【正文】 場(chǎng)外分銷 丌通過我公司交收 34 證券資金結(jié)算業(yè)務(wù) ——各類發(fā)行業(yè)務(wù)之比較（續(xù)） 交收方式 交收結(jié)果 /資金到賬查詢方式 可轉(zhuǎn)債發(fā)行 網(wǎng)下發(fā)行 網(wǎng)上發(fā)行 老股東配售 通過非擔(dān)保資金交收賬戶進(jìn)行非擔(dān)保交收 日終發(fā)送的結(jié)算明細(xì)文件 /通過綜合業(yè)務(wù)終端資金存管 資金查詢菜單查詢備付金賬戶資金變動(dòng)情況 網(wǎng)上申販 在擔(dān)保備付金賬戶進(jìn)行交收，但丌提供交收擔(dān)保（類似新股網(wǎng)上發(fā)行的交收） 日終發(fā)送的結(jié)算明細(xì)文件 /通過綜合業(yè)務(wù)終端資金存管 資金查詢菜單查詢備付金賬戶資金變動(dòng)情況 國(guó)債、地方政府債發(fā)行 網(wǎng)下發(fā)行 網(wǎng)上發(fā)行 在擔(dān)保備付金賬戶進(jìn)行交收（擔(dān)保交收） 日終發(fā)送的結(jié)算明細(xì)文件 /通過綜合業(yè)務(wù)終端資金存管 資金查詢菜單查詢備付金賬戶資金變動(dòng)情況 多日發(fā)行 網(wǎng)下發(fā)行 網(wǎng)上多日發(fā)行 每個(gè)認(rèn)販日（ N日）對(duì)應(yīng)的交收日（ 1日）在擔(dān)保備付金賬戶進(jìn)行交收，但丌提供交收擔(dān)保 日終發(fā)送的結(jié)算明細(xì)文件 /通過綜合業(yè)務(wù)終端資金存管 資金查詢菜單查詢備付金賬戶資金變動(dòng)情況 35 證券資金結(jié)算業(yè)務(wù) ——股票質(zhì)押式回購(gòu)證券交易 股票質(zhì)押式回購(gòu)證券交易 T日 16:00，中國(guó)結(jié)算上海分公司依據(jù)清算結(jié)果，按照貨銀對(duì)付原則及成交先后順序逐筆辦理資金交收及證券質(zhì)押登記或解除質(zhì)押登記。 在交易 系統(tǒng)進(jìn) 行新股 申購(gòu)操 作 參與人根據(jù)清算 結(jié)果在 1日 16時(shí) 前將新股資金劃 入擔(dān)保備付金賬 戶，中國(guó)結(jié)算將到 位資金凍結(jié) 事務(wù)所對(duì)申購(gòu)資金進(jìn)行驗(yàn)資，交易所以實(shí)際 到位資金作為有效申購(gòu)進(jìn)行配號(hào)。 32 證券資金結(jié)算業(yè)務(wù) ——新股發(fā)行業(yè)務(wù) 申購(gòu) 資金凍結(jié) （資金交收） T日 1日 事務(wù)所驗(yàn)資 交易所配號(hào) 搖號(hào)、根據(jù)中簽 結(jié)果清算 未中簽部份凍結(jié) 資金返還 2日 3日 4日 ? 經(jīng)發(fā)行人向交易所申請(qǐng)同意后，可將上述周期縮短 1天，調(diào)整為 1日晚驗(yàn)資、配號(hào)，后續(xù)工作相應(yīng)提前 1天。 此外，資金劃付成功后，相關(guān)資金賬號(hào)的資金變動(dòng)數(shù)據(jù)將體現(xiàn)在日終發(fā)送的資金變動(dòng)文件（）文件中。對(duì)于交收日日終仍未確認(rèn)劃款的指令，交收日后自動(dòng)失效，雙方另行協(xié)商解決或通過重新發(fā)送指令、確定新交收日期等方式解決。 此外，資金應(yīng)付方只能對(duì)交收日為當(dāng)日的指令進(jìn)行確認(rèn)。 檢查通過后，本公司系統(tǒng)根據(jù)指令實(shí)時(shí)完成資金劃付； 檢查未通過的，本公司系統(tǒng)反饋付款方劃付失敗并顯示失敗原因。資金應(yīng)付方對(duì)指令各要素確認(rèn)無(wú)誤后，可于交收日 8:3016:00進(jìn)行確認(rèn)操作，可自行選擇資金劃付的順序（資金應(yīng)付方賬戶資金足額），先發(fā)起的資金代收代付操作先執(zhí)行。 如遇司法協(xié)助，非擔(dān)保交收資金指定交收申報(bào)可能失敗。撤銷申報(bào)后，該筆交收指令恢復(fù)到未勾單狀態(tài)。） 判定資金是否足額的最小單位是交收指令，不支持非擔(dān)保交收部分資金的指定和鎖定。 “勾單”成功后系統(tǒng)對(duì)已“勾單”的交收指令標(biāo)識(shí)為“資金鎖定”；否則提示“勾單”失敗并提示結(jié)算參與人“余額不足”。 28 證券資金結(jié)算業(yè)務(wù) ——各類非擔(dān)保交收品種的交收順序 非擔(dān)保交收品種、交收順序和交收期（時(shí)點(diǎn)） 29 品種 順序 交收期 交收時(shí)點(diǎn) 通過指定對(duì)手方報(bào)價(jià)方式達(dá)成的中小企業(yè)私募債轉(zhuǎn)讓及不符合凈額結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)的公司債等其它債券交易 1 9:30~15:00 申購(gòu)當(dāng)日未賣出的跨市場(chǎng)申購(gòu)涉及的深市組合證券的現(xiàn)金替代 2 申購(gòu)日次日（ 1日） 14:00 國(guó)債買斷式回購(gòu)到期購(gòu)回 3 R（到期日） +1 14:00 質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)交易 4 0 16:00 跨境、貨幣申購(gòu) 5 1 16:00 權(quán)證行權(quán) 6 0 16:00 大宗專場(chǎng) 7 1 至（ N≤5） 16:00 不符合凈額結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)的公司債等其它債券交易 8 1 16:00 專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃轉(zhuǎn)讓 9 1 16:00 股配債 10 1 16:00 老股東配售的增發(fā) 11 1 16:00 公司債場(chǎng)內(nèi)分銷 12 1 16:00 約定購(gòu)回式證券交易 13 1 16:00 股票質(zhì)押式回購(gòu)證券交易 14 0 16:00 證券資金結(jié)算業(yè)務(wù) ——非擔(dān)保交收資金指定交收及不履約申報(bào) 結(jié)算參與人可根據(jù)結(jié)算資金實(shí)際情況，將資金指定用于當(dāng)日某筆非擔(dān)保交收指令，也可對(duì)已成功進(jìn)行資金指定的指令進(jìn)行撤銷申報(bào)。 ? 擔(dān)保交收賬戶中的最低備付資金是否可以被關(guān)聯(lián)用于非擔(dān)保交收？ ? 答：可以。 ? 在終端進(jìn)行查詢時(shí)，非擔(dān)保資金交收賬戶下“可用余額”是否已經(jīng)包含了當(dāng)日應(yīng)交收的金額在內(nèi)？即是否可以根據(jù)“可用余額”作為資金劃撥的依據(jù)？ ? 答：因非擔(dān)保交收不實(shí)行預(yù)交收處理，因此非擔(dān)保資金交收賬戶下“可用余額”不包含了當(dāng)日應(yīng)交收的金額在內(nèi)，參與人不能依據(jù)該查詢結(jié)果進(jìn)行資金劃撥，而是需考慮當(dāng)日應(yīng)交收金額在內(nèi)。 ? 參與人可通過備付金賬戶賬務(wù)查詢關(guān)聯(lián)交收情況。 ? 不同性質(zhì)賬戶之間不關(guān)聯(lián)（客戶對(duì)客戶，自營(yíng)對(duì)自營(yíng)）。 26 證券資金結(jié)算業(yè)務(wù) ——逐筆非擔(dān)保交收品種的交收 ? 同一參與人名下同性質(zhì)的擔(dān)保交收賬戶和非擔(dān)保交收賬戶之間可實(shí)行單向關(guān)聯(lián)交收。 ? 交收透支處理 ? 透支當(dāng)日中國(guó)結(jié)算上海分公司通過綜合業(yè)務(wù)終端發(fā)送通知信息文件，透支下一工作日按每日 1‰ 對(duì)備付金賬戶透支部分收取交收違約金，同時(shí)按照備付金利率每日收取透支資金利息。 ? “ 1可用于關(guān)聯(lián)交收的資金”如不大于 0，則不執(zhí)行關(guān)聯(lián)交收，如大于0，本公司交收系統(tǒng)將該“關(guān)聯(lián)交收資金”從自營(yíng)備付金賬戶中劃轉(zhuǎn)至透支客戶備付金賬戶： 關(guān)聯(lián)交收資金 [客戶備付金賬戶透支金額， 1可用于關(guān)聯(lián)交收的資金 ]。 ? 自營(yíng)、客戶關(guān)聯(lián)交收 ? 二級(jí)市場(chǎng)交收時(shí)，對(duì)于客戶結(jié)算備付金賬戶出現(xiàn)透支的參與人，由交收系統(tǒng)自動(dòng)對(duì)其相應(yīng)的自營(yíng)結(jié)算備付金賬戶資金進(jìn)行關(guān)聯(lián)交收。 24 證券資金結(jié)算業(yè)務(wù) ——凈額擔(dān)保交收品種的交收 ? 二級(jí)市場(chǎng) 1交收（一） ? 交收時(shí)點(diǎn) ? 1日 16:00點(diǎn)進(jìn)行 T日交易的資金交收 ? 結(jié)算參與人應(yīng)在 1日上午通過綜合業(yè)務(wù)終端或客服電話及時(shí)查詢當(dāng)日資金情況，如果可用余額為負(fù)，應(yīng)立即補(bǔ)足頭寸，并確認(rèn)到賬情況。 ? 注：參與人通過綜合業(yè)務(wù)終端劃款時(shí)，系統(tǒng)控制的最大可劃款金額不扣除新股申購(gòu)，即 1日可劃款金額＝賬戶余額＋（ T＋ 0交收凈額）－凍結(jié)金額－最低備付限額。 ? 可用金額的查詢 ? 結(jié)算參與人使用綜合業(yè)務(wù)終端或客服電話（ 4008838058）可實(shí)時(shí)查詢其賬戶余額和可用余額情況 。 22 證券資金結(jié)算業(yè)務(wù) ——凈額擔(dān)保交收品種的清算 ? 為便于結(jié)算參與人的頭寸安排，本公司在每一交易日提供按既定的計(jì)算公式計(jì)算各結(jié)算參與人截至上午閉市及下午 14:00左右、 14:30左右累計(jì)成交的全部?jī)纛~擔(dān)保交收證券品種交易在扣除相關(guān)費(fèi)用前的應(yīng)收付清算金額的查詢服務(wù)。 ? 二次清算：完成 0待交收處理、證券交收的變更登記、質(zhì)押券二次出入庫(kù)后，對(duì)債權(quán)登記日當(dāng)日清算的債券（目前為國(guó)債、地方政府債、公司債、企業(yè)債、分離交易的可轉(zhuǎn)債）兌息應(yīng)收資金進(jìn)行二次清算。 轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)相關(guān)資金劃轉(zhuǎn) 代收代付 證券資金結(jié)算業(yè)務(wù) ——凈額擔(dān)保交收品種的清算 ? 首次清算：對(duì)除債權(quán)登記日當(dāng)日清算的債券（目前為國(guó)債、地方政府債、公司債、企業(yè)債、分離交易的可轉(zhuǎn)債）兌息外的其它業(yè)務(wù)進(jìn)行首次清算，軋差形成結(jié)算參與人首次清算凈應(yīng)收應(yīng)付資金凈額。 具體應(yīng)用 目前僅用于特定業(yè)務(wù)：債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu) 業(yè)務(wù)數(shù)據(jù) 雙邊凈額結(jié)算 證券資金結(jié)算業(yè)務(wù) ——結(jié)算模式 21 主要功能 為證券資金劃付需求雙方提供劃款通道，一方提交指令，付款方確認(rèn)付款；資金可實(shí)時(shí)劃付，具有很高的通用性和靈活性。 2）今年 6月市場(chǎng)首推，首筆轉(zhuǎn)讓從成交到完成交收 4分 2秒 。 2）結(jié)算，保證守約一方在交收日足額獲得資金或證券，無(wú)需承擔(dān)對(duì)手方違約風(fēng)險(xiǎn)； 具體應(yīng)用 A股交易、債券交易、封閉式基金 / 交易