【正文】 、甲方業(yè)務規(guī)則等內容相抵觸，本協(xié)議該部分條款將自動變更并以修訂或新頒布的相關法律、法規(guī)、規(guī)章、甲方業(yè)務規(guī)則內容為準。若自爭議或者糾紛發(fā)生之日起的30天內未能通過協(xié)商解決，任何一方均可將該項爭議提交中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會按照當時適用的仲裁規(guī)則進行仲裁，仲裁地點為北京。第九條本協(xié)議未盡事宜，雙方應依照有關法律、法規(guī)、規(guī)章及甲方業(yè)務規(guī)則執(zhí)行。（六）乙方股票終止掛牌后，已經(jīng)交納的掛牌費不予返還。（四）乙方逾期繳納掛牌費，甲方有權每日按應繳納金額的3‰收取滯納金。（二）乙方應當在掛牌日前繳納按照掛牌首日總股本計算的掛牌初費，并在每年7月15日以前一次性繳納按照公司上一末總股本計算的本掛牌年費。（六）乙方應當以書面形式及時通知甲方任何導致乙方不再符合掛牌要求的公司行為或其他事件。（四）乙方應按本協(xié)議約定向甲方繳納掛牌費。（三）乙方及其董事、監(jiān)事和高級管理人員在掛牌時和掛牌后作出的承諾文件為本協(xié)議不可分割的一部分，是本協(xié)議的附件。乙方進一步承諾遵守甲方業(yè)務規(guī)則，履行包括但不限于規(guī)范公司治理、信息披露等義務。第六條乙方的義務：（一）乙方同意接受甲方的日常監(jiān)管及管理。第五條乙方的權利：（一）乙方有權向甲方咨詢股票掛牌操作事宜，并獲得甲方的指導。（四）甲方負責提供信息披露服務平臺，安排乙方首次掛牌信息披露及日常信息披露。（二）甲方負責運營、管理全國股份轉讓系統(tǒng)、發(fā)布市場信息，為乙方及其他市場參與主體提供正常的信息環(huán)境。（二）甲方有權依據(jù)經(jīng)中國證監(jiān)會批準的收費標準收取掛牌費。第二條為規(guī)范乙方股票在全國股份轉讓系統(tǒng)掛牌行為，明確雙方權利與義務，甲乙雙方根據(jù)《合同法》、《公司法》、《證券法》、《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》、《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司管理暫行辦法》、《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)業(yè)務規(guī)則（試行）》等規(guī)定，簽訂本協(xié)議。乙方是經(jīng)中國證監(jiān)會核準的非上市公眾公司，申請其股票在全國股份轉讓系統(tǒng)掛牌。（五）掛牌公司應當按照要求披露股票發(fā)行情況報告書、股票發(fā)行法律意見書、主辦券商關于股票發(fā)行合法合規(guī)性意見和股票掛牌轉讓公告。（三）掛牌公司應當在披露董事會決議的同時，披露經(jīng)董事會批準的股票發(fā)行方案。九、信息披露掛牌公司應注意的信息披露規(guī)定：（一）掛牌公司應當分別在董事會和股東大會通過股票發(fā)行決議之日起兩個轉讓日內披露董事會、股東大會決議公告。掛牌轉讓公告披露后，中國結算進行股份登記并出具股份登記證明文件。公司辦理股份登記前，應與中國結算協(xié)商確定股票發(fā)行情況報告書和本次登記股份的掛牌轉讓公告的披露日；豁免申請核準的掛牌公司還應當同時披露股票發(fā)行法律意見書和主辦券商關于股票發(fā)行合法合規(guī)性意見。（六）出具股份登記函全國股份轉讓系統(tǒng)公司對文件審查后出具股份登記函，送達公司并送交中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱“中國結算”）和主辦券商。主辦券商應協(xié)助公司落實問題清單中的問題，并在收到問題清單后的 10 個轉讓日內將對問題清單的回復發(fā)送至。（五）材料審查全國股份轉讓系統(tǒng)公司對提交的文件進行審查。經(jīng)接收服務窗口人員核對，確認提交的文件齊備后，向公司出具《材料接收確認單》。（三）驗資認購完成后，掛牌公司應當按照相關規(guī)定，辦理驗資手續(xù)。認購與繳款發(fā)行對象可用現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)，以及同時以非現(xiàn)金資產(chǎn)和現(xiàn)金認購發(fā)行股票。公司章程已約定不安排優(yōu)先認購或全體現(xiàn)有股東在發(fā)行前放棄優(yōu)先認購的，也應予以專門說明。披露認購公告掛牌公司最遲應當在繳款起始日前的兩個轉讓日披露股票發(fā)行認購公告?，F(xiàn)有股東優(yōu)先認購的，在相同認購價格下應優(yōu)先滿足現(xiàn)有股東的認購需求。（2）董事會決議未確定具體發(fā)行對象的，掛牌公司及主辦券商可以向包括掛牌公司股東、主辦券商經(jīng)紀業(yè)務客戶、機構投資者、集合信托計劃、證券投資基金、證券公司資產(chǎn)管理計劃以及其他個人投資者在內的詢價對象進行詢價，詢價對象應當符合投資者適當性的規(guī)定。根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務細則》，對股票發(fā)行方案作出重大調整，是指以下兩種情形：（1）發(fā)行對象名稱（現(xiàn)有股東除外）、認購價格、認購數(shù)量 或數(shù)量上限、現(xiàn)有股東優(yōu)先認購辦法的調整；（2）發(fā)行對象范圍、發(fā)行價格區(qū)間、發(fā)行價格確定辦法、發(fā)行數(shù)量或數(shù)量上限的調整。掛牌公司股東大會應當就股票發(fā)行等事項作出決議，股東大會決議必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權的2/3以上通過。（3）發(fā)行對象用非現(xiàn)金資產(chǎn)認購發(fā)行股票的，董事會決議應當明確交易對手（應當說明是否為關聯(lián)方）、標的資產(chǎn)、作價原則及審計、評估等事項。已確定的發(fā)行對象（現(xiàn)有股東除外）與公司簽署的附生效條件的股票認購合同應當經(jīng)董事會批準。掛牌公司董事會作出股票發(fā)行決議，應當符合下列規(guī)定：（1）董事會決議確定具體發(fā)行對象的，董事會決議應當明確具體發(fā)行對象（是否為關聯(lián)方）及其認購價格、認購數(shù)量或數(shù)量上限、現(xiàn)有股東優(yōu)先認購辦法等事項。（四）以非現(xiàn)金資產(chǎn)認購股票涉及資產(chǎn)審計、評估或者盈利預測的，資產(chǎn)審計結果、評估結果和經(jīng)具有證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所審核的盈利預測報告應當最晚和召開股東大會的通知同時公告。（二）以股權資產(chǎn)認購的，股權資產(chǎn)應當經(jīng)過具有證券、期貨等相關業(yè)務資格的會計師事務所審計；以非股權資產(chǎn)認購的，非股權資產(chǎn)應當經(jīng)過具有證券、期貨等相關業(yè)務資格的資產(chǎn)評估機構評估。七、以非現(xiàn)金資產(chǎn)認購股份的特別規(guī)定發(fā)行對象可用現(xiàn)金或者非現(xiàn)金資產(chǎn)認購發(fā)行股票。超過核準文件限定的有效期未發(fā)行的，須重新經(jīng)中國證監(jiān)會核準后方可發(fā)行。掛牌公司申請定向發(fā)行股票，可申請一次核準，分期發(fā)行。六、儲價發(fā)行儲價發(fā)行是指一次核準，多次發(fā)行的再融資制度。五、定向發(fā)行限售安排及自愿鎖定承諾發(fā)行對象承諾對其認購股票進行轉讓限制的，應當遵守其承諾，并予以披露。掛牌公司及主辦券商應當在認購邀請書約定的時間內接收詢價對象的申購報價。也有案例（如：行悅信息）是直接根據(jù)董事會召開日前 20 個交易日公司股票交易均價的 90%確定價格下限，根據(jù)董事會召開當日市場交易最高價確定價格上限。（二）詢價方式掛牌公司綜合考慮公司所處行業(yè)、成長性、市盈率、每股凈資產(chǎn)等多種因素，確定發(fā)行的價格區(qū)間。四、定價方式（一）直接定價方式掛牌公司綜合考慮公司所處行業(yè)、成長性、市盈率、每股凈資產(chǎn)以及等多種因素，并與發(fā)行對象溝通后直接確定發(fā)行價格。每一股東可優(yōu)先認購的股份數(shù)量上限為股權登記日其在公司的持股比例與本次發(fā)行股份數(shù)量上限的乘積。自然人投資者：投資者本人名下前一交易日日終證券資產(chǎn)市值500萬元人民幣以上，證券類資產(chǎn)包括客戶交易結算資金、在滬深交易所和全國股份轉讓系統(tǒng)掛牌的股票、基金、債券、券商集合理財產(chǎn)品等，信用證券賬戶資產(chǎn)除外；且具有兩年以上證券投資經(jīng)驗，或具有會計、金融、投資、財經(jīng)等相關專業(yè)背景或培訓經(jīng)歷。（二）合格投資者認定機構投資者：注冊資本500萬元人民幣以上的法人機構；實繳出資總額500萬元以上的合伙企業(yè)。核心員工的認定，應當由公司董事會提名，并向全體員工公示和征求意見，由監(jiān)事會發(fā)表明確意見后，經(jīng)股東大會審議批準。二、定向發(fā)行對象——特定對象（一）特定對象的范圍包括下列機構或者自然人：公司股東；公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心員工；符合投資者適當性管理規(guī)定的自然人投資者、法人投資者及其他經(jīng)濟組織。在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公開轉讓股票的公眾公司向特定對象發(fā)行股票后股東累計不超過200人的，中國證監(jiān)會豁免核準，由全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)自律管理。根據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，該辦法所稱定向發(fā)行包括向特定對象發(fā)行股票導致股東累計超過200人，以及股東人數(shù)超過200人的公眾公司向特定對象發(fā)行股票兩種情形。第三十二條 【施行日期】本細則自發(fā)布之日起施行。第三十條 【兩網(wǎng)退市】兩網(wǎng)公司及退市公司的股票終止掛牌事宜另行規(guī)定。第六章附則第二十八條【再次掛牌】終止掛牌的公司自其股票終止掛牌生效之日起滿三年后，可以再次申請掛牌。主辦券商等中介機構在掛牌公司掛牌期間如存在履職未勤勉盡責的，其責任不因掛牌公司股票被終止掛牌而免除，全國股轉公司應當依法對其進行查處。第五章監(jiān)管措施和違規(guī)處分第二十五條