工程項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)-文庫吧資料
2024-09-24 21:02本頁面
【正文】 9. 6 年57 附表 13 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表 （自有資金） 單位 : 萬元年 份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10現(xiàn)金流入 0 0 1574 2734 2734 2734 2734 2734 2734 374 0. 20 產(chǎn)品銷售收入 1574 2734 2734 2734 2734 2734 2734 2734 固定資產(chǎn)回收 726 . 20 流動(dòng)資金回收 280 . 00現(xiàn)金流出 1300 628 160 7. 10 239 5. 90 232 4. 19 230 0. 64 227 7. 09 188 3. 54 188 3. 54 200 3. 54 建設(shè)投資 ( 自有資金 ) 1300 628 流動(dòng)資金 ( 自有資金 ) 83 流動(dòng)資金 ( 盈余資金 ) 77 經(jīng)營成本 106 7. 8 144 6. 8 144 6. 8 144 6. 8 144 6. 8 144 6. 8 144 6. 8 144 6. 8 銷售稅金 78. 7 136 . 7 136 . 7 136 . 7 136 . 7 136 . 7 136 . 7 136 . 7 所得稅 0. 00 184 . 48 227 . 04 239 . 25 251 . 46 263 . 67 263 . 67 263 . 67 職工福利費(fèi)支出 0. 00 23. 33 23. 05 24. 29 25. 53 26. 77 26. 77 26. 77 借款本金償還 200 370 370 370 370 120 借款利息支出 0 178 158 121 84 47 10 10 10凈現(xiàn)金流量 130 0 628 . 00 33. 10 338 . 10 409 . 81 433 . 36 456 . 91 850 . 46 850 . 46 173 6. 66累計(jì)凈現(xiàn)金流量 130 0 192 8. 00 196 1. 10 162 3. 00 121 3. 19 779 . 83 322 . 92 527 . 54 137 8. 00 31 14. 65折現(xiàn)系數(shù) 0. 892 9 0. 797 2 0. 71 18 0. 635 5 0. 567 4 0. 506 6 0. 452 3 0. 403 9 0. 360 6 0. 322 0凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值 1 160 . 71 500 . 64 23. 56 214 . 87 232 . 54 219 . 55 206 . 68 343 . 49 306 . 68 559 . 16累計(jì)現(xiàn)金流現(xiàn)值 1 160 . 71 166 1. 35 168 4. 91 147 0. 05 123 7. 51 101 7. 96 81 1. 27 467 . 79 161 . 10 398 . 06計(jì)算結(jié)果： i0 = 0. 12 N PV ＝ 398 . 06 I R R ＝ 15. 88% Pb= 6. 4 年 Pb*= 9. 3 年58 附表 14 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表 （甲方投資） 單位 : 萬元年 份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10現(xiàn)金流入 0 0 0 1 127 .61 股利 0 資產(chǎn)清理分配 固定資產(chǎn)余值 無形資產(chǎn)余值 自有流動(dòng)資金 盈余公積金 折舊和攤銷 現(xiàn)金流出 520 33 甲方投資 520 33凈現(xiàn)金流量 520 251 33 1 127 .61累計(jì)凈現(xiàn)金流量 520 771 .20 804 .40 682 .58 525 .85 360 .69 187 .1 1 折現(xiàn)系數(shù) 18 凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值 464 .29 200 .26 3 累計(jì)現(xiàn)金流現(xiàn)值 464 .29 664 .54 688 .17 610 .75 521 .82 438 .14 359 .62 286 .1 1 220 .48 計(jì)算結(jié)果： i0 = N P V ＝ I R R ＝ % Pb= 年 Pb*= 年59 各財(cái)務(wù)報(bào)表之間的關(guān)系 投資計(jì)劃與資金籌措表 投資估算表 資金負(fù)債表 損益表 借款及還本付息表 折舊與攤銷估算表 成本費(fèi)用估算表 資金來源與運(yùn)用表 銷售收入及稅金估算表 現(xiàn)金流量表 60 工程項(xiàng)目的國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 一、國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的概念 國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，是按合理配置稀缺資源和社會(huì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的原則，采用影子價(jià)格、社會(huì)折現(xiàn)率等國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)參數(shù)，從國民經(jīng)濟(jì)全局的角度出發(fā)，考察工程項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合理性。49 附表 6 無形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)攤銷估算表 單位 : 萬元年 份項(xiàng)目3 4 5 6 7 8 9 10合計(jì)原值 200 200 200 200 200 200 200 200攤銷 6 . 6 7 6 . 6 7 6 . 6 7 6 . 6 7 6 . 6 7 6 . 6 7 6 . 6 7 6 . 6 7 5 3 . 3 3土地使用權(quán)凈值 1 9 3 . 3 3 1 8 6 . 6 7 1 8 0 . 0 0 1 7 3 . 3 3 1 6 6 . 6 7 1 6 0 . 0 0 1 5 3 . 3 3 1 4 6 . 6 7原值 236 236 236 236 236 236 236 236攤銷 2 9 . 5 2 9 . 5 2 9 . 5 2 9 . 5 2 9 . 5 2 9 . 5 2 9 . 5 2 9 . 5 2 3 6 . 0專有技術(shù)凈值 2 0 6 . 5 1 7 7 . 0 1 4 7 . 5 1 1 8 . 0 8 8 . 5 5 9 . 0 2 9 . 5 0 . 0原值 80 80 80 80 80 80 80 80攤銷 10 10 10 10 10 10 10 10 80遞延資產(chǎn)凈值 70 60 50 40 30 20 10 0原值 516 516 516 516 516 516 516 516攤銷 4 6 . 1 7 4 6 . 1 7 4 6 . 1 7 4 6 . 1 7 4 6 . 1 7 4 6 . 1 7 4 6 . 1 7 4 6 . 1 7 3 6 9 . 3 3無形、遞延資產(chǎn)合計(jì) 凈值 4 6 9 . 8 3 4 2 3 . 6 7 3 7 7 . 5 0 3 3 1 . 3 3 2 8 5 . 1 7 2 3 9 . 0 0 1 9 2 . 8 3 1 4 6 . 6 7攤銷年限： 土地使用權(quán) 30 年；專有技術(shù) 8 年；遞延資產(chǎn) 8 年。 ? 分項(xiàng)詳細(xì)估算法 流動(dòng)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn)＝存貨＋應(yīng)收帳款＋周轉(zhuǎn)現(xiàn)金 流動(dòng)負(fù)債＝應(yīng)付帳款 44 工業(yè)項(xiàng)目流動(dòng)資金詳細(xì)估算 ? 存貨 : 包括外購材料、燃料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、備品備件 ? 應(yīng)收帳款： ? 周轉(zhuǎn)現(xiàn)金： ? 應(yīng)付帳款： 年周 轉(zhuǎn) 次 數(shù)年外 購 材料、燃料 費(fèi) 用金外 購 材料、燃料占用 資 ?年周轉(zhuǎn)次數(shù)年生產(chǎn)成本－折舊費(fèi)在產(chǎn)品占用資金 ?年周轉(zhuǎn)次數(shù)－折舊、攤銷費(fèi)年生產(chǎn)成本＋管理費(fèi)用產(chǎn)成品占用資金 ?年周轉(zhuǎn)次數(shù)年經(jīng)營成本應(yīng)收帳款占用資金 ??? 年周轉(zhuǎn)次數(shù) 費(fèi)、燃料及動(dòng)力費(fèi)－修理年經(jīng)營成本－外購材料周轉(zhuǎn)現(xiàn)金年周 轉(zhuǎn) 次 數(shù)費(fèi) 用年外 購 材料、燃料 及動(dòng)力應(yīng)付帳款 ?45 附表 3 投資計(jì)劃與資金籌措表 單位：萬元年 份序號(hào) 項(xiàng) 目1 2 3 4合 計(jì)1 投資總額 1300 2228 2 0 3 . 0 7 7 . 0 3 8 0 8 . 0 建設(shè)投資 1300 2228 3 5 2 8 . 0 流動(dòng)資金 2 0 3 . 0 7 7 . 0 2 8 0 . 02 資金籌措 1300 2228 2 0 3 . 0 7 7 . 0 3 8 0 8 . 0 自有資金 1300 628 8 3 . 0 0 . 0 2 0 1 1 . 0 甲方投資 （ 40 ％） 520 2 5 1 . 2 3 3 . 2 0 . 0 8 0 4 . 4 乙方投資 （ 30 ％） 390 1 8 8 . 4 2 4 . 9 0 . 0 6 0 3 . 3 丙方投資 （ 30 ％） 390 1 8 8 . 4 2 4 . 9 0 . 0 6 0 3 . 3 長期借款 0 1600 1 6 0 0 . 0 流動(dòng)資金借款 1 2 0 . 0 1 2 0 . 0 項(xiàng)目盈余資金 7 7 . 0 7 7 . 046 附表 4 借款還本付息表 單位：萬元年 份 2 3 4 5 6 7 8 9 10借款與還本付息 年初欠長期借款 0 1680 1480 1 1 10 740 370 年初欠流動(dòng)資金 0 120 120 120 120 120 120 120 借長期借款 1600 借流動(dòng)資金借款 0 120 建設(shè)期利息 80 長期借款付息 0 168 148 111 74 37 流動(dòng)資金借款付息 0 9. 60 9. 60 9. 60 9. 60 9. 60 9. 60 9. 60 9. 60 付息合計(jì) 0 177 . 60 157 . 60 120 . 60 83. 60 46. 60 9. 60 9. 60 9. 60 長期借款還本 200 370 370 370 370 流動(dòng)資金借款還本 120還本資金來源 稅后利潤 折舊費(fèi)與攤銷費(fèi) 200 370 370 370 370 流動(dòng)資金回收 120說明：長期借款利率 10 ％，借款當(dāng)年計(jì)半年利息；流動(dòng)資金借款利率 8 ％，借款當(dāng)年計(jì)全年利息。因此，有時(shí)可只計(jì)算銷售稅金（增值稅和營業(yè)稅），不再計(jì)算所得稅和調(diào)節(jié)稅。 37 ③ 攤銷費(fèi)（例如技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)包括許可證費(fèi)，專利費(fèi)，設(shè)計(jì)費(fèi)等），在引進(jìn)技術(shù)項(xiàng)目投產(chǎn)前支付的，作 待攤銷費(fèi)處理 ，于項(xiàng)目投產(chǎn)后一次或分幾次引入生產(chǎn)成本。規(guī)定流動(dòng)資金在投產(chǎn)第一年開始，按生產(chǎn)負(fù)荷進(jìn)行安排，并按全年計(jì)息。 34 按工商行規(guī)定，新建、擴(kuò)建企業(yè)在建成投產(chǎn)時(shí)必須有30％的鋪底流動(dòng)資金，才能申請(qǐng)流動(dòng)資金貸款。 可在建設(shè)期前加一欄“建設(shè)起點(diǎn) ” 。 基準(zhǔn)值的特性 ① 部門行業(yè)的針對(duì)性 ② 時(shí)效性 33 六、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中的幾個(gè)具體問題 1年 建設(shè)期以前發(fā)生的費(fèi)用占總費(fèi)用比例不大時(shí)，并入第 1年，比例較大時(shí)放在第 0年。 序號(hào) 年 份 項(xiàng) 目 投產(chǎn)期 達(dá)到設(shè)計(jì)能力生產(chǎn)期 合計(jì) 3 4 5 6 … n (一 ) (二 ) (三 ) (四 ) (五 ) (六 ) (七 ) (八 ) 生產(chǎn)負(fù)荷 （ ％ ） 產(chǎn)品銷售 (營業(yè) )收入 總成本 銷售稅金 技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi) 銷售利潤 [(一 )(二 )(三 )(四 )] 資源稅 營業(yè)外凈支出 利潤總額 [(五 )(六 )(七 )] 利潤表 單位：萬元 27 （資金來源與運(yùn)用表 ） 項(xiàng)目資金安排兩個(gè)任務(wù) ① 滿足項(xiàng)目需要，保證計(jì)劃期內(nèi)的資金平衡 ② 尋求資金分期投入的最優(yōu)計(jì)劃，保證盡快達(dá)到投產(chǎn)和生產(chǎn)能力 平衡：資金來源＝資金使用＋資金結(jié)余 28 序號(hào) 年 份 項(xiàng) 目 建設(shè)期 投產(chǎn)期 達(dá)到設(shè)計(jì)能力生產(chǎn)期 合計(jì) 1 2 3 4 5 6 … n (一 )
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