商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)管理-文庫吧資料
2025-02-11 01:26本頁面
【正文】 法朗的匯率上升到 。 ?遺憾的是該公司缺乏外匯風(fēng)險(xiǎn)管理意識，未采取任何 保值措施 ， 及至 6個(gè)月后 ， 美元匯率波峰急轉(zhuǎn) ， 疲軟滑坡 ， 瑞士法朗 處于堅(jiān)挺 。 ②你覺得適宜做何種調(diào)期交易？ 英鎊看漲、美元看跌，從套期保值的角度宜作英鎊 的即期買入和遠(yuǎn)期賣出的調(diào)期交易 （ Buy/Sell） ，反 之，（ Sell/Buy） 即期賣出、遠(yuǎn)期買入。調(diào)期點(diǎn)的賣出價(jià) ?調(diào)期中的遠(yuǎn)期買入價(jià) =即期賣出價(jià)177。升（貼）水 20 遠(yuǎn)期差價(jià)報(bào)價(jià)法（續(xù)） ?實(shí)例 ?1998年 10月 22日香港市場開盤價(jià) Spot（ 即期 ） ： AUD/USD 06700 三個(gè)月同業(yè)利率 （ Interbank Rates） : AUD： 4 5/8 （ 拆入 ） 4 9/16 （ 拆出 ） USD： 3 9/36 （ 拆入 ） 3 9/32 （ 拆出 ） 求三月期的遠(yuǎn)期匯率 ？ ?運(yùn)用公式求掉期點(diǎn) 21 遠(yuǎn)期差價(jià)報(bào)價(jià)法（續(xù)） ?買入價(jià) )%3293854( ???? 美元拆出利率澳元拆入利率?賣出價(jià) )%36931694( ???? 美元拆入利率澳元拆出利率?起息日遠(yuǎn)期３個(gè)月到期日的兩天后，遠(yuǎn)期天數(shù) 92 ?掉期點(diǎn)為 23BP－ 22BP ?三個(gè)月遠(yuǎn)期匯率為： 買入價(jià)（買入澳元） == 賣出價(jià)（賣出澳元） == 即遠(yuǎn)期匯率 AUD/USD= 22 擇期外匯交易 ?概念 ?如何由調(diào)期點(diǎn)數(shù)的成對數(shù)據(jù)判斷升水和貼水？ ?若每對調(diào)期點(diǎn)左邊數(shù)字小，右邊數(shù)字大，是升水（左小右大），遠(yuǎn)期匯率 =即期匯率 +調(diào)期點(diǎn)數(shù)；反之，右小左大是貼水，遠(yuǎn)期匯率 =即期匯率 調(diào)期點(diǎn)。 ?這種遠(yuǎn)期價(jià)差又分為升水和貼水兩種。 19 遠(yuǎn)期差價(jià)報(bào)價(jià)法 ?遠(yuǎn)期差價(jià)報(bào)價(jià) (掉期率報(bào)價(jià) ) ?不直接公布遠(yuǎn)期匯率，而只報(bào)出即期匯率和遠(yuǎn)期差價(jià)來計(jì)算遠(yuǎn)期匯率。根據(jù)收盤時(shí)的外匯市場買入美元匯率 ， USD1,000,000 =JPY106,100,000 若以日元計(jì)算當(dāng)日頭寸的盈虧情況 16,100,000106,900,000=JPY800,000 18 二、遠(yuǎn)期外匯買賣業(yè)務(wù) ?遠(yuǎn)期匯率的報(bào)價(jià) ?完整匯率報(bào)價(jià)法（直接報(bào)價(jià)法） ?遠(yuǎn)期差價(jià)報(bào)價(jià)法 ?擇期外匯交易 ?遠(yuǎn)期外匯買賣 (期匯交易 ) ?外匯買賣雙方成交后，按雙方簽訂的遠(yuǎn)期合同，在未來約定日期按約定的匯率進(jìn)行外匯交割的外匯交易。 ?上述分析可得出港幣兌日元套匯匯率的公式： HKD/JPY=USD/JPY247。 11 信用證結(jié)算方式（續(xù)） ?信用證業(yè)務(wù)程序 11付 款 贖 單 2申 請 開 證 6 提交 全套 單據(jù) 1 簽訂合同 3 開立信用證 圖 84 跟單信用證業(yè)務(wù)的結(jié)算程序 12 提貨 運(yùn)輸公司 5 發(fā)貨 10通 知 贖 單 8 匯票和單據(jù) 9 付款 ， 發(fā)貸記通知書 7議 付 貨 款 4通 知 信 用 證 A國 B國 12 167。 ? 按開證行承擔(dān)的付款責(zé)任可分為可撤銷信用證和不可撤銷信用證。 7 三、匯款結(jié)算方式 ?匯款的含義與當(dāng)事人 ?電匯的基本程序 7． 付訖借記通知 匯 申 請 書 6． 付 款 3． 加押電報(bào) 5． 簽 收 匯 通 知 書 2 電 匯 回 執(zhí) 外匯資金流向 A國 B國 8 匯款結(jié)算方式（續(xù)） ?信匯基本程序參見電匯的基本流程圖 ?票匯 4 匯票通知書 5 遞交銀行即期匯票 1 匯票 申請 書 2 銀行 即期 匯票 外匯資金流向 A國 B國 7 付訖借記通知 3 寄交國外收款人 6 匯 款 圖 82
研究報(bào)告相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1