2商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法-文庫(kù)吧資料
2025-03-13 15:05本頁(yè)面
【正文】 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論 ?（一）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的原理 規(guī)模對(duì)稱原理 結(jié)構(gòu)對(duì)稱原理 速度對(duì)稱原理 目標(biāo)互補(bǔ)原理 規(guī)模對(duì)稱原理 ?該原理認(rèn)為，商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)模應(yīng)該互相對(duì)稱和平衡。 一、負(fù)債管理理論介紹 二、負(fù)債管理方法 （一） 儲(chǔ)備頭寸 負(fù)債管理方法示意圖 負(fù)債 資產(chǎn) 存款提取 一級(jí)儲(chǔ)備 存 款 二級(jí)儲(chǔ)備 借入資金 貸 款 資 本 投 資 （二）全面負(fù)債管理示意圖 負(fù)債 資產(chǎn) 存 款 一級(jí)準(zhǔn)備 資本 二級(jí)儲(chǔ)備 投 資 貸 款 借入資金 貸款增加 三、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論 ? 20世紀(jì) 70年代中期起，由于市場(chǎng)利率大幅上升，負(fù)債管理在負(fù)債成本及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)上的壓力越來越大，商業(yè)銀行迫切需要一種新的更為有效的經(jīng)營(yíng)管理指導(dǎo)理論。 （三）銷售理論：不再?gòu)?qiáng)調(diào)資金服務(wù)和負(fù)債的資金特性，而是立足于推銷金融產(chǎn)品。出現(xiàn)了主動(dòng)負(fù)債形式。 （一）存款理論 較為保守，認(rèn)為存款對(duì)于銀行很重要。該理論主張商業(yè)銀行資產(chǎn)應(yīng)該按照既定的目標(biāo)增長(zhǎng)，主要通過調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表負(fù)債方項(xiàng)目，通過在貨幣市場(chǎng)上的主動(dòng)負(fù)債，或者 購(gòu)買 資金來支持資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張，實(shí)現(xiàn)銀行三性原則的最佳組合。該方法只在一些大銀行中獲得成功，而一些小銀行因缺乏專業(yè)技術(shù)人才，其運(yùn)用的效果并不令人滿意。 ? 以上假定的是銀行在一組約束條件下單獨(dú)使用一個(gè)目標(biāo)函數(shù)達(dá)到最大值，而實(shí)際中的情況要復(fù)雜得多，銀行往往要求實(shí)現(xiàn)多重目標(biāo)最優(yōu)。只有在 E點(diǎn)，所選擇的貸款和二級(jí)儲(chǔ)備金組合在同時(shí)滿足了三個(gè)約束條件，才能使銀行利潤(rùn)最大化，這個(gè)點(diǎn)被稱為最佳資產(chǎn)組合點(diǎn)。三角形 AOE區(qū)域表示滿足三個(gè)約束條件的所有組合點(diǎn)。 ? 第二個(gè)約束條件 X2 ，用來作為二級(jí)儲(chǔ)備的短期證券必須等于或大于總貸款的25%，以符合流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)，因此可行的資產(chǎn)組合應(yīng)在 OD線及其上。圖中，目標(biāo)函數(shù)表現(xiàn)為一條常數(shù)利潤(rùn)線，給定 Z函數(shù)上的每一點(diǎn)都代表產(chǎn)生同樣收益的貸款和短期證券的不同組合點(diǎn)。用線性規(guī)劃法，求解銀行的最佳資產(chǎn)組合。 ?（ 1）建立模型目標(biāo)函數(shù) ?（ 2）選擇模型中的變量 ?（ 3）確定約束條件 ?（ 4）求出線性規(guī)劃模型的解 線性規(guī)劃法例題 ? 假設(shè)某銀行有 5000萬(wàn)美元的資金來源，這些資金可用作貸款（ X1）和二級(jí)儲(chǔ)備即短期債券（ X2），貸款收益率為 12%，短期證券收益率為 8%，存款成本忽略不計(jì)。即，銀行資產(chǎn)與負(fù)債的償還期應(yīng)保持高度的對(duì)稱關(guān)系，所以也稱期限對(duì)稱方法。 局限性：預(yù)期收入的主觀性和可預(yù)測(cè)性是不能確定的，在資產(chǎn)期限較長(zhǎng)的情況下，債務(wù)人的情況也可能發(fā)生變化 。 一、資產(chǎn)管理理論的發(fā)展 預(yù)期收入理論 主要觀點(diǎn)：該理論認(rèn)為流動(dòng)的保障歸根結(jié)底來源于客戶的預(yù)期收入。 一、資產(chǎn)管理理論的發(fā)展 資產(chǎn)可轉(zhuǎn)換理論 主要觀點(diǎn)：銀行能否保持資產(chǎn)的流動(dòng)性關(guān)鍵在于資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。 第一節(jié) 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論 一、資產(chǎn)管理理論的發(fā)展 二、資產(chǎn)管理方法 第一節(jié) 資產(chǎn)管理理論 一、資產(chǎn)管理理論的發(fā)展 商業(yè)性貸款理論 主要觀點(diǎn)：商業(yè)銀行的流動(dòng)性來自于資產(chǎn)的短期性和自償性，所以商業(yè)銀行只應(yīng)將資產(chǎn)用于短期貸款。 ? 5． 俞喬、邢曉林、曲和磊， 《 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理學(xué) 》 ，上海人民出版社， 1998。 ? 3． 戴相龍、吳念魯， 《 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理 》 ，中國(guó)金融出版社， 1998。第二章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法 ? 第一節(jié) 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論 ? 第二節(jié) 現(xiàn)代商業(yè)銀行的中介理論 ? 第三節(jié) 商業(yè)銀行利率敏感性分析技術(shù) ? 第四節(jié) 久期模型在商業(yè)銀行的應(yīng)用 ? 案例 2：利率敏感性分析技術(shù)在商業(yè)銀行的應(yīng)用 學(xué)習(xí)目標(biāo) ?了解銀行資產(chǎn)管理理論的主要思想掌握資產(chǎn)管理的三種主要方法 ?了解銀行負(fù)債管理理論的主要思想 ?掌握負(fù)債管理的兩種主要方法 ?了解銀行資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論的主要
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