【正文】 表現(xiàn)。考點：預(yù)估現(xiàn)金部分相關(guān)內(nèi)容。106計算基金資產(chǎn)配置貢獻(xiàn)需已知的變量包括（）。A財務(wù)狀況良好 B運作規(guī)范穩(wěn)定C具有健全的法人治理結(jié)構(gòu) D具有完善的內(nèi)部控制制度 正確答案：ABCD解析： 應(yīng)符合：財務(wù)狀況良好，運作規(guī)范穩(wěn)定，具有健全的法人治理結(jié)構(gòu)，完善的內(nèi)部控制制度等?？键c：基金信息披露監(jiān)管的主要內(nèi)容。A建立健全基金信息披露制度規(guī)范 B基金募集信息披露監(jiān)管 C基金存續(xù)期信息披露監(jiān)管 D信息披露違規(guī)處罰正確答案：ABCD解析：我國基金信息披露監(jiān)管的4個主要內(nèi)容?？键c：基金合同的主要披露事項。103依據(jù)有關(guān)規(guī)定，屬于基金合同中不可缺少的內(nèi)容有（）。A從基金分配中獲得的國債利息B從基金分配中獲得的買賣股票差價收入 C買賣基金份額獲得的差價收入D申購和贖回基金份額獲得的差價收入 正確答案：ABCD解析：考察對個人投資者投資基金所得稅的征收。具體投資品種的估值方法。A估值技術(shù)B最近交易日收盤價 C估值日收盤價 D估值日成本價正確答案：AC解析：交易所上市交易的債券按估值日收盤凈價估值；交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術(shù)確定公允價值?？键c：中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備的條件。100我國香港特別行政區(qū)某投資機(jī)構(gòu)擬與我國境內(nèi)某投資機(jī)構(gòu)合資設(shè)立基金管理公司,以下說法中正確的是()。A政府債券存在經(jīng)營風(fēng)險B經(jīng)營風(fēng)險與公司經(jīng)營活動引起的收入現(xiàn)金流的不確定性有關(guān) C經(jīng)營風(fēng)險被分為外部經(jīng)營風(fēng)險和內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險 D企業(yè)債券存在經(jīng)營風(fēng)險 正確答案：BCD解析： 政府債券不存在經(jīng)營風(fēng)險；高質(zhì)量的公司債券的持有者承受有限的經(jīng)營風(fēng)險，而低質(zhì)量債券的持有者則承受比較多的經(jīng)營風(fēng)險?？键c：半強(qiáng)勢有效市場公開的信息。98半強(qiáng)式有效市場是指證券當(dāng)前價格完全反映了所有公開信息,包括()。董事會審議下列事項應(yīng)當(dāng)經(jīng)過2/3以上的獨立董事通過：；，聘請或者更換會計師事務(wù)所；；、行政法規(guī)和公司章程規(guī)定的其他事項。A獨立董事人數(shù)不得少于3人B在審議公司及基金投資運作的重大關(guān)聯(lián)交易時,須經(jīng)2/3以上董事同意 C獨立董事人數(shù)不得少于5人D獨立董事人數(shù)不得少于董事會人數(shù)的1/3 正確答案：ABD解析：基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨立董事制度?？键c：基金宣傳推介材料的禁止情形。、基金托管人或基金代銷機(jī)構(gòu)，或者其他基金管理人募集或管理的基金。95基金宣傳推介資料不得有下列哪些情形()。A在股票上漲時降低股票投資比例 B流動性要求更高C當(dāng)股票價格由升轉(zhuǎn)降或者由降轉(zhuǎn)升，恒定組合策略優(yōu)于投資組合保險策略D當(dāng)市場具有較強(qiáng)的保持原有運動趨勢時，恒定組合策略優(yōu)于投資組合保險策略 正確答案：BC解析：在股票上漲時提高股票投資比例；當(dāng)市場具有較強(qiáng)的保持原有運動趨勢時，投資組合策略效果優(yōu)于買入并持有策略，進(jìn)而優(yōu)于恒定混合策略。套利定價模型的假設(shè)條件。不同之處：與CAPM不同的是，APT不要求：APT以期望收益率和風(fēng)險為基礎(chǔ)選擇投資組合；投資者可以相同的無風(fēng)險利率進(jìn)行無限制的借貸；投資者具有單一投資期。93APT模型與CAPM模型具有的相同假設(shè)包括（）。A對基金托管的監(jiān)管 B對基金銷售的監(jiān)管 C對基金募集的監(jiān)管D對基金管理公司的監(jiān)管 正確答案：ABD解析：中國證監(jiān)會全面負(fù)責(zé)對基金管理公司、基金托管人及基金代銷機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，對基金行業(yè)高級管理人員的任職資格進(jìn)行審核，指導(dǎo)、組織和協(xié)調(diào)地方證監(jiān)局、證券交易所等部門對基金的日常監(jiān)管，指導(dǎo)、監(jiān)督基金行業(yè)協(xié)會的活動，對日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的重大問題進(jìn)行處置。考點：貨幣市場基金在投資組合中的作用。考點：基金監(jiān)管的目標(biāo)91與其他類型基金相比,貨幣市場基金具有()的特點。90我國基金監(jiān)管的目標(biāo)包括（）。A基金管理人 B基金托管人 C發(fā)起人D基金份額持有人正確答案：ABD解析： 基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有人權(quán)利義務(wù)關(guān)系的重要法律文件?？键c：基金評價業(yè)務(wù)原則。88根據(jù)《證券投資基金評價業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，基金評價業(yè)務(wù)遵循的原則包括（）。A口頭譴責(zé)并予以記錄 B書面譴責(zé)C轄區(qū)內(nèi)通報批評D向中國證監(jiān)會書面報告并提出處理意見 正確答案：ABCD解析：可采取的措施有：口頭譴責(zé)并予以記錄；書面譴責(zé)；轄區(qū)內(nèi)通報批評；向中國證監(jiān)會書面報告并提出處理意見。證券投資基金是一種間接投資工具。86下列表述中,符合證券投資基金基本內(nèi)涵的有()。A投資組合報告的編制及披露 B基金凈值表現(xiàn)得編制及披露 C主要財務(wù)指標(biāo)的計算機(jī)披露 D交易的業(yè)務(wù)規(guī)則的編制及披露 正確答案：ABC解析：基金信息披露編報規(guī)則主要規(guī)范特定事項或特殊基金品種的披露，包括主要財務(wù)指標(biāo)的計算及披露、基金凈值表現(xiàn)的編制及披露、會計報表附注的編制及披露、投資組合報告的編制及披露和貨幣市場基金信息披露特別規(guī)定等?？键c：投資監(jiān)督的內(nèi)部控制。84基金托管人對基金管理人的監(jiān)督包括（）。A所承受的利率風(fēng)險取決于所持有債券的平均久期 B分散了系統(tǒng)風(fēng)險 C分散了非系統(tǒng)風(fēng)險D可以避免單一債券可能面臨的較高的信用風(fēng)險 正確答案：CD解析：債券基金沒有固定到期日，所承擔(dān)的利率風(fēng)險將取決于所持有的債券的平均到期日；信用風(fēng)險主要屬于非系統(tǒng)風(fēng)險。A特雷諾指數(shù) B夏普指數(shù) C績效指數(shù) D詹森指數(shù)正確答案：ABD解析：三大經(jīng)典風(fēng)險調(diào)整績效衡量方法包括：特雷諾指數(shù)、夏普指數(shù)和詹森指數(shù)?？键c：影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場環(huán)境因素。81影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場環(huán)境因素包括()。A研究發(fā)展部 B基金投資部 C投資決策委員會 D風(fēng)險控制委員會正確答案：ABCD解析：在公司投資決策的制定過程中涉及公司研究發(fā)展部、基金投資部、投資決策委員會和風(fēng)險控制委員會等部門。考點：基金信息披露的分類。79公開披露的基金信息包括（）。A封閉式基金的利潤分配每年不得少于一次 B開放式基金的分紅方式有兩種C封閉式基金年度利潤分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)利潤的80% D封閉式基金一般采用現(xiàn)金分紅 正確答案：ABD解析：封閉式基金年度利潤分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)利潤的90%?？键c：基金合同、招募說明書中的特殊披露要求。A投資金融衍生品的信息 B境外市場政府管制風(fēng)險C期末在各個國家、地區(qū)證券市場的股票投資分布情況 D披露基金與境外基金之間的費率安排 正確答案：ABD解析：QDII基金在基金合同、招募說明書中的特殊披露要求包括：；，如QDII基金投資金融衍生產(chǎn)品，應(yīng)在基金合同、招募說明書中詳細(xì)說明擬投資的衍生品種及其基本特性、擬采取的組合避險、有效管理策略及采取的方式、頻率?？键c：基金會計核算的定義及主要內(nèi)容。76基金公司對所管理的基金應(yīng)當(dāng)以基金為會計核算主體,保證不同基金之間在()等方面相互獨立。(一)明確投資目標(biāo)和限制因素(二)明確資本市場的期望值(三)明確資產(chǎn)組合中包括哪幾類資(四)確定有效資產(chǎn)組合的邊界(五)尋找最佳的資產(chǎn)組合。75資產(chǎn)配置過程通常包括如下步驟[ ]。A簡單收益率在數(shù)值上小于時間加權(quán)收益率 B簡單收益率在數(shù)值上大于時間加權(quán)收益率C簡單收益率與時間加權(quán)收益率在大小上沒有必然聯(lián)系 D簡單收益率可以等于時間加權(quán)收益率 正確答案：BCD解析：考慮分紅再投資的時間加權(quán)收益率在數(shù)值上也就大于簡單收益率?？键c：基金上市交易公告書包括的基金品種。73目前，披露上市交易公告書的基金品種主要有（）。風(fēng)險管理部屬于風(fēng)險管理部門。72基金管理公司投資管理部門包括（）。A周期類股票 B穩(wěn)定類股票 C非周期類股票 D能源類股票正確答案：ABD解析：非增長類股票包括周期類、穩(wěn)定類、能源類股票?？键c：指數(shù)化的具體方法。70債券的指數(shù)化方法包括（）。A投資者的風(fēng)險承受能力將隨著投資組合價值的提高而下降 B各類資產(chǎn)收益率不發(fā)生大的變化C投資者的風(fēng)險承受能力將隨著投資組合價值的提高而上升 D各類資產(chǎn)收益率發(fā)生較大的變化 正確答案：BC解析：其主要思想是假定投資者的風(fēng)險承受能力將隨著投資組合價值的提高而上升，同時假定各類資產(chǎn)收益率不發(fā)生大的變化?？键c：債券投資收益的可能來源。68債券投資收益可能的來源有()。A接受全額贖回 B不接受贖回 C部分延期贖回 D以上都對正確答案：AC解析： 出現(xiàn)巨額贖回申請時，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時的資產(chǎn)組合狀況，決定接受全額贖回申請或者部分延遲贖回?？键c：基金披露形式方面應(yīng)遵循的基本原則。66基金x信息披露內(nèi)容方面應(yīng)遵循的基本原則為（）。A有利于樹立基金行業(yè)的公信力 B有利于防止利益沖突 C有利于投資者的價值判斷 D有利于保護(hù)投資者利益 正確答案：BC解析：基金信息披露的作用主要表現(xiàn)在以下方面：（一）有利于投資者的價值判斷；（二）有利于防止利益沖突與利益輸送；（三）有利于提高證券市場的效率；（四）有效防止信息濫用?？键c：營業(yè)稅的征稅管理。64根據(jù)有關(guān)規(guī)定，（）買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅。A資本市場線同時給出了任意證券或組合的收益風(fēng)險關(guān)系 B資本市場線是無風(fēng)險資產(chǎn)與市場組合的連線形成的有效前沿 C資本市場線以無風(fēng)險收益率為截距D資本市場線對有效組合的期望收益率和風(fēng)險之間的關(guān)系提供了十分完整的闡述 正確答案：BCD解析：資本市場線只是揭示了有效組合的收益風(fēng)險均衡關(guān)系，而沒有給出任意證券或組合的收益風(fēng)險關(guān)系?？键c：后臺管理系統(tǒng)的主要規(guī)范。62對后臺管理系統(tǒng)的主要規(guī)范包括（）。A基金托管費每周計提并累計,按月支付B基金托管費按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提C基金成立3個月后,如基金只持有現(xiàn)金的比例高于基金資產(chǎn)凈值的20%,超過部分不計提托管費D基金托管費每日計提并累計,按月支付 正確答案：BD解析：托管費通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例提取，逐日計算并累計，至每月末時支付給托管人，此費用也是從基金資產(chǎn)中支付，不須另向投資者收??；在通常情況下,%的年費率計提,基金成立三個月后,如持有現(xiàn)金比例高于基金資產(chǎn)凈值的20%,超過部分不計提基金管理費?？键c：基金會計核算的對象和主要內(nèi)容。60基金的會計核算對象不包括（）。A8% B5% C10% D3% 正確答案：C解析：單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回?？键c：開放式基金份額的轉(zhuǎn)托管的定義及辦理方式。58投資者于T日轉(zhuǎn)托管開放式基金份額成功后，（）日起可以贖回該部分基金份額。A優(yōu)于 B劣于C兩者無法比較D以上說法都不正確 正確答案：B解析：當(dāng)市場表現(xiàn)出強(qiáng)烈的上升或下降趨勢時，恒定混合資產(chǎn)配置策略的表現(xiàn)劣于買入并持有策略。A如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為正數(shù),則期末可供分配利潤等于期末未分配利潤 B本期利潤扣減本期公允價值變動損益的凈額,反映基金本期已實現(xiàn)損益 C未分配利潤余額年末不結(jié)轉(zhuǎn)D本期利潤不包括未實現(xiàn)的估值增值或減值 正確答案：B解析：如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤等于期末未分配利潤；未分配利潤將轉(zhuǎn)入下期分配；本期利潤包括了未實現(xiàn)的估值增值或減值?？键c：各投資策略的比較及主流變換。55股票投資的基本分析是建立在（）的基礎(chǔ)之上的。A金融學(xué)家在投資時不會受制于心理偏差的影響 B機(jī)構(gòu)投資者在投資時會受制于心理偏差的影響 C基金經(jīng)理在投資時會受制于心理偏差的影響 D個人投資者在投資時會受制于心理偏差的影響 正確答案：A解析： 行為金融理論認(rèn)為，所有人包括專家在內(nèi)都會受制于心理偏差的影響，因此機(jī)構(gòu)投資者包括基金經(jīng)理也可能變得非理性?？键c：獨立基金銷售機(jī)構(gòu)從事基金產(chǎn)品銷售應(yīng)具備的條件。53獨立基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的條件之一是最低注冊資本金要求是（）萬元。A出具警示函 B記入誠信檔案 C罰款D監(jiān)管談話正確答案：C解析：中國證監(jiān)會采取行政監(jiān)管包括：采取監(jiān)管談話、出具警示函、記入誠信檔案、暫停履行職務(wù)、認(rèn)定為不適宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)等措施?？键c：基金信息披露監(jiān)管的原則和目標(biāo)。51基金信息披露監(jiān)管的根本目的在于()?？键c：我國基金信息披露制度體系。50下列關(guān)于基金信息披露的表述，正確的是（）。A對停止交易但未行權(quán)的權(quán)證一般采用估值技術(shù)確定公允價值 B交易所上市交易的債券按估值日收盤凈價估值C交易所上市交易的債券也要采用估值技術(shù)確定公允價值 D首次發(fā)行未上市的股票采用估值技術(shù)確定公允價值 正確答案：C解析：交易所上市交易的債券以市價估值?？键c：買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略對流動性的要求不同。48以投資組合保險策略進(jìn)行資產(chǎn)配置,對市場流動性的要求()。A多重負(fù)債下的組合免疫策略，債券久期與負(fù)債久期相等，債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債現(xiàn)值相等B多重負(fù)債下的組合免疫策略，負(fù)債的久期分布必須比組合內(nèi)的各種債券的久期分布更廣 C規(guī)避風(fēng)險是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊(yùn)含的再投資風(fēng)險 D或有規(guī)避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準(zhǔn)確的規(guī)避收益，然后確定一個能滿足目標(biāo)收益的可規(guī)避的安全收益水平正確答案：B解析：多重負(fù)債下的組合免疫策略，組合內(nèi)的各種債券的久期分布必須比負(fù)債的久期分布更廣。考點：封閉式基金與開放式基金期限不同?？键c：收益、風(fēng)險、風(fēng)險調(diào)整收益指標(biāo)均有絕對與相對之分46我國開放式基金的存續(xù)期為()。45下列關(guān)于收益、風(fēng)險、風(fēng)險調(diào)整收益指標(biāo)的說法,正確的是()。A免征 B部分征收 C需征收 D減免征收正確答案：A解析：對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，免征營業(yè)稅?？键c：中國證監(jiān)會采取的審查方式包括的內(nèi)容。43中國證監(jiān)會自受理基金管理公司設(shè)立申請之日起（）個月內(nèi)現(xiàn)場檢查基金公司設(shè)立準(zhǔn)備情況。考點：無差異曲線具有的特點。42關(guān)于無差異曲線,以下表述正確的是（）。A積極與消極 B基本分析與技術(shù)分析 C系統(tǒng)與非系統(tǒng) D主動與被動正確答案：A解析：考察股票風(fēng)格管理類型。考點：基金資產(chǎn)估值的相關(guān)責(zé)任人。考點：封閉市基金與開放式基金主要有