律師企業(yè)并購(gòu)重組流程與盡職調(diào)查實(shí)務(wù)-文庫(kù)吧資料
2025-01-08 11:31本頁(yè)面
【正文】 確委托的條款 （二）選派有專業(yè)勝任能力的工作人員 （三）及時(shí)、高效地完成委托事項(xiàng) 計(jì)劃階段 調(diào)查、分析階段 報(bào)告階段 43明確委托的條款p在開始工作前，受托的會(huì)計(jì)師事務(wù)所必須與委托方就雙方的職責(zé)范圍達(dá)成一致，簽訂委托協(xié)議書。 41財(cái)務(wù)盡職調(diào)查與審計(jì)的區(qū)別報(bào)告結(jié)果運(yùn)用的范圍不同 審計(jì)報(bào)告 呈送給委托者后，后者要提供給投資者、債權(quán)入、稅務(wù)機(jī)關(guān)等，公開上市的公司的審計(jì)報(bào)告還要公之與社會(huì)公眾。財(cái)務(wù)盡職調(diào)查 報(bào)告只對(duì)委托人負(fù)責(zé)，并且，只對(duì)委托人指定的事項(xiàng)的調(diào)查、分析結(jié)果負(fù)責(zé)，如果由于調(diào)查結(jié)果嚴(yán)重失實(shí)，則要對(duì)由此導(dǎo)致的后果負(fù)責(zé)。之所以進(jìn)行 財(cái)務(wù)盡職調(diào)查 ，是自愿的，是出于了解交易中可能涉及到的事項(xiàng)，以減少變易風(fēng)險(xiǎn)、最大限度地從交易中獲得利益的需要。其工作的性質(zhì)和程度取決于委托人的要求，調(diào)查的結(jié)果是出具一個(gè)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告，在該報(bào)告中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要從專業(yè)角度對(duì)調(diào)查的情況進(jìn)行分析，但是不需要也不宜對(duì)交易的應(yīng)否進(jìn)行提出建議。 37財(cái)務(wù)盡職調(diào)查與審計(jì)的區(qū)別 目標(biāo)不同 委托人的出發(fā)點(diǎn)不同 工作結(jié)果導(dǎo)致的后果不同 報(bào)告結(jié)果運(yùn)用的范圍不同 38財(cái)務(wù)盡職調(diào)查與審計(jì)的區(qū)別目標(biāo)不同：審計(jì) 是一種鑒證服務(wù)，是注冊(cè)會(huì)計(jì)師按照獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)被審計(jì)對(duì)象會(huì)計(jì)報(bào)表的編制是否符合 《 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 》 和國(guó)家其他有關(guān)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)的規(guī)定，會(huì)計(jì)報(bào)表是否在所有重大方面公允地反映了其財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和資金變動(dòng)情況，以及會(huì)計(jì)處理方法的選用是否符合一貫性原則發(fā)表意見。 由于出售目的而對(duì)自身進(jìn)行的財(cái)務(wù)盡職調(diào)查。在擔(dān)保方式下，擔(dān)保方則要求被擔(dān)保方提供諸多背景資料，以對(duì)其投資前景作出理性的判斷。 34財(cái)務(wù)盡職調(diào)查p什么是財(cái)務(wù)盡職調(diào)查p財(cái)務(wù)盡職調(diào)查與審計(jì)的區(qū)別p如何做好財(cái)務(wù)盡職調(diào)查（一）明確委托的條款 （二）選派有專業(yè)勝任能力的工作人員 （三）及時(shí)、高效地完成委托事項(xiàng) 計(jì)劃階段 調(diào)查、分析階段 報(bào)告階段 35財(cái)務(wù)盡職調(diào)查什么是財(cái)務(wù)盡職調(diào)查 ？財(cái)務(wù)盡職調(diào)查，是委托方委托獨(dú)立的中介機(jī)構(gòu)或者由其自身的專業(yè)部門，對(duì)某一擬進(jìn)行并購(gòu)或其它交易事項(xiàng)的對(duì)象的財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所進(jìn)行的調(diào)查、分析。財(cái)務(wù)盡職調(diào)查往往不會(huì)涉及到收購(gòu)價(jià)的確定，但是，只要是并購(gòu)方委托的事項(xiàng)，如了解被并購(gòu)方的內(nèi)部控制、或有負(fù)債、或有損失、關(guān)聯(lián)交易、財(cái)務(wù)前景等，都可以成為財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的范圍。法津事務(wù)調(diào)查涉及到被并購(gòu)對(duì)象一切可能涉及到法律糾紛的方面，如并購(gòu)對(duì)象的組織結(jié)構(gòu)、正在進(jìn)行的訴訟事項(xiàng)、潛在的法律隱患等，該項(xiàng)工作一般由律師事務(wù)所來進(jìn)行。商業(yè)調(diào)查經(jīng)常涉及到收購(gòu)價(jià)的確定方式，一般由專業(yè)的咨詢公司來做。 33盡職調(diào)查收購(gòu)、兼并中的盡職調(diào)查往往分為三個(gè)方面進(jìn)行 ：（ 1）商業(yè)調(diào)查。這樣的調(diào)查工作往往不是投資者自己能夠獨(dú)立完成的，必須委托專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行，比如委托律師調(diào)查目標(biāo)公司的主體資格、目標(biāo)公司經(jīng)營(yíng)管理的合法性、目標(biāo)公司資產(chǎn)、債權(quán)債務(wù)等可能存在的法律風(fēng)險(xiǎn)等等，委托資產(chǎn)評(píng)估公司對(duì)目標(biāo)公司的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，委托財(cái)務(wù)咨詢公司或者其他專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)目標(biāo)公司的經(jīng)營(yíng)能力、經(jīng)營(yíng)狀況、競(jìng)爭(zhēng)能力等方面進(jìn)行調(diào)查、評(píng)估，委托專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)目標(biāo)公司的技術(shù)能力進(jìn)行調(diào)查、評(píng)估，委托環(huán)境評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)目標(biāo)公司所涉及的環(huán)境保護(hù)事項(xiàng)進(jìn)行評(píng)價(jià)，等等。 31各步驟環(huán)環(huán)相扣l Does the target fit strategy and operations?l Is the value of the deal realized and municated?l How does the pany growth strategy translate into an MA strategy?l Does the due diligence support the integration?l Does the integration focus on the right issues?l Is the pace of the MA process in line with the strategic goals?EvaluateIntegrateExecutePlan 32盡職調(diào)查 實(shí)施并購(gòu)的第一步 企業(yè)并購(gòu)是項(xiàng)復(fù)雜的法律工程，并購(gòu)的成功與否取決于眾多因素，其中，投資者對(duì)目標(biāo)公司了解的程度是眾多決定因素中最為重要的因素之一。 23新興鑄管（ 000778）收購(gòu)蕪湖鋼鐵廠案例科目名稱 帳面價(jià)值 調(diào)整后帳 面值 評(píng)估價(jià)值 增減值流動(dòng)資產(chǎn) 固定資產(chǎn) 其中在建工程 建筑物 設(shè)備 無形資產(chǎn) 其中土地使用 資產(chǎn)總計(jì) 流動(dòng)負(fù)債 長(zhǎng)期負(fù)債 負(fù)債總計(jì) 凈資產(chǎn) 科目名稱 帳面價(jià)值 調(diào)整后帳 面值 評(píng)估價(jià)值 增減值流動(dòng)資產(chǎn) 固定資產(chǎn) 其中在建工程 3 3 3 建筑物 設(shè)備 無形資產(chǎn) 其中土地使用 資產(chǎn)總計(jì) 流動(dòng)負(fù)債 長(zhǎng)期負(fù)債 負(fù)債總計(jì) 凈資產(chǎn) 被收購(gòu)方如何估值蕪焦廠資產(chǎn)評(píng)估蕪鋼資產(chǎn)評(píng)估 24新興鑄管（ 000778）收購(gòu)蕪湖鋼鐵廠案例被收購(gòu)方如何估值 評(píng)估價(jià)格分別為 768萬(wàn)元、 6280萬(wàn)元，合計(jì) 7048萬(wàn)元；成交價(jià)格分別為－ 3636萬(wàn)元、
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