商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理教材-文庫(kù)吧資料
2025-01-25 23:38本頁(yè)面
【正文】 控制能力 ? 備付金率 = 備付金 / 存款總額 ? 備付金 =庫(kù)存現(xiàn)金 +部分超額準(zhǔn)備金 ? 合理的范圍： 5%～ 7% ?（ 4）拆借資金比率 ? 拆入資金比例 =拆入資金 /各項(xiàng)存款 ? 我國(guó)監(jiān)管規(guī)定： 該比率 ≤4% ?拆出資金比率 =拆出資金 / 各項(xiàng)存款 ?我國(guó)監(jiān)管規(guī)定： 該比率 ≤8% ?（ 5）凈穩(wěn)定資金比率（ Net Steady Finance Ratio） ? 《 巴塞爾協(xié)議 Ⅲ 》 規(guī)定，凈穩(wěn)定資金比率 ＞ 100% ? 凈穩(wěn)定資金比率 = 一年可用的穩(wěn)定資金 /一年業(yè) ? 務(wù)所需的穩(wěn)定資金 ?（ 6）流動(dòng)性覆蓋率 （ Liqudity Covered Ratio） ? 《巴塞爾協(xié)議 Ⅲ 》規(guī)定，流動(dòng)性覆蓋率 ＞ 100% ? 流動(dòng)性覆蓋率 = 優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備 /未來(lái) 30 ? 日的資金凈流出量 ?（ 7）核心存款比率 ? 核心存款比例 =核心存款 /總資產(chǎn) ? 核心存款是指較穩(wěn)定、對(duì)利率變化不敏感的存款，季節(jié)變化和經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)其影響也較小。 ? 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因 : ?—— 未來(lái)的資金需求和資金來(lái)源的不確定性 ?—— 銀行保持的現(xiàn)金資產(chǎn)過(guò)低； ?——“短存長(zhǎng)貸”結(jié)構(gòu)性矛盾突出。 ? 流動(dòng)性負(fù)債主要包括：活期存款、短期內(nèi)到期的同業(yè)借款、中央銀行借款、發(fā)行的票據(jù)和短期債券、其他短期內(nèi)應(yīng)支付的負(fù)債。 ? 流動(dòng)性資產(chǎn)主要包括：現(xiàn)金，超額準(zhǔn)備金，可在二級(jí)市場(chǎng)隨時(shí)拋售的國(guó)債、債券、票據(jù)和其他證券類資產(chǎn)，其他短期內(nèi)可變現(xiàn)的資產(chǎn)。如果它想把未來(lái)貸款的收益固定下來(lái)，他可以出售一個(gè)遠(yuǎn)期利率協(xié)議。 ? 即以固定利率提供的遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期的名義貸款，交易雙方是名義上的借貸者 。在利率下降時(shí)，借款者則賣(mài)出一定數(shù)量的利率期貨合約。 ? （ 2）運(yùn)用利率期貨對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)。 ?特點(diǎn)：集中于銀行資產(chǎn)負(fù)債分析 ?結(jié)果：說(shuō)明資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值是大于或小于負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值 ? 運(yùn)用金融衍生工具進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)管理 ? （ 1）利率互換的運(yùn)用。 壓力測(cè)試 ? 指在不同的利率背景下，銀行將所有資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目盯住市場(chǎng)來(lái)衡量利率風(fēng)險(xiǎn)。 ? 設(shè) W=W0(l+R)， W0為持有期期初資產(chǎn)組合的價(jià)值， R為收益率； W＊ 為給定置信水平下該資產(chǎn)組合的最小價(jià)值。巴塞爾委員會(huì)要求銀行以 10個(gè)交易日為持有期。因此，從謹(jǐn)慎監(jiān)管的角度出發(fā)，巴塞爾委員會(huì)要求采用 99%的置信水平。 ? 計(jì)算 VaR值需要考慮三個(gè)因素：一是置信水平的大??；二是持有期的長(zhǎng)短；三是未來(lái)資產(chǎn)組合價(jià)值的分布特征。 ? 利率敏感性系數(shù)反映對(duì)銀行凈利息收入影響的方向，不能反映影響的程度。 ? 如預(yù)測(cè)利率下降，可采用負(fù)缺口戰(zhàn)略，即以浮動(dòng)利率負(fù)債支持固定利率資產(chǎn)，銀行利差就會(huì)因負(fù)債的利率下降且資產(chǎn)的利率固定而擴(kuò)大。 ? 利率敏感性缺口越大，凈利息收入受影響程度就越大，銀行承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)越大。 ? 利率敏感性缺口 =利率敏感性資產(chǎn) 利率敏感性負(fù)債 ? 正缺口：利率敏感性資產(chǎn)＞利率敏感性負(fù)債 ? 負(fù)缺口：利率敏感性資產(chǎn)＜利率敏感性負(fù)債 ? 零缺口：利率敏感性資產(chǎn) =利率敏感性負(fù)債 ? 利率敏感性缺口與凈利息收入的關(guān)系： ? △ lx =△ i GAP ? △ lx——凈利息收入增長(zhǎng)幅度； ? GAP——利率敏感性缺口； ? △ I —— 利率增長(zhǎng)幅度 ? ?
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