【正文】 ? 財(cái)務(wù)費(fèi)用 (萬元 ) │ ? 投資收益 (萬元 ) │ ? 利潤總額 (萬元 ) │ ? 凈利潤 (萬元 ) │ ? 未分配利潤 (萬元 ) │ ? 每股收益 (元 ) │ ? 凈資產(chǎn)收益率 (%) │ ? 每股未分配利潤 (元 ) │ ? ─────────┴───────────────────── 于久洪 會(huì)計(jì)報(bào)表分析 七、看資產(chǎn)負(fù)債表重點(diǎn)項(xiàng)目 ?貨幣資金（現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金） ?特點(diǎn)：償債能力最強(qiáng)，贏利能力最弱 ?比例：現(xiàn)金比率 =經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 /流動(dòng)負(fù)債 ?管理重點(diǎn)：銀行存款，其他貨幣資金，制度管理 于久洪 會(huì)計(jì)報(bào)表分析 應(yīng)收帳款 ?質(zhì)量分析（ 1）不良資產(chǎn) ? （ 2）沉淀資產(chǎn) ?分析重點(diǎn)（ 1）虛增 虛贏實(shí)虧 ? （ 2）虛減 — 偷稅 于久洪 會(huì)計(jì)報(bào)表分析 存貨 ? 管理重點(diǎn)：計(jì)價(jià)，影響損益 ? 舉例： A材料分別采用 FIFO和 LIFO方法 ? —————————————————— ? 項(xiàng)目 購入 發(fā)出 結(jié)存 ? 1日 20X5 100 ? 10日 30X6 280 ? 20日 30 ? FIFO下， 發(fā)出成本 =100+60=160 ? LIFO下，發(fā)出成本 =180 于久洪 會(huì)計(jì)報(bào)表分析 其他應(yīng)收款（垃圾箱） ?質(zhì)量分析（不良，沉淀） ?原因分析 （ 1）應(yīng)收帳款（偷稅） ? （ 2）私自拆借（利息問題） ? （ 3）備用金（內(nèi)部結(jié)算問題） ? （ 4）長期投資（偷稅） ? （ 5）利潤大包裝 于久洪 會(huì)計(jì)報(bào)表分析 待攤費(fèi)用和長期待攤費(fèi)用 ?內(nèi)容 已經(jīng)支出，但要在 12個(gè)月內(nèi)攤銷 ? 長期待攤費(fèi)用則要在一年以上攤銷 ?實(shí)質(zhì) 還是資產(chǎn) ?案例 WORLDCOM ?將 38億美元的費(fèi)用化支出，作了資本化處理 于久洪 會(huì)計(jì)報(bào)表分析 固定資產(chǎn) ?（ 1）原價(jià)：歷史成本 ?（ 2）累計(jì)折舊：磨損掉的價(jià)值 ?（ 3）固定資產(chǎn)凈值 =原價(jià) 累計(jì)折舊 ?（ 4）固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 ?（ 5）固定資產(chǎn)凈額 （帳面價(jià)值） ? =固定資產(chǎn)凈值 固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 于久洪 會(huì)計(jì)報(bào)表分析 固定資產(chǎn)的財(cái)務(wù)比率 ?長期資產(chǎn)適合率 ? =（長期負(fù)債 +所有者權(quán)益） /（固 定資產(chǎn) +長期投資） ?固定資產(chǎn)成新率 = ? 固定資產(chǎn)凈值 /固定資產(chǎn)原價(jià) ?固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例 = ? 固定資產(chǎn) /總資產(chǎn) 于久洪 會(huì)計(jì)報(bào)表分析 固定資產(chǎn)管理中應(yīng)注意 ?（ 1）質(zhì)量：生產(chǎn)經(jīng)營用 良性資產(chǎn) ? 非生產(chǎn)經(jīng)營用 沉淀資產(chǎn) ? 閑置未用 沉淀資產(chǎn) ? 不能繼續(xù)使用 不良資產(chǎn) ?（ 2）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析：償債能力，生產(chǎn)能力 ?（ 3）稅負(fù)分析：增值稅 ?（ 4）成本分析：折舊費(fèi)，修理費(fèi) 于久洪 會(huì)計(jì)報(bào)表分析 固定資產(chǎn)管理中應(yīng)注意 ?（ 5）固定資產(chǎn)折舊方法的經(jīng)濟(jì) ? 實(shí)質(zhì)分析 ?（ 6）全額計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的情況 ? A，長期閑置，已無轉(zhuǎn)讓價(jià)值 ? B，已經(jīng)不可使用，或產(chǎn)生大量不 ? 合格品 ? C，已遭毀損 ? D，實(shí)質(zhì)上已經(jīng)不能帶來經(jīng)濟(jì)利益。（盈余公積 +未分配利潤） 于久洪 會(huì)計(jì)報(bào)表分析 上市之前 資產(chǎn) 金額 負(fù)債及股東權(quán)益 金額 現(xiàn)金 3000 短期借款 5500 其他 10000 股本 7500 資本公積 0 總資產(chǎn) 13000 總來源 13000 ?每股凈資產(chǎn) =7500/7500=1元 ?資產(chǎn)負(fù)債率 = ? 總負(fù)債 ? 總資產(chǎn) ?=5500/13000=45% 上市以后 資產(chǎn) 金額 負(fù)債及股東權(quán)益 金額 現(xiàn)金 93000 短期借款 5500 其他 10000 股本 10000 資本公積 87500 總資產(chǎn) 103000 總來源 103000 ? 每股凈資產(chǎn)=97500/10000= ? 資產(chǎn)負(fù)債率=5500/103000=5% ?改制案例分析鏈接 第二節(jié) BS重點(diǎn)項(xiàng)目分析 ? 要點(diǎn)（七個(gè)看）： ? 看左方： 資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)質(zhì)量 ? 看右方： 資產(chǎn)取得的方式、負(fù)債規(guī)模結(jié)構(gòu) ? 和自有資本實(shí)力 ? 左右對(duì)比看：償債能力、支付能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) ? 前后對(duì)比看：財(cái)務(wù)狀況發(fā)展變化趨勢及原因 ? 與 CS對(duì)比看：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)能力和償債壓力 ? 與 IS對(duì)比看： 贏利能力和周轉(zhuǎn)能力 ? 看 BS重點(diǎn)項(xiàng)目：影響財(cái)務(wù)狀況的主要原因 于久洪 會(huì)計(jì)報(bào)表分析 一、看左方 ：資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)質(zhì)量 中國聯(lián)通（ 600050）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)案例 ? ──────────────── ? 名稱 \年度 │ 2023年中期 2023年末期 ? ———————————————————— ? 總資產(chǎn) (萬元 ) │ ? 流動(dòng)資產(chǎn) (萬元 ) │ ? 貨幣資金 (萬元 ) │ ? 應(yīng)收帳款 (萬元 ) │ ? 存貨凈額 (萬元 ) │ ? 長期投資 (萬元 ) │ ? 固定資產(chǎn) (萬元 ) │ ? 無形資產(chǎn) (萬元 ) │ ? ———————————————————— 于久洪 會(huì)計(jì)報(bào)表分析 中國石化（ 600028）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)案例 ?──────────────── ? 名稱 \年度 │ 2023年中期 2023年末期 2023年中期 2023年末期 ? ———————————————————————————————— ? 總資產(chǎn) (萬元 ) │ ? 流動(dòng)資產(chǎn) (萬元 ) │ ? 貨幣資金 (萬元 ) │ ? 應(yīng)收帳款 (萬元 ) │ ? 存貨凈額 (萬元 ) │ ? 長期投資 (萬元 ) │ ? 固定資產(chǎn) (萬元 ) │ ? 無形資產(chǎn) (萬元 ) │ ? ———————————————————————————————— 于久洪 會(huì)計(jì)報(bào)表分析 寶鋼股份 （ 600019）資產(chǎn)結(jié)構(gòu) ? ───────┬────────────────────── ? 名稱 \年度 2023年中期 2023年末期 2023年中期 2023年末期 ? ───────┼────────────────────── ? 總資產(chǎn) (萬元 ) │ ? 流動(dòng)資產(chǎn) (萬元 ) │ ? 貨幣資金 (萬元 ) │ ? 應(yīng)收帳款 (萬元 ) │ ? 存貨凈額 (萬元 ) │ ? 長期投資 (萬元 ) │ ? 固定資產(chǎn) (萬元 ) │ ? 無形資產(chǎn) (萬元 ) │ ? ———————————————————————————————— 于久洪 會(huì)計(jì)報(bào)表分析 二、看右方 ：資產(chǎn)取得的方式、負(fù)債規(guī)模結(jié)構(gòu)和自有資本實(shí)力 ?寶鋼股份（ 600019）來源結(jié)構(gòu) ?—————————————————— ? 名稱 \年度 │ 2023年中期 2023年末期 2023年中期 2023年末期 ? ———————————————————————————————— ? 流動(dòng)負(fù)債 (萬元 ) │ ? 短期借款 (萬元 ) │ ? 長期負(fù)債 (萬元 ) │ ? 股東權(quán)益 (萬元 ) │ ? 資本公積金萬元 │ ? 盈余公積金萬元 │ ? 每股凈資產(chǎn) (元 ) │ ? ———————————————————————————————— 于久洪 會(huì)計(jì)報(bào)表分析 中國石化（ 600028）來源結(jié)構(gòu) ? ───────┬────────────────────── 名稱 \年度 │ 2023年中期 2023年末期 2023年中期 2023年末 ? ———————————————————————————————— ? 流動(dòng)負(fù)債 (萬元 ) │ ? 短期借款 (萬元 ) │ ? 長期負(fù)債 (萬元 ) │ ? 股東權(quán)益 (萬元 ) │ ? 資本公積金萬元 │ ? 盈余公積金萬元 │ ? 每股凈資產(chǎn) (元 ) │ ? ———————————————————————————————— 于久洪 會(huì)計(jì)報(bào)表分析 三、左右對(duì)比看 ：償債能力、支付能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 于久洪 會(huì)計(jì)報(bào)表分析 簡化的 BS舉例 資產(chǎn) 期末數(shù) 負(fù)債和所有者權(quán)益 期末數(shù) 速動(dòng)資產(chǎn) 30 負(fù)債：流動(dòng)負(fù)債 30 存貨 30 長期負(fù)債 10 固定資產(chǎn) 35 所有者權(quán)益：股本 20 無形資產(chǎn) 5 資本公積 20 其他資產(chǎn)