【正文】 應(yīng)用于某個(gè)確定的本金。期權(quán)賣(mài)方必須存入交易所用于履約的財(cái)力擔(dān)保 看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。期權(quán)的買(mǎi)方行使權(quán)利時(shí)事先規(guī)定的標(biāo)的物的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格 權(quán)利金。 一、交易類(lèi)中間業(yè)務(wù)概述 （二）分類(lèi) ： 期權(quán)是指期權(quán)的買(mǎi)方支付給賣(mài)方一筆權(quán)利金，獲得一種權(quán)利，可于期權(quán)的存續(xù)期內(nèi)或到期日當(dāng)天，以執(zhí)行價(jià)格與期權(quán)賣(mài)方進(jìn)行約定數(shù)量的特定標(biāo)的的交易。 一、交易類(lèi)中間業(yè)務(wù)概述 （二）分類(lèi) ： 優(yōu)勢(shì) 集外匯市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、短期貨幣市場(chǎng)和長(zhǎng)期資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)于一身，既是融資的創(chuàng)新工具，又可運(yùn)用于金融管理 能滿足交易者對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)化交易的要求，運(yùn)用面廣 用互換套期保值可以省卻對(duì)其他金融衍生工具所需頭寸的日常管理，使用簡(jiǎn)便且風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移較快 期限靈活，長(zhǎng)短隨意，最長(zhǎng)可達(dá)幾十年 互換交易的產(chǎn)生使銀行成為互換的主體，所以互換市場(chǎng)的流動(dòng)性較強(qiáng)。 風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)：基本不存在信用風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 分類(lèi)：主要分為股票指數(shù)期貨、利率期貨和外匯期貨。 標(biāo)的資產(chǎn) ——合約中約定買(mǎi)賣(mài)的資產(chǎn)，可以是實(shí)物資產(chǎn)也可以是金融資產(chǎn)。 第八章 中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新（ 6學(xué)時(shí)） 第二節(jié) 交易類(lèi)中間業(yè)務(wù) ?本節(jié)應(yīng)熟悉：交易類(lèi)中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新的主要內(nèi)容 （一）定義 交易類(lèi)中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的需要，利用各種金融工具進(jìn)行的資金交易活動(dòng)，主要包括金融衍生業(yè)務(wù)，具體包括遠(yuǎn)期合約、金融期貨、互換、期權(quán)等。 （九）意向性信用額度 二、承諾類(lèi)中間業(yè)務(wù) ： 客戶向銀行客戶部門(mén)提出申請(qǐng) 銀行客戶部門(mén)調(diào)查 銀行信貸管理部門(mén)審批 （九）意向性信用額度 二、承諾類(lèi)中間業(yè)務(wù) ：合作協(xié)議是非正式的 簽訂銀企合作協(xié)議后，企業(yè)客戶使用意向性信用額度時(shí)必須嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)信貸管理制度，按照貸款審批權(quán)限和審批程序報(bào)有權(quán)審批人審批。 一般要求申請(qǐng)意向性信用額度的政府部門(mén)有具體的經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)和規(guī)劃，能夠?yàn)殂y行推薦質(zhì)量高、效益好的重點(diǎn)項(xiàng)目，能夠協(xié)助銀行搞好重大項(xiàng)目貸款條件的落實(shí)以及能夠幫助解決銀行在貸款本息回收和化解風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中遇到的問(wèn)題，能夠督促貸款項(xiàng)目單位落實(shí)金融合作協(xié)議的各項(xiàng)條款。 （九）意向性信用額度 二、承諾類(lèi)中間業(yè)務(wù) ： 意向性信用額度是指銀行為提高知名度，開(kāi)發(fā)、鞏固優(yōu)良客戶，拓展市場(chǎng)份額，在銀行與客戶雙方充分協(xié)商、互利互惠的前提下，銀行愿意在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)向客戶提供一定意向性信用額度，在客戶信貸需求符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、銀行信貸管理規(guī)章制度等貸款條件的前提下，給予一定信貸支持的書(shū)面文件。 （八）貸款意向書(shū) 二、承諾類(lèi)中間業(yè)務(wù) ： 客戶向商業(yè)銀行提出貸款意向書(shū)申請(qǐng) 商業(yè)銀行客戶部門(mén)對(duì)借款人基本情況及項(xiàng)目背景情況進(jìn)行調(diào)查，具體包括： 借款人的基本情況：企業(yè)性質(zhì)、組織形式、開(kāi)戶情況、資產(chǎn)負(fù)債情況、經(jīng)營(yíng)狀況、法人代表情況 是否有真實(shí)項(xiàng)目背景，項(xiàng)目涉及產(chǎn)業(yè)、行業(yè)的發(fā)行狀況及國(guó)家當(dāng)前產(chǎn)業(yè)政策和主導(dǎo)產(chǎn)品的市場(chǎng)前景 擬上項(xiàng)目前期準(zhǔn)備工作情況 項(xiàng)目?jī)?nèi)容、投資估算、投資資金構(gòu)成和資金來(lái)源 項(xiàng)目財(cái)務(wù)善及經(jīng)濟(jì)效益預(yù)測(cè) 商業(yè)銀行審批貸款意向并對(duì)外出具 （八）貸款意向書(shū) 二、承諾類(lèi)中間業(yè)務(wù) ： 企業(yè)獲得了銀行的未來(lái)信貸支持意愿 商業(yè)銀行獲得了手續(xù)費(fèi)收入，拓展了客戶 （八）貸款意向書(shū) 二、承諾類(lèi)中間業(yè)務(wù) ： 貸款意向書(shū)只表明貸款意向，對(duì)銀企雙方并無(wú)法律上的約束力。 （八）貸款意向書(shū) 二、承諾類(lèi)中間業(yè)務(wù) 貸款意向書(shū)一般都有如下必備條款： 如遇國(guó)家有關(guān)政策變化、項(xiàng)目建設(shè)方案和投資計(jì)劃重大調(diào)整，以及項(xiàng)目業(yè)主發(fā)生重大經(jīng)營(yíng)變化、其還款能力不能達(dá)到商業(yè)銀行要求時(shí)，以上承諾需經(jīng)商業(yè)銀行重新確認(rèn)。 （八）貸款意向書(shū) 二、承諾類(lèi)中間業(yè)務(wù) ： 貸款意向書(shū)是指銀行承諾在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)向客戶提供一定意向性信用額度貸款，在客戶信貸需求符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、銀行信貸管理規(guī)章制度等貸款條件的前提下，給予一定信貸支持的書(shū)面文件。 該產(chǎn)品具有創(chuàng)造信用功能，分散了銀行風(fēng)險(xiǎn)，使表內(nèi)業(yè)務(wù)表外化。 銀行向借款人收取有關(guān)費(fèi)用，包括籌資報(bào)酬、承諾費(fèi)、包銷(xiāo)費(fèi)。 由牽頭銀行組織包銷(xiāo)銀團(tuán)，簽署招投標(biāo)協(xié)議。 （七）票據(jù)發(fā)行便利 二、承諾類(lèi)中間業(yè)務(wù) ： 洽談?dòng)嘘P(guān)事宜，簽訂協(xié)議。 （七）票據(jù)發(fā)行便利 二、承諾類(lèi)中間業(yè)務(wù) ： 票據(jù)發(fā)行便利是指銀行同客戶簽訂的一項(xiàng)具有法律約束力的承諾，期限一般為 3~5年，銀行保證客戶以自己的名義循環(huán)發(fā)行短期票據(jù)，銀行則負(fù)責(zé)包銷(xiāo)或提供沒(méi)有銷(xiāo)售出去的部分等額貸款。 、對(duì)外擔(dān)保對(duì)有關(guān)交易、項(xiàng)目建設(shè)的正常進(jìn)行可能產(chǎn)生重大影響。 （六）銀行信貸證明 二、承諾類(lèi)中間業(yè)務(wù) 補(bǔ)充協(xié)議一般包括以下內(nèi)容： “銀行信貸證明書(shū) ”的商業(yè)銀行同意，發(fā)生或?qū)嵤┲卮蠼?jīng)營(yíng)體制改革，包括實(shí)施承包、聯(lián)營(yíng)、合并等重大體制改革。 （六）銀行信貸證明 二、承諾類(lèi)中間業(yè)務(wù) ： 客戶申請(qǐng) 銀行調(diào)查 銀行審批 （六）銀行信貸證明 二、承諾類(lèi)中間業(yè)務(wù) 銀行與客戶可通過(guò)簽訂銀行信貸證明補(bǔ)充協(xié)議的方式明確銀行 “銀行信貸證明書(shū) ”項(xiàng)下的貸款義務(wù)及“銀行信貸證明書(shū) ”自動(dòng)失效的條款，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范。 （六）銀行信貸證明 二、承諾類(lèi)中間業(yè)務(wù) ：銀行信貸證明業(yè)務(wù)適用于公司客戶。 （六）銀行信貸證明 二、承諾類(lèi)中間業(yè)務(wù) ：指商業(yè)銀行應(yīng)申請(qǐng)人的要求，以出具 “銀行信貸證明書(shū) ”的形式向第三方承諾，在申請(qǐng)人滿足約定條件的狀況下，滿足申請(qǐng)人在 “銀行信貸證明書(shū) ”項(xiàng)下承諾限額內(nèi)正常、合理的信貸需求。 補(bǔ)充協(xié)議的目的：在發(fā)生以下不利變化時(shí)，商業(yè)銀行能夠重新確認(rèn)貸款承諾并進(jìn)行貸款審批。 （五）貸款承諾函 二、承諾類(lèi)中間業(yè)務(wù) ： 簽訂貸款承諾函補(bǔ)充協(xié)議，約定終止協(xié)議的條款。 簽訂補(bǔ)充協(xié)議。 審批。 項(xiàng)目審查。 調(diào)查評(píng)估。 取得承諾貸款項(xiàng)目涉及土地征用、供水電氣等部門(mén)的批文或協(xié)議 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常，有穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)收入。 （五）貸款承諾函 二、承諾類(lèi)中間業(yè)務(wù) ：貸款承諾函一般適用于資質(zhì)良好的公司客戶中長(zhǎng)期貸款項(xiàng)目，具有法律效力。 （五）貸款承諾函 二、承諾類(lèi)中間業(yè)務(wù) ：貸款承諾函是指銀行承諾客戶在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)，按照雙方事先約定的貸款用途、金額、利率、期限、用信方式等條件，向客戶隨時(shí)提供不超過(guò)約定貸款金額的書(shū)面文件。 （三）功能 二、承諾類(lèi)中間業(yè)務(wù) ? 承諾類(lèi)業(yè)務(wù)可滿足客戶靈活多變的融資需求，使得客戶從容自如地進(jìn)行資金調(diào)配，同時(shí)商業(yè)銀行可取得一定的中間業(yè)務(wù)收入。 ? 銀行和客戶雙方事先約定的條件可包括貸款的用途、金額、利率、期限等。 開(kāi)證人審核并確認(rèn)相關(guān)索賠文件符合備用信用證規(guī)定后，無(wú)條件向受益人付款，履行其擔(dān)保義務(wù) 開(kāi)證人付款后，向開(kāi)證申請(qǐng)人索償墊付的款項(xiàng)。 兩者適用的慣例也有所不同：備用信用證適用于 98或 500，而見(jiàn)索即付保函則適用于 1992年國(guó)際商會(huì)制訂的《見(jiàn)索即付保函統(tǒng)一規(guī)則》。 （五）備用信用證 一、擔(dān)保類(lèi)中間業(yè)務(wù) 、商業(yè)信用證及保函三者間的關(guān)系 （ 2）備用信用證與保函的關(guān)系。它并不限于進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算，還可用于投標(biāo)及履約擔(dān)保等。 備用信用證與一般商業(yè)跟單信用證存在顯著不同： 備用信用證是第二性的付款責(zé)任，商業(yè)信用證是第一性。 （五）備用信用證 一、擔(dān)保類(lèi)中間業(yè)務(wù) 、商業(yè)信用證及保函三者間的關(guān)系 （ 1）備用信用證與商業(yè)跟單信用證的關(guān)系 都具有獨(dú)立性和單據(jù)化的特點(diǎn)。商業(yè)票據(jù)融資是國(guó)際短期資金市場(chǎng)最通行的直接融資方式，跨國(guó)企業(yè)因兼并、收購(gòu)或其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而在短期內(nèi)產(chǎn)生大量現(xiàn)金需求時(shí)，多以此解決。 直接付款備用信用證（ ）主要支持與融資備用信用證有關(guān)的基礎(chǔ)付款義務(wù)的履行。 直接付款備用信用證已經(jīng)突破了備用信用證備而不用的傳統(tǒng)擔(dān)保性質(zhì)。 用于擔(dān)保到期付款，尤指到期沒(méi)有任何違約時(shí)支付本金和利息。 預(yù)付款備用信用證常用于國(guó)際工程承包項(xiàng)目中業(yè)主向承包人支付的合同總價(jià) 1025%的工程預(yù)付款以及進(jìn)出口貿(mào)易中進(jìn)口商支付的預(yù)付款。 （五）備用信用證 一、擔(dān)保類(lèi)中間業(yè)務(wù) （ 3）預(yù)付款備用信用證 ( )。 若投標(biāo)人未能履約合同，開(kāi)證人須按備用信用證的規(guī)定向受益人履行賠款義務(wù)。 （五）備用信用證 一、擔(dān)保類(lèi)中間業(yè)務(wù) （ 2）投標(biāo)備用信用證 ( )。 用于擔(dān)保履行責(zé)任而非擔(dān)保付款，包括對(duì)申請(qǐng)人在基礎(chǔ)交易中違約所造成的損失進(jìn)行賠償?shù)谋ＷC。 強(qiáng)制性（）。 單據(jù)性（）。備用信用證一經(jīng)開(kāi)立，即作為一種自足文件而獨(dú)立存在。 （五）備用信用證 一、擔(dān)保類(lèi)中間業(yè)務(wù) 不可撤銷(xiāo)性（）。銀行應(yīng)當(dāng)審查匯票背書(shū)的連續(xù)性，并審查提示付款人的合法身份證明或者有效證件。當(dāng)出票人或持票人向銀行提示承兌時(shí)，銀行的會(huì)計(jì)和信貸部門(mén)應(yīng)按有關(guān)規(guī)定和審批程序?qū)Τ銎比说馁Y格、資信、購(gòu)銷(xiāo)合同和匯票記載的內(nèi)容進(jìn)行認(rèn)真審查，必要時(shí)可由出票人提供擔(dān)保。主要表現(xiàn)在根據(jù)合規(guī)審查方面，包括提示付款期限、憑證真實(shí)性、憑證簽章和憑證記載事項(xiàng)等。申請(qǐng)人不符合銀行承兌匯票申請(qǐng)條件，或者票據(jù)簽發(fā)沒(méi)有合法的商品交易基礎(chǔ)。通過(guò)為客戶提供票據(jù)支付保證，可以穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)客戶和存款資源。按照承兌金額收取一定比例的中間費(fèi)用。但是，承兌人或者付款人仍應(yīng)當(dāng)對(duì)持票人承擔(dān)責(zé)任。 持票人行使追索權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提供被拒絕承兌或者被拒絕付款的有關(guān)證明，用以通知前手關(guān)于拒付的事實(shí)，使其準(zhǔn)備償付并進(jìn)行再追索。 未按規(guī)定期限通知的，持票人仍可行使追索權(quán)，因延期通知給其前手或者出票人造成損失的，由沒(méi)有按規(guī)定期限通知的匯票當(dāng)事人承擔(dān)對(duì)該損失的賠償責(zé)任，但賠償金額以匯票金額為限。 追索程序： 持票人應(yīng)當(dāng)自收到被拒絕承兌或者被拒絕付款的有關(guān)證明之日起 3日內(nèi)，將被拒絕事由書(shū)面通知其前手 其前手應(yīng)當(dāng)自收到證明之日起 3日內(nèi)，書(shū)面通知再前手。 出現(xiàn)拒付時(shí)，持票人有追索權(quán)，即具有向其前手（背書(shū)人、出票人）要求償付匯票金額、利息和其他費(fèi)用的權(quán)利。 拒付 ——持票人向付款人提示，付款人拒絕付款或拒絕承兌，均稱為拒付。清償包括： 被拒絕付款的匯票金額 匯票金額自到期日或者提示付款日起至清償日按照中國(guó)人民銀行規(guī)定的利率計(jì)算的利息 取得有關(guān)拒絕證明和發(fā)出通知書(shū)的費(fèi)用。 匯票可多次轉(zhuǎn)讓，背書(shū)必須連續(xù)，即被背書(shū)人和背書(shū)人的名字前后一致。 （四）銀行承兌匯票 一、擔(dān)保類(lèi)中間業(yè)務(wù) （）。 承兌銀行應(yīng)在匯票到期日或到期日后的見(jiàn)票當(dāng)日支付票款。 付款人委托的付款銀行的責(zé)任，限于按照匯票上記載事項(xiàng)從付款人賬戶支付匯票金額。 當(dāng)事人的職責(zé) 商業(yè)匯票： 持票人：獲得付款，應(yīng)當(dāng)在匯票上簽收，并將匯票交給付款人。 票據(jù)債務(wù)人對(duì)下列情況的持票人可以拒絕付款： 對(duì)不履行約定義務(wù)的與自己有直接債權(quán)債務(wù)關(guān)系的持票人 以欺詐、偷盜或者脅迫等手段取得票據(jù)的持票人 對(duì)明知有欺詐、偷盜或者脅迫等情形，出于惡意取得票據(jù)的持票人 明知債務(wù)人與出票人或者持票人的前手之間存在抗辯事由而取得票據(jù)的持票人 因重大過(guò)失取得不符合《票據(jù)法》規(guī)定的票據(jù)的持票人 對(duì)取得背書(shū)不連續(xù)票據(jù)的持票人 符合《票據(jù)法》規(guī)定的其他抗辯事由的持票人。 持票人依照《票據(jù)法》規(guī)定提示付款的，付款人應(yīng)當(dāng)在見(jiàn)票當(dāng)日足額付款。付款期限計(jì)算： 定日付款，自出票日起計(jì)算，并在匯票上記載具體的到期日 出票后定期付款，自出票日起按月計(jì)算，并在匯票上記載 見(jiàn)票后定期付款，自承兌或拒絕承兌日起按月計(jì)算，并在匯票上記載。 付款是消滅票據(jù)關(guān)系的行為，票據(jù)一經(jīng)付款，票據(jù)所代表的債務(wù)債權(quán)關(guān)系即告終止。 （四）銀行承兌匯票 一、擔(dān)保類(lèi)中間業(yè)務(wù) （）。 付款人承兌商業(yè)匯票的要求： 付款人應(yīng)當(dāng)在匯票正面記載 “承兌 ”字樣和承兌日期并簽章，見(jiàn)票后定期付款的匯票，應(yīng)在承兌時(shí)記載付款日期。 商業(yè)匯票的承兌銀行必須具備下列條件： 與出票人具有真實(shí)的委托付款關(guān)系 具有支付匯票金額的可靠資金 內(nèi)部管理完善，經(jīng)其法人授權(quán)的銀行審定。 付款人一旦對(duì)匯票作出承兌，即成為承兌人，以主債務(wù)人的地位承擔(dān)到期時(shí)付款的法律責(zé)任。 （四）銀行承兌匯票 一、擔(dān)保類(lèi)中間業(yè)務(wù) （）。持票人超過(guò)規(guī)定的提示付款期限提示付款的，喪失對(duì)其前手的追索權(quán)。通過(guò)委托收款銀行或者通過(guò)票據(jù)系統(tǒng)向付款人提示付款的，視同持票人提示付款，其提示付款日期以持票人向開(kāi)戶銀行提交票據(jù)日為準(zhǔn)。付款人應(yīng)當(dāng)在提示付款期限內(nèi)通過(guò)開(kāi)戶銀行委托收款或直接向付款人提示付款。 （四）銀行承兌匯票 一、擔(dān)保類(lèi)中間業(yè)務(wù) （）。異地委托收款的，持票人應(yīng)匡算郵程，提前通過(guò)開(kāi)戶銀行委托收款。 期限。 （四）銀行承兌匯票 一、擔(dān)保類(lèi)