【正文】 策。財務(wù)成本管理 一、測試目標(biāo) 本科目主要測試考生的下列能力： 、 目標(biāo)、原則以及金融市場的有關(guān)知識； 、依據(jù)、評價標(biāo)準(zhǔn)和局限性，能夠運(yùn)用趨勢分析法、比率分析法和因素分析法等基本方法， 分析企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，獲取對決策有用的信息； ，掌握預(yù)測的銷售百分比法，能夠運(yùn)用其原理編制預(yù)計財務(wù)報表和預(yù)測資金需求； 分析的基本 原理， 能夠 運(yùn)用 其基本原理進(jìn)行財務(wù)估價； ，能 夠估計債券和股票的價值和收益率； ，能夠估計普通股成本、債務(wù)成本以及企業(yè)的加權(quán)平均資本成本； ，能夠 運(yùn)用 折現(xiàn)現(xiàn)金流量法和相對價值法 對企業(yè)價值進(jìn)行評估； ，掌握各種投資評價的基本方法，能夠運(yùn)用這些方法對投資項目進(jìn)行評價； ，能夠運(yùn)用其評估 投資 項目； ，能夠運(yùn)用其對簡單的金融期權(quán)和投資項目期權(quán)進(jìn)行分析評價； ，能夠運(yùn)用其改善企 業(yè)的資本結(jié)構(gòu)； 、程序和支付方式，掌握股利理論和股利分配政策的主要類型，能夠運(yùn)用其改善企業(yè)的股利決策 ； ，掌握其籌資程序和方法； 、優(yōu)先股、認(rèn)股權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券的特征、籌資程序和優(yōu)缺點(diǎn)，能夠用運(yùn)其進(jìn)行有關(guān)籌資決策分析； ，掌握現(xiàn)金、有價證券、應(yīng)收賬款和存貨的決策和控制方法； ，掌握商業(yè)信用和短期銀行借款的決策和控制方法； ， 掌握成本的歸集與分配方法，能夠運(yùn)用品種法、分批法和分步法 計算企業(yè)產(chǎn)品成本； ，掌握作業(yè)成本的計算方法，能夠利用作業(yè)成本資料進(jìn)行經(jīng)營決策分析； ，掌握標(biāo)準(zhǔn)成本的制定和成本差異的分析方法； ，掌握變動成本計算的方法； 、體系和編制方法，能夠編制企業(yè)各種經(jīng)營預(yù)算和財務(wù)預(yù)算 ； 、市場增加值和經(jīng)濟(jì)增加值的概念，以及各類責(zé)任中心的業(yè)績評價指標(biāo)。 二 .測試內(nèi)容與 能力等級 測試內(nèi)容 能力等級 （一） 財務(wù)管理概述 （ 1） 企業(yè)的組織形式 1 （ 2） 財務(wù)管理的內(nèi)容 2 （ 3） 財務(wù)管理的職能 1 （ 1） 財務(wù)管理目標(biāo)概述 2 （ 2） 財務(wù)目標(biāo)與經(jīng)營者 2 （ 3） 財務(wù)目標(biāo)與債權(quán)人 2 （ 4） 財務(wù)目標(biāo)與利益相關(guān)者 1 （ 5） 企業(yè)的社會責(zé)任和商業(yè)道德 1 （ 1） 有關(guān)競爭環(huán)境的原則 2 （ 2） 有關(guān)創(chuàng)造價值的原則 2 （ 3） 有關(guān)財務(wù)交易的原則 2 （ 1） 金融資 產(chǎn) 1 （ 2） 資金提供者和資金需求者 2 （ 3） 金融中介機(jī)構(gòu) 2 （ 4） 金融市場的類型 2 （ 5） 金融市場的功能 1 （二） 財務(wù)報表分析 （ 1） 財務(wù)報表分析的意義 1 （ 2） 財務(wù)報表分析的方法 2 （ 3） 財務(wù)報表分析的局限性 1 （ 1） 短期償債能力比率 2 （ 2） 長期償債能力比率 2 （ 3） 資產(chǎn)管理比率 2 （ 4） 盈利能力比率 2 （ 5） 市價比率 2 （ 6） 杜邦分析體系 3 （ 1） 管理用財 務(wù)報表 3 （ 2） 管理用財務(wù)分析體系 3 （三） 長期計劃與財務(wù)預(yù)測 （ 1） 長期計劃的內(nèi)容 1 （ 2） 財務(wù)計劃的步驟 1 （ 1） 財務(wù)預(yù)測的意義和目的 1 （ 2） 財務(wù)預(yù)測的步驟 1 （ 3） 銷售百分比法 2 （ 4） 財務(wù)預(yù)測的其他方法 1 （ 5） 長期財務(wù)預(yù)測舉例 3 （ 1） 銷售增長率與外部融資的關(guān)系 2 （ 2） 內(nèi)含增長率 3 （ 3） 可持續(xù)增長率 3 （ 4） 資產(chǎn)負(fù)債表比率變動情況下的增長率 2 （四） 財務(wù)估價的基礎(chǔ)概念 （ 1） 什么是貨幣的時間價值 1 （ 2） 復(fù)利終值和現(xiàn)值 2 （ 3） 年金終值和現(xiàn)值 2 （ 1） 風(fēng)險的概念 2 （ 2） 單項資產(chǎn)的風(fēng)險和報酬 2 （ 3） 投資組合的風(fēng)險和報酬 3 （ 4） 資本資產(chǎn)定價模型（ CAPM模型） 2 （五） 債券和股票估價 （ 1） 債券的有關(guān)概念 1 （ 2） 債券的價值 3 （ 3） 債券的收益率 2 （ 1） 股票的有關(guān)概念 1 （ 2） 股票的價值 3 （ 3） 股票的期望收益率 2 （六） 資本成本 （ 1） 資本成本的概念 2 （ 2） 資本成本的用途 1 （ 3） 估計資本成本的方法 1 （ 1） 資本資產(chǎn)定價模型 2 （ 2） 股利增長模型 3 （ 3） 債券收益加風(fēng)險溢價法 2 （ 1） 債務(wù)成本的含義 2 （ 2） 債務(wù)成本估計的方法 3 （ 1） 加權(quán)平均成本 2 （ 2） 發(fā)行成本的影響 3 （ 3） 影響資本成本的因素 2 （七） 企業(yè)價值評估 （ 1） 企業(yè)價值評估的意義 1 （ 2） 企業(yè)價值評估的對象 1 （ 3） 企業(yè)價值評估的模型 2 （ 1） 現(xiàn)金流量模型的種類 1 （ 2） 現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型參數(shù)的估計 2 （ 3） 企業(yè)價值的計算 3 （ 4） 股權(quán)現(xiàn)金流量模型的應(yīng)用 3 （ 5） 實(shí)體現(xiàn)金流量模型的應(yīng)用 2 （ 1） 相對價值模型的原理 2 （ 2） 相對價值模型的應(yīng)用 2 （八） 資本預(yù)算 （ 1） 投資項目的主要類型 1 （ 2） 資本投資的管理程序 1 （ 3） 資本預(yù)算與經(jīng)營預(yù)算的區(qū) 別 1 （ 4） 資本預(yù)算使用的主要概念 2 （ 5） 投資決策的非財務(wù)因素 1 （ 1） 凈現(xiàn)值法 3 （ 2） 內(nèi)含報酬率法 3 （ 3） 回收期法 3 （ 4） 會計收益率法 2 （九） 項目現(xiàn)金流和風(fēng)險評估 （ 1） 所得稅和折舊對現(xiàn)金流的影響 3 （ 2） 固定資產(chǎn)更新決策 3 （ 3） 互斥項目的排序問題 2 （ 4） 總量有限時的資本分配 2 （ 5） 通貨膨脹的處置 2 （ 1） 項目風(fēng)險分析的主要概念 2 （ 2） 項目系統(tǒng)風(fēng) 險的衡量和處置 3 （ 3） 項目特有風(fēng)險的衡量與處置 3 （十） 期權(quán)估價 （ 1） 期權(quán)的基本概念 2 （ 2） 期權(quán)的到期日價值 2 （ 3） 期權(quán)的投資策略 3 （ 4） 期權(quán)價值的影響因素 2 （ 1） 期權(quán)估價原理 2 （ 2） 二叉樹期權(quán)定價模型 3 （ 3） 布萊克一斯科爾斯期權(quán)定價模型 3 （ 1） 擴(kuò)張期權(quán) 2 （ 2） 時機(jī)選擇期權(quán) 2 （ 3） 放棄期權(quán) 2 （十一） 資本結(jié)構(gòu) （ 1） 經(jīng)營杠桿 2 （ 2） 財務(wù)杠桿 2 （ 3） 總杠桿系數(shù) 2 （ 1） 資本結(jié)構(gòu)的 MM 理論 2 （ 2） 資本結(jié)構(gòu)的其他理論 2 （ 1） 資本結(jié)構(gòu)的影響因素 2 （ 2） 資本結(jié)構(gòu)決策方法 3 （十二） 股利分配 （ 1） 利潤的構(gòu)成 1 （ 2） 利潤分配的基本原則 1 （ 3） 利潤分配的項目 2 （ 4） 利潤分配的順序 2 （ 1） 股利支付的程序 1 （ 2） 股利支付的方式 1 （ 1） 股利 理論 1 （ 2） 制定股利分配政策應(yīng)該考慮的因素 2 （ 3） 股利分配政策 2 、股票分割和回購 （ 1） 股票股利 2 （ 2） 股票分割 2 （ 3） 股票回購 2 （ 十三 ） 普通股和長期債務(wù)籌資 （ 1） 股票的概念和種類 2 （ 2） 普通股的首次發(fā)行、定價與上市 2 （ 3） 股權(quán)再融資 2 （ 4） 普通股融資的特點(diǎn) 2 （ 1） 長期負(fù)債籌資的特點(diǎn) 2 （ 2） 長期借款籌資 2 （ 3） 長期債券籌資 2 （ 十四 ） 其他長期籌資 （ 1） 租賃的主要概念 2 （ 2） 經(jīng)營租賃和融資租賃 2 （ 3） 租賃的決策分析 3 （ 4） 租賃存在的原因 1 （ 1） 優(yōu)先股 2 （ 2） 認(rèn)股權(quán)證 2 （ 3） 可轉(zhuǎn)換債券 2 （ 十五 ） 營運(yùn)資本投資 （ 1） 營運(yùn)資本的有關(guān)概念 2 （ 2） 影響流動資產(chǎn)投資需求的因素 2 （ 3） 三、適中的流動資產(chǎn)投資政策。 2 （ 3） 保守型籌資政策 2 （ 1） 短期負(fù)債籌資的特點(diǎn) 1 （ 2） 商業(yè)信用 2 （ 3） 短期借款 2 （ 十七 ） 產(chǎn)品成本計算