【正文】 失的可能性。(3)常常是其他金融風(fēng)險的驅(qū)動因素。市場風(fēng)險具有以下特點(diǎn)：(1)主要由證券價格、利率、匯率等市場風(fēng)險因子的變化引起。(3)外匯風(fēng)險的相對性是指外匯風(fēng)險給一方帶來的是損失，給另一方帶來的必然是營利。(1)外匯風(fēng)險的或然性是指外匯風(fēng)險可能發(fā)生也可能不發(fā)生，不具有必然性。匯率風(fēng)險又被稱為外匯風(fēng)險，是指由于匯率變動而使以外幣計價的收付款項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債造成損失或收益的不確定性。利率是資金的價格，是調(diào)節(jié)貨幣市場資金供求的杠桿，由于受到中央銀行的管理行為、貨幣政策、投資者預(yù)期等多種因素的影響，利率經(jīng)常處于變動狀態(tài)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金流量和資產(chǎn)、負(fù)債的經(jīng)濟(jì)價值變幻不定，從而使其收益具有很大的不確定性。與信用風(fēng)險不同，利率風(fēng)險既可能使金融機(jī)構(gòu)遭受損失，也可能使其從中獲得收益。證券投資業(yè)務(wù)中，由于利率的高低反方向影響證券價格，從而影響買賣證券的價格收益。利率風(fēng)險是指由于利率的變動而給金融機(jī)構(gòu)帶來損失或收益的可能性。通貨膨脹率的高低對利率和金融資產(chǎn)價格及其收益都會產(chǎn)生很大影響。購買力風(fēng)險又被稱為通貨膨脹風(fēng)險，是指由于通貨膨脹的不確定性變動導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。(2)宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的隱藏性指的是雖然宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險總是潛在的，但是在多數(shù)情況下它是隱藏在經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)內(nèi)部的，并不會明顯地表現(xiàn)出來，只是到了一定的時候才會暴露出來。宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險具有潛在性、隱藏性和累積性。系統(tǒng)風(fēng)險包括宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、購買力風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、市場風(fēng)險。二、系統(tǒng)風(fēng)險與非系統(tǒng)風(fēng)險(一)系統(tǒng)風(fēng)險系統(tǒng)風(fēng)險是指由于多種因素的影響和變化，導(dǎo)致投資者風(fēng)險增大，從而給投資者帶來損失的可能性。按照會計標(biāo)準(zhǔn)，可將金融風(fēng)險分為會計風(fēng)險和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。金融風(fēng)險的種類和分類標(biāo)準(zhǔn)很多?？赡軙斐僧a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、社會生產(chǎn)力水平下降，甚至引起金融市場秩序混亂，對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生嚴(yán)重破壞?？赡軙鹨粐?jīng)濟(jì)增長、消費(fèi)水平和投資水平的下降。可能會降低部門生產(chǎn)率和資金利用率。影響著投資者的預(yù)期收益。(1)金融風(fēng)險對微觀經(jīng)濟(jì)的影響。外在不確定性對整個經(jīng)濟(jì)體系都會帶來影響，導(dǎo)致的風(fēng)險一般是系統(tǒng)性風(fēng)險。不確定性可以進(jìn)一步細(xì)分為外在不確定性和內(nèi)在不確定性。不確定性是金融活動中客觀存在的事實(shí)，反映了一個特定事件在未來變化有多種可能的結(jié)果。同時，暴露與風(fēng)險又具有不同的內(nèi)涵，暴露反映的是風(fēng)險資產(chǎn)目前所處的一種狀態(tài)，而風(fēng)險是一種可能性。風(fēng)險與暴露如影隨形，緊密結(jié)合。 金融風(fēng)險來源于風(fēng)險暴露以及影響資產(chǎn)組合未來收益的金融變量變動的不確定性。(6)周期性。(5)可管理性。(4)不確定性。(3)加速性。(2)擴(kuò)散性。(1)隱蔽性。風(fēng)險是由風(fēng)險因素、風(fēng)險事故和損失的可能性三個要素有機(jī)構(gòu)成的。了解我國衍生工具市場的發(fā)展?fàn)顩r。了解金融衍生工具的發(fā)展動因、發(fā)展現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢。熟悉資產(chǎn)證券化的具體操作要求。掌握資產(chǎn)證券化的定義、主要種類。掌握可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券的概念、特征、發(fā)行基本條件。了解人民幣利率互換的業(yè)務(wù)內(nèi)容。熟悉金融期權(quán)的主要功能。掌握金融期權(quán)的定義和特征。了解金融期貨合約的主要種類。掌握遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換的定義、基本特征和區(qū)別。掌握衍生工具的分類。掌握基金的投資范圍與投資限制。熟悉基金收入的來源、利潤分配方式與分配原則。掌握基金資產(chǎn)凈值的含義。熟悉基金當(dāng)事人之間的關(guān)系。掌握基金管理人的概念、資格、職責(zé)、更換條件、業(yè)務(wù)范圍。了解我國私募基金的發(fā)展概況。了解ETF和LOF的異同。熟悉各類基金的含義。掌握契約型基金與公司型基金、封閉式基金與開放式基金的定義與區(qū)別。熟悉我國證券投資基金的發(fā)展概況。掌握基金與股票、債券的區(qū)別。熟悉債券市場轉(zhuǎn)托管的定義及條件。了解交易所債券市場的發(fā)展情況。熟悉債券評級的等級標(biāo)準(zhǔn)及主要內(nèi)容。掌握債券評級的定義與內(nèi)涵。熟悉債券的開戶、交易、清算、交收的概念及有關(guān)規(guī)定。熟悉債券現(xiàn)券交易、回購交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易的流程和區(qū)別。了解國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券的發(fā)行與承銷的有關(guān)規(guī)定。了解證券公司債券發(fā)行的申報程序、申請文件的內(nèi)容。熟悉證券公司債券的發(fā)行條件與條款設(shè)計。熟悉企業(yè)短期融資融券和中期票據(jù)的注冊規(guī)則、承銷的組織。熟悉我國企業(yè)債券和公司債券發(fā)行的基本條件、募集資金投向和不得再次發(fā)行的情形。了解次級債務(wù)的概念、募集方式。了解財政部代理發(fā)行地方政府債券和地方政府自行發(fā)債的異同。熟悉記賬式國債和憑證式國債的承銷程序。了解我國國際債券的發(fā)行概況。掌握國際債券的定義、特征和分類。熟悉我國公司債券和企業(yè)債券的區(qū)別。了解我國企業(yè)債的品種和管理規(guī)定。了解我國金融債券的品種和管理規(guī)定。了解我國國債與地方政府債券的發(fā)行情況。掌握地方政府債券的概念。掌握中央政府債券的分類。熟悉影響債券期限和利率的主要因素。第四章 債券市場第一節(jié) 債券掌握債券的定義、票面要素、特征、分類。了解滬港通的概念及組成部分。熟悉我國主要的股票價格指數(shù)。熟悉股票價格指數(shù)的概念和功能。了解證券委托的形式。了解股票交易的清算與交收程序。了解我國證券托管制度的內(nèi)容。熟悉委托受理的手續(xù)和過程。了解融資融券交易的基本概念。掌握證券交易的競價原則和競價方式。掌握證券交易原則和交易規(guī)則。第三節(jié) 股票交易掌握證券賬戶的種類。掌握新股公開發(fā)行和非公開發(fā)行的基本條件、一般規(guī)定、配股的特別規(guī)定、增發(fā)的特別規(guī)定。掌握保薦制度、承銷制度的概念。了解我國的股票發(fā)行制度的演變。了解我國股權(quán)分置改革的情況。了解我國股票按流通受限與否的分類及概念。了解我國各種股份的概念。了解發(fā)行或投資優(yōu)先股的意義。熟悉股東重大決策參與權(quán)、資產(chǎn)收益權(quán)、剩余資產(chǎn)分配權(quán)、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)等概念。掌握普通股股東的權(quán)利和義務(wù)。熟悉股票的理論價格與市場價格的概念及引起股票價格變動的直接原因。掌握股利政策、股份變動等與股票相關(guān)的資本管理概念。第三章 股票市場第一節(jié) 股票掌握股票的定義、性質(zhì)、特征和分類。掌握國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其組成。第五節(jié) 監(jiān)管機(jī)構(gòu)熟悉證券市場監(jiān)管的意義和原則、市場監(jiān)管的目標(biāo)和手段。掌握證券投資者保護(hù)基金的來源、使用、監(jiān)督管理。熟悉證券登記結(jié)算公司的設(shè)立條件與主要職能。熟悉證券業(yè)協(xié)會的職責(zé)和自律管理職能。了解證券業(yè)協(xié)會的性質(zhì)和宗旨。熟悉證券交易所的組織形式。熟悉證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任和市場準(zhǔn)入。熟悉對資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)從事證券、期貨業(yè)務(wù)的管理。熟悉對證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的管理。熟悉對律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)的管理。掌握證券公司主要業(yè)務(wù)的種類及內(nèi)容。了解我國證券公司的發(fā)展歷程。熟悉個人投資者的風(fēng)險特征與投資者適當(dāng)性。掌握基金類投資者的概念、特點(diǎn)及分類。熟悉合格境外機(jī)構(gòu)投資者、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者的概念與特點(diǎn)。熟悉政府機(jī)構(gòu)類投資者的概念、特點(diǎn)及分類。掌握機(jī)構(gòu)投資者的概念、特點(diǎn)及分類。第二節(jié) 證券投資者掌握證券市場投資者的概念、特點(diǎn)及分類。掌握金融機(jī)構(gòu)直接融資的特點(diǎn)。熟悉政府和政府機(jī)構(gòu)直接融資的方式及特征。熟悉直接融資與間接融資的區(qū)別。第二章 證券市場主體第一節(jié) 證券發(fā)行人掌握證券市場融資活動的概念、方式及特征。熟悉全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的掛牌公司的類型和管理規(guī)定。熟悉場外市場的定義、特征和功能。熟悉中國多層次資本市場建設(shè)的現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢。第三節(jié) 中國多層次資本市場掌握資本市場的分層特性。掌握貨幣政策工具的概念及作用原理。熟悉存款準(zhǔn)備金制度與貨幣乘數(shù)的概念。熟悉我國金融市場“一行三會”的監(jiān)管架構(gòu)。了解影響我國金融市場運(yùn)行的主要因素。第二節(jié) 中國的金融體系了解建國以來我國金融市場的演變歷史。熟悉全球金融體系的主要參與者。了解全球金融市場的形成及發(fā)展趨勢。掌握金融市場的功能。了解影響金融市場的主要因素。第三篇：金融市場基礎(chǔ)知識 重點(diǎn)《金融市場基礎(chǔ)知識》考點(diǎn)、重點(diǎn)第一章 金融市場體系第一節(jié) 全球金融體系掌握金融市場的概念。第六章 金融風(fēng)險管理 第一節(jié) 風(fēng)險概述掌握風(fēng)險的概念與特征；熟悉風(fēng)險的來源、作用機(jī)制和影響因素；掌握金融風(fēng)險的分類；熟悉系統(tǒng)風(fēng)險與非系統(tǒng)風(fēng)險的概念；熟悉宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、購買力風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、市場風(fēng)險的概念與特點(diǎn)；熟悉信用風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、流動性風(fēng)險以及操作風(fēng)險的概念與特點(diǎn)。掌握資產(chǎn)證券化的定義、主要種類；熟悉資產(chǎn)證券化各方參與者的條件和職責(zé)；熟悉資產(chǎn)證券化的具體操作要求；了解結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的定義和分類。掌握金融期貨、金融期貨合約的定義；了解金融期貨合約的主要種類；掌握金融期貨的集中交易制度、保證金制度、無負(fù)債結(jié)算制度、限倉制度、大戶報告制度、每日價格波動限制、強(qiáng)行平倉、強(qiáng)制減倉制度等主要交易制度；掌握金融期權(quán)的定義和特征；熟悉金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別；熟悉金融期權(quán)的主要功能；了解金融期權(quán)的主要種類。熟悉基金收入的來源、利潤分配方式與分配原則；掌握基金的投資風(fēng)險；掌握基金的投資范圍與投資限制。熟悉基金份額持有人的權(quán)利與義務(wù)；掌握基金管理人的概念、資格、職責(zé)、更換條件、業(yè)務(wù)范圍；掌握基金托管人的概念、條件、職責(zé)、更換條件；熟悉基金當(dāng)事人之間的關(guān)系。了解銀行間債券市場的發(fā)展情況；了解交易所債券市場的發(fā)展情況；熟悉銀行間債券市場與交易所債券市場的交易方式、托管方式及結(jié)算方式；熟悉債券市場轉(zhuǎn)托管的定義及條件。第三節(jié) 債券的交易掌握債券現(xiàn)券交易、回購交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易的基本概念；熟悉債券現(xiàn)券交易、回購交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易的流程和區(qū)別；掌握債券報價的主要方式；熟悉債券的開戶、交易、清算、交收的概念及有關(guān)規(guī)定；熟悉債券登記、托管、兌付及付息的有關(guān)規(guī)定。熟悉證券公司債券的發(fā)行條件與條款設(shè)計；了解證券公司次級債券的發(fā)行條件；了解證券公司債券發(fā)行的申報程序、申請文件的內(nèi)容；熟悉證券公司債券的上市與交易的制度安排。熟悉我國企業(yè)債券和公司債券發(fā)行的基本條件、募集資金投向和不得再次發(fā)行的情形；了解企業(yè)債券和公司債券發(fā)行的條款設(shè)計要求。了解財政部代理發(fā)行地方政府債券和地方政府自行發(fā)債的異同。掌握國際債券的定義、特征和分類；掌握外國債券和歐洲債券的概念、特點(diǎn)；了解我國國際債券的發(fā)行概況。掌握金融債券、公司債券和企業(yè)債券的定義和分類；了解我國金融債券的品種和管理規(guī)定；熟悉各種公司債券的含義；了解我國企業(yè)債的品種和管理規(guī)定；了解我國公司債的管理規(guī)定；熟悉我國公司債券和企業(yè)債券的區(qū)別。第四章 債券市場 第一節(jié) 債券掌握債券的定義、票面要素、特征、分類；熟悉債券與股票的異同點(diǎn)；熟悉影響債券期限和利率的主要因素。熟悉股票價格指數(shù)的概念和功能；了解股票價格指數(shù)的編制步驟和方法；熟悉我國主要的股票價格指數(shù)；了解海外國家主要股票市場的股票價格指數(shù)。第三節(jié) 股票交易掌握證券賬戶的種類；掌握開立證券賬戶的基本原則和要求；掌握證券交易原則和交易規(guī)則；掌握委托指令的基本類別；掌握證券交易的競價原則和競價方式；了解做市商交易的基本概念與特征；了解融資融券交易的基本概念。第二節(jié) 股票發(fā)行熟悉股票發(fā)行制度的概念；了解我國的股票發(fā)行制度的演變；掌握審批制度、核準(zhǔn)制度、注冊制度的概念與特征；掌握保薦制度、承銷制度的概念；了解股票的無紙化發(fā)行和初始登記制度。了解我國各種股份的概念；了解我國股票按投資主體性質(zhì)的分類及概念；了解我國股票按流通受限與否的分類及概念；熟悉A股、B股、H股、N股、S股、L股、紅籌股等概念。掌握普通股股東的權(quán)利和義務(wù)；掌握公司利潤分配順序、股利分配條件、原則和剩余資產(chǎn)分配條件、順序；熟悉股東重大決策參與權(quán)、資產(chǎn)收益權(quán)、剩余資產(chǎn)分配權(quán)、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)等概念。第三章 股票市場 第一節(jié) 股票掌握股票的定義、性質(zhì)、特征和分類；熟悉普通股票與優(yōu)先股票、記名股票與不記名股票、有面額股票與無面額股票的區(qū)別和特征；掌握股利政策、股份變動等與股票相關(guān)的資本管理概念。掌握證券投資者保護(hù)基金的來源、使用、監(jiān)督管理；熟悉中國證券投資者保護(hù)基金公司設(shè)立的意義和職責(zé)。了解證券業(yè)協(xié)會的性質(zhì)和宗旨；了解證券業(yè)協(xié)會的歷史沿革；熟悉證券業(yè)協(xié)會的職責(zé)和自律管理職能；了解證券業(yè)協(xié)會的機(jī)構(gòu)設(shè)置。熟悉證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的類別；熟悉對律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)的管理；熟悉對注冊會計師、會計師事務(wù)所從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的管理；熟悉對證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的管理；熟悉對資信評級機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)的管理；熟悉對資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)從事證券、期貨業(yè)務(wù)的管理；掌握對證券金融公司從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的管理；熟悉證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任和市場準(zhǔn)入。掌握個人投資者的概念；熟悉個人投資者的風(fēng)險特征與投資者適當(dāng)性。第二節(jié) 證券投資者掌握證券市場投資者的概念、特點(diǎn)及分類；了解我國證券市場投資者結(jié)構(gòu)及演化。第二章 證券市場主體 第一節(jié) 證券發(fā)行人掌握證券市場融資活動的概念、方式及特征；掌握直接融資的概念、特點(diǎn)和分類；熟悉直接融資與間接融資的區(qū)別。第三節(jié) 中國多層次資本市場掌握資本市場的分層特性；掌握多層次資本市場的主要內(nèi)容與結(jié)構(gòu)特征。了解銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)的有關(guān)情況；熟悉我國金融市場“一行三會”的監(jiān)管架構(gòu)。了解全球金融市場的形成及發(fā)展趨勢；了解國際資金流動方式；熟悉全球金融體系的主要參與者；了解金融危機(jī)的教訓(xùn)。第二篇：金融市場基礎(chǔ)知識第二部分 金融市場基礎(chǔ)知識目 錄第一章 金融市場體系.......................................................10第一節(jié) 全球金融體系......................................................10第二節(jié) 中國的金融體系...................................................10第三節(jié) 中國多層次資本市場.............................................10第二章 證券市場主體......................................................10第一節(jié) 證券發(fā)行人.........................................................11第二節(jié) 證券投資者..