f22風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值-文庫吧資料
2025-02-19 18:43本頁面
【正文】 票情況分析如下： *糖凱恩公司的預(yù)期收益率 6%，標(biāo)準(zhǔn)差 %。 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 2023/3/5 31 （ 二）證券組合的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬 例： Humanex問題。 %%%%%%%%%%1年 5年 10年 15年 20年 25年高平均低 思考：在中國，長期投資能降低風(fēng)險(xiǎn)嗎？ 五、投資組合的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 2023/3/5 29 資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)是資產(chǎn)組合中股票數(shù)量的函數(shù) 風(fēng)險(xiǎn)程度 組合的股票數(shù)量 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 2023/3/5 30 （一）風(fēng)險(xiǎn)的分類 可分散風(fēng)險(xiǎn)： 是對(duì)個(gè)別證券產(chǎn)生影響的特有性風(fēng)險(xiǎn) 。 風(fēng)險(xiǎn)和耐性 統(tǒng)計(jì)資料： 1950年 —— 1980年，按比例投資于美國標(biāo)準(zhǔn)普爾 500指數(shù)成份股，根據(jù)投資年限的不同，收益率的變化情況。 ?當(dāng)主業(yè)穩(wěn)固 ， 在主業(yè)中賺取了大量的利潤 ， 而且該行業(yè)大多數(shù)產(chǎn)品處于成熟期 ， 繼續(xù)拓展的空間不大時(shí) ， 可考慮多元化 。 ?C曲線：風(fēng)險(xiǎn)愛好者 ， 隨著收益的增加 ，邊際效用增加 ， 對(duì)于他們 ， 損失 5萬元的效用損失 增加 5萬元的效用增加 。 ?A曲線：風(fēng)險(xiǎn)厭惡者 ， 隨著收益的增加 ，邊際效用遞減 ， 對(duì)于他們 ， 損失 3萬元的效用損失很大 。 經(jīng)濟(jì)狀況 概率 A項(xiàng)目報(bào)酬率 B項(xiàng)目報(bào)酬率 良好 40% 70% 一般 20% 20% 較差 0 30% ?期望報(bào)酬率 20% ?標(biāo)準(zhǔn)差 % B % ?風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù) ?標(biāo)準(zhǔn)離差率 :A % B % ?考慮風(fēng)險(xiǎn)的必要報(bào)酬 : A % B % 風(fēng)險(xiǎn)與收益的選擇 —— 效用價(jià)值：對(duì)風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度與風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬關(guān)系的進(jìn)一步分析 ?效用是人們對(duì)商品價(jià)值的主觀
環(huán)評(píng)公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1