【正文】 0 亞商咨詢 ? 大型材料展示交易中心 —— 材料系統(tǒng)集成供應(yīng)專家 ： 以東大建材為代表，充分依靠浦發(fā)集團多年來在浦東開發(fā)建設(shè)中積聚的資源背景，聯(lián)合多家戰(zhàn)略投資機構(gòu)共同開發(fā)，采取招商共建等方式建立“新型建筑材料展示貿(mào)易中心” ，采取以自營為主、攤位為輔，實體市場與虛擬市場相結(jié)合的經(jīng)營模式，通過對信息流、物流和資金流的控制實現(xiàn)創(chuàng)新的商業(yè)化運作 。 ? 領(lǐng)先的專業(yè)技術(shù)： 如路橋公司，在路面新材料方面，通過創(chuàng)新技術(shù)開發(fā)結(jié)合項目孵化形式，成立新事業(yè)部運作。 業(yè)務(wù)范圍： 工程項目前期咨詢 — 投資機會研究、可行性研究和項目評估 項目實施階段咨詢 — 招標代理咨詢、工程設(shè)計和施工監(jiān)理 專題研究咨詢 — 有關(guān)工程建設(shè)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、建設(shè)布局等 39 亞商咨詢 ? 投資建設(shè)一體化： 承接基礎(chǔ)設(shè)施項目，提供投資 —— 施工建設(shè) —— 營運管理一條龍服務(wù)。 34 亞商咨詢 ? 整合基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)板塊，將下屬企業(yè)有機地聯(lián)合起來，形成產(chǎn)業(yè)鏈，發(fā)揮出企業(yè)間的協(xié)同效應(yīng) ? 各個企業(yè)進行自身的改制與完善，進行新的業(yè)務(wù)定位，朝各自的專業(yè)領(lǐng)域發(fā)展，初步形成業(yè)務(wù)特色 ? 運營模式上開始嘗試市場化運作方式，走出浦東，走向上海以及長三角地區(qū)，投資帶動建設(shè)，尋求新的盈利方式 ? 培育和吸引具有市場化運作能力的建設(shè)管理經(jīng)營人才 ? 財務(wù)指標上以擴大主營業(yè)務(wù)收入為目標，該階段末主營業(yè)務(wù)年收入達到 17億元左右，凈利潤保持原有水平 （主營業(yè)務(wù)收入根據(jù)各家企業(yè)對今明兩年市場前景的預(yù)測而匯總得出，政府指令性項目和市場化項目同比例增長；同時由于戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、開拓新市場等因素，該階段成本將有所提高，因此預(yù)測該階段凈利潤水平將維持原有水平） 第一階段目標 35 亞商咨詢 第二階段目標 ? 整個集團市場化項目占有一半的比例，在立足浦東承接政府項目的同時，真正走出浦東，在長三角地區(qū)的基建領(lǐng)域占有一席之地 ? 各個子公司業(yè)務(wù)日趨成熟，有了自己的一套盈利模式，協(xié)同效應(yīng)完全體現(xiàn) ? 同時集團在嘗試多元化融資及資本運作后，初步形成基建與金融同步發(fā)展，開始向產(chǎn)業(yè)性投資財團邁進 ? 在培養(yǎng)本地市場化運作人才的基礎(chǔ)上，培育和吸引具有異地市場化運作能力的建設(shè)管理人才。 集團內(nèi)定位 28 亞商咨詢 具備核心優(yōu)勢以及整體協(xié)同作戰(zhàn)能力的建設(shè)軍團，在國內(nèi)基建領(lǐng)域獨樹一幟，成為具有國際水準、國內(nèi)一流的建設(shè)企業(yè)集團 集團外定位 戰(zhàn)略定位之角色定位（續(xù)） 29 亞商咨詢 戰(zhàn)略定位之戰(zhàn)略愿景和目標 ? 戰(zhàn)略愿景及使命 ? 戰(zhàn)略目標 ? 第一階段 ? 第二階段 ? 第三階段 30 亞商咨詢 戰(zhàn)略愿景及使命 ? 戰(zhàn)略愿景： 在承擔浦東開發(fā)建設(shè)任務(wù)的基礎(chǔ)上，全面提升市場化的整體運作能力，努力成為國內(nèi)一流、國際上有影響力的大型綜合性基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)軍團 ? 戰(zhàn)略使命： 兩條腿走路，一是完成政府交辦的建設(shè)任務(wù)，二是培育自身市場化運作能力，成為浦發(fā)集團內(nèi)可持續(xù)發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)板塊 31 亞商咨詢 分階段的戰(zhàn)略目標 2023－ 2023年 戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型期 2023－ 2023年 戰(zhàn)略準備期 2023－ 2023年 戰(zhàn)略拓展期 32 亞商咨詢 財務(wù)數(shù)據(jù)解讀 2023 浦發(fā)集團基建板塊建管 路橋 浦建 東大 上海建工 隧道股份 北京城建 騰達建設(shè) 行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入 凈利潤 凈資產(chǎn) 凈資產(chǎn)收益率 % % % % % % % % % %單位：億元人民幣 政府指令性項目 自主開拓的市場化項目 合計 主營業(yè)務(wù)收入 凈利潤 主營業(yè)務(wù)收入 凈利潤 主營業(yè)務(wù)收入 凈利潤 2023年 政府指令性項目主營業(yè)務(wù)收益率＝凈利潤 /主營業(yè)務(wù)收入＝ ＝ ％ 自主開拓的項目主營業(yè)務(wù)收益率＝凈利潤 /主營業(yè)務(wù)收入＝ ＝ ％ 自主開拓的項目收入比例＝ ＝ ％ 33 亞商咨詢 關(guān)于財務(wù)數(shù)據(jù)的簡要分析 ? 浦發(fā)集團基建板塊企業(yè)與集團外其它企業(yè)不同，資產(chǎn)中間不包括占比重較大的機械設(shè)備等資產(chǎn)，因此其凈資產(chǎn)規(guī)模較小，凈資產(chǎn)收益率較高； ? 浦發(fā)集團基建板塊企業(yè)目前主要以承擔政府指令性項目為主，政府項目的收益率要高于市場化招標項目的收益率 ； ? 由于存在內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易，主營業(yè)務(wù)收入中存在重復(fù)計算，造成主營業(yè)務(wù)收入合計數(shù)比實際數(shù)偏大； ? 行業(yè)數(shù)據(jù)由十七家建筑行業(yè)上市公司的財務(wù)數(shù)據(jù)計算得出，剔除了極端數(shù)據(jù)。當政府有能力自身融資時便不一定再需要象浦發(fā)集團這樣的企業(yè)來為它融資建設(shè)，而是可以直接在市場上進行廣泛的招標 市場化進程給 仍停留在傳統(tǒng)機制下的 浦發(fā)集團帶來了 生存環(huán)境的威脅 市場化進程 25 亞商咨詢 戰(zhàn)略診斷結(jié)論 立足浦東、走出上海、拓展江浙、面向全國，發(fā)揮比較優(yōu)勢，進行市場化運作，才能使浦發(fā)集團基建板塊走上可持續(xù)發(fā)展的道路 市場化運作 走可持續(xù)發(fā)展之路 形勢嚴峻改革步伐 刻不容緩 長三角等區(qū)域的發(fā)展熱潮創(chuàng)造歷史機遇 26 亞商咨詢 ? 第一部分 戰(zhàn)略診斷部分 ? 第二部分 戰(zhàn)略定位 ? 第三部分 產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式 ? 第四部分 戰(zhàn)略執(zhí)行方案 目錄 27 亞商咨詢 戰(zhàn)略定位之角色定位 ? 浦發(fā)集團重要的支柱產(chǎn)業(yè)之一 浦發(fā)集團將以四大產(chǎn)業(yè)為主，分別是基建、 環(huán)保、房地產(chǎn)和金融產(chǎn)業(yè)，其中基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)板塊是整個集 團的基礎(chǔ)和保障。 強大的本地同業(yè)競爭 —— 騰達建設(shè) 24 亞商咨詢 過去，政府要建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施，但沒有資金，而象浦發(fā)集團這樣的企業(yè)能代表政府先融資后建設(shè)，扮演著政府職能部門的角色 如今，政府也象企業(yè)一樣經(jīng)歷著市場化進程的改革。 另外 ， 2023年度上海市建筑工程 “ 白玉蘭 ” 獎評選中 ， 總共 7個特別 “ 白玉蘭 ” 獎獲獎工程 ， 上海建工奪得 5個 強大的本地同業(yè)競爭 —— 上海建工集團 21 亞商咨詢 強大的本地同業(yè)競爭 —— 上海隧道工程股份有限公司 ? 作為中國最早進行盾構(gòu)隧道試驗和工程應(yīng)用專業(yè)工程建設(shè)單位，在新世紀抓住新機遇，眼光瞄準了將要申辦奧運的北京和申博成功的上海 ? 隧道股份從 01年起全面參加了上海市新的“渡江戰(zhàn)役” ―― “一橋三隧”重點工程的建設(shè)，現(xiàn)正全力以赴 ? 在不斷承接項目的同時，還加大資本運作的力度，參股上海銘源數(shù)碼科技公司的股權(quán)，使公司的主業(yè)向高科技領(lǐng)域擴展 22 亞商咨詢 強大的本地同業(yè)競爭 —— 上海城建集團 ? 具有國家工程總承包一級資質(zhì)、公路施工一級資質(zhì)和對外經(jīng)營權(quán) ， 是一個以工程建設(shè)總承包為龍頭，房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)為依托的集各類工程設(shè)計、施工、管理、材料供應(yīng)為一體的具有綜合功能的大型企業(yè)集團 ? 近幾年來，集團共獲得魯班獎 7項、中國市政工程金杯獎 23項、上海市政工程金獎 65項，集團公司及 80％子公司已通過 ISO9000標準的質(zhì)量體系認證 23 亞商咨詢 ? 騰達建設(shè)集團股份有限公司曾連續(xù)九年被評為上海市外地進滬優(yōu)秀施工企業(yè)，主要經(jīng)營市政工程和公路工程建設(shè) ,公司經(jīng)濟效益始終保持著較好的水平 ,資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入和利潤都呈逐年遞增態(tài)勢。但是一個地區(qū)迅速蓬勃的基建開發(fā)具有非常明顯的階段性特點，可能在未來的兩三年內(nèi)浦東依舊有不少基建項目，可三年后，五年后，隨著 2023年以后因世博會引發(fā)的基建項目逐漸完工，那時的浦東在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面已趨于完善，到那時浦發(fā)集團將面臨因無市政項目承接而無法生存的尷尬境地 。 ? 東大建材目前主要也是靠政府項目內(nèi)部指定才能完成年利潤指標。 ? 目前建管公司主要以承接政府項目為主，占到了 90％，自主開拓的市場化項目很少。支持保險基金參與有盈利能力的基礎(chǔ)設(shè)施投資 ? 積極探索采用 BOT,BOO,BT國際通行模式，進一步擴大社會投資的范圍 開發(fā)機制 資本市場融資 國際通行 模式 18 亞商咨詢 市場環(huán)境 充滿挑戰(zhàn) 如今浦東新區(qū)基礎(chǔ)建設(shè)項目已呈現(xiàn)減少趨勢，將來承接政府項目的收益會越發(fā)減少，階段性特點不足以支撐浦發(fā)集團基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)板塊的長遠發(fā)展 浦東未來的大型基建項目將逐步納入上海基建的范疇，因此浦發(fā)集團將不再享有壟斷的優(yōu)勢。 新一輪的城市集中化運動給具有比較優(yōu)勢的浦發(fā)集團帶來更大的市場機遇 16 亞商咨詢 新政策創(chuàng)造新機遇 —— 政府推動促進基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) 浙蘇兩省主動接軌上海，積極推動長江三角洲的合作與發(fā)展 ? 加強重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是推進長江三角洲區(qū)域經(jīng)濟一體化的前提條件 加強長江三角洲地區(qū)重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)化、開放式的基礎(chǔ)設(shè)施體系，是營造良好一體化發(fā)展環(huán)境的基礎(chǔ)條件，有利于增強區(qū)域整體吸引力，有利于抓住世界制造業(yè)轉(zhuǎn)移的機遇，促進長江三角洲地區(qū)成為世界制造業(yè)轉(zhuǎn)移的承接基地，構(gòu)筑現(xiàn)代工業(yè)走廊，提高核心競爭力和綜合實力 ? 明確目標，理清思路，努力把握重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重點 爭取到 2023年世博會召開時，建成緊密貫通的基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)，使人流物流信息流等更加快速便捷，把長三角建設(shè)成為國內(nèi)外投資環(huán)境最好的地區(qū)之一。 環(huán)視上海以外的長三角地區(qū)以及國內(nèi)其它城市群，至今仍缺少象浦發(fā)集團這樣具有知名品牌的大型、經(jīng)驗豐富、綜合實力較強的基建集團企業(yè)。此外，還有一批至少已在孕育中的地區(qū)性都市圈正逐步形成：武漢、鄭州、沈陽、西安、重慶成都、濟南青島、長沙株洲湘潭、廈門漳州泉州等。在投資決策方面，受政府影響較大，下屬企業(yè)缺乏自主性，且決策流程過于冗長，因此錯過了不少有價值的投資和參建機會 路橋、浦建等公司市場化運作的步伐逐步加大，諸多環(huán)節(jié)開始采用市場化招投標方式，造成