【正文】 和來源，許多民營中小企業(yè)翹首以待。此外，民營中小企業(yè)銀行和信用機構還不是很發(fā)達，大銀行對民營中小企業(yè)又有所有制和規(guī)模方面的歧視，故縱向信用體系也不是很發(fā)達。因而，橫向信用關系實際上都寄生于企業(yè)的交易活動中。二是企業(yè)之間的橫向信用關系，這包括民營中小企業(yè)之間的信用關系和民營中小企業(yè)與大企業(yè)之間的信用關系。以國家信譽為基礎的銀行一般在貸款給民營中小企業(yè)時要進行嚴格的資質(zhì)審查，并且這審查一般都是以民營中小企業(yè)的信用等級為標準，按等級的高低來配給貸款額度。(四)信用難題民營中小企業(yè)在發(fā)展中離不開其他經(jīng)濟實體的幫助及合作，融資行為當然也不例外，而信用是促成合作的一個極其重要的因素。在以銀行借款為主渠道的融資方面，借款的形式又是以抵押或擔保貸款為主，信用貸款對于絕大多數(shù)民營中小企業(yè)一直是一件可望不可及的事情。所有這些，都加大了民營中小企業(yè)的經(jīng)營負擔，使民營中小企業(yè)特別是中小民營企業(yè)在市場競爭中處于不利地位。在貸款方式上，銀行對民營中小企業(yè)的貸款多采取抵押或擔保方式，不僅手續(xù)繁雜，而且為尋求擔?；虻盅?，民營中小企業(yè)還要付出諸如擔保費、抵押資產(chǎn)評估等相關費用。政府和央行對國有大型企業(yè)給予較多的利率優(yōu)惠，而對民營中小企業(yè)則不實行。(三)融資成本高，融資結構不合理企業(yè)的融資成本包括利息支出和與特定借款方式有關的費用。目前合法的股權融資渠道只有深圳和上海的兩家股票市場，而這兩個交易市場有著嚴格的上市要求和極其嚴格的審批程序，只有具備相當規(guī)模的企業(yè)才能獲得上市資格，而且周期長、成本高，因此民營中小企業(yè)在這一級市場上融資的比例較小。(二)直接融資的渠道單一，進入障礙較大首先是由于民營中小企業(yè)信用等級不高，無法通過大量發(fā)行公司債券融資：其次表現(xiàn)在股權融資渠道不暢。但是隨著市場的發(fā)展，內(nèi)部融資越來越受到了多方面的沖擊：，大多數(shù)民營中小企業(yè)屬于勞動密集型企業(yè)，利潤水平不會很高，因此僅僅依靠利潤留成來擴大企業(yè)的資金來源是遠 遠無法滿足企業(yè)發(fā)展需要的。近幾年中西部地區(qū)民營中小企業(yè)雖然改制面有所擴大，但由于企業(yè)基礎比較薄弱，自有資金的比重仍然較低，加上城鄉(xiāng)居民收入水平不高，社會閑散資金也比較少，因此對銀行的依賴程度較大。另～方面，民營中小企業(yè)資金的主要來源仍是金融機構信貸，但各地之間也存在差別。上市融資也比較困難，大多數(shù)民營中小企業(yè)由于規(guī)模小、資本金有限，難以達到主板上市的條件，方便中小型高科技企業(yè)上市的二板市場尚為建立，大量的民營中小企業(yè)被拒于證券市場之外。5)直接融資范圍有限，金融機構仍是民營中小企業(yè)融資的主渠道由于我國資本市場不成熟及容量有限，對進入資本市場的企業(yè)有嚴格的限制條件。統(tǒng)計表明，截至2008年4月底，我國滬深上市公司共有1171家，民營中小企業(yè)大約占9%。自然人貸款使用個人財產(chǎn)作抵押，其中多以城鎮(zhèn)居民住房為抵押，而個體、私營企業(yè)主的生產(chǎn)資金和生活資金是混用的，因此這部分貸款相當程度上可視為民營中小企業(yè)貸款。近幾年來，我國的大部分地區(qū)，抵押、擔保貸款的方式己經(jīng)全面推開，其中抵押貸款的比重還會進一步上升。盡管近年來國有商業(yè)銀行強化了對民營中小企業(yè)的融資服務，但由于民營中小企業(yè)大多缺少貸款所必需的資產(chǎn)抵押或擔保，因而民營中小企業(yè)很難得到正規(guī)金融體系的信貸支持。民營中小企業(yè)獲得信貸支持少。1)民營中小企業(yè)間接融資規(guī)模偏低目前我國民營中小企業(yè)的間接融資條件不利于其間接融資規(guī)模的提高，間接融資困難。(二)我國民營中小企業(yè)融資特點我國民營中小企業(yè)融資主要依靠內(nèi)源融資，融資渠道狹窄，內(nèi)源融資比重過高，外源融資比重過低，尤其是經(jīng)營規(guī)模小、經(jīng)營產(chǎn)品單一的小企業(yè)更是依靠自身積累來發(fā)展。民間融資是民營中小企業(yè)融資最原始的方式，特點是缺乏最基本的法律保障，只能在關系密切互相了解和信用關系良好的個人之間進行。但是，商業(yè)信用以直接的商品交易為基礎，是企業(yè)獲得短期流動資金的一個重要來源，它只能解決企業(yè)的貨幣需求，而不可能解決民營中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)資本來源，也不能解決服務業(yè)的融資為題。4)商業(yè)信用融資。第二，設立由政府財政牽頭，聯(lián)合大企業(yè)、銀行或者其他金融機構共同出資，設立創(chuàng)業(yè)投資基金或者風險投資基金。目前民營中小企業(yè)還無法直接進入資本市場融資，但是還有多種間接的方式可以選擇。非銀行金融機構是指各級政府和其他組織主辦的，如科技投資公司、租賃公司、保險公司等，雖其資金實力不及商業(yè)銀行，融資額有限，但其資金供給方式靈活方便，可作為企業(yè)補充資本的來源渠道。2)金融機構資金。1)企業(yè)自有資金。企業(yè)融資渠道和融資方式的選擇受制于經(jīng)濟體制和資金管理政策，并與企業(yè)的產(chǎn)權形式和組織形式密切相關。第三，大部分高科技企業(yè)屬于民營中小企業(yè)，解決好民營中小企業(yè)融資問題會促進我國的科技進步和競爭力的提升?；谏鲜鲈?，筆者認為對我國民營中小企業(yè)融資進行研究是十分必要的，并且有實際意義，具體表現(xiàn)在：第一，一個健康的民營中小企業(yè)融資體系有利于高效率的配置資金，有利于我國金融體系的改革和金融市場的完善與發(fā)展。近年來我國民營中小企業(yè)融資難問題已引起社會各界的廣泛關注，在政策層面上政府先后出臺了種種扶持政策和措施。我國的民營中小企業(yè)不但面臨上述問題，而且還遇到體制和制度問題的困擾，這主要是 2 由于我國民營中小企業(yè)不僅會遇到由經(jīng)濟運行本身所帶來問題，而且還會遇到經(jīng)濟體制改革滯后所帶來的制約因素和一些缺乏基本金融原則的融資規(guī)定所帶來的不利影響。因為，首先，民營中小企業(yè)普遍存在自身不足，如競爭乏力、管理混亂、創(chuàng)新能力不足等，因此經(jīng)營變數(shù)多、風險大、信用低。融資困難，已經(jīng)成為制約我國民營中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，而且是一個普遍性的世界難題。根據(jù)亞太經(jīng)合組織(簡稱APEC)的歸納，全世界的民營中小企業(yè)一般存在著五大困難：市場準入、資金融通、人才引進、信息共存以及科技應用。此外，民營中小企業(yè)是激活市場競爭、增進市場效率、促進社會化專業(yè)分工、促進社會技術進步的重要力量。20世紀80年代初法國民營中小企業(yè)在經(jīng)濟衰退中較大企業(yè)更具活力的現(xiàn)實和意大利通過民營中小企業(yè)的迅速發(fā)展而創(chuàng)造出的“意大利經(jīng)濟奇跡”就是一個有力的證明。總之，民營中小企業(yè)在經(jīng)濟生活中的作用正變得日益重要，它是適應社會生產(chǎn)力的發(fā)展不可替代的產(chǎn)業(yè)組織形式，原因是多方面的。%：幾乎囊括了全部輕工、紡織、玩具、五金等方面的出口創(chuàng)匯。流通領域里民營中小企業(yè)占全國零售網(wǎng)點90%以上。2008年在規(guī)模以上工業(yè)實現(xiàn)利潤及其增長速度中，我國集體企業(yè)、私營企業(yè)當年實現(xiàn)利潤分別為561億元和2948億元，%%。financing。措施【ABSTRACT】SMEs as an integral part of our national economy, on China39。關鍵詞：民營中小企業(yè)。我國民營中小企業(yè)融資難有自身的原因也有外部原因，自身原因主要有企業(yè)經(jīng)營狀況不佳，資金補充能力差，企業(yè)管理不規(guī)范，缺乏抵押資產(chǎn)等等，外部原因主要有政府和銀行方面的原因。可著手制定解決我國中小企業(yè)融資難的問題是一項龐大的系統(tǒng)工程，需要結合我國的具體國情，所處的發(fā)展階段，以及社會、經(jīng)濟、金融在內(nèi)的各項綜合改革的進程，并通過政府、企業(yè)、金融機構及社會等多方面的共同努力，才能使我國中小企業(yè)最終走出融資困境。政府在法律法規(guī)體系建設方面做出了很大的努力，但我們還需要更努力。3．政府規(guī)范和引導中小企業(yè)，構建中小企業(yè)信用擔保體系。簡便、快捷的民間融資是中小型民營企業(yè)融資的最重要渠道。國家可在高新技術開發(fā)區(qū)和民營經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)試點民間銀行，然后加以推廣。中小企業(yè)將持續(xù)發(fā)展，大型商業(yè)銀行肯定不能滿足融資的需要。盡快降低中小企業(yè)進行股權融資的門檻，拓寬企業(yè)直接融資渠道。政府必須有與之配套的有利于風險投資發(fā)展的政策法規(guī)、經(jīng)濟體制、金融秩序等外部環(huán)境。風險投資vc(venturecapi—ta1)是一項高風險的戰(zhàn)略投資。還應完善抵押物拍賣市場和中介機構，降低抵押成本和減少抵押手續(xù)。銀行應進一步放寬抵押品的范圍。2．完善信貸人員考核制度，適當下放基層行貸款審批權限。(二)加大銀行等金融機構的改革力度，優(yōu)化中小企業(yè)金融服務1．發(fā)展面向中小企業(yè)的中小型金融機構。企業(yè)過度依賴銀行貸款，不僅會產(chǎn)生資金來源不足和資金緊張的后果，而且也不符合市場經(jīng)濟發(fā)展的要求。3．積極拓寬中小企業(yè)融資渠道。它拒絕欺詐，排斥投機取巧，鄙視一切不講信譽的行為。對于中小企業(yè)自身而言，在目前直接融資渠道還不暢通的情況下，要想通過間接融資解決資本不足的問題，需要做的最大的事情就是提高自己的信用度。中小企業(yè)要贏得銀行的信任與支持，就必須提高認識，建立健全各項規(guī)章制度，強化內(nèi)部財務管理，規(guī)范經(jīng)營，自我約束，確保企業(yè)的各項經(jīng)濟活動和財務收支必須在國家的法律、法規(guī)及規(guī)章允許的范圍內(nèi)進行，提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的透明度，保證會計信息的真實性和合法性，這也是中小企業(yè)轉換經(jīng)營機制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度、謀求最佳經(jīng)濟效益和社會效益所要求的。二、緩解我國中小企業(yè)融資難的對策(一)強化自身素質(zhì)建設，全面提升中小企業(yè)融資能力1．強化財務管理，杜絕造假現(xiàn)象。其次，雖然2003年開始實施的《中小企業(yè)促進法》為解決我國中小企業(yè)的融資問題提供了法律依據(jù)，但是，該法對于融資問題僅僅規(guī)定了20個條文，且都是概括性的規(guī)定，并且尚未出臺有關的實施措施和辦法。首先，專門的信用法規(guī)尚未出臺。作為一個提供公共產(chǎn)品的部門，政府應該為中小企業(yè)的融資提供完善的法律和政策支持。雖然部分省市已經(jīng)構建了中小企業(yè)服務體系，但還處于初步探索階段，遠未成熟。中小企業(yè)急需各種技術服務，以便能更好地進行產(chǎn)品創(chuàng)新，為產(chǎn)業(yè)結構的優(yōu)化升級做出貢獻；職工和管理層需要積極參加多種形式的教育培訓，以提高企業(yè)人才素質(zhì)，進一步吸引更多人才。3．中小企業(yè)服務體系不健全。民間金融對正規(guī)金融有不可替代的補充作用，然而，許多地方政府為了防止?jié)撛诘慕鹑陲L險，對民間借貸加以嚴格限制，而無視它給中小企業(yè)所帶來的種種便利。20世紀90年代末期，我國政府曾經(jīng)對農(nóng)村合作基金會和供銷社股金服務部進行了整頓，當時政府出臺這些政策是有其特定歷史背景的，對于穩(wěn)定金融秩序十分重要。中國的中小企業(yè)只有很少部分能越過這個門檻。(三)政府方面的原因1．資本市場不完善。隨著國有商業(yè)銀行股份制改革，銀行信貸體制對貸款責任人的責任追究很重，而激勵機制不足。企業(yè)資產(chǎn)評估登記要涉及土地、房產(chǎn)、機動車、工商行政及稅務等眾多管理部門，而且各個部門都要收費、收稅，如果再加上正常貸款利息，所需費用幾乎與民間借貸利率相近，普通中小企業(yè)難以承受。中小企業(yè)普遍具有規(guī)模小、固定資產(chǎn)少、土地、房產(chǎn)等抵押物不足的特點，提供一定數(shù)量和質(zhì)量的抵押物用于貸款抵押的難度較大，擁有較大規(guī)模廠房和先進設備的個體、私營企業(yè)更是微乎其微，有的企業(yè)甚至只是租賃經(jīng)營，更沒有有效的資產(chǎn)可用于貸款抵押。2．抵押條件過于苛刻，貸款程序復雜，貸款成本高。而資產(chǎn)規(guī)模和資本規(guī)模的急速放大，進一步誘發(fā)了銀行做大項目、大客戶的沖動，離中小企業(yè)越來越遠。特別是城市商業(yè)銀行，自成立伊始就確立了“立足地方、堅持中小”的市場定位，在中小企業(yè)服務方面進行了積極探索，并形成特色。(二)銀行方面的原因1．城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社掀起聯(lián)合重組浪潮，“服務中小”的市場定位受到?jīng)_擊。這就極大地限制了中小企業(yè)的短期商業(yè)性融資。企業(yè)為了節(jié)約成本和擴大銷售，常常使用信用交易方式。第三，商業(yè)信用缺失。企業(yè)得不到銀行的貸款，無法做大做強，就不能創(chuàng)造更大的效益，另一方面，銀行發(fā)放的貸款少，獲得的收益也就相應減少。第二，融資信用不足。而為達到融資目的，大量中小企業(yè)與社會審計機構串通，提供虛假財務報告，造成銀行對企業(yè)的信息收集和分析成本加大，使銀行很難對其真實的資信狀況進行考察。財務信用缺失是我國中小企業(yè)的一個普遍現(xiàn)象，是信用缺失的一個突出點。2．中小企業(yè)面臨嚴重的信用危機。信貸資金僅僅是企業(yè)融資渠道的一部分，企業(yè)融資渠道還應該包括股權融資、債券融資、項目融資、融資租賃、并購融資、票據(jù)貼現(xiàn)等?。一、我國中小企業(yè)融資難的原因分析(一)中小企業(yè)自身原因1．中小企業(yè)融資渠道狹窄。2007年以來，面對全球金融危機的新形勢，國家不斷加大宏觀調(diào)控力度，中小企業(yè)發(fā)展面臨融資難的新問題。據(jù)2007年統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國中小企業(yè)創(chuàng)造的CDP占到全國的60％，貢獻了50％的稅收，并解決了75％以上的就業(yè)崗位，毫無疑問，中小企業(yè)已成為我國國民經(jīng)濟持續(xù)、快速發(fā)展的重要推動力。一般來說，企業(yè)融資能力與其資產(chǎn)規(guī)模、信用程度、企業(yè)未來成長的期望等因素成正相關，與企業(yè)風險成負相關。參考文獻：[1].第三篇：我國中小企業(yè)融資難研究論文摘要：從企業(yè)、銀行和政府三個方面分析了金融危機下中小企業(yè)融資難的原因，指出，中小企業(yè)應強化自身素質(zhì)建設，全面提升融資能力；銀行等金融機構應加大改革力度，優(yōu)化中小企業(yè)金融服務；要發(fā)揮政府扶持和引導作用，改善中小企業(yè)融資和發(fā)展的社會環(huán)境。中小企業(yè)反映快速、機制矯捷的優(yōu)勢，也填補了大企業(yè)矯捷性不足的缺陷。中小企業(yè)是供給社會就業(yè)的生力軍，中小企業(yè)的鼎力成長，是組成一個社會平易近生經(jīng)濟的前提和基本。中小企業(yè)應積極籌建信貸擔保系統(tǒng)，從軌制上為銀行規(guī)避金融風險，也為中小企業(yè)貸款締造需要的前提，同時積極試探成立中小企業(yè)貸款保險軌制，經(jīng)由過程設立貸款保險機制，可分手或恰當轉移風險，有利于增強商業(yè)銀行放貸的積極性。成長信用評級軌制，使大型企業(yè)與中小企沂ё仝市場中處于齊截融資情形并享受齊截的融資待遇。培育經(jīng)營者的信用意識，倡導和鼓吹信用不美觀念，在“有借有還”的精采信用情形下改善銀企之間的關系。政府可經(jīng)由過程對現(xiàn)有運行精采的中小金融機構進行公司制刷新，加速農(nóng)村信用社的重組、規(guī)范、轉制，對部門且則呈現(xiàn)支出堅苦的城市中小金融機構進行清產(chǎn)核資以及許可并鼓舞激勵平易近營成本和國外金融成本參股我國中小金融機構等法子來成長和壯大中小金融機構的實力，經(jīng)由過程立法來鼓舞激勵平易近間成本的成長。按照中小企業(yè)的分歧特點，確定金融扶持的重點、矯捷運用各類金融工具為中小企業(yè)供給結算、匯兌、轉賬及財政打點、咨詢評估、資產(chǎn)核算等項處事，對資信精采、產(chǎn)供銷狀況不變的中小企業(yè)推廣使用商業(yè)匯票、信用開證，打點貼現(xiàn)、轉貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)營業(yè)，撐持企業(yè)擴大單據(jù)融資，以知足中小企業(yè)全方位、多條理的金融處事要求。確定各類銀行對中小企業(yè)融資的最低比例和融資體例，處所性商業(yè)銀行和城市信用社要以中小企業(yè)為信貸重點。 進一步完