【正文】 龍頭擁有一流的價(jià)值發(fā)現(xiàn)和推介能力。交易表現(xiàn) 在發(fā)行階段引入能在中長(zhǎng)期持續(xù)支持公司發(fā)展戰(zhàn)略的相當(dāng)規(guī)模的機(jī)構(gòu)和高凈值個(gè)人投資者；通過合理的安排正確引導(dǎo)公司上市初期的市場(chǎng)情緒；協(xié)助公司制訂全面的投資者管理計(jì)劃，以便為后續(xù)市場(chǎng)表現(xiàn)提供長(zhǎng)期的支持 。優(yōu)秀團(tuán)隊(duì) 國(guó)泰君安將派出經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，從方案設(shè)計(jì)、材料制作到監(jiān)管部門溝通等每一個(gè)環(huán)節(jié)，均保證最專業(yè)的團(tuán)隊(duì)全程參與，確保項(xiàng)目人員的穩(wěn)定性，確保項(xiàng)目的高效順暢運(yùn)作。保薦顧問和行業(yè)研究服務(wù)為公司合規(guī)運(yùn)作提供保薦服務(wù)，并積極跟蹤監(jiān)管政策導(dǎo)向和行業(yè)動(dòng)態(tài)，及時(shí)向公司反饋相關(guān)信息，為公司各項(xiàng)資本運(yùn)作計(jì)劃提供顧問服務(wù)，包括但不限于公司融資、購并、產(chǎn)業(yè)重組等。 Guotai Junan Securities Co., 頁國(guó)泰君安后續(xù)服務(wù)與差異化服務(wù) ——長(zhǎng)期全面的服務(wù)與承諾長(zhǎng)期合作，提供優(yōu)質(zhì)的后續(xù)服務(wù)全方位調(diào)動(dòng)優(yōu)勢(shì)資源，提供差異化服務(wù)市值管理 定期為公司提供與市值管理相關(guān)的政策動(dòng)向和動(dòng)態(tài)市值管理方案，通過協(xié)助公司安排投資者溝通計(jì)劃、為機(jī)構(gòu)客戶提供研究咨詢等各種方式維護(hù)公司在市場(chǎng)中的品牌形象。 Guotai Junan Securities Co., 頁在資本運(yùn)作中，國(guó)泰君安投資銀行部憑借一流的業(yè)務(wù)能力與創(chuàng)新精神，成就了諸多 “第一 ”，引領(lǐng)我國(guó)投行業(yè)務(wù)的發(fā)展。169。公司曾被譽(yù)為基金經(jīng)理的 “黃埔軍校 ”，國(guó)內(nèi)基金業(yè)起步的前五年，約有 1/3以上的基金經(jīng)理曾任職國(guó)泰君安，目前多數(shù)已進(jìn)入各個(gè)基金的高級(jí)管理層 。 Guotai Junan Securities Co., 頁國(guó)泰君安卓越的承銷能力—— 深厚的機(jī)構(gòu)人脈資源具有國(guó)泰君安相關(guān)工作履 歷 的國(guó)內(nèi)主要基金和保 險(xiǎn)資產(chǎn) 管理 領(lǐng)導(dǎo)憑借地處上海的優(yōu)勢(shì)，公司領(lǐng)導(dǎo)與上海投資機(jī)構(gòu)高層管理人員多年來一直維持良好的人脈關(guān)系。國(guó)泰君安網(wǎng)下認(rèn)購倍數(shù)均值為，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于 A股 認(rèn)購倍數(shù)均值。國(guó)泰君安一直重視投資者關(guān)系，在投資者之間建立了相互支持的戰(zhàn)略合作關(guān)系。?同時(shí)，為了防止利益沖突，它們之間又建立了嚴(yán)格的防火墻國(guó)泰君安突出的定價(jià)能力—— 首屈一指的研究力量169。?100余名 在不同方向有豐富研究分析經(jīng)驗(yàn)的研究員，覆蓋 A股、 H股上市公司。 Guotai Junan Securities Co., 頁本土最佳研究團(tuán)隊(duì)第四名2023年最具影響力研究機(jī)構(gòu)第四名2023年本土最佳研究團(tuán)隊(duì)第二名2023年對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)與公司全面覆蓋的研究體系?國(guó)泰君安的研究實(shí)力和研究產(chǎn)品受到國(guó)內(nèi)外客戶的廣泛重視與好評(píng)，在業(yè)界最權(quán)威的 《 新財(cái)富 》 “最佳分析師 ”和 “最佳研究團(tuán)隊(duì) ”系列評(píng)選活動(dòng)中屢獲殊榮。國(guó)泰君安在近期多只股票承 銷 和推介 過 程中，成功地向機(jī)構(gòu)投 資 者揭示客 戶 的企 業(yè) 價(jià) 值 所在并 說 服機(jī)構(gòu)投 資 者提出 較 市 場(chǎng) 平均定價(jià) 為 高的詢 價(jià)區(qū) 間 ，承 銷 的多家 IPO企 業(yè)發(fā) 行市盈率已高于 發(fā) 行當(dāng)日行 業(yè) 內(nèi)多家同 類 企 業(yè)的交易市盈率。國(guó)泰君安具有 業(yè) 界 領(lǐng) 先的定價(jià) 實(shí)力。 Guotai Junan Securities Co., 頁國(guó)泰君安突出的定價(jià)能力—— 充分挖掘和實(shí)現(xiàn)客戶價(jià)值新股 發(fā) 行價(jià)格表明市 場(chǎng)對(duì) 公司股票價(jià)格的接受程度，而新股 發(fā) 行首日及 發(fā) 行后二 級(jí) 市 場(chǎng) 的 漲 幅 則 表明市場(chǎng)對(duì) 公司股票價(jià) 值 的 認(rèn) 可程度。素來突出的價(jià) 值發(fā) 掘、 詢 價(jià)、定價(jià)能力、 領(lǐng) 袖 級(jí) 的市 場(chǎng) 影響力， 是國(guó)泰君安保 證 客 戶 利益的最大 優(yōu)勢(shì) 。169。國(guó)泰君安將憑借超強(qiáng)的專業(yè)能力及對(duì)公司與行業(yè)的深刻理解，關(guān)注于審核的每一個(gè)環(huán)節(jié)與每一個(gè)細(xì)節(jié)，充分發(fā)揮專業(yè)精神與溝通能力確保項(xiàng)目的成功！IPO材料申 報(bào) 后， 證監(jiān) 會(huì)將 針對(duì) 申 報(bào) 材料中存在疑 問 或者不符合相關(guān)要求的方面 進(jìn) 行反 饋 ，并 報(bào) 送 發(fā)審 委 員 會(huì) 審 核。 Guotai Junan Securities Co., 頁國(guó)泰君安出色的保薦能力—— 高效專業(yè)的項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)?目前 A股 資 本市 場(chǎng)為 保薦、核準(zhǔn)制，在此體系下， 各個(gè) 環(huán)節(jié) 出色的保薦能力 是國(guó)泰君安投行支持客 戶實(shí)現(xiàn)資 本運(yùn)作意愿的首要 優(yōu)勢(shì)?擁 有 最 為優(yōu) 秀的投 資銀 行 業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)?在 《 新 財(cái) 富 》 雜 志 評(píng)選 中，被 評(píng)為 “最佳投 資銀 行 團(tuán)隊(duì) ”，同 時(shí) ，在 IPO業(yè)務(wù) 能力、增 發(fā)業(yè)務(wù) 能力和 購 并 業(yè)務(wù) 能力 評(píng)比中位列第一?重 視 與客 戶 的 長(zhǎng) 期 戰(zhàn) 略伙伴關(guān)系，將全力保障 項(xiàng) 目的成功，投入充足的 專業(yè) 力量， 全方位 調(diào)動(dòng) 公司的 資 源 ， 為項(xiàng) 目保 駕護(hù) 航項(xiàng)目負(fù)責(zé)人投資銀行部風(fēng)險(xiǎn)控制與內(nèi)核團(tuán)隊(duì)價(jià)值挖掘與研究支持團(tuán)隊(duì)投資者關(guān)系與公關(guān)團(tuán)隊(duì)監(jiān)管部門溝通團(tuán)隊(duì)?wèi)?zhàn)略引資與直投團(tuán)隊(duì)資本市場(chǎng)推介承銷團(tuán)隊(duì)公司負(fù)責(zé)人高級(jí)別協(xié)調(diào)人為項(xiàng) 目保 駕護(hù) 航65名 保薦代表人及準(zhǔn)保薦代表人投行 團(tuán)隊(duì) 人數(shù)達(dá) 200多名平均年 齡 35歲 以下95％以上 具有 碩 士研究生學(xué) 歷平均投 資銀 行 業(yè)務(wù) 年限在 3年以上平均每位成 員經(jīng)歷 的完整 項(xiàng) 目數(shù)達(dá) 3個(gè)投資銀行總部擁有：169。n 國(guó)泰君安投行更愿意為過往的長(zhǎng)期客戶、國(guó)內(nèi)的優(yōu)質(zhì)國(guó)企及龍頭民企提供財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)。 Guotai Junan Securities Co., 頁n 提供實(shí)時(shí)控制權(quán)管理與反收購措施n 為企業(yè)制定最佳收購戰(zhàn)略直接增持股份：—— 法人股協(xié)議收購—— 流通股舉牌—— 司法拍賣收購—— 要約收購股東一致行動(dòng)征集投票權(quán)，控制股東大會(huì)控制董事會(huì)—— 派駐人員擔(dān)任內(nèi)部董事—— 推薦外部董事—— 提名獨(dú)立董事管理層面的反收購策略：—— 管理層 /員工持股策略—— 毒丸計(jì)劃 —— 焦土戰(zhàn)術(shù) —— 董事會(huì)輪換制度—— 限制董事資格條款策略—— 絕對(duì)多數(shù)條款策略—— 相互持股策略—— 管理層降落傘策略 股票交易層面的反收購策略：—— 控股股東增持股份 —— 上市公司股份回購方式 —— 白衣騎士方式（尋找善意收購者） —— 帕克曼防御方式（對(duì)敵意收購方實(shí)施敵 意收購） 1 投資銀行在收購與反收購中的作用 2 并購業(yè)務(wù)潛在客戶的挖掘n 根據(jù)客戶產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)，判斷是否存在縱向收購、橫向收購、混合收購的需求，是否存在閑置資金或可行的融資渠道。 Guotai Junan Securities Co., 頁投 資銀 行參與企 業(yè) 股 權(quán) 融 資 的所有重要 環(huán)節(jié) ，包括招股文件制作、投 資 故事 設(shè)計(jì) 、 財(cái)務(wù) 估 值 、國(guó)內(nèi) 監(jiān) 管 審 批、 預(yù) 路演、路演、定價(jià)、配售股票等各方面工作，并在其中擔(dān)當(dāng)重要角色：國(guó)泰君安投 資銀 行部是中國(guó)的 頂 尖投行，在 保薦、定價(jià)、承 銷 、后 續(xù) 服 務(wù) 及 創(chuàng) 新 方面均提供了差異化的 優(yōu)質(zhì) 服 務(wù) 。169。上海汽車和上柴股份原控股股東上海電氣的最終控制人均為上海市國(guó)資委，此次并購實(shí)現(xiàn)了上海市工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、資源整合重組的目的。實(shí)現(xiàn)了鵬欣集團(tuán)構(gòu)筑自身資本市場(chǎng)平臺(tái)、并幫助中科合臣擺脫經(jīng)營(yíng)困境的目的。2023年 6月，廣州嶺南國(guó)際企業(yè)集團(tuán)通過行政無償劃轉(zhuǎn)方式受讓越秀集團(tuán)持有的東方賓館 %股權(quán)，同時(shí)受讓越秀集團(tuán)持有的東酒集團(tuán) 100%股權(quán)而間接持有東方賓館 %，實(shí)現(xiàn)行業(yè)資源的整合優(yōu)化。 Guotai Junan Securities Co., 頁國(guó)泰君安 良好的投資銀行業(yè)績(jī)與品牌—— 主要 財(cái)務(wù)顧問業(yè)績(jī)2023年 1月，原金牛能源股份有限公司完成重組，將其母公司冀中能源旗下的煤炭業(yè)務(wù)全部注入金牛能源，實(shí)現(xiàn)其集團(tuán)煤炭業(yè)務(wù)的整體上市。 Guotai Junan Securities Co., 頁國(guó)泰君安良好的投資銀行業(yè)績(jī)與品牌—— 主要再融資業(yè)績(jī)山 東 黃金增 發(fā) 元主承 銷 商上港集 團(tuán) 增 發(fā) 元主承 銷 商京能 熱電 增 發(fā) 元主承 銷 商成 飛 集成增 發(fā) 元主承 銷 商申能股份增 發(fā) 元主承 銷 商金融街增 發(fā) 元主承 銷 商張 江高科配股 元主承 銷 商魯 泰 A增 發(fā) 元主承 銷 商長(zhǎng) 江投 資 增 發(fā) 元主承 銷 商錦 州港增 發(fā) 元 主承 銷 商浦 發(fā)銀 行增 發(fā)150億 元主承 銷 商南方建材增 發(fā) 元主承 銷 商航天機(jī) 電 配股 元主承 銷 商洪都航空增 發(fā) 元 主承 銷 商上海汽 車 增 發(fā) 元 主承 銷 商成 發(fā) 科技增 發(fā) 元 主承 銷 商工商 銀 行可 轉(zhuǎn)債 元主承 銷 商深深寶 A增 發(fā) 元主承 銷 商169。 Guotai Junan Securities Co., 頁國(guó)泰君安良好的投資銀行業(yè)績(jī)與品牌—— 主要 IPO業(yè)績(jī)十多年來，國(guó)泰君安擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu)兼主承 銷 商合 計(jì) 完成首次公開 發(fā) 行、公開增 發(fā) 、定向增 發(fā) 、配股、可 轉(zhuǎn)債 、可分離 債 逾 120家， 股 權(quán) 籌集 資 金超 1800億 元 。?2023年，國(guó)泰君安 繼續(xù) 保持投行 業(yè)務(wù) 良好 發(fā) 展，作 為 主承 銷 商成功完成農(nóng)業(yè)銀 行 IPO發(fā) 行、工商