17、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警-文庫(kù)吧資料
2025-01-18 04:55本頁(yè)面
【正文】 / 固定資產(chǎn) ) 10 4 主權(quán)資本周轉(zhuǎn)率 ( 銷售額 / 凈資產(chǎn) ) 5 3 合 計(jì) 100 現(xiàn)金流量分析法 ? 現(xiàn)金投資保障率 ? 現(xiàn)金還債期 ? 現(xiàn)金償債能力 ? 現(xiàn)金相互滿足情況 破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 ? ZScore模型 ? 日本開發(fā)銀行 Z值預(yù)測(cè)模型 ? 臺(tái)灣 Z值預(yù)測(cè)模型 ? Edmister小企業(yè)模型 ZScore模型 ? Z=+++ ? 其中： ? x1=營(yíng)運(yùn)資本 /總資產(chǎn) ? x2=留存收益 /總資產(chǎn) ? x3=息稅前收益 /總資產(chǎn) ? x4=股東權(quán)益總額 /負(fù)債總額 ZScore模型評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn) ? 如果 Z值大于 ，則表明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況良好； ? 當(dāng) Z值小于 ，企業(yè)則很可能發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)或破產(chǎn)； ? 當(dāng) Z “ 灰色區(qū)域 ” ，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況極不穩(wěn)定，難以簡(jiǎn)單得出是否破產(chǎn)的結(jié)論。 ? 按照協(xié)調(diào)性分析原理 ， 有效解決辦法是改變信用政策 ，加強(qiáng)營(yíng)銷管理 ， 盡快催收欠款 ， 降低應(yīng)收款比例；降低存貨規(guī)模 ， 處理滯壓存貨 ， 解放資金 。 存貨和應(yīng)收賬款不合理占 。 ? 四川長(zhǎng)虹營(yíng)運(yùn)資本無(wú)明顯變化 ， 營(yíng)運(yùn)資金需求卻出現(xiàn)明顯增加 ， 最終導(dǎo)致現(xiàn)金支付能力小于 0。 ? 協(xié)調(diào)性分析表明 ， 公司不具備投資價(jià)值 ? 2023年 9月季報(bào)數(shù)據(jù) ， 公司經(jīng)營(yíng)已由盈轉(zhuǎn)虧 ， 公司市值也大幅度縮水 。 ? 公司收入沒(méi)有增長(zhǎng) ， 營(yíng)運(yùn)資金需求卻大幅增長(zhǎng) ， 經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債呈減少趨勢(shì) 。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 中財(cái)訊 2023年 1月 29日 定義 ? 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警主要是以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息資料為基礎(chǔ)，以計(jì)算、統(tǒng)計(jì)、分析、監(jiān)控等方法為手段，設(shè)置預(yù)警指標(biāo)，觀察這些指標(biāo)的變化，對(duì)企業(yè)可能或者將要面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控和預(yù)測(cè)警示。 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) ? 出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn) ? 資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)（資金緊張風(fēng)險(xiǎn)） ? 異常波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)（不正常發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)） ? 經(jīng)營(yíng)虧損風(fēng)險(xiǎn)（收支不相協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)） ? 還債風(fēng)險(xiǎn)（流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)） ? 破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)（資金、信譽(yù)、意外事故） 資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn) ? 經(jīng)營(yíng)資金需求不能滿足 ? 銀行不信任 ? 拖欠應(yīng)付款 ? 工程后續(xù)資金不足 ? 收購(gòu)兼并失敗 財(cái)務(wù)危機(jī)四階段 ? 潛伏期 ? 表現(xiàn)期 ? 惡化期 ? 發(fā)作期 財(cái)務(wù)危機(jī)潛伏期 ? 盲目進(jìn)行擴(kuò)張 ? 銷售額下降 ? 銷售額上升，但利潤(rùn)下降 ? 外部環(huán)境發(fā)生重大變化 ? 企業(yè)流動(dòng)性差 ? 經(jīng)營(yíng)信譽(yù)持續(xù)降低 ? 經(jīng)營(yíng)秩序混亂 ? 管理出現(xiàn)亂象 財(cái)務(wù)危機(jī)表現(xiàn)期 ? 自有資本不足 ? 過(guò)分依賴外部資金，利息負(fù)擔(dān)過(guò)重 ? 財(cái)務(wù)預(yù)警失靈 ? 拖延償付 ? 利潤(rùn)下降或虧損加劇 ? 領(lǐng)導(dǎo)獨(dú)斷專行 財(cái)務(wù)危機(jī)惡化期、發(fā)作期 ? 惡化期 ? 經(jīng)營(yíng)者無(wú)心關(guān)注業(yè)務(wù)，專心于財(cái)務(wù)周轉(zhuǎn) ? 賬款拖欠，資金周轉(zhuǎn)困難 ? 債務(wù)到期違約不支付 ? 財(cái)務(wù)危機(jī)實(shí)現(xiàn)期 ? 負(fù)債超過(guò)資產(chǎn)，喪失償付能力 ? 宣布倒閉清盤 ? 經(jīng)營(yíng)者外逃 A記分表 ? 一、經(jīng)營(yíng)缺點(diǎn)因素 ? 總經(jīng)理兼董事長(zhǎng)，且獨(dú)斷專行 ? 在辦公會(huì)上總經(jīng)理說(shuō)了算會(huì)辦公會(huì)流于形式 ? 決策層人員失衡，敢于發(fā)言、敢于承擔(dān)責(zé)任的人缺乏
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