【正文】 力。從全球市場上來看，票據(jù)已經(jīng)成為市場經(jīng)濟(jì)條件下經(jīng)濟(jì)生活不可或缺的工具，票據(jù)市場更是我國金融市場的重要組成部分。只有在完善的法律制度和良好的信用環(huán)境的雙重保障下，票據(jù)市場才能得到健康有序的發(fā)展。票據(jù)法的完備性和執(zhí)法的有效性,是決定票據(jù)市場能否正常運(yùn)行的首要因素。但是，我國1995年頒布的《中華人民共和國票據(jù)法》本身存在理論誤區(qū),把早已過時(shí)的“真實(shí)票據(jù)原則”作為立法基礎(chǔ),阻礙了票據(jù)市場化進(jìn)程；把融資票據(jù)排斥在商業(yè)票據(jù)之外,縮小了票據(jù)市場的發(fā)展空間。（五）大力整治社會(huì)信用環(huán)境，完善票據(jù)市場的法律法規(guī)營造公平競爭環(huán)境在當(dāng)今的金融體系下，貨幣市場不斷開放，任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都有可以波及全局，因此，完善票據(jù)市場必須要在法律基礎(chǔ)上形成信用關(guān)系的全面契約化。我國目前的貼現(xiàn)利率由再貼現(xiàn)利率加點(diǎn)形成，實(shí)際上仍是官定利率，不能真實(shí)、完全反映市場資金的供求。因此，應(yīng)采取具體措施，大力支持商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、市場化程度高、金融機(jī)構(gòu)集中、輻射能力強(qiáng)的中心城市設(shè)立專業(yè)化的票據(jù)交易中介機(jī)構(gòu)。近幾年的實(shí)踐表明，一些商業(yè)銀行通過建立專業(yè)化的票據(jù)交易中介機(jī)構(gòu)，采取票據(jù)業(yè)務(wù)集中經(jīng)營的方式，在有效防范票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)，提高市場效率，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益同時(shí)，也發(fā)揮了市場中介的作用，有利于推動(dòng)票據(jù)市場的發(fā)展。通過建立票據(jù)信息系統(tǒng)，提供票據(jù)信息查詢服務(wù)。一是有利于防范票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；二是有利于改變我國國有商業(yè)銀行目前貸款資產(chǎn)占比過高, 資產(chǎn)流動(dòng)性較差的現(xiàn)狀,從而為加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整,增強(qiáng)商業(yè)銀行資產(chǎn)流動(dòng)性創(chuàng)造有利條件；三是有利于提高商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)的經(jīng)營水平, 提高商業(yè)銀行的獲利能力；四是有利于提高國有商業(yè)銀行的整體競爭能力。票據(jù)公司的業(yè)務(wù)范圍，可先經(jīng)營票據(jù)二級(jí)市場業(yè)務(wù)，在當(dāng)前主要是票據(jù)的貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，將來待市場條件逐步成熟，可逐步擴(kuò)展到一級(jí)市場業(yè)務(wù)，并廣泛吸收國外專業(yè)性票據(jù)公司的經(jīng)驗(yàn)，使其業(yè)務(wù)逐步多樣化，有條件的可開展成為兼營貨幣市場各子市場業(yè)務(wù)的綜合性機(jī)構(gòu)。（三）統(tǒng)一票據(jù)市場，構(gòu)筑票據(jù)交易平臺(tái)針對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)本身具有專業(yè)性強(qiáng)和業(yè)務(wù)連續(xù)性強(qiáng)的特點(diǎn)，培育票據(jù)市場中介機(jī)構(gòu)不僅可以為市場交易提供一個(gè)平臺(tái)，還可以有效的促進(jìn)票據(jù)經(jīng)營的專業(yè)化、規(guī)?；褪袌龌Ｓ捎谀壳拔覈庞迷u(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)存在規(guī)模小、業(yè)務(wù)范圍不統(tǒng)一、機(jī)構(gòu)松散、人員素質(zhì)不高等缺陷，所以有必要在我國建立統(tǒng)一的票據(jù)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。另外，我國票據(jù)市場還應(yīng)建立權(quán)威性的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)，嚴(yán)格信用評(píng)級(jí)制度，這不僅能為投資者進(jìn)行投資選擇、決策、降低風(fēng)險(xiǎn)提供重要依據(jù)，同時(shí)也能為辦理票據(jù)貼現(xiàn)的金融機(jī)構(gòu)提供判斷參考。培養(yǎng)高素質(zhì)的人才隊(duì)伍，防范融資風(fēng)險(xiǎn)。首先，央行通過對(duì)票據(jù)市場參與主體實(shí)施有效的外部監(jiān)管，完善匯票業(yè)務(wù)管理機(jī)制，整頓市場秩序，加大對(duì)違規(guī)操作的處罰力度，改善市場環(huán)境，防止金融機(jī)構(gòu)以降低利率等為條件的不正當(dāng)競爭。票據(jù)市場有主體多元性、交易連續(xù)性、地域無限性和風(fēng)險(xiǎn)速發(fā)性的特點(diǎn),要求監(jiān)管主體必須具備三個(gè)基本條件:一有分布全國的監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)；二有跟蹤監(jiān)測的工具；三有足夠的調(diào)控實(shí)力。（二）加強(qiáng)市場監(jiān)管力度，引入規(guī)范的票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)。所以它是企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)資金來源和資金運(yùn)用的重要手段，能夠按照市場功能配置資金，發(fā)揮效益。而我國票據(jù)市場發(fā)展至今，參與主體仍然主要是企業(yè)、商業(yè)銀行和中央銀行，沒有專門從事票據(jù)發(fā)行、管理、經(jīng)營于一體的中介機(jī)構(gòu)參與，區(qū)域性經(jīng)營票據(jù)業(yè)務(wù)的票據(jù)公司或貼現(xiàn)銀行等票據(jù)市場中介機(jī)構(gòu)和市場專業(yè)主體的嚴(yán)重缺乏，導(dǎo)致票據(jù)流通不暢，變現(xiàn)性差，致使我國商業(yè)票據(jù)市場舉步艱難。票據(jù)業(yè)務(wù)因其專業(yè)性強(qiáng)、涉及面廣、風(fēng)險(xiǎn)集中、資金周轉(zhuǎn)快等特點(diǎn)，適合進(jìn)行專業(yè)化經(jīng)營。另一方面，是不斷發(fā)展的宏觀經(jīng)濟(jì)使企業(yè)強(qiáng)烈要求融資性票據(jù)的大量存在，全額保證金項(xiàng)下的承兌和貼現(xiàn)，導(dǎo)致了票據(jù)業(yè)務(wù)量的泡沫，同時(shí)巨額的融資性票據(jù)在貼現(xiàn)后流向股票市場或期貨市場，對(duì)商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)構(gòu)成了潛在的風(fēng)險(xiǎn)。票據(jù)市場的短期資金融通功能，一方面，決定了市場工具不僅要包括以真實(shí)性貿(mào)易為基礎(chǔ)的交易性票據(jù)，還應(yīng)該包括單純以融通短期資金為目的的融資性票據(jù)。同時(shí)也為個(gè)別商業(yè)銀行故意壓票、退票等提供了機(jī)會(huì)，不利于規(guī)范票據(jù)流通秩序。票據(jù)從簽發(fā)、承兌、背書轉(zhuǎn)讓到貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，仍采用手工操作。（3）票據(jù)業(yè)務(wù)處理手段滯后。票據(jù)業(yè)務(wù)具有專業(yè)性強(qiáng)、涉及面廣、風(fēng)險(xiǎn)集中、資金周轉(zhuǎn)快等特點(diǎn)。與票據(jù)市場、債券市場以及同業(yè)拆借市場相比，票據(jù)市場發(fā)型、交易的現(xiàn)代化程度很低。目前。而我過的票據(jù)市場只有貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)市場，市場交易主體也只是企業(yè)、商業(yè)銀行和中央銀行，票據(jù)市場發(fā)展嚴(yán)重滯后。票據(jù)市場尚無統(tǒng)一、完整、充分的交易平臺(tái)，發(fā)展相對(duì)滯后。在這種情況下，僅僅靠企業(yè)之間以應(yīng)收賬款方式提供短期貸款，必將形成企業(yè)之間的債務(wù)拖欠。一方面，我國的貨幣市場不發(fā)達(dá)，企業(yè)所面臨的融資渠道和融資工具短缺，除了銀行短期貸款，幾乎沒有其他融資工具。此外，國內(nèi)交易雙方比較容易了解對(duì)方的資信和財(cái)務(wù)狀況，在完善的商業(yè)信用制度下，供貨方通常愿意直接向購貨方提供短期貸款（也就是應(yīng)收賬款），而并不一定非要使用銀行承兌匯票。在發(fā)達(dá)國家，銀行承兌匯票很少應(yīng)用于國內(nèi)貿(mào)易。正因?yàn)殡p方認(rèn)可的銀行信用替代了雙方并不熟知的商業(yè)信用，交易雙方的利益才得到有效的保證，也使得銀行承兌匯票的持票人和投資者免遭信用風(fēng)險(xiǎn)。銀行承兌匯票于商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)發(fā)展的過度不均衡，增加了銀行業(yè)的信用壓力，以及金融風(fēng)險(xiǎn)誘發(fā)金融危機(jī)的可能性。市場認(rèn)為銀行承兌匯票風(fēng)險(xiǎn)小，流通性高。市場缺乏正確定位，票據(jù)結(jié)構(gòu)失衡，商業(yè)承兌匯票缺失目前，票據(jù)市場重“銀”輕“商”現(xiàn)象普遍存在。票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展過多依賴于銀行信用，這既不利于金融機(jī)構(gòu)防范票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)，也不利于票據(jù)市場的健康持續(xù)發(fā)展。即使是銀行之間也存在信用差異的問題，不是所有銀行的票據(jù)都可以被貼現(xiàn)或轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，這也在一定程度上阻礙了票據(jù)的流通。此外，由于銀行一直認(rèn)為中小企業(yè)信用薄弱，很少接受中小企業(yè)作為出票人，中小企業(yè)只能被動(dòng)接受大企業(yè)的票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓，這也大大限制了票據(jù)的使用范圍。目前，流通中的銀行承兌匯票占95%，商 3業(yè)承兌匯票則不足5%。以國有企業(yè)為例，雖然近幾年國有企業(yè)實(shí)行股份制改革，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，但企業(yè)產(chǎn)權(quán)不清，所有者缺位等問題沒有從根本上解決，企業(yè)經(jīng)營機(jī)制和經(jīng)營效益仍未轉(zhuǎn)換和改善，加上企業(yè)信用制度沒有建立，這些都制約了市場主體及理性投資者的介入。從企業(yè)方面看，票據(jù)融資是一種手續(xù)簡便、使用靈活、成本低廉、容易管理的直接融資方式?！傲淤|(zhì)信用驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)信用”，動(dòng)搖了市場的信用基礎(chǔ)，極大地阻礙了票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展。發(fā)行商業(yè)票據(jù)的企業(yè)作為商業(yè)票據(jù)市場的籌資主體，其信用狀況的好壞將直接制約著商業(yè)票據(jù)融資的可能性和效率，企業(yè)信用制度沒有建立，制約市場主體及理性投資者的介入。票據(jù)的基礎(chǔ)是信用。(一)票據(jù)市場信用基礎(chǔ)薄弱，信用風(fēng)險(xiǎn)加大市場經(jīng)濟(jì)是建立在契約關(guān)系基礎(chǔ)上的信用經(jīng)濟(jì)。三、我國票據(jù)市場存在的問題分析票據(jù)市場是傳導(dǎo)貨幣政策的有效載體，在規(guī)范和引導(dǎo)商業(yè)信用、發(fā)揮票據(jù)市場融資、強(qiáng)化宏觀調(diào)控、降低風(fēng)險(xiǎn)等方面發(fā)揮了重要作用。在此啟示下，國內(nèi)商業(yè)銀行要以票據(jù)業(yè)務(wù)為載體的創(chuàng)新沖動(dòng)十分強(qiáng)烈。以2011年上半年的數(shù)據(jù)為例，六省市的票據(jù)業(yè)務(wù)總筆數(shù)及金額分別占全國票據(jù)業(yè)務(wù)總筆數(shù)和金額的40%和60%以上。（三）票據(jù)使用呈現(xiàn)明顯的地區(qū)差異資金交易頻率和規(guī)模是衡量社會(huì)經(jīng)濟(jì)活躍程度和活躍規(guī)模的一個(gè)很重要的指標(biāo)，比較我國不同地區(qū)的資金交易規(guī)模，長期以來東部地區(qū)的票據(jù)、銀行卡等分現(xiàn)金支付業(yè)務(wù)發(fā)展始終保持較快水平，其交易規(guī)模大于中西部地區(qū)。由于對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)逐漸提高，央行要求把票據(jù)業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行改善金融服務(wù)、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的重要手段，各商業(yè)銀行則利用票據(jù)業(yè)務(wù)，達(dá)到拓寬收入來源、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、降低資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)資產(chǎn)流動(dòng)性的目的。（二）票據(jù)業(yè)務(wù)向?qū)I(yè)化、規(guī)模化經(jīng)營發(fā)展各商業(yè)銀行都陸續(xù)成立了票據(jù)中心、票據(jù)支行等業(yè)務(wù)模式的經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)，使票據(jù)業(yè)務(wù)在專業(yè)化水平和人員素質(zhì)上都得到顯著提升，規(guī)模化經(jīng)營也為銀行機(jī)構(gòu)帶來了較為豐厚的收益，提高了商業(yè)銀行開展票據(jù)業(yè)務(wù)的積極性。從其絕對(duì)發(fā)展趨勢看，票據(jù)業(yè)務(wù)筆數(shù)呈下降趨勢，金額呈緩慢增長趨勢；從其相對(duì)發(fā)展趨勢看，其筆數(shù)和金額均呈下降趨勢。（一）票據(jù)業(yè)務(wù)量金額穩(wěn)步增長，但在非現(xiàn)金支付工具中占比呈下降趨勢 自2011年至2013年以來，、%、%、%；、%、%、%。二、我國票據(jù)市場的發(fā)展現(xiàn)狀自改革開放以來,伴隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化,我國票據(jù)市場從無到有,逐步形成了一定的市場規(guī)模,并在市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)中發(fā)揮了一定的作用。作為貨幣市場的一個(gè)重要組成部分,票據(jù)市場的發(fā)達(dá)程度對(duì)一國金融市場的整體發(fā)展有著不可忽視的影響。在我國，票據(jù)即匯票、支票及本票的統(tǒng)稱。廣義的票據(jù)泛指各種有價(jià)證券，如債券、股票、提單等等。如不能正視和解決這些問題，將會(huì)制約我國票據(jù)市場的深層次發(fā)展。近年來，我國票據(jù)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)持續(xù)快速發(fā)展勢頭，票據(jù)市場在金融市場中的重要地位日益顯現(xiàn)，票據(jù)業(yè)務(wù)覆蓋面擴(kuò)大，規(guī)范化管理進(jìn)一步加強(qiáng)，再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)已成為央行調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)不可缺少的重要手段。[5]馬玉銳《中小企業(yè)在我國轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)中的地位與作用》，《國際商務(wù)研究》2003年第4期。[3]時(shí)勘 胡衛(wèi)鵬 虛擬環(huán)境中的人力資源管理[Ｊ] 中國信息導(dǎo)報(bào)2001(3)。凡允許國外企業(yè)進(jìn)入的行業(yè)，就應(yīng)當(dāng)允許私營和個(gè)體企業(yè)經(jīng)營。要在中小企業(yè)的開業(yè)登記、注冊等方面，降低條件，簡化手續(xù)，減少費(fèi)用。（五）為中小企業(yè)發(fā)展提供良好的市場環(huán)境中小企業(yè)的優(yōu)勢在于競爭，但必須是公開、公平的競爭。（四）為中小企業(yè)發(fā)展培訓(xùn)人才，更新其觀念中小企業(yè)無論是經(jīng)營管理的高級(jí)人才，還是從事各種專業(yè)管理和技術(shù)工作的專門人才，都遠(yuǎn)不能適應(yīng)其發(fā)展的要求，而它們自身又沒有能力實(shí)現(xiàn)在職人員的自我培訓(xùn)，這使政府和社會(huì)的幫助就顯得十分必要。其次，應(yīng)吸取國外經(jīng)驗(yàn)，實(shí)行咨詢服務(wù)補(bǔ)助制度，培育壯大社會(huì)中介服務(wù)組織，為中小企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、企業(yè)診斷、信息咨詢、市場營銷、技術(shù)支持、人才培訓(xùn)、引進(jìn)、法律咨詢等全方位的服務(wù)。這些組織應(yīng)積極為中小企業(yè)提供多方面的服務(wù)，維護(hù)好其權(quán)益。同時(shí)，各大商業(yè)銀行也應(yīng)積極為中小企業(yè)的融資提供支持。此外，可以建立中小企業(yè)銀行，鼓勵(lì)開辦多種經(jīng)營模式的金融機(jī)構(gòu)。準(zhǔn)備金由政府掌握，重點(diǎn)用于支持地方中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品換代，支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，做到有償使用，滾動(dòng)發(fā)展。按照國際慣例，各級(jí)政府應(yīng)重點(diǎn)扶持中小企業(yè)專業(yè)區(qū)、服務(wù)聯(lián)合體、社會(huì)化服務(wù)系統(tǒng)的建設(shè)和發(fā)展。此外，傳統(tǒng)式的指令式的上級(jí)對(duì)下級(jí)的管理，尊重色彩濃厚，內(nèi)部人員缺乏相互溝通 的機(jī)制和動(dòng)力，企業(yè)的信息很少能在應(yīng)有的范圍內(nèi)得到傳播，上下級(jí)之間存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱現(xiàn)象，這一來影響員工之間的感情，二來不利于員工之間開展有利 于企業(yè)業(yè)績的工作，三來直接帶來了不人本、不科學(xué)的企業(yè)文化，形成惡性循環(huán)。企業(yè)成員的思想觀念，決定著企業(yè)成員的思維方式和行為方式。（二）企業(yè)內(nèi)部思想觀念落后、管理不科學(xué)成為企業(yè)發(fā)展的瓶頸中國中小企業(yè)面臨的主要問題是在新的形勢下如何持續(xù)發(fā)展的問題。中小企業(yè)的發(fā)展受外部因素制約的因素還很多，缺乏政府明確、有力的引導(dǎo)和扶持，政府政策不到位，存在不少領(lǐng)導(dǎo)始終對(duì)中小經(jīng)濟(jì)偏 見而致中小企業(yè)在人才引進(jìn)、投資、融資、地方稅收等受到歧視性待遇，還受到政府一些職能部門不規(guī)范行為的干擾。二、中小企業(yè)存在問題的原因分析改革開放后我國中小企業(yè)取得巨大成就，但仍然存在許多問題，在問題的背后，深層次的原因主要是：（一）政府角色越位、錯(cuò)位、缺位，民營企業(yè)發(fā)展缺乏良好的外部環(huán)境企業(yè)發(fā)展最重要的是政府營造一個(gè)特別適合民營企業(yè)發(fā)展的大好環(huán)境，且提供優(yōu)良的服務(wù)，特別是在于政府管理機(jī)制的改革，而改革的關(guān)鍵是解決政府職能部門越 位、錯(cuò)位、缺位