6透析企業(yè)年金運(yùn)作的法律問題及對(duì)策-文庫吧資料
2024-09-23 00:05本頁面
【正文】 風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于參 與主體尤其是帳戶管理人和投資管理人，要對(duì)其資本規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績、人員素質(zhì)、資信 第 6 頁 共 10 頁 水平、治理結(jié)構(gòu)等進(jìn)行嚴(yán)格周詳?shù)膶徍耍瑘?jiān)決杜絕不滿足相關(guān)條件的企業(yè)滲入到該領(lǐng)域，其次，也要對(duì)曾經(jīng)出現(xiàn)違規(guī)經(jīng)營的企業(yè)禁嚴(yán)，從源頭上杜絕信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。 前面我們提到的各個(gè)參與主體之間的合同風(fēng)險(xiǎn)就是所謂的信用風(fēng)險(xiǎn)。我國必須從投資的大環(huán)境出發(fā)，對(duì)企業(yè)年金投資的重要性進(jìn)行再認(rèn)識(shí)，在不斷完善和細(xì)化相關(guān)法律法規(guī)的同時(shí)，借鑒國外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)改善企業(yè)年金操作，從根本上保障企業(yè)年金的安全性，并在一定程度上確保投資收益，做到利益最大化。企業(yè)年金投資市場(chǎng)的復(fù)雜性決定了投資操作過程中出現(xiàn)問題的必然性。 ” 企業(yè)年金的性質(zhì)決定了企業(yè)年金的投資只是壟斷企業(yè)的內(nèi)部專享，企業(yè)年金的適用范圍狹小，也在一定程度上加大了其法律風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)。 （五）天生的不公平性。 受托人、托管人、帳戶管理人、投資管理人之間委托關(guān)系一經(jīng)確定，就會(huì)簽訂 書面合同。另一方面，還需要法律法規(guī)的介入，進(jìn)一步規(guī)范投資管理人的行為。投資方式多種多樣，投資實(shí)力定位模糊不清， 大多數(shù)企業(yè)只是道聽途說或者是禁不住基金公司業(yè)務(wù)員的死纏爛打勉強(qiáng)為之。具有符合要求的營業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與企業(yè)年金基金投資管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施 ” ，規(guī)定只對(duì)投資管理人的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、員工規(guī)模作了詳細(xì)規(guī)定，但是這些都是一些硬指標(biāo)，而對(duì)于企業(yè)的軟實(shí)力，例如從業(yè)人員素質(zhì)、企業(yè)的誠信度等并沒有做限定。 “ 綜合類證券公司注冊(cè)資本不少于 10 億元人民幣。 （三）投資管理人魚龍混雜。因?yàn)楣善毙突?，如果按照這個(gè)比例提取需要 133 年才能達(dá)到基金資產(chǎn)凈值，貨幣型基金則需要 600 年。 第 3 頁 共 10 頁 （二）投資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償力度小。 ” 。我國雖然在《企業(yè)年金基金管理試行辦法》第四十七條中對(duì)每一類金融產(chǎn)品的投資比例大體做了限定， “ 企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的投資，按市場(chǎng)價(jià)計(jì)算應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定： （一）投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、短期債券回購等流動(dòng)性產(chǎn)品及貨幣市場(chǎng)基金的比例，不低于基金凈資產(chǎn)的 20%； （二）投資銀行定期存款、協(xié)議存款、國債、金融債、企業(yè)債等固定收益類產(chǎn)品及可轉(zhuǎn)換債、債券基金的比例，不高于基金凈資產(chǎn)的 50%。在這種情況下，如果企業(yè)經(jīng)營不慎，出現(xiàn)虧損或者破產(chǎn)，企業(yè)年金的安全性就會(huì)受到威 脅。 （一）投資比例缺乏限制。 一、企業(yè)年金投資法律問題分析
環(huán)評(píng)公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1