【正文】 時能賺更多的錢。這就是我們作為交易員成功的秘訣。在某些方面，遵循法則比不遵循法則更為容易。他們教給我們法則以及我們可以信任那些法則的理由。 作為原版海龜，我們的條件很優(yōu)越。那些不連續(xù)遵循法則的人就不會賺錢，就 會從課程中掉隊。 海龜有很多理由對他們學到的法則有信心。成功交易的最重要的方面是信心、連續(xù)性和紀律。 我沒有看過他的研討資料也沒有讀過他的書，但是我可以想象，某些人在親身接受理查德 .丹尼斯的教授后況且不能賺錢，他又如何能夠教給別人如何利用海龜交易法則賺錢。在其他大多數(shù)交易員大量賺錢的同時，他卻在虧錢。 這位前海龜不會告訴你的是，他作為海龜從來沒賺過錢。如果你不喜歡那些法則想要回你的錢，似乎你極其不可能開立一個交易帳戶，然后，只為了得到 退款而交易一年時間。 退款保證幾乎毫無意義。 在決定性的分析中， 并不比他警告其客戶提防的那些詭計和銷售系統(tǒng)的小販好多少。所有你會得到的只是對別的沒有經(jīng)過成功交易生涯錘煉的交易員所提建議的照本宣科。 他們不會告訴你，這家網(wǎng)站是由一位根本不按照自己的法則進行交易（或者在交易中根本就 中國最大管理資源中心 第 2 頁 共 16 頁 不考慮法則）的人經(jīng)營的，而他從來就不是一個成功的交易員。 聲稱擁有真實的海龜交易法則，并且會以 999 美 元把它們賣給你。我們來看主要的銷售者：第一，一家叫作 “海龜交易員 ”的網(wǎng)站 ，第二，一位以前的海龜。這些所謂的 “專家 ”中的大多數(shù)不能也不會用他們所銷售的系統(tǒng)進行交易。 在此，我不會去探究細節(jié)，但是，我們中那些以實際交易為生的人知道許多以 “交易員 ”而聞名但作為交易員卻不賺錢的 “著名交易員 ”的名字。 關(guān)于出售系統(tǒng)者的丑陋事實 自從讀高中以來我就一直從事交易活動，并在交易圈中游蕩。 事實上，基于三個理由，我確信在那些花了好幾千塊錢只學到 “到此為止 ”的神秘法則的人中，大多數(shù)人最后會大失所望： 此外，我們認為在網(wǎng)站上出售是粗魯?shù)?、機會主義的對知識產(chǎn)權(quán)的偷竊，盡管從技術(shù)上看并不違法，但是這種行為肯定是不光彩的。 我們?yōu)槭裁匆@樣做？因為我們中的許多人認為我們應(yīng)對理查德 .丹尼 斯負責，甚至在我們議定的 10 年保密協(xié)定于 1993年晚間終止后也不泄露這些法則。 這一計劃的萌芽產(chǎn)生于幾位原版海龜、理查德 .丹尼斯及其他一些人之間的一場討論，討論的主題是有關(guān)某個以前的海龜出售海龜交易法則，以及隨后在一個非交易員的網(wǎng)站上出售海龜交易法則的情況。 中國最大管理資源中心 第 1 頁 共 16 頁 《海龜交易法則》中文版 [引言 ] Fighting the scams, frauds and charlatans 挑戰(zhàn)詭計、欺詐和吹牛大王 [前言 ] 免費法則？開玩笑吧？ 為什么有些海龜要泄露別人收取好幾千美元費用的法則？這是真的原版海龜交易系統(tǒng)法則嗎？ 你或許會問自己同樣的問題： “為什么有人要泄露原版海龜交易系統(tǒng)法則？我如何確信這就是理查德 .丹尼斯和威廉姆斯 .埃克哈特所教授的原版海龜交易系統(tǒng)法則？ ”這些問題的答 案在于這一計劃的由來。 免費法則計劃的由來 在海龜交易法則上市銷售之前，沒有人和理查德 .丹尼斯及威廉姆斯 .埃克哈特商量過，他們沒有從自己開發(fā)的海龜法則的銷售中得到過任何形式的好處。這種活動因本文而達到了終點，我們將在文中免費地完整披露原版海龜交易法則?；谶@個原因，我們不認可那位前海龜對海龜交易法則的出售。 同時，在看到有些人試圖直接遵循這些法則以后，我意識到他們的出版物不可能讓很多人象海龜們那樣真正學會交易。 法則是不會清楚的，因為出售法 則的人不懂交易。 即使清楚地表達，購買者或許也不能遵循這些法則。 大部分海龜現(xiàn)在使用更為完善的法則進行交易。交易行業(yè)（尤其是期貨交易行業(yè)）中可悲的現(xiàn)實之一就是太多的人靠出售他人的系統(tǒng)和 “交易賺錢的方法 ”賺錢，而不是人們通過實際的交易賺錢。他們靠出售新的交易系統(tǒng)、開辦研討 會和家庭學習課程等等賺錢。 是的，這也是那些銷售海龜交易法則的人的真面目。以下是他們不會告訴你的情況： —這是一家主要由某個人經(jīng)營的網(wǎng)站，該人是公認的天才網(wǎng)絡(luò)營銷家，他還擁有一家醫(yī)藥網(wǎng)站以及一家銷售個性測試題的網(wǎng)站。這家網(wǎng)站充斥著大量的交易信息，自稱為 “全世界趨勢跟隨的第一號發(fā)起者 ”。然而，他聲稱自己是 “海龜交易系統(tǒng) ”和趨勢跟隨方面的專家！ 你可以從這家網(wǎng)站得到一些接近于真實法則的東西，但是，你不會從經(jīng)營網(wǎng)站者那里得到任何專家建議。花錢買這樣的建議無疑于盲人騎瞎馬（原文是 “很象是雇了一 位盲人向?qū)?”譯注）。在我看來，經(jīng)營這家網(wǎng)站的人似乎只對拿走客戶的錢感興趣，對于客戶是否能夠利用他銷售的系統(tǒng)取得成功根本不感興趣；經(jīng)營這家網(wǎng)站的人把自己偽裝成趨勢跟隨方面的專家，但是卻不提及自己不懂交易的事情。你必須保留所有的交易記錄，提供你的傭金交割單以證明你在市場中進行了交易。 前海龜 —這人（一個以前的海龜）銷售磁帶、書籍、熱線節(jié)目、錄象帶、研討材料以及其他的東西，價格范圍從 美元到 2500 美元。事實上，在他因為不能用海龜系統(tǒng)法則成功地進行交易而被海龜課程除名之前，他成為海龜還不滿一年時間。 這位前海龜使得一句經(jīng)常引用的格言更為可信： “只可意會，不可言傳（ Those that can do, those than can?t teach） ”。 有些法則你不遵循也沒關(guān)系 和前海龜不會告訴你的是，交易法則只是成功交易的一小部分。 你不能或不愿遵循法則不會給你帶來任何好處。對于大部分法則，甚至在虧損期間我們也有信心遵循它們。 想要取得成功的交易員會找到一條增強對自己的交易法則的信心的途徑，以便能夠連續(xù)地應(yīng)用自己的法則。我們從世界上最成功最著名的交易員理查德 .丹尼斯及其交易伙伴威廉姆斯 .?？斯啬抢飳W到法則。然后把我們安排在一間開放的辦公室里，與其他十個學到同樣法則的交易員待在一起。 總之，我們有信心有紀律連續(xù)地應(yīng)用我們所學到的法則。 那些未能 始終如一地遵循法則的人就成為失敗的海龜。 計劃的起源 某些人不經(jīng)同意就利用理查德 .丹尼斯和比爾 .埃克哈特的成果賺錢，象許多其他的海龜一樣，我一直很煩惱。 我經(jīng)常在想，解決這個問題的一個非常辦法就是將海龜交易法則免費公之于眾。 當我一個朋友和交易伙伴阿 瑟 .馬多克告訴我他的想法，搞個新網(wǎng)站以支持有興趣更多地學習系統(tǒng)交易（海龜交易法則只是其中最著名例子之一）的交易員時，我建議他可以通過披露海龜交 中國最大管理資源中心 第 3 頁 共 16 頁 易法則，使他的新網(wǎng)站和別人的網(wǎng)站區(qū)別開來。 阿瑟和我都對交易行業(yè)的發(fā)展感興趣，我們想使其脫離目前所處的騙人的萬靈油和神奇的萬能藥階段。 這就是我們所做的事情 …… 稍微有 點曲折。你可以在新網(wǎng)站。 一個老生常談：天性還 是培養(yǎng)？ 1983 年年中，著名的商品投機家理查德 .丹尼斯與他的老友比爾 .?？斯剡M行了一場辯論，這場辯論是關(guān)于偉大的交易員是天生造就還是后天培養(yǎng)的。比爾則認為遺傳和天性才是決定因素。 他們在《巴倫氏》、《華爾街期刊》和《紐約時報》上刊登了大幅廣告，招聘交易學員。 因為里克（理查德的 昵稱）或許是當時世界上最著名的交易員，所以，有 1000 多位申請人前來投奔他。 這一群人精選出 10個人，后來這個名單變成 13個人，所增加的 3個人里克以前就認識。到了 2 月初，在我們證明了自己的能力之后，丹尼斯給我們中的大多數(shù)人提供了 50 萬至 200 萬美元的資金帳戶。 ” 斯坦利 .，《華爾街期刊》， 1989 年 9 月 5 日 海龜成為交易史上最著名的實驗，因為在隨后的四年中我們?nèi)〉昧四昃鶑?fù)利 80%的收益。他證明了用一套簡單的法則，他可以使僅有很少或根本沒有交易經(jīng)驗的人成為優(yōu)秀的交易員。從下一章開始，接下來就是丹尼斯傳授給新手們的那一套完整的法則。 大多數(shù)成功的交易員都使用機械交易系統(tǒng)。 一個良好的機械交易系統(tǒng)可以自動運行整個交易程序。該系統(tǒng)使交易員更容易進行一致性的交易，因為有一套明確說明應(yīng)該 中國最大管理資源中心 第 4 頁 共 16 頁 做什么的法則。 如果你知道自己的系統(tǒng)能夠長期賺錢，你就比較容易接受信號，并且在虧損期間按照系統(tǒng)信號進行交易。 如果你有一個機械交易系統(tǒng)在發(fā)揮作用而且你一致地跟隨它，那么，盡管可能有來自于一長串虧損或者巨額贏利的內(nèi)心的掙扎，你的交易都將是一致的。 海龜交易系統(tǒng)是一個完整的交易系統(tǒng)。它具備一個完整的交易系統(tǒng)的所有成分。 市場 買賣什么 入市 何時買賣 離市 何時退出贏利的頭寸 如果你只在很少的幾個市場中進行交易，你就大大減少了趕上趨勢的機會。 頭寸規(guī)模 買賣多少 有關(guān)買賣多少的決策絕對是基本的，然而，通常又是被大多數(shù)交易員曲解或錯誤對待 的。多樣化就是努力在諸多投資工具上分散風險，并且通過增加抓住成功交易的機會而增加贏利的機會。資金管理實際上是關(guān)于通過不下注過多以致于在良好的趨勢到來之前就用完自己的資金來控制風險的。大多數(shù)交易新手在單項交易中冒太大的風險，即使他們擁有其他方面有效的交易風格，這也大大增加了他們破產(chǎn)的機會。自動運行的系統(tǒng)產(chǎn)生入市信號，這些信號說明了進入市場買賣的明確的價位和市場條件。關(guān)于止虧，最