【正文】 主要關(guān)注公司有北新建材(000786)、開爾新材(300234)、龍泉股份(002671)、納川股份(300198)。另外，建議超配新型建材概念，主要是受益新型城鎮(zhèn)化，短期保持高成長(zhǎng)，中長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)占比提供的個(gè)股。新型建材：成長(zhǎng)空間大未來需要關(guān)注2013年上半年基建鐵路的開工情況。后續(xù)的投資機(jī)會(huì)一是估值出現(xiàn)安全邊際(安全邊際的確定標(biāo)準(zhǔn)可以參考過往的PB)，二是尋找自下而上的公司機(jī)會(huì)，目前時(shí)點(diǎn)仍相對(duì)看好基本面較好、估值較便宜的海螺水泥(600585)。從需求端和盈利情況來看，2013年78月份是行業(yè)左側(cè)拐點(diǎn)。資料顯示，首次超過農(nóng)村人口，%。水泥下游需求主要來自基建以及房地產(chǎn)。尤其在最近幾年，需求的上升拉動(dòng)了中國(guó)管道行業(yè)高速發(fā)展，中國(guó)已成為最大的各類管道生產(chǎn)和應(yīng)用國(guó)家。從供給角度來看，水泥的供應(yīng)具有庫(kù)存少，半徑小的特點(diǎn)，而近期水泥價(jià)格開始反彈。此外，土地改革、城鎮(zhèn)化政策帶來的主題性機(jī)會(huì)，預(yù)收款多、銷售快速、符合新型城市化方向的公司將有表現(xiàn)，包括：華夏幸福(600340)、南國(guó)置業(yè)(002305)、金科股份(000656)、蘇寧環(huán)球(000718)、鐵嶺新城(000809)、華僑城(002669)。第二階段是，基建投資為城鎮(zhèn)化奠定基礎(chǔ)，城鎮(zhèn)化帶動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展，最終完成從投資到消費(fèi)驅(qū)動(dòng)的增長(zhǎng)途徑。同時(shí)，制度變革帶來的政策紅利將推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，城鎮(zhèn)化進(jìn)程得以加速，對(duì)房地產(chǎn)需求具有增量意義。伴隨行業(yè)景氣回升，房地產(chǎn)行業(yè)中期成長(zhǎng)空間來自于城鎮(zhèn)化的進(jìn)展，其核心在于制度變革的方向。房地產(chǎn)：中期有成長(zhǎng)空間快速發(fā)展的新型城鎮(zhèn)化，正在成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和社會(huì)發(fā)展的強(qiáng)大引擎。分析師認(rèn)為，在小城鎮(zhèn)化的第一階段，與之相配套的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)會(huì)受到更大的關(guān)注，尤其是在政策趨于明朗的時(shí)點(diǎn)會(huì)對(duì)基建板塊造成利好。具體到行業(yè)層面，分析師傾向于認(rèn)為醫(yī)藥、文化傳媒、水利、節(jié)能環(huán)保等行業(yè)更值得關(guān)注，這些行業(yè)有望在新型城鎮(zhèn)化的步伐中充分受益。這個(gè)行業(yè)符合環(huán)保民生的政策方向，較為清潔的環(huán)境成為居民基本的居住需求，也成為小城鎮(zhèn)化可持續(xù)發(fā)展的必要條件。城鎮(zhèn)化的推進(jìn)必然導(dǎo)致大量低保障的屬于新農(nóng)合范疇的農(nóng)民進(jìn)入高保障的城鎮(zhèn)醫(yī)保系統(tǒng)，這是推動(dòng)醫(yī)藥行業(yè)長(zhǎng)期成長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力之一。城鎮(zhèn)化是一個(gè)含義很廣的概念，涉及的行業(yè)很多，包括傳統(tǒng)的基建類如地產(chǎn)、建筑建材、煤炭、有色、化工，也包括環(huán)保、新能源新材料、電子信息等新興行業(yè)。再次，城市交通、污水處理等領(lǐng)域的投資也會(huì)越來越多。首先，保障房帶動(dòng)了基建行業(yè)、裝修裝飾、家電電器等行業(yè)發(fā)展。中央城鎮(zhèn)化工作會(huì)議提出六大任務(wù)，一、推進(jìn)農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)業(yè)人口市民化；二、提高城鎮(zhèn)建設(shè)用地使用效率；三、建立多元資金保障體制；四、優(yōu)化城鎮(zhèn)化布局和形態(tài)；五、提高城鎮(zhèn)建設(shè)水平；六、加強(qiáng)對(duì)城鎮(zhèn)化的管理。2006年，啟動(dòng)鄉(xiāng)村社區(qū)寬帶網(wǎng)資助計(jì)劃，幫助低收入社區(qū)購(gòu)買寬帶設(shè)備，建立社區(qū)活動(dòng)中心，免費(fèi)提供網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。四是重視農(nóng)業(yè)技術(shù)進(jìn)步，通過頒布法案免費(fèi)撥地建立高等院校、撥款興建農(nóng)業(yè)研究機(jī)構(gòu)來形成富有效率的農(nóng)業(yè)科研和推廣系統(tǒng)，為美國(guó)農(nóng)業(yè)的快速發(fā)展作出了巨大貢獻(xiàn)。三是重視農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。一是秉持以農(nóng)民為本的理念，尊重農(nóng)民利益，對(duì)農(nóng)業(yè)實(shí)行保護(hù)政策，用工業(yè)剩余反哺農(nóng)業(yè)，妥善處理農(nóng)民的困難和問題，不以犧牲農(nóng)民利益為代價(jià)完成城鎮(zhèn)化，保證農(nóng)民利益不受損害，這就避免了一些國(guó)家在城鎮(zhèn)化過程中出現(xiàn)的貧富差距拉大、社會(huì)混亂動(dòng)蕩的極端情況。以全面完善的農(nóng)業(yè)政策體系，推動(dòng)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化與城鎮(zhèn)化協(xié)調(diào)發(fā)展。三是通過立法和行政干預(yù)，加強(qiáng)了城市規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃布局，在城鎮(zhèn)化建設(shè)中更加重視對(duì)環(huán)境的保護(hù)。二是為解決大都市區(qū)發(fā)展中面臨的區(qū)域性矛盾和問題，實(shí)行有效的區(qū)域協(xié)調(diào)和管理。為此，美國(guó)政府進(jìn)行了沉痛的反思和檢討，及時(shí)吸收借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，推行雙輪驅(qū)動(dòng)政策，既強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)化的作用，也注意把自由市場(chǎng)和政府調(diào)控相結(jié)合，更加重視政府的宏觀協(xié)調(diào)作用。加之政治體制制約，聯(lián)邦政府調(diào)控手段薄弱，政府沒有及時(shí)對(duì)以資本為導(dǎo)向的城鎮(zhèn)化發(fā)展加以有效的引導(dǎo)，完全按照市場(chǎng)需求自由放任地推進(jìn)城鎮(zhèn)化，導(dǎo)致了過度的郊區(qū)化，造成城鎮(zhèn)發(fā)展規(guī)劃結(jié)構(gòu)性失衡、城市無序擴(kuò)張蔓延、土地資源浪費(fèi)嚴(yán)重、生態(tài)環(huán)境破壞等一系列問題。以市場(chǎng)機(jī)制為主導(dǎo)，充分發(fā)揮政府在城鎮(zhèn)化中的宏觀調(diào)控、指導(dǎo)協(xié)調(diào)作用。、縱貫?zāi)媳钡拿绹?guó)公路主骨架。同時(shí)建立聯(lián)邦公路信用基金，征收汽油和車輛輪胎等消費(fèi)稅，直接資助公路建設(shè)。在這些政策的帶動(dòng)下，北太平洋鐵路、南太平洋鐵路、圣斐鐵路等相繼建成，貫通美國(guó)領(lǐng)土東西，深入西部腹地，帶動(dòng)了鐵路沿線新城鎮(zhèn)的建設(shè)。交通運(yùn)輸是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的基礎(chǔ)性和先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)，在美國(guó)城鎮(zhèn)化發(fā)展中，交通運(yùn)輸在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)要素跨域流動(dòng)、支持城鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展、保障城鎮(zhèn)社會(huì)有序運(yùn)行、引導(dǎo)城鎮(zhèn)產(chǎn)業(yè)合理布局、完善城鎮(zhèn)空間格局形態(tài)等方面具有重要作用。四是城鎮(zhèn)化與工業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化、信息化協(xié)調(diào)發(fā)展的同時(shí)，也為工業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化提供了完善的基礎(chǔ)設(shè)施和豐富的人力資本。二是著力推進(jìn)城鎮(zhèn)化的良性內(nèi)生增長(zhǎng)模式，注重產(chǎn)業(yè)布局優(yōu)化、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展與城鎮(zhèn)化的內(nèi)在協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)，為城鎮(zhèn)長(zhǎng)期、穩(wěn)定、有序、健康發(fā)展注入內(nèi)在活力。美國(guó)在推進(jìn)城鎮(zhèn)化建設(shè)的過程中，沒有簡(jiǎn)單地、孤立地進(jìn)行城鎮(zhèn)化建設(shè)，而是注重工業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化、信息化與城鎮(zhèn)化的并行發(fā)展，以工業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化、信息化為城鎮(zhèn)化發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力，積極探索城鎮(zhèn)化內(nèi)涵式發(fā)展道路。在小城鎮(zhèn)建設(shè)中，美國(guó)也非常注重整合各種要素，培育龍頭城鎮(zhèn)和城鎮(zhèn)群，提升聚集效能，以點(diǎn)帶面，漸次連片，在城鎮(zhèn)群向都市圈和城市帶的發(fā)展中消除城鄉(xiāng)差別，推進(jìn)區(qū)域城鄉(xiāng)一體化、公共服務(wù)均等化，實(shí)現(xiàn)均衡發(fā)展。據(jù)美國(guó)人口調(diào)查局的最新數(shù)據(jù)，美國(guó)10萬至20萬人口的城市有131個(gè)，3萬至10萬的有878個(gè)，數(shù)千至3萬的小城市（鎮(zhèn)）達(dá)34000多個(gè)。試驗(yàn)計(jì)劃旨在分流大城市人口，充分發(fā)展小城鎮(zhèn)。以中小城鎮(zhèn)建設(shè)為重點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)城鎮(zhèn)的均衡發(fā)展。從地區(qū)分布看，全國(guó)形成了三大城市群：東北部城市群包括波士頓、紐約、華盛頓、費(fèi)城、巴爾的摩等中心城市和一系列中小城鎮(zhèn)，綿延700公里，寬約100公里，是美國(guó)第一大城市群，都市化程度很高；第二大城市群分布于五大湖南部，從密爾沃基開始，經(jīng)過芝加哥、底特律、克利夫蘭到匹茲堡；美國(guó)西海岸的加利福尼亞州分布著第三大城市連綿帶，它北起舊金山灣區(qū)，經(jīng)洛杉磯、圣地亞哥直到墨西哥邊境。大都市區(qū)在20世紀(jì)出現(xiàn)后，很快就成為美國(guó)城市發(fā)展的主導(dǎo)趨勢(shì)之一，大都市區(qū)的數(shù)量不斷增加，規(guī)模急劇擴(kuò)大，大都市區(qū)人口在全國(guó)人口中的比例也迅速提高。以大城市群建設(shè)為主體，構(gòu)建多層次城鎮(zhèn)體系。美國(guó)是世界上城鎮(zhèn)化水平最高的國(guó)家，城鎮(zhèn)化率高達(dá)85%，基本達(dá)到城鄉(xiāng)一體化，農(nóng)村城鎮(zhèn)化。農(nóng)村城鎮(zhèn)化建設(shè)是一個(gè)復(fù)雜系統(tǒng)的工程，在建設(shè)過程中會(huì)遇到這樣或那樣的許多困難和問題，但只要我們始終堅(jiān)持以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，解放思想，實(shí)事求是，大膽創(chuàng)新，勇于實(shí)踐，一定能夠破解阻礙農(nóng)村城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的難題，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展。要保持土地利用規(guī)劃、用地計(jì)劃的科學(xué)性和嚴(yán)肅性，努力提高現(xiàn)有建設(shè)用地使用效率，防止盲目圈占土地。城鎮(zhèn)化必然要占用一定的土地，但我們的國(guó)情決定了城鎮(zhèn)建設(shè)必須走節(jié)約集約用地的道路。抓住當(dāng)前農(nóng)村建房快速增長(zhǎng)和建筑材料供給充裕的時(shí)機(jī)，把支持農(nóng)民建房作為擴(kuò)大內(nèi)需的重大舉措，采取有效措施推動(dòng)建材下鄉(xiāng)，鼓勵(lì)有條件的地方通過多種形式支持農(nóng)民依法依規(guī)建設(shè)自用住房。扎實(shí)推進(jìn)社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)。加快縣城和重點(diǎn)鎮(zhèn)發(fā)展，不僅有利于推進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的合理布局，促進(jìn)區(qū)域之間的協(xié)調(diào)發(fā)展，還有利于農(nóng)民就近就地向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，減少跨區(qū)域流動(dòng)帶來的種種問題。大力發(fā)展縣城和重點(diǎn)鎮(zhèn)。要以大城市為依托，形成輻射作用大的城市群，努力培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)極。通過科學(xué)規(guī)劃、合理布局、完善功能、以大帶小，形成大中小城市和小城鎮(zhèn)協(xié)調(diào)發(fā)展的格局。健全和完善農(nóng)村各項(xiàng)社會(huì)保障體系已經(jīng)迫在眉睫，要解決和落實(shí)好城鄉(xiāng)政策的銜接工作，保障城鄉(xiāng)人員能夠有保障的流動(dòng)，不斷提高醫(yī)療保障水平，擴(kuò)大農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，借鑒國(guó)內(nèi)外解決人口老齡化方面的成功經(jīng)驗(yàn)，在農(nóng)村城鎮(zhèn)進(jìn)行試點(diǎn)，盡早建立起科學(xué)完善的養(yǎng)老保障體系。七、要積極做好農(nóng)村人口老齡化而出現(xiàn)的社會(huì)問題，切實(shí)提高農(nóng)村的社會(huì)保障水平。目前我國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)普遍存在規(guī)模小，科技含量不高，產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)等特點(diǎn)，要對(duì)現(xiàn)有的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)進(jìn)行積極引導(dǎo)，通過合并重組，鼓勵(lì)科技創(chuàng)新等方式提高企業(yè)的升級(jí)改造，提高產(chǎn)品在市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。六、要協(xié)調(diào)做好三產(chǎn)之間的發(fā)展，為城鎮(zhèn)發(fā)展提