【正文】 券、其最近交易情況及附件和財(cái)務(wù)報(bào)表目錄。注冊(cè)登記說明書由兩部分組成：招股書及注冊(cè)說明書，正式招股書會(huì)注明注冊(cè)的生效時(shí)間、發(fā)行時(shí)間、發(fā)行價(jià)和其他相關(guān)信息；但這時(shí)用于申報(bào)的是非正式招股書，用紅墨印刷，俗稱“紅鯡魚”(preliminary prospectus，初步招股書)，提醒讀者這是非正式皈本。二、向境外證監(jiān)會(huì)或交易所提出申請(qǐng)(聆訊)企業(yè)在拿到國內(nèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)準(zhǔn)許上市的有關(guān)批文和律師出具的有關(guān)法律意 衛(wèi)書后，即可向境外交易所提交第一次申請(qǐng)上市的材料。6．物業(yè)評(píng)估師。5．境內(nèi)外律師。3．資產(chǎn)評(píng)估師。土地評(píng)估師。美國IPO上市流程一、選擇中介機(jī)構(gòu)公司改制境外上市過程中涉及的中介機(jī)構(gòu)及主要職責(zé)1．財(cái)務(wù)顧問。凈資產(chǎn)達(dá)到600萬美元以上，毛利達(dá)到100萬美元以上時(shí)公司股票還可直接升入納斯達(dá)克主板市場。其實(shí)，納斯達(dá)克股市公司本身就是一家在OTCBB上市的公司，其股票代碼是NDAQ。與納斯達(dá)克相比，OTC BB市場以門檻低而取勝，它對(duì)企業(yè)基本沒有規(guī)?；蛴系囊螅灰腥陨系脑焓猩淘笧樵撟C券做市，企業(yè)股票就可以到OTCBB市場上流通了。（7）最少須有三位“做市商”(Market Maker)的參與此案(每位登記有案的MarketMaker須在正常的買價(jià)與賣價(jià)之下有能力買或賣100股以上的股票，并且必須在每筆成交後的90秒內(nèi)將所有的成交價(jià)及交易量回報(bào)給美國證券商同業(yè)公會(huì) OTCBB買殼上市條件OTCBB市場是由納斯達(dá)克管理的股票交易系統(tǒng)，是針對(duì)中小企業(yè)及創(chuàng)業(yè)企業(yè)設(shè)立的電子柜臺(tái)市場。（5）上個(gè)會(huì)計(jì)最低為75萬美元的稅前所得?；蛘吖究傎Y產(chǎn)、當(dāng)年總收入不低于7500萬美元。（2）不少于3000萬美元的凈資產(chǎn)額，不少于2年的營業(yè)記錄。（6）最少須有三位“市場撮合者”（Market Maker）的參與此案（每位登記有案的Market Maker須在正常的買價(jià)與賣價(jià)之下有能力買或賣100股以上的股票，并且必須在每筆成交后的90秒內(nèi)將所有的成交價(jià)及交易量回報(bào)給美國證券商同業(yè)公會(huì)（NASD）。（4）上個(gè)會(huì)計(jì)最低為75萬美元的稅前所得。（2）股票總市值最少要有美金100萬元以上。美國證交所上市條件若有公司想要到美國證券交易所掛牌上市，需具備以下幾項(xiàng)條件：（1）最少要有500,000股的股數(shù)在市面上為大眾所擁有；（2）市值最少要在美金3,000,000元以上；（3）最少要有800名的股東(每名股東需擁有100股以上)；（4）上個(gè)會(huì)計(jì)需有最低750,000美元的稅前所得。公司財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)（二選一）（1）收益標(biāo)準(zhǔn)：最近一年的稅前收入不得低于75萬美元。母公司必須是業(yè)績良好的上市公司，并對(duì)子公司有控股權(quán)。[3]凈資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)：全球凈資產(chǎn)至少7億5千萬美元，最近財(cái)務(wù)的收入至少7億5千萬美元（4）對(duì)公司的管理和操作方面的多項(xiàng)要求；（5）其他有關(guān)因素，如公司所屬行業(yè)的相對(duì)穩(wěn)定性，公司在該行業(yè)中的地位，公司產(chǎn)品的市場情況，公司的前景，公眾對(duì)公司股票的興趣等。上市基本條件紐約證交所對(duì)美國國外公司上市的條件要求：作為世界性的證券交易場所，紐約證交所也接受外國公司掛牌上市，上市條件較美國國內(nèi)公司更為嚴(yán)格，主要包括：（1）社會(huì)公眾持有的股票數(shù)目不少于250萬股；（2）有100股以上的股東人數(shù)不少于5000名；（3）公司財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)（三選其一）：[1]收益標(biāo)準(zhǔn)：公司前三年的稅前利潤必須達(dá)到1億美元，且最近兩年的利潤 分別不低于2500萬美元。面向的企業(yè)多是具有高成長潛力的大中型公司，而不只是科技股；（4）招示板市場（OTCBB）：是納斯達(dá)克股市直接監(jiān)管的市場，與納斯達(dá)克股市具有相同的交易手段和方式。證券交易活躍。許多傳統(tǒng)行業(yè)及國外公司在此股市上市；（3）納斯達(dá)克證券交易所（NASDAQ）：完全的電子證券交易市場。中國電信等公司在此交易所上市；（2）全美證券交易所（AMEX）：運(yùn)行成熟與規(guī)范，股票和衍生證券交易突出。全國性市場的特點(diǎn)：（1）紐約證券交易所（NYSE）：具有組織結(jié)構(gòu)健全，設(shè)備最完善，管理最嚴(yán)格，及上市標(biāo)準(zhǔn)高等特點(diǎn)。上市儀式安排時(shí)間：上午9：009：25 地點(diǎn)：深交所三樓大廳 主持：深交所領(lǐng)導(dǎo) 程序：（1）參加上市儀式的人員於上市當(dāng)日8：45分到本所；（2）上市日前一工作日須將參加上市儀式人員名單交發(fā)行審核部或基金債券部；（3）公司或上市推薦人事先安排上市儀式禮儀接待人員，負(fù)責(zé)來賓簽到並佩戴胸花；（4）9：00由禮儀小姐引導(dǎo)領(lǐng)導(dǎo)和來賓移步紅地毯，公司董秘安排領(lǐng)導(dǎo)站位；（5）9：00—9：05，介紹來賓；（6）9：059：22 領(lǐng)導(dǎo)講話（公司、券商、政府、交易所等，每位講話時(shí)間不超過5分鍾）（7）9：22—9：24，深交所向公司董事長贈(zèng)送開市敲鍾錘；（8）9：25，大屏幕的提示下，公司領(lǐng)導(dǎo)敲響開市鐘；（9）9：30，上市儀式結(jié)束。四、深圳證券交易所上市儀式情況介紹上市公司股票及債券首次在深交所掛牌上市，上市當(dāng)日可在本所三樓舉行上市儀式。上海證券交易所上市公司部聯(lián)系方式發(fā)行上市小組聯(lián)系電話：021688042202168812420三、A股首發(fā)上市深圳證券交易所流程L5日至L1日(L日為股票上市日)（1）披露上市公告書。上市公司也可以舉行新聞發(fā)布會(huì)，上交所將提供北塔5樓多功能廳供其使用；也可在南塔2樓會(huì)議室安排地方證管辦和交易所專業(yè)人員，為上市公司有關(guān)人員介紹上市規(guī)則等。上市儀式具體時(shí)間安排 8：50—9：00（1）參中上市儀式人員到達(dá)交易所底樓大廳，接待人員將引導(dǎo)主要來賓至南塔7樓貴賓室（一般不超過25人）；（2）其他來賓由接待人員引導(dǎo)至北塔五樓交易大廳；9：00—9：15（1）交易所領(lǐng)導(dǎo)與主要來賓交流，禮儀為來賓人員佩帶飾花；（2）由接待人員引導(dǎo)來賓參觀南塔的宣傳陳列室；（3）交易大廳播放公司錄像帶及文字材料；9：15—9：18參加儀式的來賓進(jìn)入交易大廳； 9：18—9：25（1）主持人（一般由本所上市公司部總監(jiān)擔(dān)任）宣布上市儀式開始，並介紹主席臺(tái)上主要來賓；（2）公司董事長、政府主管部門領(lǐng)導(dǎo)及保薦機(jī)構(gòu)代表致詞；（3）舉行《上市協(xié)議書》簽字儀式，本所領(lǐng)導(dǎo)和上市公司法人代表分別在《上市協(xié)議書》上簽字；（4）上交所向上市公司贈(zèng)送上市經(jīng)念品；9：26公司董事長敲響開市鑼； 9：26—9：40來賓在大廳內(nèi)觀看新股上市走勢並拍照留念； 9：45—10：00香檳酒會(huì) 10：00上市儀式結(jié)束。（5）上市當(dāng)日上交所將提供祝賀花籃、貴賓鮮花，電孖指示牌將顯示賀詞並向上市公司贈(zèng)送上市紀(jì)念品。（3）本所領(lǐng)導(dǎo)將在南塔七樓貴賓室接待貴賓並參加交易大廳的上市儀式。名單中需準(zhǔn)確說明主要來賓的姓名、單位、職務(wù)及講話人員的講話次序，並注明敲鑼人員，來賓中的女性亦需注明。當(dāng)有二家公司同時(shí)舉行上市儀式時(shí)，每家公司來賓人數(shù)不得多於60人，開市儀式的各項(xiàng)活動(dòng)，包括介紹參加儀式的主要來賓、安排上市公司來賓發(fā)言和敲開市鑼等按照股票代碼順序進(jìn)行。由該所負(fù)責(zé)儀式的安排和協(xié)調(diào)（目前委托給三家上市儀式服務(wù)單位），上市公司配合並按要求共同做好上市儀式工作。以下所指日期均為交易日。國內(nèi)IPO上市流程企業(yè)篇一、確定企業(yè)發(fā)展規(guī)劃，明確企業(yè)上市的主要目的☆企業(yè)上市的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)☆進(jìn)行發(fā)行市場分析，選擇合適的發(fā)行時(shí)機(jī)二、聘請(qǐng)國內(nèi)ipo財(cái)務(wù)顧問及其他國內(nèi)顧問挑選財(cái)務(wù)顧問并簽訂協(xié)議☆聘請(qǐng)優(yōu)秀的財(cái)務(wù)顧問是成功上市的重要一步☆組建公司的籌建小組制定上市全程選擇上市顧問機(jī)構(gòu)(律師、會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估師、券商)并簽訂協(xié)議☆中介機(jī)構(gòu)職能與任務(wù)☆國內(nèi)ipo企業(yè)上市如何聘用中介機(jī)構(gòu)三、與顧問機(jī)構(gòu)協(xié)作，擬定并實(shí)施企業(yè)改組方案擬定企業(yè)股份制改造方案，取得上級(jí)機(jī)構(gòu)和主管部門批準(zhǔn)文件☆企業(yè)重組遵循的原則☆企業(yè)上市資產(chǎn)重組的動(dòng)因、目的和內(nèi)容☆企業(yè)重組基本模式☆資產(chǎn)重組技術(shù)☆企業(yè)重組的組織安排及國有股權(quán)的處理☆企業(yè)重組時(shí)資產(chǎn)剝離☆土地資產(chǎn)重組的方法☆企業(yè)重組時(shí)企業(yè)包袱和社會(huì)負(fù)擔(dān)的處理向工商局申請(qǐng)公司名稱預(yù)登記，取得批準(zhǔn)文件向國有資產(chǎn)管理機(jī)關(guān)遞交資產(chǎn)評(píng)估申請(qǐng)報(bào)告，取得立項(xiàng)文件資產(chǎn)評(píng)估師評(píng)估資產(chǎn)，編制評(píng)估報(bào)告書☆對(duì)重組企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書上報(bào)國有資產(chǎn)管理機(jī)關(guān)，取得批準(zhǔn)文件取得重要合同協(xié)議、各種產(chǎn)權(quán)證書。如何查詢市值及申購數(shù)量？深市賬戶在多家營業(yè)部開戶的投資者如何辦理申購手續(xù)？投資者在申購新股前，可以到證券營業(yè)部像查詢其股票賬戶里的股票余額一樣查到其可申購新股的數(shù)量。每一股票賬戶只能申購一次，重復(fù)的申購視為無效申購。投資者的申購數(shù)量如何確定？若市值為19900元，申購數(shù)量是1000股還是2000股？辦法規(guī)定，每持有上市流通證券市值1萬元可申購1000股，投資者持有上市流通證券市值不足1萬元的部分，不按四舍五入原則予以進(jìn)位處理，即市值不足1萬元沒有申購權(quán)。證券交易所根據(jù)抽簽結(jié)果進(jìn)行清算交割和股東登記。證券交易所將配號(hào)傳送至各證券交易所，并通過交易網(wǎng)絡(luò)公布中簽號(hào)。所有申購的資金一律集中凍結(jié)在指定清算銀行的申購專戶中。每一股票賬戶申購股票數(shù)量上限為當(dāng)次社會(huì)公眾股發(fā)行數(shù)量的千分之一。投資者多次申購的，除第一次申購?fù)饩曌鳠o效申購。申購當(dāng)日（T+0日），投資者申購，并由證券交易所反饋受理。當(dāng)有效申購總量大于該次股票發(fā)行量時(shí)，由證券交易所主機(jī)自動(dòng)按每1000股確定一個(gè)申報(bào)號(hào)，連序排號(hào)，然后通過搖號(hào)抽簽，每一中簽號(hào)認(rèn)購1000股。（二）網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的申購程序一、目前網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的具體處理原則為：有效申購總量等于該次股票發(fā)行量時(shí)，投資者按其有效申購量認(rèn)購股票。采用新股競價(jià)發(fā)行，投資人僅按規(guī)定交付委托手續(xù)費(fèi)，不必支付傭金、過戶費(fèi)、印花稅等其他任何費(fèi)用。競價(jià)發(fā)行完成后的新股股權(quán)登記由電腦主機(jī)在競價(jià)結(jié)束后自動(dòng)完成，并由交易所證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)以軟盤形式交與主承銷商和發(fā)行人。電腦主機(jī)撮合成交產(chǎn)生實(shí)際發(fā)行價(jià)格后，即刻通過行情傳輸系統(tǒng)向社會(huì)公布，并即時(shí)向各證券營業(yè)部發(fā)送成交（認(rèn)購）回報(bào)數(shù)據(jù)。累計(jì)有效申報(bào)數(shù)量未達(dá)到新股實(shí)際發(fā)行數(shù)量時(shí)，則所有有效申報(bào)均按發(fā)行底價(jià)成交。即對(duì)買入申報(bào)按價(jià)格優(yōu)先