【正文】 較大的差距；第二， 我國鋼鐵企業(yè)原材料以進口為主， 對于原材料的控制能力較弱 ；第三，我國鋼鐵企業(yè)只有少量幾家企業(yè)涉足國際市場，這樣導(dǎo)致我國鋼鐵企業(yè)在全球競爭能力較弱。 我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈的 完善 程度還 遠遠不及 發(fā)達鋼鐵行業(yè)國家的產(chǎn)業(yè)鏈 完善程度。 集中度低最終導(dǎo)致鋼鐵產(chǎn)業(yè)在一些問題上的話語權(quán)受到影響 ， 這也是近兩年鐵礦石價格大幅上漲，由賣方主導(dǎo)市場價格的主要原因之一。相比較而言，全球鋼 鐵業(yè)粗鋼產(chǎn)量排名前 5 位的米塔爾、安賽樂、新日鐵、浦項制鐵和 JFE 等企業(yè)，其合計僅占有 %的市場份額；粗鋼產(chǎn)量排名前 10 位的鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)量也僅占全球總產(chǎn)量的 %。布局圍繞下游產(chǎn)品制造 高附加值產(chǎn)品占 比較低 產(chǎn)業(yè)集中低 進口依賴較大 克萊斯勒，其在國際汽車市場上合計占有 %的市場份額 。 圖 2：鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈模型 數(shù)據(jù)來源：羅蘭 .貝格 ，南方資信整理 鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈布局 上游行業(yè) 鐵礦石 中 ， 世界三大鐵礦石供 應(yīng)商 (必和必拓公司、力拓礦業(yè)公司、巴西淡水河谷公司 )合計占有高達 72%的市場份額，在國際鐵礦石市場上處于壟斷性 地位，在供貨、貿(mào)易價格談判中擁有較大的話語權(quán)。其本身也是一個重要的工業(yè)生產(chǎn)部門，生產(chǎn)中消耗大量的鐵礦石、煤炭、電力、石油等原材料，生產(chǎn)過程還需要機械制造、電子電氣等部門的密切支持。具體而言，中國鋼鐵 行業(yè)上游牽涉鐵礦石、煤炭、石油天然氣、鐵合金等行業(yè)，下游覆蓋房地產(chǎn)、建筑、汽車、造船、家電、輕工、石油與化工等行業(yè) 。 鋼鐵 行業(yè) 產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成 鋼鐵產(chǎn)業(yè)是中國國民經(jīng)濟的重要支柱產(chǎn)業(yè)。然而在全球鐵礦石價格談判中，中國卻遭遇屢屢受挫的局面，2020 年度的談判以 供應(yīng)商 二季度 漲價 100%謝幕，三季度又漲價 30%左右。 世界三大鐵礦石供應(yīng)商 (必和必拓公司、力拓礦業(yè)公司、巴西淡水河谷公司 )合計占有高達 72%的市場份額，在國際鐵礦石市場上處于壟斷性控制地位，在供貨、貿(mào)易價格談判中擁有較大的話語權(quán) 。 中國制造業(yè)的迅速崛起 ， 將為附加值非常高的薄板創(chuàng)造更大的消費市場 。 國家對鋼鐵行業(yè)實行 “ 控制總量 ， 調(diào)整結(jié)構(gòu) ， 提高效益 ” 的產(chǎn)業(yè)政策 ， 限制新增鋼鐵生產(chǎn)能力 ，在限制普通鋼材的生產(chǎn)能力擴張和長期增長的同時 ,為占據(jù)高端產(chǎn)品領(lǐng)域的大型鋼鐵企業(yè)帶來了良好的政策環(huán)境和巨大的市場機遇 。 鋼鐵行業(yè)的 “ 雙高 ” 產(chǎn)品具有資金和技術(shù)的雙重壁壘 ， 對這些高端產(chǎn)品的持續(xù)需求 ， 意味著有能力供應(yīng)此類產(chǎn)品的國內(nèi)大型生產(chǎn)商將受益非淺 。 我國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)品的總體形勢是結(jié)構(gòu)性供需失衡 ,即普通鋼材產(chǎn)量過剩 ,而高附加值鋼材產(chǎn)量不足 。鋼鐵行業(yè)的投入較大，投資回 報期較長， 有很高的進入、退出壁壘 。鋼鐵行業(yè)的發(fā)展與國民經(jīng)濟的發(fā)展息息相關(guān)，從提高國民經(jīng)濟發(fā)展水平的角度出發(fā)，必須提高鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)運行效率 。能源、交通、汽車、建筑業(yè)、制造業(yè)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展為鋼鐵行業(yè)的發(fā)展提供發(fā)展的契機；鋼鐵行業(yè)的發(fā)展也會促進這些相關(guān)行業(yè)的進步。 行業(yè)上下游關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)較多，在整個經(jīng)濟 的布局中占有舉足輕重的地位。 中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會 2020年理事會議上 工信部制定的鋼鐵行業(yè)兼并重組指導(dǎo)意見 指出， 將加快鋼鐵行業(yè)重組， 鼓勵發(fā)展 3 至 5 家大鋼企 ，增強鋼鐵企業(yè)的市場競爭能力。 當今世界鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢也進一步反映著生產(chǎn)技術(shù)裝備的大型化 ， 專業(yè)化和高效化 ， 而大型化 ,專業(yè)化和高效化 ,勢必要求有相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)調(diào)整 。 鋼鐵 行業(yè) 按照國際標準，鋼鐵聯(lián)合企業(yè)最低經(jīng)濟規(guī)模為年產(chǎn)鋼 300500 萬噸，最佳經(jīng)濟規(guī)模為年產(chǎn)鋼 8001,000 萬噸。很明顯正是鋼鐵行業(yè)的制造特性決定了它具有規(guī)模經(jīng)濟性，但另一方面，相關(guān)的約束條件確定鋼鐵企業(yè)的規(guī)模不可能無限制的 大。 從鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)特性、產(chǎn)品需求的狀況、以及在國民經(jīng)濟中的地位和作用，可以得出鋼鐵行 業(yè)明顯的產(chǎn)業(yè)特征，即規(guī)模經(jīng)濟性、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)性，資金、能源、技術(shù)的密集性 和 資源控制力弱等 特征。主要分布在遼寧鞍本、冀東、四川攀枝花、魯西、閩西南、河南舞陽 — 新蔡、安徽廬樅、新疆天山等地區(qū)。根據(jù) 國土資源部下屬國家地質(zhì)調(diào)查局 4 月初 發(fā)布《 2020 年礦產(chǎn)資源調(diào)查評價工作重要成果》顯示，目前我國已圈定鐵礦找礦遠景區(qū) 112 處，預(yù)測潛在鐵礦資源量 2,000 億噸以上。值得關(guān)注的是，人民幣升值會對我國以機械為代表的主要用鋼產(chǎn)品在國際市場上的競爭力下降，出口數(shù)量的減少將間接降低國內(nèi)鋼材需求量。 2020 年預(yù)計將進口 7 億噸鐵礦石。 2020 年我國鐵礦砂及其精礦、焦炭和廢鋼的進口數(shù)量分別為 億噸、 萬噸和 1,369 萬噸，進口金額分別為 億美元、 億美元和 億美元。對鋼鐵行業(yè)而言，最主要的影響是對原材料價格的影響，對出口的影響以及對鋼鐵下游需求的影響。房地產(chǎn)做為支柱產(chǎn)業(yè)，與鋼鐵行業(yè)有著比較密切的關(guān)聯(lián)，房地產(chǎn)調(diào)控政策頻 鋼鐵 行業(yè) 繁出臺給房地產(chǎn)行業(yè)的產(chǎn)銷 帶來負面影響，在一定程度上影響到部分鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)計劃的安排。國內(nèi)鋼價在 5 月份迅速下跌后目前已經(jīng)趨穩(wěn)，而國際市場需求的下滑導(dǎo)致了國際價格的走低，國內(nèi)外價差逐漸縮小，這將對未來鋼材出口形勢產(chǎn)生一定影響。影響中國鋼材出口量的決定性因素為國內(nèi)外價差以及國際市場需求，出口退稅政策調(diào)整影響有限，本次調(diào)整將在 2 個月后顯現(xiàn)效果。此次鋼材出口退稅調(diào)整是自金融危機爆發(fā)以來首次下調(diào)出口退稅。 2020/4 國務(wù)院、國家發(fā)改委 《關(guān)停和淘汰落后鋼鐵生產(chǎn)能力責任書》，發(fā)改委和十個省市簽訂第一批關(guān)停責任書 2020/12 國家發(fā)改委 《第二批落后產(chǎn)能淘汰責任書》到 2020 年，淘汰煉鐵產(chǎn)能 4931萬噸、煉鋼能力 3610萬噸。從中長期看落后產(chǎn)能的淘汰對降低能耗，緩解資源壓力，改善行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)都將發(fā)揮積極正面效應(yīng)。 二、 鋼鐵行業(yè)政策解讀 1. 持續(xù)的淘汰落后產(chǎn)能政策 國務(wù)院 4 月 6 日發(fā)布了關(guān)于進一步加強淘汰落后產(chǎn)能工作的通知和《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》 明確規(guī)定， 2020 年底前淘汰 300 立方米以及以下高爐、 20 噸以及轉(zhuǎn)爐和電爐； 2020 年底前再淘汰 400 立方米以及以下高爐、 30 噸以及以下轉(zhuǎn)爐和電爐。但該組織同時也敦促亞洲其他國家允許本國貨幣升值。中國經(jīng)濟中期增長取決于是否能夠?qū)υ鲩L驅(qū)動力進行再平衡，即更多的增長應(yīng)來自國內(nèi)，而不是依靠外部需求。報告指出，鑒于對信貸增長更為嚴格的限制、為房地產(chǎn)市場降溫和限制銀行對房地產(chǎn)業(yè)貸款風險敞口等措施，以及中國政府計劃在2020 年實施退出策略， 2020 年中國經(jīng)濟將持續(xù)增長，但增幅有所放緩。 2. 我國三季度增速將也有所 放緩 IMF 就中國經(jīng)濟增長作出預(yù)期，稱中國仍將成為亞洲經(jīng)濟增長的主要引擎，而與美國經(jīng)濟復(fù)蘇前景黯淡形成鮮明。由于產(chǎn)能繼續(xù)過剩，失業(yè)率高企，通貨膨脹率預(yù)計將保持