【正文】 權益 期末數(shù) 年初數(shù) 流動資產： 流動負債： 貨幣資金 短期借款 交易性金融資產 應付票據(jù) 應收票據(jù) 應付賬款 應收賬款 預收款項 其他應收款 應付職工薪酬 存貨 應交稅費 流動資產合計 流動負債合計 非流動資產： 非流動負債： 可供出售金融資產 長期借款 持有至到期投資 應付債券 長期股權投資 長期應付款 長期應收款 預計負債 投資性房地產 非流動負債合計 固定資產 負債合計 在建工程 所有者權益： 無形資產 實收資本（股本） 開發(fā)支出 資本公積 商譽 盈余公積 長期待攤費用 未分配利潤 非流動資產合計 所有者權益合計 資產總計 負債和所有者權益總計 2023/2/4 河南工程學院 韓新寬 （二）利潤表 項 目 本年金額 上年金額 一 、 營業(yè)收入 減：營業(yè)成本 營業(yè)稅金及附加 銷售費用 管理費用 財務費用 資產減值損失 加：公允價值變動收益 （ 損失以 “ — ” 號填列 ） 投資收益 （ 損失以 “ — ” 號填列 ） 其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益 二 、 營業(yè)利潤 （ 虧損以 “ — ” 號填列 ） 加：營業(yè)外收入 減：營業(yè)外支出 其中：非流動資產處置凈損失 三 、 利潤總額 （ 虧損總額以 “ — ” 號填列 ） 減：所得稅費用 四 、 凈利潤 （ 凈虧損以 “ — ” 號填列 ） 五 、 每股收益： （ 一 ） 基本每股收益 （ 二 ） 稀釋每股收益 2023/2/4 河南工程學院 韓新寬 （三）現(xiàn)金流量表 項目 本年金額 上年金額 一、經營活動產生的現(xiàn)金流量： 銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金 收到的稅費返還 收到的其他與經營活動有關的現(xiàn)金 經營活動現(xiàn)金流入小計 購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 支付的各項稅費 支付的其他與經營活動有關的現(xiàn)金 經營活動現(xiàn)金流出小計 經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額 二、投資活動產生的現(xiàn)金流量： 收回投資所收到的現(xiàn)金 取得投資收益所收到的現(xiàn)金 處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現(xiàn)金凈額 處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額 收到的其他與投資活動有關的現(xiàn)金 投資活動現(xiàn)金流入小計 2023/2/4 河南工程學院 韓新寬 （三）現(xiàn)金流量表 項目 本年金額 上年金額 購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現(xiàn)金 投資支付的現(xiàn)金 取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額 支付的其他與投資活動有關的現(xiàn)金 投資活動現(xiàn)金流出小計 投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額 三、籌資活動產生的現(xiàn)金流量： 吸收投資收到的現(xiàn)金 取得借款收到的現(xiàn)金 收到其他與籌資活動有關的現(xiàn)金 籌資活動現(xiàn)金流入小計 償還債務支付的現(xiàn)金 分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金 支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金 籌資活動現(xiàn)金流出小計 籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額 四、匯率變動對現(xiàn)金的影響 五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 2023/2/4 河南工程學院 韓新寬 （三）現(xiàn)金流量表補充資料 項目 本年金額 上年金額 1．將凈利潤調節(jié)為經營活動現(xiàn)金流量： 凈利潤 加：資產減值準備 固定資產折舊、油氣資產折耗、生產性生物資產折舊 無形資產攤銷 長期待攤費用攤銷 處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失（收益以“－”負號填列） 固定資產報廢損失（收益以“－”負號填列） 公允價值變動損失（收益以“－”號填列） 財務費用（收益以“－”號填列） 投資損失（收益以“－”號填列） 遞延所得稅資產減少（增加以“－”號填列） 遞延所得稅負債增加（減少以“－”號填列） 存貨的減少（增加以“－”號填列） 經營性應收項目的減少（增加以“－”號填列） 經營性應付項目的增加（減少以“－”號填列） 其他 經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額 2023/2/4 河南工程學院 韓新寬 （三）現(xiàn)金流量表補充資料 項目 本年金額 上年金額 2．不涉及現(xiàn)金收支的重大投資和籌資活動： 債務轉為資本 一年內到期的可轉換公司債券 融資租入固定資產 3．現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈變動情況： 現(xiàn)金的期末余額 減：現(xiàn)金的期初余額 加：現(xiàn)金等價物的期末余額 減：現(xiàn)金等價物的期初余額 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 2023/2/4 河南工程學院 韓新寬 三、財務報表分析的方法 ? 財務報表分析的基本方法是比較分析法。所依據(jù)的材料，從藍田招股說明書到2023年中期財務報告，全部是公開資料。高管和財務人員被公安部門拘傳，公司股票停牌，大股東轉讓股權，公司被迫實行重組。 2023年 10月 26日發(fā)表于 《 金融內參 》 2023/2/4 河南工程學院 韓新寬 案例：藍田股份事件 ? 區(qū)區(qū) 600字，一劍鎖喉，刺破了藍田的巨大泡沫，切斷了藍田股份極不健康的資金鏈，給了藍田股份致命的一擊。于是2023年，劉姝威將目光投向了藍田。她選取了十幾家上市公司作為案例，編輯建議，選幾個新上市公司的案例。 2023/2/4 河南工程學院 韓新寬 案例：藍田股份事件 ? 劉姝威女士， 中央財經大學的一位研究員， 一直從事銀行信貸研究工作。洪湖，就成為藍田股份日后魚塘里放衛(wèi)星的“基地”。 2023/2/4 河南工程學院 韓新寬 案例：藍田股份事件 ? 藍田股份于 1996年 5月以農副水產品種養(yǎng)、加工、銷售為主營業(yè)務包裝上市，當時注冊地在沈陽。 – 在這篇文章中，麥克萊恩提出了一個簡單的問題 ——―安然到底是怎樣賺錢的 ?‖ – 文章中提到：安然的利潤逐年上升，但其內部人士在一年前就開始拋售股票，說明管理層已經知道公司遇到了麻煩，建議投資人提高警惕。身為五大會計師事務所的安達信公司因為掩蓋安然的信用危機，使其聲譽大受玷污，也隨后宣告破產。 2023年 10月，這個讓世人赫然的能源巨人，突然宣告破產。 2023/2/4 河南工程學院 韓新寬 企業(yè)并購 ? 企業(yè)并購的分類 – 按并購雙方產業(yè)鏈的關系分： ? 橫向并購 ——雙方處于同一行業(yè)或經營同一產品 ? 縱向并購 ——雙方屬于前后關聯(lián)行業(yè)或上下游關系 ? 混合并購 ——兼有上述兩種特征 – 按并購雙方的意愿分： ? 善意并購 ——雙方協(xié)商、達成意向 ? 敵意并購 ——遭到拒絕、強行收購 2023/2/4 河南工程學院 韓新寬 企業(yè)并購 – 按并購的支付方式分： ? 現(xiàn)金購買式并購 ——以現(xiàn)金購買對方的凈資產或股票 ? 承擔債務式并購 ——以承擔對方的全部或部分債務為條件 ? 股權交易式并購 ——以股權換取對方的股權或資產 – 按涉及被并購企業(yè)的范圍分： ? 整體并購 ——將對方企業(yè)的股權或資產全部并購 ? 部分并購 ——只并購對方企業(yè)的一部分股權或資產 2023/2/4 河南工程學院 韓新寬 企業(yè)并購 – 按并購的融資渠道分： ? 杠桿并購 – 收購方先投入資金，成立一個“空殼公司” ，空殼公司以其資本和未來買下的目標公司的資產及其收益為擔保，來進行舉債（借款或發(fā)行“垃圾債券”）并購 ? 管理者并購 – 管理者利用杠桿并購原理進行并購 （例：宇通客車） 2023/2/4 河南工程學院 韓新寬 企業(yè)并購 ? 企業(yè)