【正文】 1999 2023 2023 2023 2023 2023 202321近洋市場的航線經(jīng)營者利潤微薄，以日本航線為例，航線經(jīng)營者的毛利低于世界范圍內(nèi)航線經(jīng)營者的平均毛利水平市場毛利空間單位：美元 /TEUn 由于只考慮了出口的單箱成本，而日本航線大部分航線經(jīng)營者進(jìn)口空箱率很高，所以航線整體毛利水平要低于 5%n 除了運費以外，日本港口的 CY費收入、其它港口的 THC費收入是航線經(jīng)營者、尤其是近洋航線經(jīng)營者的重要收入來源n 韓國、香港航線的 THC收入低于日本航線的CY收入，而運費同樣處于僅僅略高于港口使費的水平，因此近洋市場整體的毛利水平比日本航線還低資料來源： Drewry Shipping Consultants，埃森哲訪談運費 200CY費 200港口使費 180人員成本、船舶集裝箱租金 200毛利 20收入 30,2092023年中國 日本航線（出口）單箱毛利水平 5%2023年世界東西向航線毛利水平%單位：百萬美元成本 28,288毛利 1,92122由于進(jìn)入壁壘較高，加上班輪工會的存在等因素，目前遠(yuǎn)洋市場中歐洲航線經(jīng)營者平均利潤率達(dá)到 10%，高于歐洲 遠(yuǎn)東航運市場平均利潤水平資料來源： Drewry Shipping Consultants，埃森哲訪談單位：美元 /TEU單箱收入（進(jìn)出口平均，含THC） 1,300單箱營運成本 1,170單箱毛利 130收入 7,7562023年中國 歐洲航線毛利水平10%2023年世界歐洲 遠(yuǎn)東航線毛利水平 %單位：百萬美元成本 7,235毛利 521n 雖然班輪工會對維持較高運費的作用近幾年有所削弱，但是由于這些組織的存在，遠(yuǎn)洋航線上運費維持比較穩(wěn)定，航線經(jīng)營者之間不會出現(xiàn)惡性的價格競爭，普遍利潤水平較高市場毛利空間23而在美國航線上，航線經(jīng)營者平均利潤率達(dá)到 16%，同樣高于世界泛太平洋航運市場平均利潤水平資料來源： Drewry Shipping Consultants，埃森哲訪談單位：美元 /TEU單箱收入 1430單箱營運成本 1200單箱毛利 230收入 18,4672023年中國 美國西岸航線毛利水平 16%2023年世界泛太平洋航線毛利水平%單位：百萬美元成本 17,027毛利 1,440n 在美國航線上除了班輪工會的作用以外，F(xiàn)MC的運費報備政策也是保持運費比較穩(wěn)定的重要因素，這也使得美國航線上航線經(jīng)營者利潤普遍較高市場毛利空間24地中海和美國東岸航線目前存在相當(dāng)具有吸引力的毛利空間資料來源： Drewry Shipping Consultants，埃森哲訪談單位：美元 /TEU單箱收入（進(jìn)出口平均，含THC） 2061單箱營運成本 1129單箱毛利 9302023年中國 美國東岸航線毛利水平 45%2023年中國 地中海航線毛利水平27%單位：美元 /TEU單箱營運成本 863單箱毛利 320n 美國東岸航線和地中海航線具有比其它遠(yuǎn)洋航線更高的毛利空間市場毛利空間單箱收入（進(jìn)出口平均，含THC） 118325箱運公司與主要競爭對手中遠(yuǎn)集運、中海集運、韓進(jìn)海運、馬士基海陸相比，相對競爭能力較弱n 在中國集裝箱進(jìn)出口運輸市場上，關(guān)鍵的成功要素有：規(guī)模、成本控制能力、資金實力、資本項目管理能力、穩(wěn)定的客戶群體、客戶服務(wù)質(zhì)量和信息系統(tǒng)n 與四家有代表性的競爭對手：中遠(yuǎn)集運、中海集運、韓進(jìn)海運和馬士基海運相比，箱運公司在成本控制能力、客戶服務(wù)質(zhì)量這兩個成功要素上具有局部優(yōu)勢，在規(guī)模、資金實力、資本項目管理能力、穩(wěn)定的直接客戶群和信息系統(tǒng)這些要素上處于不利的競爭地位箱運公司競爭定位26箱運公司在 “ 成本控制能力 ” 和 “ 服務(wù)水平 ” 這兩個要素上有一定優(yōu)勢，其它的成功要素都不太具備需改進(jìn) 平均 領(lǐng)先規(guī)模成本控制能力資金實力資本項目管理穩(wěn)定的直接客戶群客戶服務(wù)質(zhì)量信息系統(tǒng)SNL MCS HSNL MCSHSNL MCS HSNL MCS HSNL MCS HSNLMCSHxx箱運中遠(yuǎn)韓進(jìn)馬士基中海資料來源：埃森哲分析SNL C H S MSNL MCS H箱運公司競爭定位27箱運公司的艙位供給量約占北美航線總供給量的 2%n 北美航線艙位供給總量約 TEUn 北美航線的經(jīng)營以大型船公司和船公司聯(lián)盟為主n 由 COSCO、 YANG MING和 K LINE組成的聯(lián)盟占有 25%的最大份額2023年箱運公司各航線市場份額SINOTRANS2%COSCO/YANG MING/K LINE25%CSCL / CMACGM /Norasia/PO Ned20%APL / MOL / Hyundai13%PO Ned / HapagL. / NYK / OOCL12%MSC4%EVERGREEN3%HANJIN9%ZIM5%MAERSKSEALAND7%28箱運公司的艙位供給量約占?xì)W洲航線總供給量的 3%n 歐洲航線艙位供給總量約 TEUn 歐洲航線的經(jīng)營以大型船公司和船公司聯(lián)盟為主n 由 CMACGM、 NSCSA和NORASIA組成的合作航線占有 23%的最大份額2023年箱運公司各航線市場份額HANJIN5%CMACGM/NSCSA/NORASIA23%APL / MOL / Hyundai14%MSC8%PO Ned / HapagL. / NYK / OOCL / MISC13%MAERSKSEALAND9%LLOYD TRIESTINO/EVERGREEN10%COSCO/K LINE/YANG MING9%CSCL6%SINOTRANS3%29箱運公司的艙位供給量約占香港航線總供給量的 4%n 香港航線艙位供給總量約 TEUn 香港航線經(jīng)營者眾多，包括了許多亞洲區(qū)域內(nèi)的中小型船公司n 由 COSCO、 YANG MING和 K LINE組成的聯(lián)盟占有 14%的最大份額注釋：艙位供給計算中包括了各干線大陸至香港的INTERPORT艙位2023年箱運公司各航線市場份額SINOTRANS4% APL / MOL / Hyundai7%Cheng Lie / Yang Ming3%Chiu Lun (HK Ming Wah)2%COSCO/YANG MING/K LINE14%CMACGM / Norasia/CSCL / PO Ned9%CSCL / ZimGSL2%HANJIN5%MAERSKSEALAND13%MSC4%PO/HAPAGL/NYK/OOCL/MISC2%K Line / . India / PIL / Dongnama6%RCL / K Line / Dongnama5%WAN HAI3%ZIM/ CSAV4%CMACGM/NSCSA/NORASIA3%TMSC2%CSCL/ZIMGSL5%Evergreen / Uniglory6%GENSHIPPING0%30箱運公司的艙位供給量約占日本航線總供給量的 9%n 日本航線艙位供給總量約 TEUn 日本航線經(jīng)營者眾多，包括了許多亞洲區(qū)域內(nèi)的中小型船公司n COSCO和 CSCL提供艙位最多2023年箱運公司各航線市場份額SINOTRANS9%YANG MING3%COSCO21%CSCL21%DOLPHIN3%OOCL6%SYMS6%WAN HAI1%HASCO5%JIN JIANG11%TMSC8%SITC6%31箱運公司的艙位供給量約占韓國航線總供給量的 5%n 韓國航線艙位供給總量約 410萬 TEUn 韓國航線經(jīng)營者中包括了許多韓國的中小型船公司注釋：按照中韓海運協(xié)定，雙方應(yīng)該對等投船；實際操作中部分中國船公司將經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓給韓國船公司2023年箱運公司各航線市場份額SINOTRANS5%COSCO19%CSCL1%TMSC / Hyundai / EAS Datong9%KMTC / HeungA / Nam Sung / Chun Kyung / Pan O / Sinokor / CKLINE66%32結(jié)合對各個航線市場吸引力和箱運公司市場份額的分析，埃森哲項目組建議箱運公司可以在市場份額過小、而市場吸引力比較突出的北美、歐洲、地中海航線擴(kuò)大市場占有市場吸引力?市場容量?增長前景?毛利水平大小相對市場份額?市場份額低 高北美南美 /非洲 /中東 /大洋洲 日本韓國東南亞 /南亞 /臺灣地中海歐洲箱運公司外部運作環(huán)境港澳示意圖注：圓圈大小表示航線市場規(guī)模大小遠(yuǎn)洋市場近洋市場33箱運公司自成立以來財務(wù)表現(xiàn)有了很大的改進(jìn)，但是過小的資產(chǎn)規(guī)模會限制箱運公司財務(wù)表現(xiàn)的進(jìn)一步改善n 箱運公司運力逐年增加， 2023年銷售收入達(dá)到了 幣，年增長幅度達(dá)到 58%n 箱運公司經(jīng)過兩年半的運作，通過整合 xx的資源和降低成本，達(dá)到了扭虧為盈的目標(biāo)n 但是，箱運公司資產(chǎn)規(guī)模太小，未來抗風(fēng)險能力較差箱運公司自身能力評估34箱運公司內(nèi)部管理機(jī)制尚有很大的改進(jìn)余地，而如何利用 xx集團(tuán)的資源、理順與 xx集團(tuán)其它企業(yè)的關(guān)系更是箱運公司進(jìn)一步發(fā)展中需要解決的課題n 箱運公司內(nèi)部還存在許多問題 總部管理和運作職能混淆 公司內(nèi)部多個利潤單位的存在影響了企業(yè)利潤最大化的實現(xiàn) 公司組織架構(gòu)的不統(tǒng)一，影響了企業(yè)管理的規(guī)范化 信息系統(tǒng)的不完善、不集成，無法為企業(yè)經(jīng)營提供有力的支持 箱運公司缺乏足夠的掌握船公司業(yè)務(wù)的人才n 箱運公司與 xx系統(tǒng)企業(yè)的合作沒有形成合力，使箱運公司處于不利的競爭地位n xx集團(tuán)沒有明確箱運公司在集團(tuán)中的定位，導(dǎo)致箱運公司在業(yè)務(wù)活動中不能有效利用 xx的集團(tuán)優(yōu)勢箱運公司自身能力評估35總結(jié)上述內(nèi)容，箱運公司的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在成本控制、服務(wù)質(zhì)量以及背靠xx集團(tuán)這個身份；箱運公司的弱勢形成有其歷史原因，但是嚴(yán)重限制了進(jìn)一步發(fā)展，需要較大的投入和集團(tuán)的支持優(yōu)勢 弱勢n 具有較好的成本控制能力n 客戶對箱運的服務(wù)質(zhì)量比較滿意n 背靠 xx集團(tuán)， xx集團(tuán)是國內(nèi)最大的貨代企業(yè)，在國內(nèi)外擁有完善的業(yè)務(wù)經(jīng)營網(wǎng)絡(luò) xx品牌擁有很強的知名度和客戶吸引力 xx集團(tuán)是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的 120家大型試點企業(yè)集團(tuán)之一，是一個以運輸為主業(yè)，全面發(fā)展的，實行跨地區(qū)、跨行業(yè)和跨國經(jīng)營的大型企業(yè)集團(tuán)n 箱運公司的員工隊伍年青，文化素質(zhì)高n 箱運公司具有很強的企業(yè)凝聚力和很好的團(tuán)隊精神n 規(guī)模不大，運力有限，航線覆蓋有限n 作為船公司，箱運公司的資產(chǎn)太少，未來抗風(fēng)險能力較差n 箱運公司的穩(wěn)定直接客戶群體還不夠大n 信息系統(tǒng)不夠完善，缺少高效率、信息共享的應(yīng)用軟件和管理系統(tǒng)n 箱運公司缺乏符合市場競爭的組織結(jié)構(gòu)， 管理層面和運作層面沒有分開 多個利潤中心 組織結(jié)構(gòu)不統(tǒng)一n 缺乏有效的人力資源管理機(jī)制保障公司發(fā)展對人才的需求n 箱運公司與 xx系統(tǒng)企業(yè)的合作沒有形成合力，在 xx集團(tuán)中的定位偏低對箱運公司的 SWOT分析36機(jī)遇 威脅n 預(yù)計從 2023年到 2023年，國際市場港口集裝箱吞吐量將以平均每年 %的速度增長；中國的集裝箱進(jìn)出口運輸市場將有較快的增長，保守預(yù)計到 2023年中國實際集裝箱運量將超過 3000萬 TEUn 隨著中國進(jìn)入 WTO， 進(jìn)出口業(yè)務(wù)和本地企業(yè)的產(chǎn)品分銷將產(chǎn)生大量的物流需求，國際貿(mào)易關(guān)稅將大大地降低，政府管制逐漸放松，地區(qū)與地區(qū)之間的貿(mào)易將成倍地增長，進(jìn)出口貿(mào)易量都將大幅度增加n 遠(yuǎn)洋航線平均利潤率高于世界平均水平，具有較強的市場吸引力n xx集團(tuán)的物流發(fā)展戰(zhàn)略將提高集團(tuán)對集裝箱海運的服務(wù)需求n 隨著國家海運政策進(jìn)一步放開，市場進(jìn)入壁壘降低，競爭趨于激烈，海運市場利潤越來越薄n 集裝箱運輸業(yè)需要大規(guī)模的投資，而競爭的加劇和市場的波動都增加了航線經(jīng)營者的風(fēng)險n 中國面臨加入 WTO，國外有實力的大船公司紛紛進(jìn)入中國市場，加劇了競爭n 中國現(xiàn)有的航線經(jīng)營者也積極擴(kuò)充運力，爭取在市場上取得有利的地位中國加入 WTO后航運市場規(guī)模擴(kuò)張、遠(yuǎn)洋航線仍有一定利潤空間，為箱運公司的發(fā)展提供了機(jī)遇；而集裝箱海運市場競爭激烈，運力日漸成為無差異的商品，對箱運公司發(fā)展運力規(guī)模是很大的威脅對箱運公司的