā)展 ，制定本條例。 第二條 （適用范圍） 任何單位和個(gè)人從事期貨交易，包括 商品 和 金融期貨 合約、 期權(quán)合約交易 及其相關(guān)活動(dòng) ，應(yīng)當(dāng)遵守本條例。禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱期貨交易價(jià)格等違法行為。 禁止在國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的期貨交易場(chǎng)所之外進(jìn)行期貨交易，禁止變相期貨交易。 國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) 派出 機(jī)構(gòu) 依照本條例的有關(guān)規(guī)定和國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的 授權(quán) ，履行監(jiān)督管理職責(zé)。 第二章 期貨交易所 第六條 （設(shè)立） 設(shè)立期貨交易所，由 國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) 審批。 第七條 （定位） 期貨交易所 不以營(yíng)利為目的 ，按照其章程的規(guī)定實(shí)行 自律管理 。 期貨交易所的負(fù)責(zé)人由國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免 。 注意：公司制也是不以營(yíng)利為目的。 期貨交易所 可以 實(shí)行 會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度 。 結(jié)算會(huì)員的結(jié)算業(yè)務(wù)資格由 國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) 批準(zhǔn) 。 第九條 （高管） 有《中華人民共和國(guó)公司法》第一百四十七條規(guī)定的情形或者下列情形之一的， 不得擔(dān)任期貨交易所的負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員 ： （一）因違法行為或者違紀(jì)行為被解除職務(wù)的期貨交易所、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人，或者期貨公司、證券公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，以及國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他人員，自被解除職務(wù)之日起未 逾 5 年 ； —— 即直接相關(guān)機(jī)構(gòu) （二）因違法行為或者違紀(jì)行為被撤銷資格的律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師或者投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、驗(yàn)證機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員，自被撤銷資格之日起未逾 5 年 。期貨交易所履行下列職責(zé)： （一）提供交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)； （二） 設(shè)計(jì)合約，安排合約上市 ； （三）組織并 監(jiān)督交易、結(jié)算和交割； （四）保證合約的履行； （五）按照章程和交易規(guī)則對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)督管理； （六）國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。未經(jīng) 國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審核 并報(bào) 國(guó)務(wù)院批準(zhǔn) ，期貨交易所不得從事 信托投資、股票投資、非自用不動(dòng)產(chǎn)投資 等與其職責(zé)無關(guān)的業(yè)務(wù)。 實(shí)行 會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度 的期貨交易所，還應(yīng)當(dāng)建立、健全 結(jié)算擔(dān)保金制度 。 前款所稱異常情況 ，是指在交易中發(fā)生 操縱期貨交易價(jià)格的行為 或者 發(fā)生不可抗拒的突發(fā)事件以及國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他情形 。 第十三條 （待批事項(xiàng)） （多選） 期貨交易所辦理下列事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)經(jīng) 國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) 批準(zhǔn)： （一）制定或者修改章程、交易規(guī)則； （二）上市、中止、取消或者恢復(fù)交易品種； （三）上市、修改或者終止合約； （四）變更住所或者營(yíng)業(yè)場(chǎng)所； （五）合并、分立或者解散； （六）國(guó)務(wù)院期貨 監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。 第十四條 （所得收益） 期貨交易所的所得收益按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定管理和使用，但應(yīng)當(dāng)首先用于保證期貨交易場(chǎng)所、設(shè)施的運(yùn)行和改善。 第三章 期貨公司 第十五條 （設(shè)立） 期貨公司是依照《中華人民共和國(guó)公司法》和本條例規(guī)定設(shè)立的經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。 未經(jīng)國(guó)務(wù)院期貨 監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，任何單位或者個(gè)人不得設(shè)立或者變相設(shè)立期貨公司，經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)。 國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)審慎監(jiān)管原則和各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度，可以提高注冊(cè)資本最低限額。 股東應(yīng)當(dāng)以 貨幣 或者 期貨公司經(jīng)營(yíng)必需的非貨幣財(cái)產(chǎn) 出資， 貨幣出資比例不得低于 85%。 未經(jīng)國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得委托或者接受他人委托持有或者管理期貨公司的股權(quán) 。期貨公司除申請(qǐng)經(jīng)營(yíng) 境內(nèi)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 外，還可以申請(qǐng)經(jīng)營(yíng) 境外期貨經(jīng)紀(jì)、期貨投資咨詢 以及國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的 其他期貨業(yè)務(wù) 。 期貨公司不得 從事 或者 變相從事期貨自營(yíng) 業(yè)務(wù)。 第十八條 （經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)） 期貨公司從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，接受客戶委托，以 自己的名義 為客戶進(jìn)行期貨交易，交易結(jié)果由 客戶 承擔(dān)。 20 日 前款第（四 ）項(xiàng)、第（七）項(xiàng)所列事項(xiàng)，國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理申請(qǐng)之日起 20 日 內(nèi)做出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定；前款所列其他事項(xiàng)，國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理申請(qǐng)之日起 2 個(gè)月 內(nèi)做出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定。 20 日 前款第（一）項(xiàng)、第（二）項(xiàng)、第（四）項(xiàng)、第（五）項(xiàng)所列事項(xiàng)，國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理申請(qǐng)之日起 20 日內(nèi) 做出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定；前款第（三）項(xiàng)所列事項(xiàng)，國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理申請(qǐng)之日起 2 個(gè)月內(nèi) 做出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定。 期貨公司在注銷期貨業(yè)務(wù)許可證前，應(yīng)當(dāng)結(jié)清相關(guān)期貨業(yè)務(wù)，并依法 返還 客戶的保證金和其他資產(chǎn) 。 第二十二條 （制度建設(shè)） （多選） 期貨公司應(yīng)當(dāng)建立、健全并嚴(yán)格執(zhí)行 業(yè)務(wù)管理規(guī)則 、 風(fēng)險(xiǎn)管理制度 ，遵守信息披露制度，保障客戶保證金的存管安全， 按照期貨交 易所的規(guī)定，向 期貨交易所 報(bào)告大戶名單、交易情況 。 第四章 期貨交易基本規(guī)則 第二十四條 （交易資格） 在期貨交易所進(jìn)行期貨交易的， 應(yīng)當(dāng)是期貨交易所 會(huì)員 。 期貨公司不得未經(jīng)客戶委托或者不 按照客戶委托內(nèi)容，擅自進(jìn)行期貨交易 。 注意：罰則 第二十六條 （禁止交易） （多選） 下列單位和個(gè)人不得從事期貨交易，期貨公司不得接受其委托為其進(jìn)行期貨交易： （一）國(guó)家機(jī)關(guān)和事業(yè)單位； （二）國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、期貨交易所、期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)和期貨業(yè)協(xié)會(huì)的工作人員； （三）證券、期貨市場(chǎng)禁止進(jìn)入者； （四）未能提供開戶證明材料的單位和個(gè)人； （五）國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定不得從事期貨交易 的其他單位和個(gè)人?？蛻舻慕灰字噶顟?yīng)當(dāng) 明確、全面 。 第二十八條 （交易行情） 期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)公布上市品種合約的 成交量、成交價(jià)、持倉量、最高價(jià)與最低價(jià)、開盤價(jià)與收盤價(jià)和其他應(yīng)當(dāng)公布的即時(shí)行情 ，并保證即時(shí)行情的真實(shí)、準(zhǔn)確。 未經(jīng) 期貨交易所 許可，任何單位和個(gè)人不 得發(fā)布期貨交易即時(shí)行情 。期貨交易所向會(huì)員、期貨公司向客戶收取的保證金，不得低于國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、期貨交易所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，并應(yīng)當(dāng) 與自有資金分開，專戶存放 。 期貨公司向 客戶 收取的保證金，屬于 客戶所有 ，除下列可劃轉(zhuǎn)的情形外，嚴(yán)禁挪作他用 ： （一）依據(jù)客戶的要求支付可用資金； （二）為客戶交存保證金，支付手續(xù)費(fèi)、稅款； （三）國(guó)務(wù) 院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他情形。 第三十一條 期貨公司經(jīng)營(yíng)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)又同時(shí)經(jīng)營(yíng)其他期貨業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行 業(yè)務(wù)分離和資金分離制度 ，不得混合操作。 有價(jià)證券的種類 、 價(jià)值的計(jì)算方法 和 充抵保證金的比例 等，由 國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定 。 第三十四條 （風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金） （多選） 期貨交易所、期貨公司、非期貨公司結(jié)算會(huì)員 應(yīng)當(dāng)按照 國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、財(cái)政部門 的規(guī)定提取、管理和使用 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金 ，不得挪用。 第三十六條 （交易方式） 期貨交易應(yīng)當(dāng)采用 公開的集中交易方式 或者 國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他方式 。 期貨交易所實(shí)行 當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度 。 期貨公司 根據(jù)期貨交易所的結(jié)算結(jié)果對(duì)客戶進(jìn)行結(jié)算，并應(yīng)當(dāng)將結(jié)算結(jié)果按照與客戶約定的方式及時(shí) 通知客戶 。 第三十八條 期貨交易所會(huì)員的保證金不足時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)追加保證金或者自行平倉。 客戶保證 金不足時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)追加保證金或者自行平倉。 第三十九條 （交割） （多選） 期貨交易的 交割，由期貨交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行 。期貨交易所不得限制實(shí)物交割總量，并應(yīng)當(dāng)與交割倉庫簽訂協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。 注意：多選題 第四十條 （多選） 會(huì)員在期貨交易中違約的，期貨交易所先以 該會(huì)員的保證金 承擔(dān)違約責(zé)任；保證金不足的，期貨交易所應(yīng)當(dāng)以 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金 和 自有資金 代為