【正文】 點(diǎn)在鋼廠排產(chǎn)并生產(chǎn)完畢后，鋼廠不能按時(shí)交貨的風(fēng)險(xiǎn)被排除了，同時(shí)也由于這段時(shí)間被排除，客戶的贖單時(shí)間也會(huì)相應(yīng)縮短，從而提高我行派生存款量，提高收益；該模式將可合作的上游鋼廠的范圍大大擴(kuò)充了，擴(kuò)大了我行業(yè)務(wù)覆蓋面； 與現(xiàn)貨質(zhì)押相比： *融資節(jié)點(diǎn)提前到貨物集港起運(yùn)處，擴(kuò)大了我行對(duì)客戶的融資空間，使原本沒有融資需求或無法融資的客戶得到了融資，實(shí)現(xiàn)了雙贏； *海陸倉(cāng)模式本質(zhì)上屬于現(xiàn)貨質(zhì)押的范疇，但由于直接從上游鋼廠接貨，基本規(guī)避了重復(fù)質(zhì)押的風(fēng)險(xiǎn)，貨權(quán)清晰； *傳統(tǒng)現(xiàn)貨質(zhì)押很可能質(zhì)押物是滯銷貨，而海陸倉(cāng)模式的質(zhì)押物一般都是暢銷貨，我行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步降低。 經(jīng)過銀行與監(jiān)管商中遠(yuǎn)物流的溝通，以貨物運(yùn)輸見長(zhǎng)的中遠(yuǎn)物流也有意向?qū)⒑ｊ憘}(cāng)模式進(jìn)行推廣，最終，客戶、銀行與中遠(yuǎn)物流三方達(dá)成一致，順利操作了上海分行首筆海陸倉(cāng)業(yè)務(wù)。 ? 第十 , 第三方物流企業(yè)簽發(fā)以銀行作為質(zhì)權(quán)人的《進(jìn)倉(cāng)單》 , 銀行與進(jìn)口商共同在第三方物流企業(yè)辦理交接登記 , 由第三方物流企業(yè)按照合同規(guī)定監(jiān)管質(zhì)押貨物 , 進(jìn)入現(xiàn)貨質(zhì)押流程。 ? 第八 , 進(jìn)口商銀行可在進(jìn)口商需要時(shí) , 向其提供一定量的貸款 , 以作為通關(guān)繳稅的費(fèi)用。 ? 第七 , 貨物在途監(jiān)管過程中 , 第三方物流企業(yè)需確保貨物的安全。 ? 第五，國(guó)外出口商將貨送至港口 , 按信用證要求發(fā)貨 , 國(guó)外物流代理公司進(jìn)行裝貨 , 裝完船后 , 出口商并向進(jìn)口商銀行寄送全套單據(jù) , 第三方物流企業(yè)便開始進(jìn)行在途監(jiān)管。 ? 第三，經(jīng)銀行有關(guān)審批部門核定授信額度 ,與進(jìn)口商簽訂《授信協(xié)議》 , 同時(shí)進(jìn)口商提交一定金額的保證金 , 申請(qǐng)開立信用證。 操作流程 ? 第一，三方簽訂《進(jìn)口貨物監(jiān)管和質(zhì)押協(xié)議書》 ,第三方物流接受銀行委托 , 根據(jù)協(xié)議內(nèi)容承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任。 問題：客戶的整個(gè)采購(gòu)加上銷售的周期其中大約有 80%的時(shí)間是貨物集港及運(yùn)輸途中，客戶有盤活在途貨物資金占用的需求，而傳統(tǒng)動(dòng)產(chǎn)融資模式卻沒有滿足客戶需求的相應(yīng)的產(chǎn)品 。 客戶經(jīng)銷流程： 向異地廠商支付全額采購(gòu)款，廠商收款后發(fā)貨； 客戶雇用運(yùn)輸公司前往廠商處接貨，進(jìn)入貨物運(yùn)輸階段； 銷售階段 （ 1）運(yùn)回上海本地的倉(cāng)庫(kù)存放，在市場(chǎng)需求旺盛的情況下，從入庫(kù)至銷售完成時(shí)間大約為一周左右，短的甚至入庫(kù)當(dāng)天即銷售完畢；但是從當(dāng)?shù)丶坶_始，直至運(yùn)輸入上海倉(cāng)庫(kù)，根據(jù)不同的鋼廠，時(shí)間可能占用 3050天 ； （ 2）在起運(yùn)前或運(yùn)輸途中就找到了下家，完成銷售，貨物可能不需再運(yùn)回上海。主營(yíng)：螺紋鋼、中厚板等。 三、海陸倉(cāng) 海陸倉(cāng)業(yè)務(wù)是指在傳統(tǒng)“倉(cāng)單質(zhì)押”融資模式基礎(chǔ)上，發(fā)展成為集“貨物在途運(yùn)輸質(zhì)押融資監(jiān)管”模式與“倉(cāng)單質(zhì)押”模式為一體的，從貨物啟運(yùn)地至目的地，“倉(cāng)儲(chǔ)質(zhì)押監(jiān)管、陸路運(yùn)輸監(jiān)管、鐵路運(yùn)輸監(jiān)管、沿海運(yùn)輸監(jiān)管、遠(yuǎn)洋運(yùn)輸監(jiān)管”等任意組合的供應(yīng)鏈全程質(zhì)押融資監(jiān)管模式。 是倉(cāng)單質(zhì)押的延伸。第三方物流供應(yīng)商根據(jù)掌控貨物的銷售情況和庫(kù)存情況按比例決定承保金額，并收取監(jiān)管費(fèi)用。第三方物流企業(yè)負(fù)責(zé)融通介質(zhì)的日常管理、價(jià)值評(píng)估、物流配送，信用擔(dān)保等服務(wù)，成為銀行與中小企業(yè)資金融通的紐帶。 “融”指金融，“通” 指物資的流通，“倉(cāng)”指物流的倉(cāng)儲(chǔ)。 ●代收貨款模式常見于 B to C業(yè)務(wù)，并且在郵政物流系統(tǒng)和很多中小型第三方物流供應(yīng)商中廣泛開展。 ●第三方物流企業(yè)收取現(xiàn)款后，由于時(shí)空、技術(shù)條件等限制，一般需要滯后一段時(shí)間向供方返款，隨著不斷的收款付款業(yè)務(wù)的開展，在一定的時(shí)間后就會(huì)積淀下相當(dāng)規(guī)模的資金，不僅方便了客戶，而且也大大改善了企業(yè)的現(xiàn)金流。當(dāng)然，如果提貨人不能在規(guī)定的期間內(nèi)向銀行償還貨款，銀行可以在國(guó)際、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上拍賣掌握在銀行手中的貨物或者要求發(fā)貨人承擔(dān)回購(gòu)義務(wù)。在貨物運(yùn)輸過程中，發(fā)貨人將貨權(quán)轉(zhuǎn)移給銀行，銀行根據(jù)市場(chǎng)情況按一定比例提供融資。 對(duì)第三方物流供應(yīng)商而言，其贏利點(diǎn)就在于將客戶與自己的利害關(guān)系連在一起。除了發(fā)貨人與提貨人簽訂的《購(gòu)銷合同》之外，第三方物流供應(yīng)商還應(yīng)該與發(fā)貨人簽訂《物流服務(wù)合同》，在該合同中發(fā)貨人應(yīng)無條件承擔(dān)回購(gòu)義務(wù)。 第二節(jié) 物流金融的主要操作模式 一、代客結(jié)算 代客結(jié)算分為兩個(gè)模式：墊付貨款和代收貨款。 還沒有形成科學(xué)、標(biāo)準(zhǔn)化、系統(tǒng)性保管， 對(duì)存貨的保管方式多以公共倉(cāng)儲(chǔ)為主。 ? 從基于存貨的物流金融業(yè)務(wù)模式發(fā)展看，質(zhì)押物品的監(jiān)管方式也正在發(fā)生著變化，動(dòng)態(tài)質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)已成為主要監(jiān)管方式。 小結(jié)： ? 從近幾年我國(guó)物流金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的發(fā)展趨勢(shì)上看，基于存貨的物流金融業(yè)務(wù)蓬勃興起，基于貿(mào)易合同的物流金融業(yè)務(wù)（應(yīng)收賬款融資）處于由國(guó)外大型物流企業(yè)引進(jìn)過程中，基于貿(mào)易合同的物流金融業(yè)務(wù)（訂單融資）則處于探索之中。 ? 浦發(fā)銀行通過實(shí)地調(diào)查，了解企業(yè)過往歷史交易，分析了企業(yè)生產(chǎn)成本、利潤(rùn)空間，調(diào)查了上下游的貿(mào)易背景、過往資金往來記錄，對(duì)企業(yè)的產(chǎn)品和市場(chǎng)銷售的前景做出了前瞻性的判斷，向企業(yè)提出了訂單融資方案：以企業(yè)與購(gòu)買方的交易為還款來源基礎(chǔ)，以上游原材料采購(gòu)合同為融資依據(jù)，控制企業(yè)回款賬戶，向企業(yè)累計(jì)發(fā)放了 1800萬(wàn)元貸款，直接用于支付上游企業(yè)貨款，解決了企業(yè)二次創(chuàng)業(yè)的資金困境。 案例：訂單帶來融資，解決資金困境 ? 某企業(yè)從事移動(dòng)手機(jī)配件設(shè)計(jì)和制造，成立于 2023年，企業(yè)生產(chǎn)、銷售已達(dá)到一定規(guī)模， 2023年，隨著手機(jī)支付概念的推出，企業(yè)芯片獲得了大型央企的大量訂單，企業(yè)處于再次大發(fā)展的階段，但是現(xiàn)有資金無法應(yīng)對(duì)現(xiàn)有的訂單周轉(zhuǎn)，同時(shí)面對(duì)上游企業(yè)款到發(fā)貨，下游企業(yè) 90天賬期的情況，企業(yè)急需獲得流動(dòng)資金用于完成訂單生產(chǎn)。經(jīng)調(diào)查，這兩家國(guó)外進(jìn)口商具有較好的商業(yè)信譽(yù)，故此渣打銀行同意給予這兩家公司共計(jì) 100萬(wàn)美元的應(yīng)收賬款額度。 ? 該公司很苦惱，同意則怕資金積壓過大，不同意又怕失去這兩家資質(zhì)很好的貿(mào)易伙伴。 案例：渣打銀行應(yīng)收帳款融資成功案例： ? LWB公司為專業(yè)化工產(chǎn)品出口企業(yè)，客戶多在南非與歐洲。 銀行的貸款額一般為應(yīng)收賬款面值的 50%90%，企業(yè)將應(yīng)收賬款抵押給銀行后一般不通知相關(guān)的客戶。 ? 節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用 ? 可逐批質(zhì)押、逐批融資，根據(jù)需要安排資金贖貨，從而實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)費(fèi)用的最小化 二、基于貿(mào)易合同的物流金融業(yè)務(wù)模式 很多企業(yè)從控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的角度考慮，在財(cái)務(wù)上實(shí)行 現(xiàn)款現(xiàn)貨制度，買賣雙方都如此的話，交易業(yè)務(wù)就遇 到很大障礙，因?yàn)槲锪骰顒?dòng)必然造成買和賣之間有一 個(gè)時(shí)間間隔，此時(shí)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)形態(tài)就有了很大 的生命力。對(duì)于業(yè)務(wù)正處于高速發(fā)展階段、銷售網(wǎng)絡(luò)和物流配運(yùn)系統(tǒng)尚未成熟的中型企業(yè)，存貨質(zhì)押融資可以幫助企業(yè)迅速建立銷售、配送網(wǎng)絡(luò)，提供集融資、資金結(jié)算、配送、倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管為一體的綜合金融服務(wù)解決方案，使其迅速拓展全國(guó)分銷網(wǎng)絡(luò)。目前，我國(guó)存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)已初具規(guī)模，有效地緩解了長(zhǎng)期以來存在的中小企業(yè)通過抵押來融資的難題。 ? 為中小企業(yè)解決了抵押難的問題 ? 通常來說，企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款的都是以固定資產(chǎn)來抵押的，而中小企業(yè)往往由于自身規(guī)模有限，可供抵押的固定資產(chǎn)非常少，一定程度上制約了銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款。在原材料買回來后，企業(yè)通過銀行融資就能立即獲得資金。在存貨質(zhì)押融資融資模式下，物流公司、廠方、銀行和經(jīng)銷商有效地結(jié)合起來，使供應(yīng)鏈上的供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售、運(yùn)輸、庫(kù)存及相關(guān)的信息處理等活動(dòng)形成一個(gè)動(dòng)態(tài)的質(zhì)押方式。 ? c、企業(yè)開展存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的意義 ? 盤活庫(kù)存資產(chǎn)，加快了中小企業(yè)生產(chǎn)銷售的周轉(zhuǎn)效率 ? 一般來說，我國(guó)的產(chǎn)品在裝卸、儲(chǔ)存、運(yùn)輸、銷售等環(huán)節(jié)產(chǎn)生的流通費(fèi)用約占商品價(jià)格的 50%，物流過程占用的時(shí)間約占整個(gè)生產(chǎn)過程的 90%。 ? 業(yè)務(wù)中的保險(xiǎn)服務(wù)可以提高物流公司的防風(fēng)險(xiǎn)能力。 UPS用這一筆不用付息的資金從事貸款，而 貸款對(duì)象 仍為 UPS的客戶或者限于與快遞業(yè)務(wù)相關(guān)的主體。 UPS將另一半貨款交付給發(fā)貨人之前，產(chǎn)生了一個(gè)資金運(yùn)動(dòng)的時(shí)間差，即這部分資金在交付前有一個(gè)沉淀期。 ? 其次，服務(wù)中產(chǎn)生的 貨幣的時(shí)間價(jià)值 也為企業(yè)帶來了利潤(rùn)。 ? 可以成為第三方物流企業(yè)的新的利潤(rùn)源泉。 意義： ? 可以提高第三方物流企業(yè)相對(duì)于對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 意義： ? 存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)可以幫助銀行吸引和穩(wěn)定客戶，擴(kuò)大銀行的經(jīng)營(yíng)規(guī)模，增強(qiáng)銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力； ? 可以協(xié)助銀行解決質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)中銀行面臨的“物流瓶頸” —— 質(zhì)押物倉(cāng)儲(chǔ)與監(jiān)管； ? 可以協(xié)助銀行解決質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)中銀行面臨的質(zhì)押物評(píng)估、資產(chǎn)處理等服務(wù)。 ? 意義 ? a、銀行開展存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的意義 ? 對(duì)于銀行而言，存貨質(zhì)押融資是一種金融產(chǎn)品，其主要特點(diǎn)是：有實(shí)際的貨物作為作為債券保證；有第三方中介 —— 物流企業(yè)對(duì)貨物實(shí)施監(jiān)管，并對(duì)貨物的真實(shí)性、安全性承擔(dān)責(zé)任；貸款安全系數(shù)提高，貸款規(guī)模擴(kuò)大；有穩(wěn)定的客戶。 該模式一方面有利于企業(yè)便捷地獲得融資，減少一些繁瑣的手續(xù)和環(huán)節(jié)；另一方面有利于提高銀行對(duì)質(zhì)押貸款整個(gè)過程監(jiān)控的能力，優(yōu)化其質(zhì)押貸款的業(yè)務(wù)流程和工作環(huán)節(jié)，降低貸款的風(fēng)險(xiǎn)。物流企業(yè)再根據(jù)客戶的運(yùn)營(yíng)情況和質(zhì)押物給予貸款，并且利用客戶存放在監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)的貨物作為反擔(dān)保。 ) 融通倉(cāng)流程圖 ? ? ①借款企業(yè)、銀行、第三方物流公司簽訂融資協(xié)議和倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管協(xié)議，借款企業(yè)將質(zhì)押物存放到第三方物流公司的倉(cāng)庫(kù)； ? ②第三方物流公司對(duì)存貨價(jià)值進(jìn)行核定后，向銀行出具動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押證明文件，通知銀行發(fā)放貸款 ? ③銀行根據(jù)第三方物流公司提供的單據(jù)，根據(jù)核定的額度和存貨的種類，按照一定的質(zhì)押率給借款企業(yè)發(fā)放貸款 ? ④借款企業(yè)按經(jīng)營(yíng)過程的需要自由使用貨物，并分階段向銀行償還貸款取得存貨或者向監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)補(bǔ)充新的物資以維持倉(cāng)庫(kù)水平 ? ⑤銀行通知第三方物流公司向借款企業(yè)發(fā)放與歸還金額或補(bǔ)充物相等價(jià)值的貨物 ? ⑥第三方物流公司發(fā)出