【正文】 財(cái)務(wù)”概念，從理論上對(duì)“出資者財(cái)務(wù)”的出資者進(jìn)行了詳細(xì)的剖析 ,體現(xiàn)了學(xué)術(shù)研究認(rèn)識(shí)的逐漸深化。 二、財(cái)務(wù)分層管理 ? 20世紀(jì) 80年代末提出“國(guó)家財(cái)務(wù)”的概念，將“國(guó)家財(cái)務(wù)”從“國(guó)家財(cái)政”的概念中分離出來，試圖從理論上明確政府的兩個(gè)身份即國(guó)有資本所有者和公共行政機(jī)構(gòu)，對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的管理應(yīng)是國(guó)有資本所有者的職能，不應(yīng)當(dāng)繼續(xù)沿用公共行政機(jī)構(gòu)發(fā)揮作用的財(cái)政預(yù)算體系，這是非常巨大的理論貢獻(xiàn)（郭復(fù)初， 1988）。制度設(shè)計(jì)的目標(biāo)也應(yīng)體現(xiàn)多樣性、多層次性以及階段性； ? 定量性。 ? 內(nèi)部財(cái)務(wù)制度的基本要： ? 整體協(xié)調(diào)性。 ? 與其他層次的財(cái)務(wù)制度不同，它具有以下內(nèi)涵特性： ? 其一，具體界定內(nèi)部財(cái)務(wù)主體的范圍，即明確企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理的級(jí)次、企業(yè)內(nèi)部各經(jīng)營(yíng)單位之間及其與企業(yè)財(cái)務(wù)部門的關(guān)系，以及企業(yè)與聯(lián)營(yíng)單位、投資與被投資單位、內(nèi)部承包單位的財(cái)務(wù)管理關(guān)系； ? 其二，具體劃定內(nèi)部財(cái)務(wù)管理的崗位，明確相應(yīng)責(zé)任； ? 其三，具體擇定企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與財(cái)務(wù)政策，明確企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容、方法； ? 其四，具體確定財(cái)務(wù)管理與內(nèi)部責(zé)任單位的相互銜接關(guān)系，包括責(zé)任中心的劃分、責(zé)任核算、責(zé)任控制和責(zé)任獎(jiǎng)懲等； ? 其五，具體規(guī)定財(cái)務(wù)規(guī)劃與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的方法和程序。目前已制定的有工業(yè)、運(yùn)輸、郵電通信、農(nóng)業(yè)、商品流通、金融保險(xiǎn)、旅游和飲食服務(wù)、施工和房地產(chǎn)開發(fā)、電影和新聞出版、對(duì)外經(jīng)濟(jì)合作等 10個(gè)行業(yè)的財(cái)務(wù)制度。 ? 行業(yè)財(cái)務(wù)制度是根據(jù)財(cái)務(wù)通則的規(guī)定和要求，結(jié)合行業(yè)的實(shí)際情況，充分體現(xiàn)行業(yè)的特點(diǎn)和管理要求而制定的財(cái)務(wù)制度，它是各行業(yè)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)工作應(yīng)當(dāng)遵循的具體規(guī)定。在涉及有關(guān)資金管理、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)、利潤(rùn)分配的條款中，也體現(xiàn)了控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的要求。企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗，不僅投資者、債權(quán)人受到損失，還會(huì)引起一系列連鎖反應(yīng)，并可能轉(zhuǎn)化為財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。遠(yuǎn)期股權(quán)激勵(lì)，本質(zhì)上是企業(yè)現(xiàn)有投資者將既得權(quán)益讓出一部分給職工，因此，在通過回購(gòu)股份實(shí)施激勵(lì)的情況下，應(yīng)當(dāng)與 《 公司法 》 的規(guī)定相一致，以可供投資者分配的利潤(rùn)解決。企業(yè)對(duì)職工的激勵(lì)，包括即期的獎(jiǎng)勵(lì)和遠(yuǎn)期的股權(quán)激勵(lì)兩大類型。將原從職工福利費(fèi)列支的職工醫(yī)療、養(yǎng)老等社會(huì)保險(xiǎn)項(xiàng)目統(tǒng)一改為按照規(guī)定比例直接從成本中列支，不再按照基本醫(yī)療與補(bǔ)充醫(yī)療、基本養(yǎng)老與補(bǔ)充養(yǎng)老、試點(diǎn)地區(qū)與非試點(diǎn)地區(qū)實(shí)行不同的財(cái)務(wù)政策，相應(yīng)取消按工資總額 14%提取職工福利費(fèi)的做法。因此，新 《 通則 》 根據(jù)現(xiàn)階段國(guó)家財(cái)政資金的使用方式，對(duì)財(cái)政資金的財(cái)務(wù)處理作了特殊規(guī)定。但是，在我國(guó)現(xiàn)階段，國(guó)家財(cái)政支持企業(yè)的資金大量存在，這是由我國(guó)以公有制為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)制度及國(guó)家經(jīng)濟(jì)管理職能所決定的。 ? 其次，明確了政府投資等財(cái)政性資金的財(cái)務(wù)處理政策。由國(guó)家直接管理企業(yè)具體財(cái)務(wù)事項(xiàng)轉(zhuǎn)向指導(dǎo)、管理、監(jiān)督、服務(wù)相結(jié)合的管理方式。它主要圍繞與企業(yè)設(shè)立、經(jīng)營(yíng)、重組過程伴生的財(cái)務(wù)活動(dòng)，規(guī)定了企業(yè)財(cái)務(wù)要素的內(nèi)容，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理主體應(yīng)該履行的職責(zé)、享有的權(quán)利、承擔(dān)的義務(wù)及其財(cái)務(wù)行為進(jìn)行了規(guī)范，特別是解決了我國(guó)長(zhǎng)期以來形成的企業(yè)投資者與經(jīng)營(yíng)者職責(zé)不分、角色錯(cuò)位的問題以及政府在新形勢(shì)下管理企業(yè)財(cái)務(wù)的任務(wù)、方式、途徑作出了規(guī)范。 1993年 7月 1日開始實(shí)施， 2023年月 12月 4日財(cái)政部發(fā)布了新的 《 企業(yè)財(cái)務(wù)通則 》 ，它是設(shè)立我國(guó)境內(nèi)的各類企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)必須遵循的基本原則和規(guī)范，是財(cái)務(wù)規(guī)范體系中的基本法規(guī)，在財(cái)務(wù)法規(guī)體系中起主導(dǎo)作用。財(cái)務(wù)制度體系由企業(yè)財(cái)務(wù)通則、行業(yè)財(cái)務(wù)制度和企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度三個(gè)層次組成。 一、財(cái)務(wù)制度體系 ? 財(cái)務(wù)制度體系由財(cái)務(wù)法規(guī)制度和企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度組成。 ? 微觀的財(cái)務(wù)管理體制即企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理體制，它是規(guī)定企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系的的規(guī)則和制度安排，主要是由投資者和經(jīng)營(yíng)者通過企業(yè)章程、內(nèi)部財(cái)務(wù)制度等正式的和非正式的契約確立。 ? 財(cái)務(wù)管理體制分為宏觀和微觀兩個(gè)層面。公司治理的約束制度偏重行政、人事、經(jīng)濟(jì)和法律等方面；財(cái)務(wù)治理的約束制度側(cè)重于以貨幣價(jià)值形式表現(xiàn)的薪酬降低、承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任、賠償經(jīng)濟(jì)損失和取消期權(quán)期股等。 ? （ 3）激勵(lì)的側(cè)重點(diǎn)不同 ? 公司治理的激勵(lì)形式主要側(cè)重對(duì)經(jīng)營(yíng)管理層的職位提升、預(yù)期收入增加、薪酬或期權(quán)、期股的確定，以及非薪酬方面的獎(jiǎng)勵(lì)，如帶薪休假等形式；而財(cái)務(wù)治理側(cè)重用貨幣價(jià)值形式實(shí)行的薪酬、期權(quán)或期股的激勵(lì)。 ? 公司治理與財(cái)務(wù)治理的區(qū)別主要有： ? （ 1）制衡的著眼點(diǎn)不同 ? 公司治理制衡的著眼點(diǎn)主要側(cè)重于公司內(nèi)部人事組織制度及由此產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益、剩余索取和監(jiān)督權(quán)力的分配，經(jīng)營(yíng)管理運(yùn)行機(jī)制的設(shè)計(jì)、構(gòu)建與調(diào)整，以及由此產(chǎn)生的激勵(lì)約束問題；財(cái)務(wù)治理制衡的著眼點(diǎn)在于財(cái)務(wù)決策權(quán)、財(cái)務(wù)收支決定權(quán)、財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)和財(cái)務(wù)人員尤其是高層財(cái)務(wù)管理人員的配置問題。 治理與財(cái)務(wù)治理都根源于財(cái)產(chǎn)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)管理權(quán)的分離。如將部分財(cái)務(wù)監(jiān)督職能從所有者指定的相關(guān)監(jiān)督機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移到內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)，會(huì)引起公司治理結(jié)構(gòu)發(fā)生相應(yīng)的改變。 ? （ 2）公司治理的形式?jīng)Q定財(cái)務(wù)治理的形式，財(cái)務(wù)治理的形式反作用于公司治理的形式 ? 公司治理的形式如是美英公司模式，財(cái)務(wù)治理的形式就會(huì)將財(cái)權(quán)集中在公司經(jīng)營(yíng)管理者手中，所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者的財(cái)務(wù)監(jiān)督會(huì)主要依靠外部監(jiān)督形式；公司治理的形式如是日、德模式，財(cái)務(wù)治理的形式就會(huì)更多地表現(xiàn)為大股東直接掌管財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)、機(jī)構(gòu)控股及直接派員參與財(cái)務(wù)管理等。在當(dāng)今的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制國(guó)家，這一體制具有越來越重要的意義。國(guó)家政府對(duì)此亦會(huì)作出相應(yīng)的制度規(guī)范，以掌握必要的財(cái)務(wù)信息。國(guó)家政府制定相關(guān)的法律、法規(guī)和政策，給公司設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)激勵(lì)制度創(chuàng)造相應(yīng)的環(huán)境。 ? （ 3）所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)管理者、上層經(jīng)營(yíng)管理者對(duì)下層經(jīng)營(yíng)管理者的財(cái)務(wù)監(jiān)督體制 ? 具體包括股東大會(huì)對(duì)董事會(huì)、董事會(huì)對(duì)經(jīng)營(yíng)管理層、監(jiān)事會(huì)對(duì)董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)管理層、上層經(jīng)營(yíng)管理者對(duì)下屬經(jīng)營(yíng)管理者在成本費(fèi)用計(jì)算、財(cái)務(wù)收入與支出、薪酬確定與支付、利潤(rùn)計(jì)算與核實(shí)、財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)等方面的事前、事中與事后監(jiān)督制度、監(jiān)督方式與運(yùn)行操作方法等。 ? （ 2）公司內(nèi)部掌管財(cái)權(quán)的人事安排制度 ? 掌握財(cái)權(quán)的人員、特別是高層掌管財(cái)權(quán)的人員選聘安排制度，是公司財(cái)務(wù)治理的重要組成部分。 財(cái)務(wù)治理的主要內(nèi)容 ? （ 1）公司內(nèi)部財(cái)務(wù)管理權(quán)限劃分制度 ? 即公司的股東大會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)管理層及下屬不同層次經(jīng)營(yíng)管理者、財(cái)務(wù)部門和相關(guān)人員在財(cái)務(wù)管理方面的權(quán)限界定制度以及權(quán)限調(diào)整制度。 ? （ 4）相互制衡是財(cái)務(wù)治理中的基本狀態(tài) ? 與傳統(tǒng)的企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制不同，財(cái)務(wù)治理中的主體與客體、不同的委托方與代理方、所有者與經(jīng)營(yíng)管理者之間，按照市場(chǎng)規(guī)則形成相互約束、互為條件的制衡關(guān)系。 ? （ 3）不同的治理手段和治理方式共存于一個(gè)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)中 ? 不同層次的財(cái)務(wù)治理主體與客體，需要針對(duì)不同的情況采用不同的治理手段和治理方式，如在所有者與經(jīng)營(yíng)者之間需要采用契約或合同的方式，規(guī)定各自的財(cái)務(wù)權(quán)利和義務(wù)；采用解聘或辭職的手段，彌補(bǔ)契約的不合理或一方不履約；在不同經(jīng)營(yíng)者之間需要采用確定薪酬方式，固定雙方的委托代理關(guān)系；采取扣減薪酬或增加獎(jiǎng)勵(lì)等手段，激勵(lì)代理方努力。一般來說，下一層面的治理主體受制于上一層面治理主體，執(zhí)行者受制于委托者或決策者，決策者受制于監(jiān)督者和所有者。 ? 財(cái)務(wù)治理可以歸結(jié)為：財(cái)務(wù)治理是在公司制條件下，政府、出資人和經(jīng)營(yíng)管理者之間在財(cái)務(wù)收支管理、財(cái)務(wù)剩余索取、財(cái)務(wù)監(jiān)督、財(cái)務(wù)利益分配和財(cái)務(wù)人員配置等方面劃分權(quán)限，從而形成相互制衡關(guān)系的財(cái)務(wù)管理體制。 ? 其六，財(cái)務(wù)治理