【正文】 在 2023年第三季度確 認(rèn) 了 8600萬美元的收入，其余 2600萬美元作 為 網(wǎng) 絡(luò)維護(hù)服 務(wù)費(fèi) ，按 25年分期確 認(rèn) 。 2023年 9月 30日 (第三季度的最后一天 )，奎斯特公司與安然 寬帶 服 務(wù) 公司達(dá)成了一筆奇特的套 換 交易：奎斯特公司將一條可隨 時(shí) 投入使用的光 纖 通訊 網(wǎng) 絡(luò) 的 25年使用 權(quán) (標(biāo) 價(jià) 美元 )和其他 資產(chǎn) 以 美元出售 給 安然 寬帶 服 務(wù) 公司，與此同 時(shí) ，奎斯特公司以 總 價(jià) Broadband 雖 然 該 公司披露的重 編資 料遮遮掩掩，但從美國(guó)國(guó)會(huì)公布的 調(diào)查結(jié) 果和新 聞 媒體的 報(bào) 道中，我 們還 是能 夠窺見 奎斯特公司利用套 換 交易操 縱 收入的一些內(nèi)幕。 2023年 9月 22日，奎斯特公司的董事會(huì)宣布重新編報(bào)己對(duì)外公布的 2023至 2023年度的財(cái)務(wù)報(bào)告，以更正該公司與其他公司進(jìn)行容量套換過程中不恰當(dāng)確認(rèn)的 美元銷售收入。 而且全部采取假賬真算的辦法，根據(jù)假的原始憑證， “認(rèn)認(rèn)真真 ”進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。例如，在 長(zhǎng) 達(dá)兩年的 時(shí)間 里， LM進(jìn)出口公司擅自將本 應(yīng) 在 “委托 發(fā) 出材料 ”核算的 對(duì) 外委加工服裝 業(yè)務(wù) ，通 過 與被委托方 對(duì) 開 發(fā) 票的形式， 進(jìn) 行 銷 售核算，虛增 銷 售收入 888萬元。1/13/2023 94n 3)人 為擴(kuò) 大企 業(yè)銷 售 業(yè)務(wù) 的核算范 圍 ，虛增收入。例如， 1999年 6月，該公司所屬的進(jìn)出口公司通過這種方式虛增主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 582萬元，虛增主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 519萬元，虛增利潤(rùn) 63萬元，相應(yīng)虛增應(yīng)收賬款 582萬元，虛減存貨 519萬元。n 2)利用有關(guān)出口貨物的優(yōu)惠政策，虛增收入。 對(duì)應(yīng)資產(chǎn)負(fù)債 表，1/13/2023 93n 應(yīng) 收 賬 款憑空增加 1748萬元，壞 賬 準(zhǔn) 備 、 預(yù) 提 費(fèi) 用、 應(yīng) 交稅金分 別多出 105萬元、 174萬元和 224萬元，內(nèi)部往來虛減 206萬元。 為 了捏造收入、虛增利 潤(rùn) ， LM虛構(gòu)了大量的 銷 售 業(yè)務(wù) 和 銷 售 對(duì) 象，并不惜以付出真稅款作 為 代價(jià)。因此， YGX在國(guó)內(nèi)的 資 本市 場(chǎng)上也并非罕 見 的 “千年狐精 ”，能與之一 較 高下的上市公司仍大有人在。由于 連續(xù)兩年 發(fā) 生重大 虧 損 ， 2023年 4月 26日 該 公司被戴上 ST帽子。根據(jù) 檢查結(jié) 果， 財(cái) 政部 檢查組對(duì) LM股份 1999年年度 報(bào) 表進(jìn) 行了 調(diào) 整： 凈 利 潤(rùn)調(diào) 整 為 3873萬元，每股收益 調(diào)為 ， 凈資產(chǎn) 收益率下 調(diào) 至 %。其中，公司 資產(chǎn) 虛增 8996萬元，主營(yíng)業(yè)務(wù) 收入虛增 元，利 潤(rùn)總額 虛增 8679萬元。 2023年初， LM股份因 1999年的盈利 預(yù)測(cè) 與 實(shí)際 盈利相差近 20個(gè)百分點(diǎn)而遭到中國(guó) 證監(jiān) 會(huì)的 處罰 。1/13/2023 90案例六： LM股份 —— 億元假賬打造 “燦爛黎明 ” n 案例 簡(jiǎn) 介：沈陽 LM服裝股份有限公司 (以下 簡(jiǎn) 稱 LM股份 )于 1999年 1月在上海 證 券交易所上市，主要從事高中檔服裝的研制以及毛 紡織 品的生 產(chǎn) 和 銷 售?？梢?，收 購(gòu) 是一個(gè)幌子， 銷 售 補(bǔ) 充 協(xié)議 是一個(gè)道具， 遞 延被并 購(gòu) 方的收入使之 為 上市公司所用才是并 購(gòu) 交易最真 實(shí) 的目的。具體地說 ，由于依據(jù) 財(cái) 政部 (1998)第 60號(hào)文件的 規(guī) 定，并 購(gòu) 公司在 編 制合并 報(bào) 表 時(shí) ，只 應(yīng) 合并被并 購(gòu) 公司自并 購(gòu) 日起之后的收入和利 潤(rùn) ，而 SGL的房屋銷 售大部分 發(fā) 生在 ”SGL在并 購(gòu) 完成后的 12月份， 實(shí)現(xiàn)銷 售收入 元，占其全年 銷 售收入的 44%， 這樣 的 銷 售數(shù)字足以 讓 人 產(chǎn) 生有關(guān)收入操 縱 的充分 聯(lián) 想。 QHD在年 報(bào) 中呈述： “……報(bào) 告期內(nèi)公司完成了 對(duì) ‘SGL’的收 購(gòu) ，……SGL當(dāng)年 實(shí)現(xiàn)銷 售收入 44,。1/13/2023 841/13/2023 85n 天上哪會(huì)有掉下來的 餡餅 。1/13/2023 83n 操縱手法分析：表 QHDl998年和1999年銷售收入的數(shù)據(jù)對(duì)比： 1999年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額比 1998年增加了 。1/13/2023 82n 2023年 6月－ 7月，在財(cái)政部、中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì) HNCX會(huì)計(jì)師事務(wù)所 (為 QHD執(zhí)行年度審計(jì)的事務(wù)所 )的業(yè)務(wù)檢查中，發(fā)現(xiàn)了諸多令人震驚的問題。上市次年， QHD即告虧損。1/13/2023 81案例五： QHD和 SGL—— 大股東指揮戰(zhàn)略收購(gòu)，給上市公司添收入n 案例簡(jiǎn)介：在 1998—1999年，中國(guó) HN省的 HD紡織股份有限公司 (以下簡(jiǎn)稱 QHD)為了提高上市公司本身的業(yè)績(jī)?cè)诖蠊蓶|的操縱下，在合并之后指使被合并方與客戶倒簽銷售協(xié)議來成功地實(shí)現(xiàn)銷售收入的提升。 根據(jù)相關(guān)規(guī)定，如果改組上市的企業(yè)在整個(gè)報(bào)告期內(nèi)未執(zhí)行 “制度”，則需要對(duì)整個(gè)報(bào)告期內(nèi)的會(huì)計(jì)報(bào)表按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及 “制度 ”做出會(huì)計(jì)政策變更的模擬調(diào)整，并提交三年期的模擬報(bào)表?；蜷_ 發(fā) 土地、商品房在移交后，將 結(jié) 算 單 提交 買 方并得到 認(rèn) 可 時(shí) ，確 認(rèn)為營(yíng)業(yè) 收入的 實(shí)現(xiàn) (針對(duì) 房地 產(chǎn) 開 發(fā) 企 業(yè) )。因 為 作 為 HNKL這一期 間 主要收入來源的 “MT工程 結(jié) 算收入 ”的收入源 頭 “MT工程 項(xiàng) 目 ”是 CJLY在 1992年 11月至 1994年 6月 間 完成的，而且已 對(duì) 1994年 6月 29日之前支付的 多元工程款 進(jìn) 行了 結(jié) 算。 證監(jiān) 會(huì) 對(duì) HNKL提供的會(huì) 計(jì)資 料真 實(shí) 性的 懷 疑主要集中在兩個(gè)方面。本案例集中探 討 HNKL是否操 縱 收入確 認(rèn) 的 問題 。1/13/2023 76n 2023年 7月 5日，北京市高 級(jí) 人民法院就 該案做出 終審 判決：中國(guó) 證監(jiān) 會(huì)因行政行 為不 規(guī) 而 敗訴 。 為 了籌集所需的 資 金， HNKL想到了上市，并 終 于 1998年 6月 擠 入新股 發(fā) 行的申 請(qǐng)隊(duì) 伍。1/13/2023 74n 遞延收入，以圖它用。1/13/2023 721/13/2023 73n 可 見 ，微 軟 公司之所以在 1999年下半年信息技 術(shù)陷入 蕭 條 時(shí)銷 售收入依然保持 穩(wěn) 定增 長(zhǎng) ，在一定程度上得益于 該 公司在 1999年度之前 計(jì) 提的 遞 延收入。1/13/2023 701/13/2023 71n 上表顯示，在 1999會(huì)計(jì)年度之前，遞延收入和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的增長(zhǎng)幅度明顯高于銷售收入的增長(zhǎng)幅度，但這一趨勢(shì)在2023會(huì)計(jì)年度發(fā)生扭轉(zhuǎn)，表明微軟公司從2023年度開始將以前年度計(jì)提的遞延收入釋放出來，轉(zhuǎn)作當(dāng)期的銷售收入。面 對(duì) 如此 險(xiǎn)惡 的 經(jīng)營(yíng)環(huán) 境，微 軟 公司 為 何還 能逆 勢(shì) 而上呢？n 例如，在 過 去 5個(gè)會(huì) 計(jì) 年度，微 軟 公司的 銷售收入分 別為 197億 美元、 230億 美元、 253億 美元、 284億 美元和 322億 美元。Electrics)， 連續(xù)多年在股票市 值 排行榜上位居第二。1/13/2023 68案例三：微軟 (Microsoft)公司 —— 利用遞延收入平滑收益的高手 n 案例 簡(jiǎn) 介： 軟 件巨 頭 微 軟 公司是美國(guó)家 喻戶曉的 績(jī)優(yōu) 股。 為 了迎合 華 爾 街對(duì) 其 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 的 預(yù) 期， BMS公司通 過 散布 藥 品漲 價(jià)的消息，大肆刺激 經(jīng)銷 商 購(gòu)買 其制造的 藥 品，且在明知 經(jīng)銷 商的 藥 品 嚴(yán) 重超 儲(chǔ)時(shí) ，沒有按照制 藥 行 業(yè)約 定俗成的 慣 例向其 經(jīng)銷 商 發(fā) 出警告， 導(dǎo) 致分 銷 渠道 嚴(yán) 重堵塞，并最 終 作 繭 自 縛 ——填塞分 銷 渠道不 僅 打亂了 BMS公司的 產(chǎn)銷計(jì) 劃，而且使 BMS公司 2023年的 銷 售收入 銳 減，因 為經(jīng)銷 商 購(gòu)買 的 藥 品已大大超 過 患者的需求。正因 為 如此，制 藥 公司 為粉 飾 其短期收益，可以通 過 種種方式 (如暗示 藥品將 漲 價(jià)、 給 予 額 外的價(jià)格折扣、延 長(zhǎng) 付款期限、允 許 退 貨 等 )鼓勵(lì) 經(jīng)銷 商 購(gòu)買 更多的 藥 品。低廉的 經(jīng)銷 利 潤(rùn) 往往迫使 藥 品 經(jīng)銷 商囤積 那些價(jià)格看 漲 的 藥 品。 經(jīng)過數(shù)月的自查， 2023年 3月， BMS公司公布了重編后的財(cái)務(wù)報(bào)表，承認(rèn)其在 1999至 2023年通過 “填塞分銷渠道 ”等手法，夸大銷售收入 美元，虛增凈利潤(rùn) 。在 2023年《財(cái)富》雜志世界 500強(qiáng)中，BMS公司榮居第 78位，全球制藥業(yè)排名第四。在發(fā)運(yùn)存貨的時(shí)點(diǎn)，供應(yīng)商擁有訂貨單和銷售合同，確認(rèn)收入的條件看似已經(jīng)齊備，但由于分銷商購(gòu)買的存貨超正常貯量，有相當(dāng)一部分在當(dāng)期無法實(shí)現(xiàn)及時(shí)的二次銷售而必須積壓到下一個(gè)會(huì)計(jì)期間，因此，從本質(zhì)上講，填塞分銷渠道是供應(yīng)商的一種向未來會(huì)計(jì)期間借收入的伎倆。通 過這 種手法，Informix在 1995和 1996年分 別 虛增了 8140萬美元和 21， 150萬美元，虛增的收入占 這兩個(gè)年度 對(duì) 外 報(bào) 告收入的比例高達(dá) 13%和29%。1/13/2023 61n 操 縱 手法點(diǎn) 評(píng) ： Informix從 輝 煌 燦爛 到聲名狼藉，所運(yùn)用的主要收入操 縱 伎 倆 就是 隱瞞 與其 經(jīng)銷商 簽訂 的 補(bǔ) 充 協(xié)議 ，其主要條款包括： (1)允 許經(jīng)銷 商將無法出售的 軟 件退回； (2)承 諾 用自己的 營(yíng)銷 力量 為經(jīng)銷 商 尋 找最 終 用 戶 ； (3)承 諾 將自己 獲 得的最 終 用 戶訂單 分配 給經(jīng)銷 商 (4)將 賒銷 期限延 長(zhǎng) 至 24個(gè)月 (軟 件收入確 認(rèn) 的相關(guān) 規(guī)則是不得超 過 12個(gè)月 )； (5)將自己 為 最 終 用 戶 提供維護(hù) 服 務(wù) 所 獲 得的收入秘密 轉(zhuǎn)給經(jīng)銷 商或最 終用 戶 ，作 為對(duì) 它 們 向 Informix購(gòu)買軟 件的 補(bǔ)償 ；1/13/2023 62n (6)向 經(jīng)銷 商或最 終 用 戶 支付虛構(gòu)的咨 詢費(fèi)用，再由它 們 以 專 利 權(quán) 使用 費(fèi) 的名 義 支付給 Informix。1nnformix披露的信息表明， 1997年第一季度的銷 售收入比 1996年同期減少了 5900至 7400萬美元，因 為經(jīng)銷 商的 購(gòu)貨 承 諾 己 蕩 然無存。然而，好景不 長(zhǎng) 。Informix以高速成 長(zhǎng) 著稱， 1995年， 該 公司 對(duì) 外報(bào) 告的 銷 售收入達(dá) 美元，比上一年增 長(zhǎng)了 52%， 1996年， 銷 售收入 進(jìn) 一步增至 美元，比 1995年增 長(zhǎng) 了 32%。一般而言，補(bǔ)充協(xié)議應(yīng)與原銷售合同視同為一同質(zhì)整體，不應(yīng)改變或削弱原銷售合同的實(shí)質(zhì)。）n 關(guān)注負(fù)債中的遞延收入和收益。1/13/2023 55收入分析n 收入的確認(rèn)與計(jì)量n 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入n 牢記賒銷會(huì)計(jì)分錄，公司應(yīng)收賬款賬齡和現(xiàn)金流量分析會(huì)揭示這些情況；n 理解公司從銷售中所得到現(xiàn)金流量的市場(chǎng)份額、季節(jié)性和周期性，理解其中可能蘊(yùn)含的未來趨勢(shì)（誰買、為什么買、在什么地方買、產(chǎn)品的性質(zhì)、重要市場(chǎng)領(lǐng)域、銷售和產(chǎn)品開發(fā)的成功因素等）1/13/2023 56收入分析n 評(píng)價(jià)管理當(dāng)局收入確認(rèn)原則的適當(dāng)性；（管理層對(duì) “重要事項(xiàng) ”的認(rèn)定適當(dāng)嗎，收入確認(rèn)時(shí)間）n 管理層在短期內(nèi)能夠采取的、增加收入的行為：加快用完工百分比法反映工程進(jìn)度；將商品提前運(yùn)送給客戶，而不要求客戶在原先確定的付款日前償付貨款；互換銷售等。n 收入與存貨的關(guān)系：存貨組成分析會(huì)揭示公司未來收入和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否存在問題。n 市場(chǎng)在地理上的分散程度。n 收入的集中程度或?qū)蝹€(gè)部門的依賴性。n 預(yù)計(jì)新的或改進(jìn)產(chǎn)品和服務(wù)的需求能力。1/13/2023 51損益表主要項(xiàng)目分析n １、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入n ２、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本n ３、其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)n ４、期間費(fèi)用n ５、投資收益n ６、營(yíng)業(yè)外收支1/13/2023 52收入分析n 問題：n 收入的主要來源是什么？n 收入來源的持續(xù)性如何？n 收入、應(yīng)收賬款和存貨的關(guān)系如何？n 收入何時(shí)入賬以及如何計(jì)量？1/13/2023 53收入分析n 獲取收入的主要來源應(yīng)閱讀公司的分部報(bào)告。n 有助于評(píng)價(jià)、考核管理人員的績(jī)效 n 有助于分析、評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)企業(yè)未來的現(xiàn)金流動(dòng)狀況 n 預(yù)計(jì)負(fù)債n 產(chǎn)品售后質(zhì)量擔(dān)保負(fù)債n 未決訴訟n 債務(wù)重組中可能發(fā)生的預(yù)計(jì)負(fù)債1/13/2023 49所有者權(quán)益報(bào)告面臨的挑戰(zhàn)n 挑戰(zhàn)一：混合債券n 挑戰(zhàn)二：未實(shí)現(xiàn)利得和損失的分類　主要分析問題：　 收益中包含哪些費(fèi)用？如何看待這些費(fèi)用？借款n 負(fù)債確認(rèn)原則　　　　　　　一項(xiàng)義務(wù)已經(jīng)發(fā)生該義務(wù)的金額和時(shí)間能可靠地計(jì)量記錄一項(xiàng)負(fù)債1/13/2023 44面臨的挑戰(zhàn)n 挑戰(zhàn)一：是否一項(xiàng)負(fù)債已經(jīng)發(fā)生？　　　　?。?重組準(zhǔn)備、　　　　　　頻繁飛行獎(jiǎng)勵(lì)、　　　　　　訴訟　1/13/2023 45n 挑戰(zhàn)二：義務(wù)可計(jì)量嗎？　　　　　 －環(huán)境債務(wù)、養(yǎng)老金及其他退休福利債務(wù)、