【正文】 小結(jié)中還說明了在討論組織結(jié)構(gòu)時，如何利用組織結(jié)構(gòu)來獲取部分這樣的額外機遇。 SEPG的優(yōu)勢也會增強 ? SEPG將隨著項目量和各地運作經(jīng)驗的增加而在合作關(guān)系中越來越占上風 ? 隨著 SEPG后勤技能的增強，其優(yōu)勢將增強，合作范圍將減小。機密 此報告僅供客戶內(nèi)部使用。 ? 基于雙方一同工作的經(jīng)驗，建立很好的非正式的合作關(guān)系。其他利用核心項目業(yè)務(wù)中無形資產(chǎn)所帶來的機遇，在小結(jié)中說明。 2 SEPG000529SHStrategy(97GB) 下述業(yè)務(wù)計劃的重點在于，如何建立和發(fā)展核心項目業(yè)務(wù)以獲取最高的投資資本回報率。 ? 在線環(huán)境業(yè)務(wù)，包括一項投標管理和項目拍賣服務(wù)，在線數(shù)據(jù)服務(wù)和排放指標交易，可創(chuàng)造 57億元人民幣的額外價值 ? 如果做得好，額外的?基礎(chǔ)設(shè)施?機遇 (如，通信 )可以提供更大的潛力 ? 這些機遇需通過一個公司總部進行協(xié)調(diào)，開始時總部可以是戰(zhàn)略策劃者，最終成為一個金融控股公司 概述 (續(xù) ) 3 SEPG000529SHStrategy(97GB) SEPG 的宏偉目標 在上海乃至中國最好的環(huán)保公司 在項目管理、設(shè)計和建設(shè)方面的最佳典范 與國外伙伴和國內(nèi)組織的合作關(guān)系的典范 創(chuàng)造價值的公司，為投資者創(chuàng)造回報 以早期的聲譽和政府資金為基礎(chǔ)，成為污水處理、自來水和固廢市場乙類和丙類項目的領(lǐng)先供應(yīng)商 (目標是這些市場的 %的市場份額 *) 在建設(shè) /提高中國的環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施的同時，找到其它創(chuàng)造價值的途徑 持續(xù)地獲得很高的投資資本回報率 (2023年，項目業(yè)務(wù)為 %**，而在較側(cè)于無形資本的業(yè)務(wù)上還要更高 ) 在中國擁有并保持良好的關(guān)系并保證雙方的成功 建立在線環(huán)境社區(qū) 通過一系列的業(yè)務(wù)投資，在 2023年第四季度，市值達到 1015億人民幣 宏偉目標 我們將如何衡量成功與否 ? * %的混合市場占有率表明在當各個細分市場上的首席地位 ** 假設(shè) 75%的后期營運收入可以出售給當?shù)赝顿Y者 4 SEPG000529SHStrategy(97GB) SEPG產(chǎn)品 /服務(wù)戰(zhàn)略 ? 圍繞水處理和固體廢棄物項目發(fā)展核心業(yè)務(wù) – 建立所需的技能、聯(lián)盟和品牌，為一體化角色奠定基礎(chǔ) – 爭取成為有限的一體化許可證擁有者之一，以提供一體化的服務(wù) ? 拓展核心業(yè)務(wù) – 地理拓展 – 業(yè)務(wù)范圍拓展 (大氣 /生態(tài)修復工程 ) – 資金注入以創(chuàng)造更多機遇 – 將公司規(guī)模和范圍擴展到全國范圍 – 投入盡可能少的股本金，得到盡可能多的收益 0~2年 2~4年 現(xiàn)在起步，在 2~6年內(nèi)獲取價值 以水及固體廢棄物為主建立核心業(yè)務(wù) 通過地理和業(yè)務(wù)范圍的拓展發(fā)展業(yè)務(wù) 創(chuàng)造備選方案，在新市場上獲取價值 說明 凈現(xiàn)值 億元 價值評估的重點 時間 ? 在探索這些備選方案的同時， SEPG需要繼續(xù)將運營 /管理的重點放在核心業(yè)務(wù)上 ? 通過在核心業(yè)務(wù)中建立起來的與建設(shè)部及其他管理機構(gòu)的關(guān)系，創(chuàng)造新的機遇，例如： – 在線項目投標和定標業(yè)務(wù) – 在線環(huán)境社區(qū)，包括信息和服務(wù) – 提供長途通信 ** ? 積極的業(yè)務(wù)組合管理，保持以環(huán)境業(yè)務(wù)為重點，使有形和無形資本的回報最大化 78* 27 總值 = 1015 * 假設(shè)啟動速度比預先計劃的要慢 ** 在估算新業(yè)務(wù)價值時未計入 5 SEPG000529SHStrategy(97GB) SEPG核心業(yè)務(wù)成長戰(zhàn)略 發(fā)展平臺 ? 獲得項目的能力 ? 在污水處理方面的技術(shù)領(lǐng)先 ? 擁有垃圾焚燒爐國有化許可證 ?獲得政府貸款和資金 ? 在目標市場創(chuàng)造的項目 ?在污水處理方面的技術(shù)領(lǐng)先 ? 焚燒技術(shù)方面的領(lǐng)先地位 ?公認的項目業(yè)績 ? 獲得一體化環(huán)保公司的資質(zhì)或執(zhí)照 ?強大的新興品牌 ? 得到國外和國內(nèi)項目投資 ? 成功地創(chuàng)造新市場 ?成為水處理市場的絕對領(lǐng)袖 ? 繼續(xù)發(fā)展在焚燒爐技術(shù)方面力量 ?交付項目的效率之高有口皆碑 ? 業(yè)主優(yōu)先選擇的有資質(zhì)的環(huán)保公司 ?絕對領(lǐng)先的中國品牌 ? 能夠得到國外多種資金來源 ?有影響政策和公眾意見的能力 核心項目業(yè)務(wù) 0 2 年 24 年 4 6 年 第 1階段 第 3階段 第 2階段 ? 大中型項目 – 自來水 – 污水處理 – 固廢 ? 大中型項目 – 自來水 – 污水 – 固廢 – 工業(yè)有害廢物 – 大氣 ? 大中型項目 – 自來水 – 污水 – 固廢 – 工業(yè)有害廢物 – 大氣 – 綜合治理 /生態(tài)修復工程 ? 在線項目 –投標管理 ? 其他的與環(huán)境有關(guān)的新機遇 ? 其他業(yè)務(wù)構(gòu)想 – 環(huán)保監(jiān)測 – 長途通信？ ? 其他業(yè)務(wù)構(gòu)想 – 環(huán)保監(jiān)測 – 長途通信？ ? 在線項目 – 投標管理 – 電子可行性分析 ?在線環(huán)境社區(qū) – 投標管理 – 環(huán)境信息 – 排污指標交易 ? 在線項目 – 投標管理 – 電子可行性分析 ?在線環(huán)境社區(qū) – 環(huán)境信息 6 SEPG000529SHStrategy(97GB) 業(yè)務(wù)計劃 核心項目業(yè)務(wù) ? 獲取沿海地區(qū)自來水、污水和固體廢物項目市場的乙類和丙類項目 –自來水、污水和固體廢物項目將繼續(xù)在快速增長的環(huán)保市場上占據(jù)的最大份額 –沿海地區(qū)乙類和丙類項目的市場為類似 SEPG這樣的新從業(yè)者提供了最好的機遇 –占據(jù)該市場的統(tǒng)治地位將實現(xiàn) SEPG所追求的業(yè)務(wù)規(guī)模 ? 作為總承包商首先向業(yè)主提供物有所值的一體化服務(wù) –鑒于行業(yè)結(jié)構(gòu)的根本變化及缺乏競爭對手， SEPG將成為首位總承包商 –通過進一步提高現(xiàn)有優(yōu)勢及獲得合作伙伴以彌補差距，特別是技術(shù)、金融和項目管理中的差距， SEPG能夠提供全方位的綜合服務(wù) –通過控制供應(yīng)商的利潤率和確保項目的順暢和高效支付， SEPG可以讓業(yè)主感到物有所值并獲取誘人的回報 –通過聯(lián)盟來加快 SEPG的發(fā)展 ? 通過出色的項目開發(fā)、實施、營銷和聯(lián)盟管理來實現(xiàn)戰(zhàn)略： –利用關(guān)系網(wǎng)，開發(fā)業(yè)務(wù) –提供出色的項目融資模式，為投資者提供誘人的回報 –建立出色的聯(lián)盟管理技能以增加合作關(guān)系的效益 –建立內(nèi)部項目管理能力以確保項目的出色實施并滿足項目要求 7 SEPG000529SHStrategy(97GB) 公司價值的不同結(jié)果 現(xiàn)金流凈現(xiàn)值 人民幣億元 8 . 9 1 7 . 8 82 3 . 6 67 . 9 72 . 9 1 1 5 1 05051015202530虧本的巨人 完全失敗 成功的行業(yè)專家 成功的一體化公司 (基本戰(zhàn)略) 全國第一 占全部市場份額 (%) 總包商收入占項目總投資 (%) 發(fā)生的可能性 5 3 2 810 612 3 915 預計價值為 初步 8 SEPG000529SHStrategy(97GB) SEPG 新業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略 0 2 年 24 年 4 6 年 第 1階段 第 3階段 薪業(yè)務(wù)發(fā)展平臺 ? 建立 SEPG在環(huán)保項目業(yè)務(wù)的品牌 ? 接觸建設(shè)部等政府環(huán)保部門，并盡快與之建立良好的關(guān)系，以期獲得真正的機會 (如網(wǎng)絡(luò) ) ? 為環(huán)保監(jiān)測獲得管道及屋頂?shù)氖褂脵?quán) ? SEPG成為環(huán)保業(yè)務(wù)的領(lǐng)先品牌 ? 公認的項目管理能力 ? 建立與建設(shè)部和其它主要政府機構(gòu)的關(guān)系，并通過網(wǎng)站和其它潛在業(yè)務(wù)進一步加強 ? 是否可以從建設(shè)部獲得寬帶管道和屋頂?shù)氖褂脵?quán)，并經(jīng)其許可用于發(fā)展電信服務(wù)？ ? SEPG成為環(huán)保政策的領(lǐng)先品牌，并把 SEPG發(fā)展為一個成功的企業(yè) ? 為了開創(chuàng)整個環(huán)保 /基建領(lǐng)域，獲得主要的許可證以及其它地位 第 2階段 ? 大中型項目 – 自來水 – 污水處理 – 固廢 ? 大中型項目 – 自來水 – 污水 – 固廢 – 工業(yè)有害廢物 – 大氣 ? 大中型項目 – 自來水 – 污水 – 固廢 – 工業(yè)有害廢物 – 大氣 – 綜合治理 /生態(tài)修復工程 ? 在線項目 –投標管理 ? 其他的與環(huán)境有關(guān)的新機遇 ? 其他業(yè)務(wù)構(gòu)想 – 環(huán)保監(jiān)測 – 長途通信？ ? 其他業(yè)務(wù)構(gòu)想 – 環(huán)保監(jiān)測 – 長途通信？ ? 在線項目 – 投標管理 – 電子可行性分析 ?在線環(huán)境社區(qū) – 投標管理 – 環(huán)境信息 – 排污指標交易 ? 在線項目 – 投標管理 – 電子可行性分析 ?在線環(huán)境社區(qū) – 環(huán)境信息 9 SEPG000529SHStrategy(97GB) 業(yè)務(wù)計劃 新業(yè)務(wù) SEPG必須管理其新業(yè)務(wù)范圍， 利用核心業(yè)務(wù)的發(fā)展獲得無形資產(chǎn)和新的市場機遇，以創(chuàng)造最大價值，同時保證集中力量實現(xiàn)我們在中國環(huán)保業(yè)領(lǐng)先的目標 ? SEPG可以利用其品牌和獨有的關(guān)系，開辟大量的新業(yè)務(wù) (在環(huán)保方面和基礎(chǔ)設(shè)施方面 ) – SEPG和建設(shè)部以及相關(guān)的政府部門有著獨特的關(guān)系 –通過這種政府關(guān)系，可以獲得很多的環(huán)保業(yè)務(wù)機會 ? 網(wǎng)上環(huán)保項目招標和定標系統(tǒng) ? 另外還有網(wǎng)上環(huán)保社區(qū)的創(chuàng)立 ? 獲得環(huán)保監(jiān)測所需的管道和屋頂?shù)氖褂脵?quán) –很多基礎(chǔ)設(shè)施方面的機會將因 SEPG的環(huán)保關(guān)系而涌現(xiàn) ? 進入電信基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè) ? 隨著 SEPG聲譽的不斷提高，進軍其它基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù) ? SEPG發(fā)展新的環(huán)保業(yè)務(wù)，可以實現(xiàn)我們目前的目標，并將與這一目標保持一致 – SEPG目前的目標是成為中國最杰出的環(huán)保公司，在環(huán)保項目管理上采用最佳作法，并創(chuàng)出優(yōu)秀的財務(wù)業(yè)績 –發(fā)展新的環(huán)保業(yè)務(wù)與 SEPG作為中國最杰出的環(huán)保公司的地位是一致的 –新的環(huán)保業(yè)務(wù)將會帶來利潤 ? 積極主動地管理非環(huán)保業(yè)務(wù)，可以在保證以環(huán)保業(yè)務(wù)為中心的同時獲得最大的價值 –必須在核心項目業(yè)務(wù)中獲得成功，才能在其它領(lǐng)域中開創(chuàng)新的機會 – SEPG不太可能成為非環(huán)保業(yè)務(wù)的長期擁有者，因而 SEPG可能通過出售這些業(yè)務(wù)或持有少數(shù)股權(quán)來創(chuàng)造最大價值 10 SEPG000529SHStrategy(97GB) 新環(huán)保業(yè)務(wù)機會介紹 SEPG與建設(shè)部和相關(guān)政府部委有特殊的關(guān)系 ? 高先生是蘇州河治理工程及其它著名政府委員會的主席 ? 毛先生由上海市政府推薦到 SEPG ? SEPG最近安排建設(shè)部代表團訪問美國，并在其它領(lǐng)域進行持續(xù)的討論，展現(xiàn)了其關(guān)系網(wǎng)的強大優(yōu)勢 環(huán)保業(yè)務(wù)機會 ? ‘二級資源’ –所有全國或地區(qū)性的環(huán)保項目按照規(guī)定都應(yīng)該在該網(wǎng)站發(fā)布 – SEPG 將獨家提供項目審核服務(wù)，并按合同價值向業(yè)主收取一定費用 –圍繞項目 /項目服務(wù)網(wǎng)站， SEPG可以建立在線環(huán)保社區(qū)以建立品牌，其中包括： ? 法規(guī)和流程信息 ? 環(huán)保專家論壇 ? 通過該網(wǎng)站頒布最杰出環(huán)保獎項 (確保向網(wǎng)站提供最領(lǐng)先的研究成果并吸引高素質(zhì)的人才參與環(huán)保社區(qū) ) –提供環(huán)保監(jiān)控數(shù)據(jù) ? 本合資公司將可利用管道和屋頂收集環(huán)境質(zhì)量數(shù)據(jù) ? 由網(wǎng)站公布數(shù)據(jù) ? 可能通過提供數(shù)據(jù)分析等服務(wù)收取費用 初稿 11 SEPG000529SHStrategy(97GB) 基礎(chǔ)設(shè)施新業(yè)務(wù)機會介紹 ?二級資源?可以將其基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)用在非環(huán)保行業(yè) –合資公司可以利用管道和屋頂收集環(huán)境質(zhì)量數(shù)據(jù) –SEPG的品牌和信譽將可以使 SEPG獲得其它基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的經(jīng)營許可 (例如：電信 ) 非環(huán)保業(yè)務(wù)機會 ? ?二級資源? –電信經(jīng)營許可和基礎(chǔ)設(shè)施 ? 為收集環(huán)保監(jiān)控數(shù)據(jù)，環(huán)保擁有對管道和屋頂?shù)氖褂脵?quán)，這將為其拓展業(yè)務(wù)進入電信行業(yè)創(chuàng)造機會 ? 政府不信任現(xiàn)有電信公司，因而使得SEPG能夠獲得并開發(fā)這些使用權(quán) ? 電信經(jīng)營許可證和基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)在中國的贏利潛力很大 初稿 12 SEPG000529SHStrategy(97GB) 其它機會的價值評估 * 假設(shè)約 14~16%的項目使用該服務(wù)， 2%的服務(wù)費， 1020%的毛利，其中 30%屬于 SEPG， 15%的加權(quán)平均資本成本 ** 假設(shè)約 10%的水和空氣項目需求監(jiān)控數(shù)據(jù)， 1%的收費， 20%的毛利其中 30%屬于 SEPG， 15%的加權(quán)平均資本成本 資料來源 : 小組初步預測 機會 描述 人民幣百萬元 收入模型 ? 資產(chǎn) ? 項目數(shù)據(jù)庫