【正文】 絡(luò)工具盛行 ? 專業(yè)化和代理制 國內(nèi)： ? 體系化 ? 規(guī)范化 ? 專業(yè)化 ? 網(wǎng)絡(luò)化 第二章 起點(diǎn)與差距 ——如何看待國內(nèi)券商投資者關(guān)系管理？ （一）國內(nèi)投資者關(guān)系管理的發(fā)展 國內(nèi)有關(guān)投資者關(guān)系管理工作的部分重要法規(guī) ? 《關(guān)于推動上市公司加強(qiáng)投資者關(guān)系管理工作的通知》，證監(jiān)會， ? 《深圳證券交易所上市公司投資者關(guān)系管理指引》，深交所， ? 《上市公司投資者關(guān)系管理自律公約》，上 交所， ? 《關(guān)于加強(qiáng)社會公眾股股東權(quán)益保護(hù)的若干規(guī)定》，證監(jiān)會， ? 《上市公司與投資者關(guān)系工作指引》，證監(jiān)會， ? 《深圳證券交易所中小企業(yè)板上市公司公平信息披露指引》，深交所， ? 《上市公司信息披露管理辦法》，證監(jiān)會， ? 《上海證券交易所上市公司信息披露事務(wù)管理制度指引》，上交所， ? 《上海證券交易所股票上市規(guī)則》，上交所， 2020 修訂 ? 《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》，深交所， 2020 修訂 ? 《關(guān)于進(jìn)一步做好上市公司公平信息披露工作的 通知》，上交所， ? 《上市公司董事會秘書考核辦法》上交所， 2020 ? 《關(guān)于加強(qiáng)上市證券公司監(jiān)管的規(guī)定》，證監(jiān)會， 2020 年修訂 （二）上市券商投資者關(guān)系管理的現(xiàn)狀 建立投資者關(guān)系管理制度和組織體系 ? 均制定了《信息披露事務(wù)管理制度》和《投資者關(guān)系管理制度》，有的還制定了《年報(bào)工作制度》、《年報(bào)信息披露重大差錯(cuò)責(zé)任追究制度》、《接待和推廣工作制度》、《董事會審計(jì)委員會年報(bào)工作規(guī)程》、《獨(dú)立董事年報(bào)工作制度》、《外部單位報(bào)送信息管理制度》等配套規(guī)章制度。 ? 互動溝通原則。 ? 高效低耗原則。 ? 誠實(shí)守信原則。 ? 投資者機(jī)會均等原則。公司應(yīng)遵守國家法律、法規(guī)及證券監(jiān)管部門、證券交易所對上市公司信息披露的 規(guī)定，保證信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。除強(qiáng)制的信息披露以外，公司可主動披露投資者關(guān)心的其他相關(guān)信息。啟蒙與興起階段發(fā)展階段 （二）投資者關(guān)系管理的基本原理 ? 投資者關(guān)系管理就是要通過有效的溝通來推動投資者對公司價(jià)值的再發(fā)現(xiàn)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)公司相對價(jià)值最大化。1990 年，國際投資者關(guān)系聯(lián)合會（ IIRF ， I n te r n a ti on al I n v e s tor R e l a ti on s F e d e r a ti on ）應(yīng)運(yùn)而生。1969 年 7 月，全美投資者關(guān)系協(xié)會（ NIRI ， N a ti on a l I n v e s tor R e l a ti on s I n s ti tu te ）成立，投資者關(guān)系管理開始走向成熟。1953 年，美國通用電器公司（ Gen era l El ect ri c ）主席 R a l ph C o rdi ner先生為了規(guī)范公司與投資者的關(guān)系，在公司成立一個(gè)正式的投資關(guān)系管理部門，投資者關(guān)系管理的術(shù)語就此產(chǎn)生。 ——國際投資者關(guān)系學(xué)會 ? 投資者關(guān)系管理是通過有效溝通增強(qiáng)公司價(jià)值。 ——《上市公司投資者關(guān)系工作指引》 ? 投資者關(guān)系管理是指上市公司通過各種方式的投資者關(guān)系活動，加強(qiáng)與投資者和潛在投資者之間的溝通，增進(jìn)投資者對上市公司了解的管理行為。 了解上市券商投資者關(guān)系管理工作的制度與組織建設(shè)。上市券商投資者關(guān)系管理 朱有為 辦公室戰(zhàn)略研究團(tuán)隊(duì) 課程目的： 掌握投資者關(guān)系管理理念、原理及整體框架 了解國內(nèi)上市券商投資者關(guān)系管理工作現(xiàn)狀。 掌握上市券商投資者關(guān)系管理工作主要內(nèi)容及方式。 課程大綱： 一、溝通創(chuàng)造價(jià)值 —— 什么是投資者關(guān)系管理？ （一）投資者關(guān)系的內(nèi)涵與由來 （二）投資者關(guān)系管理的基本原理 （三）投資者關(guān)系管理的基本框架 （四）投資者關(guān)系管理的基本原則 （五）國內(nèi)外投資者關(guān)系管理的發(fā)展趨勢 二、起點(diǎn)與差距 — — 如何看待國內(nèi)券商投資者關(guān)系管理？ （一）國內(nèi)投資者關(guān)系管理的發(fā)展 （二）上市券商投資者關(guān)系管理的現(xiàn)狀 （三）上市券商投資者關(guān)系管理的特殊意義 三、溢價(jià)之源 —— 券商投資者關(guān)系管理的內(nèi)容和方式 （一）券商投資者關(guān)系管理工作的主要內(nèi)容 （二）券商與投資者溝通的主要內(nèi)容 （三）券商投資者關(guān)系管理的主要客體 /對象 （四）券商投資者關(guān)系管理的實(shí)現(xiàn)方式 四、基礎(chǔ)和保障 —— 券商投資者關(guān)系管理的組織與實(shí)施 （一）券商投資者關(guān)系管理的制度建設(shè) （二）券商投資者關(guān)系管理的組織建設(shè) 第一章 溝通創(chuàng)造價(jià)值 ——什么是投 資者關(guān)系管理？ （一）投資者關(guān)系管理的內(nèi)涵與由來 投資者關(guān)系管理的涵義 ? 投資者關(guān)系工作是指公司通過信息披露與交流，加強(qiáng)與投資者及潛在投資者之間的溝通，增進(jìn)投資者對公司的了解和認(rèn)同，提升公司治理水平，以實(shí)現(xiàn)公司整體利益最大化和保護(hù)投資者合法權(quán)益的重要工作。 ——《深圳證券 交易所上市公司投資者關(guān)系管理指引 》 ? 投資者關(guān)系是公司的戰(zhàn)略管理職責(zé)，它運(yùn)用金融、溝通和市場營銷學(xué)的方法，向現(xiàn)有投資者及潛在投資者詳盡展示公司經(jīng)營情況和發(fā)展前景。 ——英國投資者關(guān)系協(xié)會 ? 投資者關(guān)系管理（ Investor Relations Management，英文縮寫 IRM），有時(shí)簡稱投資者關(guān)系，（ Investor Relations，英文縮寫 IR） 專題：投資者關(guān)系管理與信息披露 專題： IRM與 CRM 理念相通、同等重要 投資者關(guān)系管理的發(fā)展歷程 十九世紀(jì)二三十年代美國公司對資本市場資金的競爭中率先提出和自然萌發(fā) IRM ，四十年代末到五十初不少大規(guī)模上市公司都設(shè)立了股東關(guān)系管理部門，大多公司借助外部丏家顧問開展工作。十九世紀(jì)五十年代末，投資者關(guān)系管理開始蓬勃發(fā)展，投資者關(guān)系管理組織陸續(xù)成立，行業(yè)規(guī)范逐步形成。此后，英國、加拿大、德國、法國、日本等國紛紛成立了各自的投資者關(guān)系協(xié)會。 NIRI 1998 年發(fā)表 《 投資者關(guān)系操作標(biāo)準(zhǔn) 》 第一版， 2020 年，更新發(fā)布了更為完備的 《 投資者關(guān)系操作標(biāo)準(zhǔn) 》 第二版。 （三）投資者關(guān)系管理的基本框架 （四）投資者關(guān)系管理的基本原則 ? 充分披露信息原則。 ? 合規(guī)披露信息原則。在開展投資者關(guān)系工作時(shí)應(yīng)注意尚未公布信息及其他內(nèi)部信息的保密，一旦出現(xiàn)泄密的情形，公司應(yīng)當(dāng)按有關(guān)規(guī)定及時(shí)予