【正文】 但該組織同時(shí)也敦促亞洲其他國(guó)家允許本國(guó)貨幣升值。 IMF還表示，中國(guó)和印度等國(guó)的工業(yè)產(chǎn)值以及零售額表現(xiàn)非常強(qiáng)勁。 二、 鋼鐵行業(yè)政策解讀 1. 持續(xù)的淘汰落后產(chǎn)能政策 國(guó)務(wù)院 4 月 6 日發(fā)布了關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)淘汰落后產(chǎn)能工作的通知和《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》 明確規(guī)定， 2020 年底前淘汰 300 立方米以及以下高爐、 20 噸以及轉(zhuǎn)爐和電爐； 2020 年底前再淘汰 400 立方米以及以下高爐、 30 噸以及以下轉(zhuǎn)爐和電爐。 隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式的逐步調(diào)整和政府對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)的關(guān)注，傳統(tǒng)高耗能高污染的行業(yè)必將轉(zhuǎn)變?cè)懈吣芎倪\(yùn)營(yíng)模式。從中長(zhǎng)期看落后產(chǎn)能的淘汰對(duì)降低能耗，緩解資源壓力，改善行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)都將發(fā)揮積極正面效應(yīng)。 日期 政府職能部門(mén) 相關(guān)規(guī)定 2020/7 國(guó)家發(fā)改委 《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》行業(yè)十一五目標(biāo)規(guī)劃 2020/3 國(guó)務(wù)院 《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快推薦產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的通知 》，鋼鐵行業(yè)已出現(xiàn)明顯過(guò)剩，提出控制新項(xiàng)目上馬、淘汰落后產(chǎn)能等 2020/6 國(guó)家發(fā)改委、商務(wù)部、國(guó)土資源部等七部委 《關(guān)于鋼鐵工業(yè)控制總量、淘汰落后、加快結(jié)構(gòu)調(diào)整的通知》根據(jù)國(guó)務(wù)院部署，制定鋼鐵工業(yè)控制總量、淘汰落后的具體措施 2020/3 十屆全國(guó)人大 《政府工作報(bào)告》，到 2020年淘汰落后煉鐵產(chǎn)能 1億噸，煉鋼產(chǎn)能 5500萬(wàn)噸。 2020/4 國(guó)務(wù)院、國(guó)家發(fā)改委 《關(guān)停和淘汰落后鋼鐵生產(chǎn)能力責(zé)任書(shū)》，發(fā)改委和十個(gè)省市簽訂第一批關(guān)停責(zé)任書(shū) 2020/12 國(guó)家發(fā)改委 《第二批落后產(chǎn)能淘汰責(zé)任書(shū)》到 2020 年，淘汰煉鐵產(chǎn)能 4931萬(wàn)噸、煉鋼能力 3610萬(wàn)噸。 鋼鐵 行業(yè) 2020/12 工信部 《現(xiàn)有鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)準(zhǔn)入條件及管理辦法》規(guī)定鋼鐵企業(yè)準(zhǔn)入辦法 2020/4 工信部 《現(xiàn)有鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)準(zhǔn)入條件及管理辦法》規(guī)定鋼鐵企業(yè)準(zhǔn)入辦法，關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)淘汰落后產(chǎn)能工作的通知 2. 取消部分鋼鐵產(chǎn)品出口退稅政策 2020 年 6 月 22 日，財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于取消部分商品出口退稅的通知》，明確從 7 月 15 日開(kāi)始，取消包括熱軋 (非 )卷材、冷軋板材、非合金鋼窄板材 (未經(jīng)包、鍍、涂層 )、型鋼等 48 個(gè)鋼材品種的出 口退稅。此次鋼材出口退稅調(diào)整是自金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)首次下調(diào)出口退稅。 由于該品種鋼材的生產(chǎn)企業(yè)主要為國(guó)內(nèi)大中型鋼鐵企業(yè)，因此這一政策的實(shí)施將對(duì)該類(lèi)企業(yè)產(chǎn)生更大影響。影響中國(guó)鋼材出口量的決定性因素為國(guó)內(nèi)外價(jià)差以及國(guó)際市場(chǎng)需求，出口退稅政策調(diào)整影響有限，本次調(diào)整將在 2 個(gè)月后顯現(xiàn)效果。目前需要引起注意的是，國(guó)際鋼材需求減緩的趨勢(shì)已經(jīng)顯現(xiàn)，部分企業(yè) 6 月份的出口合同明顯減少。國(guó)內(nèi)鋼價(jià)在 5 月份迅速下跌后目前已經(jīng)趨穩(wěn)，而國(guó)際市場(chǎng)需求的下滑導(dǎo)致了國(guó)際價(jià)格的走低，國(guó)內(nèi)外價(jià)差逐漸縮小，這將對(duì)未來(lái)鋼材出口形勢(shì)產(chǎn)生一定影響。 3. 國(guó)家調(diào)控房地產(chǎn)政策頻出， “史上最強(qiáng)”樓市調(diào)控政策 出臺(tái) 4 月 14 日，新一輪房地產(chǎn)調(diào)控，以更大力度遏制高房?jī)r(jià)； 4 月 15日國(guó)土部公布供地計(jì)劃，保障房用地比去年增一倍； 4 月 17 日國(guó)務(wù)院關(guān)于堅(jiān)決遏制部分城市房?jī)r(jià)過(guò)快上漲的通知； 4 月 19 日住建部發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)房地產(chǎn)市場(chǎng)監(jiān)管完善商品住房預(yù)售制度有關(guān)問(wèn)題的通知》； 4 月 21 日銀監(jiān)會(huì)官員表示二套房貸認(rèn)定標(biāo)不再以貸款記錄為準(zhǔn)，以家庭為單位； 6 月 3 日國(guó)稅總局劃定土地增值稅預(yù)征最低限。房地產(chǎn)做為支柱產(chǎn)業(yè)，與鋼鐵行業(yè)有著比較密切的關(guān)聯(lián)，房地產(chǎn)調(diào)控政策頻 鋼鐵 行業(yè) 繁出臺(tái)給房地產(chǎn)行業(yè)的產(chǎn)銷(xiāo) 帶來(lái)負(fù)面影響，在一定程度上影響到部分鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)計(jì)劃的安排。 4. 人民幣升值對(duì)行業(yè)影響有限 人民幣升值將改變我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、進(jìn)出口等多個(gè)方面的基本運(yùn)行情況。對(duì)鋼鐵行業(yè)而言，最主要的影響是對(duì)原材料價(jià)格的影響，對(duì)出口的影響以及對(duì)鋼鐵下游需求的影響。 我國(guó)進(jìn)口的鋼鐵生產(chǎn)的主要原材料是鐵礦石，焦炭和廢鋼進(jìn)口數(shù)量較小。 2020 年我國(guó)鐵礦砂及其精礦、焦炭和廢鋼的進(jìn)口數(shù)量分別為 億噸、 萬(wàn)噸和 1,369 萬(wàn)噸，進(jìn)口金額分別為 億美元、 億美元和 億美元。雖然國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)對(duì)進(jìn)口鐵礦石依存度約為 65%，但綜合來(lái)看對(duì)行業(yè)平均成本變化影響較小。 2020 年預(yù)計(jì)將進(jìn)口 7 億噸鐵礦石。 圖 1：中國(guó)進(jìn)口鐵礦石數(shù)量增長(zhǎng)示意圖 數(shù)據(jù)來(lái)源：鳳凰財(cái)經(jīng) 受金融危機(jī)的影響， 各國(guó)貿(mào)易保護(hù)主義的不斷升級(jí)，人民幣的適度升級(jí)雖然在一定程度上會(huì)降低國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)產(chǎn)品出口的競(jìng)爭(zhēng)力，但可以在一定程度上緩解現(xiàn)階段的貿(mào)易摩擦。值得關(guān)注的是，人民幣升值會(huì)對(duì)我國(guó)以機(jī)械為代表的主要用鋼產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力下降，出口數(shù)量的減少將間接降低國(guó)內(nèi)鋼材需求量。 鋼鐵 行業(yè) 5. 鐵礦石進(jìn)口 渠道趨于多樣化 中國(guó)鐵礦石的供應(yīng)情況 趨向多樣化 ：一是中國(guó)進(jìn)口來(lái)源國(guó)已經(jīng)多元化，從 前幾年的 10 幾個(gè)進(jìn)口國(guó)到現(xiàn)在 20 幾個(gè)進(jìn)口國(guó)，這樣可以平抑不合理價(jià)格壟斷； 二是自身的供給情況也逐步提高。根據(jù) 國(guó)土資源部下屬?lài)?guó)家地質(zhì)調(diào)查局 4 月初 發(fā)布《 2020 年礦產(chǎn)資源調(diào)查評(píng)價(jià)工作重要成果》顯示，目前我國(guó)已圈定鐵礦找礦遠(yuǎn)景區(qū) 112 處，預(yù)測(cè)潛在鐵礦資源量 2,000 億噸以上。 其中確定預(yù)測(cè)資源量在 100 億噸以上的 2 處， 50100 億噸的 2 處，3050 億噸的 2 處， 1030 億噸的 16 處。主要分布在遼寧鞍本、冀東、四川攀枝花、魯西、閩西南、河南舞陽(yáng) — 新蔡、安徽廬樅、新疆天山等地區(qū)。 三、 行業(yè) 概述 從國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn) 來(lái)看，鋼鐵產(chǎn)業(yè)應(yīng)基本與行業(yè)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)中的黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)相當(dāng)，涵蓋煉鐵、煉鋼、鋼壓延加工、鐵合金冶煉等幾個(gè)子行業(yè)。 從鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)特性、產(chǎn)品需求的狀況、以及在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用，可以得出鋼鐵行 業(yè)明顯的產(chǎn)業(yè)特征，即規(guī)模經(jīng)濟(jì)性、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)性，資金、能源、技術(shù)的密集性 和 資源控制力弱等 特征。 鋼鐵產(chǎn)品的成本是由投資成本、制造成本和銷(xiāo)售運(yùn)輸成本等構(gòu)成，同時(shí)與原料地的距離及運(yùn)輸成本有關(guān)，過(guò)大的銷(xiāo)售半徑和遠(yuǎn)離原材料產(chǎn)地將導(dǎo)致成本的升高，而過(guò)小的規(guī)模導(dǎo) 致制造成本的升高。很明顯正是鋼鐵行業(yè)的制造特性決定了它具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)性，但另一方面，相關(guān)的約束條件確定鋼鐵企業(yè)的規(guī)模不可能無(wú)限制的 大。不同的鋼鐵產(chǎn)品、不同的地區(qū)條件下，單個(gè) 鋼廠的生產(chǎn)規(guī)模應(yīng)有一個(gè)合理的范圍。 鋼鐵 行業(yè) 按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，鋼鐵聯(lián)合企業(yè)最低經(jīng)濟(jì)規(guī)模為年產(chǎn)鋼 300500 萬(wàn)噸，最佳經(jīng)濟(jì)