【正文】 建金融檢察研究基地，并在12月9日舉行了揭牌儀式。金融制度創(chuàng)新的關鍵是如何防范和控制金融自由化、國際化所帶來的風險。有了這樣的制度優(yōu)勢，自貿區(qū)才能真正達到預期的目標，吸引跨國公司把資金結算中心轉移到上海，推動服務業(yè)發(fā)展，進而在全球進行生產要素的重新配置。因而我們可以把自貿區(qū)理解為改革進行制度創(chuàng)新頂層設計的“法律特區(qū)”。如果說整體的司法體制改革需要十五年甚至更長的時間，但在自貿區(qū)應該立即著手，并大幅度縮短進展的時間表。在這個意義上，就自貿區(qū)制度創(chuàng)新而言，目前最重要的還不是微觀層面的金融工程技術或者資本市場的基礎設施，甚至也不是放棄行政審批權限那樣的市場化舉措，而是法治的形成，特別是基于司法獨立原則的審判制度的重構。由于自貿區(qū)在設立之際就宣布沒有政策洼地，不提供稅收優(yōu)惠，所以影響跨國公司對資金結算中心重新選址的動機只能是、至少主要是法律制度上的吸引力。要達到這樣的目的，只有兩個因素可以構成誘因。具有全球影響力的國際金融中心，例如倫敦、紐約、香港、新加坡都出現在非常強調法治和程序公正原則、特別是具有判例法傳統的社會環(huán)境里，恐怕絕非偶然。因此，如何對金融改革的風險性進行分析、測算、預警就是迫在眉睫的任務。這意味著自貿區(qū)可以初步形成離岸金融市場的條件，對境內外的中小型企業(yè)和民營企業(yè)都具有較大的吸引力，并且會促進依托中國制造業(yè)優(yōu)勢的跨境金融服務活動。二 金融的自由化、國際化以及“法律特區(qū)”不言而喻，金融制度改革是自貿區(qū)的重中之重。（3）鑒于目前境內外企業(yè)界對自貿區(qū)未來的觀望和疑惑，直接切入企業(yè)（特別是民間企業(yè)和外資企業(yè)）的投資和經營環(huán)節(jié)，把企業(yè)的多樣化需求反映到自貿區(qū)試驗中去，同時也把自貿區(qū)的試驗成果及時反映到企業(yè)高端人才培訓中去。（2）跳出自貿區(qū)三年試驗期限的框架，著眼長遠、著眼大局，把研究的焦點對準能對接全球經濟體制、能在全國普遍推行的制度創(chuàng)新。在議題設定階段，要深度切入企業(yè)活動，摸清各種不同類型的企業(yè)真切需求，為自貿區(qū)試驗把準脈。在這里不妨采取以下三種研究策略。隨后還有上海海事大學的中國自貿區(qū)供應鏈研究院（10月31日）、上海金融學院的自貿區(qū)金融研究院（12月2日）陸續(xù)誕生。華東政法大學在10月12日成立自貿區(qū)法律研究院，第二天上海財經大學也設置自貿區(qū)研究院。迄今為止這個主題的系列論壇已經舉辦了五期。在籌建過程中，復旦大學、上海財經大學等高校以及上海社科院已經比較深度地介入調查研究活動。雖然路途艱辛，可在付出努力并朝著正確的方向前進，在不久的將來，銀行的改革成果定會獲得巨大成功。加強人力資源管理。建立有效的經營管理架構。展望未來，國有銀行改革將步入“深水區(qū)”，具體來說，以下幾個方面的問題尤其值得我們思考，完善銀行業(yè)的風險管理，構建科學有效的內控體系轉變經營理念，強化控制意識。上市后銀行業(yè)取得了不錯的業(yè)績，但在其背后是高利差的政策保護，這也反映出銀行盈利結構仍然存在較大問題，與外國銀行相比創(chuàng)新項目還處于起步期。但也應看到這次改革成本的高昂，改制后銀行放貸的獨立性也便飽受質疑。在大方向正確的時候，我們要做的即是在技術層面做到“百密而無一疏”。經過這次的“化學變化”我國國有銀行的改革進程得到了一次深刻的制度變遷，同時產生的“溢出效應”也推動了其他方面的改革。需要做的是推進銀行的企業(yè)化、市場化經營、創(chuàng)新運營體制。90年代依靠注資、剝離不良資產的手段，未使改革取得成功。從適應社會主義市場經濟的要求出發(fā)，金融組織體系的所有制形式也應多元化，要打破國有金融機構“一統天下”的局面，大力發(fā)展非國有金融機構。眾所周知，這些年在國有經濟大力發(fā)展的同時，集體經濟、個體經濟和私營經濟乃至合資、外資經濟都得到了迅猛發(fā)展。改革開放以來，我國在發(fā)展非國有金融機構的問題上，一直是采取限制的態(tài)度。與此同時還要變單一的金融工具為多樣化的金融工具。實踐證明僅有國家銀行信用形式是不能適應我國經濟發(fā)展需要的。強調 一切信用集中于銀行一切借款通過銀行融資的模式。（三）實行靈活多樣的融資方式運用多種金融工具。（二）推進國有銀行改革。完善的金融體制不可或缺的是一個健康良好的金融環(huán)境。對于我國的金融改革方向，可以借鑒那些國際經融發(fā)展中的發(fā)達國際，尤其是美國的先進經驗，同時予以革新，可以從以下幾個方面努力。這種經濟增長的背后離不開金融的支持，但近幾年來，我國金融發(fā)展在取得巨大成功的同時仍然很不完善。要加強金融監(jiān)管，規(guī)范金融市場秩序，為中外企業(yè)創(chuàng)造公平競爭的環(huán)境，維護金融運行和金融市場的整體穩(wěn)定，防范系統性風險。大批運行良好的中小金融企業(yè)的存在，不僅不會帶來金融風險，而且將成為植根于本土經濟、有效抗御國外金融沖擊的基本力量。特別是在允許外資金融企業(yè)進入的情況下，對內資進入金融領域仍然采取諸多限制措施，顯得非常不合時宜。美國有2萬多個小型金融機構，德國平均每70個人一個金融機構，這些中小金融機構為地方經濟發(fā)展和小企業(yè)服務發(fā)揮了重要作用。第四，穩(wěn)步發(fā)展各種所有制的區(qū)域性的中小金融企業(yè)。同時，要不斷擴大外匯交易的批發(fā)市場，增加市場交易主體，開發(fā)避險工具，改進交易方式，適當擴大銀行間市場的匯率浮動幅度，不斷改進中央銀行調控手段，建立健全匯率調控體系。匯率是一個國家競爭力水平的反映，要在保持人民幣匯率基本穩(wěn)定的前提下，積極穩(wěn)妥地推進匯率形成機制的改革。第三，穩(wěn)步推進利率和匯率改革。目前，境內資本市場規(guī)模與我國的經濟規(guī)模相比，還很不相稱，居民的大量剩余資金存放在銀行。同時，吸引已在境外上市的優(yōu)質企業(yè)包括銀行回境內上市，使我國居民也能分享到國內優(yōu)質企業(yè)的發(fā)展成果。以國有上市企業(yè)股權分置改革為契機，加強和規(guī)范上市公司信息披露制度，提高金融市場透明度，強化對上市公司的社會監(jiān)督，督促上市企業(yè)對股民負責，提高盈利水平。要加快債券市場產品創(chuàng)新，積極發(fā)展企業(yè)債券，不斷拓展債券市場功能。加快發(fā)展股票、債券等資本市場，完善資本市場功能，提高直接融資比重。國有商業(yè)銀行要保持國有股的絕對控股地位，國有控股商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行都要強化管理，改善服務，增強市場競爭能力。按照規(guī)范的股份制的要求，在明晰產權、實現股權多元化的基礎上，健全現代企業(yè)制度和科學的公司治理結構，形成股東會、董事會和經營層之間相互制衡又相互協調的運行機制。防范金融風險，需要研究好幾個問題。美國政府作出的上述這些規(guī)定，對維護美國金融市場穩(wěn)定、防止由外部因素帶來的金融風險起到了重要作用。美國聯邦和州法律不允許依據外國法律成立的公司的分公司在美國開展信用合作社、儲蓄銀行和房屋貸款業(yè)務。美國法律還規(guī)定，限制外國銀行通過設立或收購分支機構的辦法從其注冊州進入另一州進行跨州經營。1991年美國國會通過了《外國銀行監(jiān)管加強法》和《改善聯邦存款保險公司法》，要求外資金融機構董事會必須有一定比例的美國公民，或要求外資金融機構的發(fā)起人或組織者為美國公民。截至2005年底，美國共有各類外資銀行442家，其中代理銀行25家，分行221家，占美國銀行總數的20%，外資銀行在美國的總資產為18000億美元，占美國商業(yè)銀行總資產的21%。在發(fā)展金融市場方面，中國作為一個學生，應當虛心地學習他們的經驗。要從組織領導、協調機制、政策支持、工作部署等方面，加大工作力度。做好金融工作，關鍵是要加強和改進對金融工作的領導。文章強調，當前和今后一個時期，金融改革發(fā)展的任