【正文】 業(yè)務計劃 新業(yè)務 SEPG必須管理其新業(yè)務范圍， 利用核心業(yè)務的發(fā)展獲得無形資產(chǎn)和新的市場機遇，以創(chuàng)造最大價值，同時保證集中力量實現(xiàn)我們在中國環(huán)保業(yè)領先的目標 ? SEPG可以利用其品牌和獨有的關系，開辟大量的新業(yè)務 (在環(huán)保方面和基礎設施方面 ) – SEPG和建設部以及相關的政府部門有著獨特的關系 –通過這種政府關系，可以獲得很多的環(huán)保業(yè)務機會 ? 網(wǎng)上環(huán)保項目招標和定標系統(tǒng) ? 另外還有網(wǎng)上環(huán)保社區(qū)的創(chuàng)立 ? 獲得環(huán)保監(jiān)測所需的管道和屋頂?shù)氖褂脵?quán) –很多基礎設施方面的機會將因 SEPG的環(huán)保關系而涌現(xiàn) ? 進入電信基礎設施行業(yè) ? 隨著 SEPG聲譽的不斷提高，進軍其它基礎設施業(yè)務 ? SEPG發(fā)展新的環(huán)保業(yè)務，可以實現(xiàn)我們目前的目標，并將與這一目標保持一致 – SEPG目前的目標是成為中國最杰出的環(huán)保公司，在環(huán)保項目管理上采用最佳作法，并創(chuàng)出優(yōu)秀的財務業(yè)績 –發(fā)展新的環(huán)保業(yè)務與 SEPG作為中國最杰出的環(huán)保公司的地位是一致的 –新的環(huán)保業(yè)務將會帶來利潤 ? 積極主動地管理非環(huán)保業(yè)務，可以在保證以環(huán)保業(yè)務為中心的同時獲得最大的價值 –必須在核心項目業(yè)務中獲得成功，才能在其它領域中開創(chuàng)新的機會 – SEPG不太可能成為非環(huán)保業(yè)務的長期擁有者，因而 SEPG可能通過出售這些業(yè)務或持有少數(shù)股權(quán)來創(chuàng)造最大價值 10 SEPG000529SHStrategy(97GB) 新環(huán)保業(yè)務機會介紹 SEPG與建設部和相關政府部委有特殊的關系 ? 高先生是蘇州河治理工程及其它著名政府委員會的主席 ? 毛先生由上海市政府推薦到 SEPG ? SEPG最近安排建設部代表團訪問美國，并在其它領域進行持續(xù)的討論，展現(xiàn)了其關系網(wǎng)的強大優(yōu)勢 環(huán)保業(yè)務機會 ? ‘二級資源’ –所有全國或地區(qū)性的環(huán)保項目按照規(guī)定都應該在該網(wǎng)站發(fā)布 – SEPG 將獨家提供項目審核服務，并按合同價值向業(yè)主收取一定費用 –圍繞項目 /項目服務網(wǎng)站， SEPG可以建立在線環(huán)保社區(qū)以建立品牌，其中包括： ? 法規(guī)和流程信息 ? 環(huán)保專家論壇 ? 通過該網(wǎng)站頒布最杰出環(huán)保獎項 (確保向網(wǎng)站提供最領先的研究成果并吸引高素質(zhì)的人才參與環(huán)保社區(qū) ) –提供環(huán)保監(jiān)控數(shù)據(jù) ? 本合資公司將可利用管道和屋頂收集環(huán)境質(zhì)量數(shù)據(jù) ? 由網(wǎng)站公布數(shù)據(jù) ? 可能通過提供數(shù)據(jù)分析等服務收取費用 初稿 11 SEPG000529SHStrategy(97GB) 基礎設施新業(yè)務機會介紹 ?二級資源?可以將其基礎設施應用在非環(huán)保行業(yè) –合資公司可以利用管道和屋頂收集環(huán)境質(zhì)量數(shù)據(jù) –SEPG的品牌和信譽將可以使 SEPG獲得其它基礎設施領域的經(jīng)營許可 (例如：電信 ) 非環(huán)保業(yè)務機會 ? ?二級資源? –電信經(jīng)營許可和基礎設施 ? 為收集環(huán)保監(jiān)控數(shù)據(jù)，環(huán)保擁有對管道和屋頂?shù)氖褂脵?quán)，這將為其拓展業(yè)務進入電信行業(yè)創(chuàng)造機會 ? 政府不信任現(xiàn)有電信公司，因而使得SEPG能夠獲得并開發(fā)這些使用權(quán) ? 電信經(jīng)營許可證和基礎設施業(yè)務在中國的贏利潛力很大 初稿 12 SEPG000529SHStrategy(97GB) 其它機會的價值評估 * 假設約 14~16%的項目使用該服務， 2%的服務費， 1020%的毛利，其中 30%屬于 SEPG， 15%的加權(quán)平均資本成本 ** 假設約 10%的水和空氣項目需求監(jiān)控數(shù)據(jù)， 1%的收費， 20%的毛利其中 30%屬于 SEPG， 15%的加權(quán)平均資本成本 資料來源 : 小組初步預測 機會 描述 人民幣百萬元 收入模型 ? 資產(chǎn) ? 項目數(shù)據(jù)庫 ? 工程技術(shù)供應商數(shù)據(jù)庫 ? 進入地下管道和達到屋頂?shù)氖褂脵?quán) ? 公對公網(wǎng)上交易服務 ? 網(wǎng)上商品目錄 ? 為環(huán)境公司的主機托管 ? 項目供應商的篩選過程 ? 網(wǎng)上社區(qū)服務 ? 網(wǎng)上內(nèi)容的提供 ? 排污指標交易 ? 座談會 ? 書店 ? 法律 /法規(guī)的信息 ? 環(huán)境獎勵 ? 教育服務 ? 環(huán)境監(jiān)測數(shù)據(jù) ? 網(wǎng)上交易經(jīng)紀人？ ? 注冊處 /銀行？ ? 信息 ? 出售數(shù)據(jù)庫使用許可證 ? 用于項目供應商的篩選 ? 待定 ? 商品列舉的收費 ? 主機托管的收費 ? 公司的會員費 ? 社區(qū)的成員費 ? 廣告 ? 每個合資伙伴的服務費為 1%的總價值除以總合資伙伴數(shù) ? 待定 ? ? 待估 ? ? ? 190500(估計利潤率為1020%) ? ? ? ? 40160(假設 10%的水和空氣項目使用服務 ) ? 待估 ? 總的潛在價值為~200700以上 13 目錄 ? 概述 ? 業(yè)務計劃 ? 財務信息 ? 結(jié)構(gòu) ? 下一步工作 14 SEPG000529SHStrategy(97GB) 業(yè)務計劃 核心項目業(yè)務 ? 獲取沿海地區(qū)自來水、污水和固體廢物項目市場的乙類和丙類項目 –自來水、污水和固體廢物項目將繼續(xù)在快速增長的環(huán)保市場上占據(jù)的最大份額 –沿海地區(qū)乙類和丙類項目的市場為類似 SEPG這樣的新從業(yè)者提供了最好的機遇 –占據(jù)該市場的統(tǒng)治地位將實現(xiàn) SEPG所追求的業(yè)務規(guī)模 ? 作為總承包商首先向業(yè)主提供物有所值的一體化服務 –鑒于行業(yè)結(jié)構(gòu)的根本變化及缺乏競爭對手， SEPG將成為首位總承包商 –通過進一步提高現(xiàn)有優(yōu)勢及獲得合作伙伴以彌補差距，特別是技術(shù)、金融和項目管理中的差距， SEPG能夠提供全方位的綜合服務 –通過控制供應商的利潤率和確保項目的順暢和高效支付， SEPG可以讓業(yè)主感到物有所值并獲取誘人的回報 –通過聯(lián)盟來加快 SEPG的發(fā)展 ? 通過出色的項目開發(fā)、實施、營銷和聯(lián)盟管理來實現(xiàn)戰(zhàn)略： –利用關系網(wǎng)，開發(fā)業(yè)務 –提供出色的項目融資模式，為投資者提供誘人的回報 –建立出色的聯(lián)盟管理技能以增加合作關系的效益 –建立內(nèi)部項目管理能力以確保項目的出色實施并滿足項目要求 15 SEPG000529SHStrategy(97GB) 中國環(huán)保市場發(fā)展的驅(qū)動因素 中國目前的環(huán)保狀況 ?80%的民用廢水未經(jīng)處理便排入河流中 ?54%的工業(yè)廢水排放符合標準 ?6%的城市固體廢棄物經(jīng)過處理， 300個城市受垃圾包圍 ?63%的水不適合飲用，為四級和五級 ?環(huán)保問題給中國造成的經(jīng)濟損失每年達GDP的 8% … 增加了對環(huán)境服務的需要 ? 33211(3河 淮河，海河和遼河， 3湖 太湖，滇池和潮湖， 2個 SO2控制地區(qū)， 1城 北京， 1海 渤海 ) ? 21世紀議程中優(yōu)先的環(huán)保項目名單 ? 跨世紀綠色項目 (1400多個項目是水處理和供應項目 ) 16 SEPG000529SHStrategy(97GB) 900 1 , 1 3 01 , 4 1 01 , 9 7 02 , 7 6 03 , 8 6 05 , 4 0 0720環(huán)保服務業(yè)展示強大的總體增長力 中國在環(huán)保項目上的投入 億人民幣 背景因素 ? 2023年有非常重要得增加 ? 政府決定要加重在環(huán)保上的支出，基于 – 現(xiàn)有的承諾 – 隨著中國的發(fā)展提高環(huán)境質(zhì)量的國際壓力 – 要達到國際環(huán)保支出水平以加入 WTO的國際壓力 (平均世界發(fā)達國家約為GDP的 34%) 99 00 01 02 03 04 2023 CAGR =25%* 1998 (保守預測占 GDP的比例假定有線型增長 ) 99 00 01 02 03 04 2023 1998 第三種情況：保守的預測 第二種情況：樂觀的預測 1200 *** CAGR =15% 99 00 01 02 03 04 2023 CAGR =40% 1998 第一種情況：國際水準 1200 *** 900 1,130 1,410 1,760 2,200 2,750 3,430 720 900 990 1 , 1 4 01 , 3 2 0 1 , 5 2 01 , 7 4 02 , 0 0 07202300 *** ? 在基礎設施上的投入逐年增長， 19911995年間的增長率為 14% ? 基礎設施項目完成后，環(huán)境仍會占市政支出的越來越大份額 ? 發(fā)行債券，吸引私人投資于環(huán)保項目，這將進一步刺激增長 ? 歷史數(shù)據(jù)顯示，環(huán)保支出穩(wěn)定增長，但是發(fā)行債券后，會大幅增長 資料來源： 《中國統(tǒng)計年鑒》；訪談；報刊 ? 環(huán)境支出僅僅和基礎設施支出的增長同步(19911998年的復合年均增長率為 18%) ? 重視環(huán)保的口頭性承諾尚未兌現(xiàn) * 人民日報 (2023年 5月 17日 ) ** 預計基于中國商業(yè)報告《中國的環(huán)保市場預測》 *** 國家計委訪談 17 SEPG000529SHStrategy(97GB) 水、固體廢棄物和廢氣項目將繼續(xù)構(gòu)成市場主體 綠化 /其它 驅(qū)動因素 億元人民幣 ? 政府增加了對居民和企業(yè)的垃圾收集費用 ? 居民對政府的壓力 ? 沿海地區(qū)人口密度高的城市尋求新方式處理垃圾 ? 新近制定的大氣污染法規(guī) ? 酸雨地區(qū)擴大 ? 國際社會對迅速改善大氣質(zhì)量的壓力 ? 5%的人口無法使用自來水，新自來水廠將在新興城市和一些小城市中建立 ? 城市的人口增長會增加自來水的需求量 ? 自來水費增長 ? 到 2023年， 180億人民幣將被用于污水處理 ? 50%所排放的工業(yè)廢水低于工業(yè)標準 ? 迅速的工業(yè)化使工業(yè)污水處理的需求量增加 ? 僅 1/3的城市有廢水處理廠 ? 減少污染源被看作改善水質(zhì)量的第一步 ? 僅有 %的城市居民污水被處理 固體廢棄物 大氣 自來水供應 廢水處理 1999 2023 100%=900 100%=3430* 35301512212015148146 10綜合治理 *基于樂觀假設 資料來源：業(yè)內(nèi)人士訪談 18 SEPG000529SHStrategy(97GB) 沿海省市和直轄市的環(huán)境投資占全國總投資一半以上 百分比 % 734%16 388136492山東 上海 遼寧 浙江 廣東 福建 江蘇 天津 其它 廣西 北京 重慶 資金投入的地區(qū)安排 (2023) 100%= 1130億元人民幣 沿海省市和直轄市市場占據(jù) ? 整個市場的 67% ? 值 757億元人民幣 19 SEPG000529SHStrategy(97GB) SEPG的目標是沿海省市 原則 結(jié)果 中國人口分布 工業(yè)污水分布 中國各地 GDP狀況 ? 眾多的人口導致城市環(huán)境保護基礎設施的需求量更大 (廢水，固體廢棄物 ) ? 增加了固廢焚燒的需求 對 SEPG的含義 ? 沿海城市的市場更大 ? SEPG可在沿海地區(qū)建造更多的固體焚燒爐 ? 更高的工業(yè)化程度增加了對工業(yè)造成的污染處置的需求 ? 沿海城市的政府更可能投資環(huán)保項目 ? SEPG更容易在沿海地區(qū)得到項目資金保障 ? SEPG將會取得更多工業(yè)固體廢棄物和工業(yè)廢水處理的項目 20 SEPG000529SHStrategy(97GB) 市場按規(guī)模及其資金來源細分 10億人民幣，百分比 分類 規(guī)模 融資 甲類 10億人民幣 甲類項目平均一半資金來自亞洲開發(fā)銀行或世界銀行等世界金融組織，占總市場的 10% 乙類 1億至 10億人民幣 主要由市政府或縣政府融資，部分通過中央政府融資 丙類 1億人民幣 主要通過市、縣政府或企業(yè)融資 2080%甲類 乙、丙類 100% = 720億人民幣 環(huán)境總支出 (1998年 ) 百分比 21 SEPG000529SHStrategy(97GB) 甲類項目由于其結(jié)構(gòu)在近期內(nèi)無吸引力 甲類項目的特征 ? 世界銀行和亞洲開發(fā)銀行項目均實行公開招標，該方式得到的項目利潤較通過協(xié)商的方式得到的利潤低 ? 甲類項目的資金一般較固定，由于這種資金來源的局限，利潤進一步被稀釋 ? 大項目有國際競爭者競標，競爭激烈 舉例 ? 北京第 10號水廠項目競標 ? 從 OECF貸款中籌集的資金在采購設備時， 60%都使用日本設備制造商 ? 蘇州河改造項目的主承包商都來自資金提供國家 ? 根據(jù) Vivendi公司的競標條件，承德項目有可能虧損 甲類項目在開始時不是很有吸引