【正文】 的資本要求，到現(xiàn)在新增了操 作風險經(jīng)濟資本的計算方法。 民生銀行已經(jīng)于 2020 年開始與普華永道合作開發(fā)內(nèi)部評級體系。招商銀行于去年十月開始與穆迪咨詢合作開發(fā)對公信貸評級模型，與美國 Trans Union 公司合作開發(fā)對私評分系統(tǒng)，目前模型開發(fā)已基本完成，正在考慮部署上線的工作。目前，建行正準備按巴塞爾新協(xié)議的要求啟動將市場風險、操作風險和信用風險一并考慮的 IRB 體系總體規(guī)劃建設(shè)項目。 中國工商銀行正在與普華永道管理咨詢合作進行新協(xié)議的總體規(guī)劃設(shè)計，規(guī)劃中考慮了內(nèi) 部評級法模型、業(yè)務(wù)流程和 IT 實施。管理人自己的下載網(wǎng)站 ****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項目 商業(yè)銀行風險管理簡介 管，第一個實現(xiàn)組合管理并建立風險數(shù)據(jù)倉庫的信貸管理系統(tǒng)。 ****銀行，由管理咨詢公司主導(dǎo)實施的 ****銀行信用風險管理系統(tǒng)已經(jīng)成功 上線。 三、中國 由于受到客觀條件的限制，中國銀監(jiān)會表態(tài)，至少在十國集團 2020 年實施巴塞爾新協(xié)議的 幾年內(nèi)，我國仍將繼續(xù)執(zhí)行 1988 年的老協(xié)議。風險管理和策略研究機構(gòu) Mercer Oliver Wyman 預(yù)計，在競爭壓力下主動使用內(nèi)部評級法的北美和歐洲銀行將大大超過監(jiān)管要求的數(shù)目。 二、美國和歐洲 在美國，監(jiān)管當局要求 10 家最大銀行在新協(xié)議啟動之際必須使用內(nèi)部評級法。除了對風險管理目標及政策的定性披露及對一級資本和總資本充足率及相關(guān)資本內(nèi)容的披露外，第三支柱所要求的大部份信息的披露頻率均為半年一次。 金管局認為，新協(xié)議第三支柱中所要求的所有披露都是必須的，要求在香港注冊的銀行集 團在合并報表層面落實第三支柱的披露要求。金管局不會規(guī)定某類銀行采用某種資本計算方法，銀行可以自行決定用標準法還是基礎(chǔ)內(nèi)部評級法，但 2020 年底所有香港銀行最少要實施新資本協(xié)議的標準法，選用內(nèi)部評級法的銀行則最遲要在 2020 年實施。 管理資源吧（ ），海量管理資源免費下載 ！ 管理資源吧除 8 家大銀行外，另有 6 至 7 間中小型銀行也在籌備采用內(nèi)部評級法。 在美國，監(jiān)管當局要求 10 家最大銀行在新協(xié)議啟動之際必 須使用內(nèi)部評級法。由此可見，如果運用好內(nèi)部評價法這個工具，將有可能顯著增長銀行精確管理信用風險的能力，進而提高銀行的業(yè)務(wù)實力。 內(nèi)部評級法作為新協(xié)議的核心之一，正在成為全球領(lǐng)先銀行進行信用風險管理的主流模式。而高級法下，銀行可以測算出自己的違約損失率和風險敞口。 內(nèi)部評級法允許管理水平 高的銀行采用內(nèi)部評級計算出的違約概率和違約損失率計算資本 充足率，從而將資本充足率與銀行真正承擔的信用風險緊密結(jié)合起來。在相對復(fù)雜的內(nèi)部評級法中，管理水平較高的銀行大多采用銀行內(nèi)部對客戶和貸款的評級結(jié)果來確定風險權(quán)重、計算資本。管理人自己的下載網(wǎng)站 ****銀行－信貸課件與電 子化培訓(xùn)項目 商業(yè)銀行風險管理簡介 IRB 是風險管理的有效手段 新協(xié)議采用了由簡單到復(fù)雜的多種方法計算資本要求，如度量信用風險的標準法和內(nèi)部評 級法 (即 IRB 法 )。采用內(nèi)部 資本模型的銀行須做好滿足第二支柱監(jiān)管要求的工作，如：將內(nèi)部評級系統(tǒng)與策略及業(yè)務(wù)計劃相結(jié)合、提高董事會及高級管理層對第二支柱合規(guī)要求的認知及意識，提升資訊系統(tǒng)，滿足監(jiān)管統(tǒng)計報告的披露要求，保證有足夠的書面政策及規(guī)章制度，向監(jiān)管當局證明合規(guī)狀況，主動接觸監(jiān)管部門了解新協(xié)議的落實計劃、積極參與新協(xié)議落實計劃的商討，反映銀行意見和關(guān)注問題。銀行要達到新協(xié)議要求，不僅要達到第一支柱的資本計算 要求，還要滿足第二支柱監(jiān)管要求、第三支柱信息披露的要求。即對銀行實行更嚴格的市場約束，要求銀行提高信息的透明度，使外界對 它的財務(wù)、管理等有更好的了解。即加大對銀行監(jiān)管的力度，監(jiān)管者通過監(jiān)測決定銀行內(nèi)部能否 合理運行，并對其提出改進的方案。即要求銀行的最低資本充足率達到 8％，目的是使銀行對風險更敏感， 使其運作更有效。隨著新協(xié)議的公布，落實新協(xié)議的工作進入倒計時階段，全球銀行業(yè)與監(jiān)管機構(gòu)也就更為積極的展開相關(guān)工作。管理人自己的下載網(wǎng)站 ****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項目 商業(yè)銀行風險管理簡介 2 新資本協(xié)議與風險管理 巴塞爾新資本協(xié)議 2020 年 6 月 26 日， 10 大工業(yè)國銀行監(jiān)管機構(gòu)主席 JeanClaude Trichet 在國際清算銀行 的新聞發(fā)布會上代表 10 大工業(yè)國的央行和銀行監(jiān)管機構(gòu)首腦宣布，經(jīng)修改后的資本充足框架獲得通過。通過資產(chǎn)組合的信用風險管理 ,可以幫助商業(yè) 銀行決定相對于資產(chǎn)組合的資本分配，確定最優(yōu)經(jīng)濟資本，即緩沖借款人或交易對手的全部風險造成的非預(yù)期損失所需要的總資本水平。但是現(xiàn)在看來 ,這種方法已經(jīng)不能完全有效地控制信用風險了 ,因為在同一部門內(nèi)兩個借款人即使有很大的區(qū)別 ,它們也會同時經(jīng)歷某些問題 ,具有很強的相關(guān)性。 傳統(tǒng)上，商業(yè)銀行的信用風險管理對象是基于單個貸款業(yè)務(wù)的信用風險 ,而非資產(chǎn)組合的信用風險。 第四，商業(yè)銀行信用風險管理從單一資產(chǎn)的信用風險管理向資產(chǎn)組合的信用風險管理發(fā)展。上世紀９０年代 ,以 CreditMetrics 等新一代信用風險模型的出現(xiàn)為標志 ,國際大型商業(yè)銀行出現(xiàn)了信用風險管理動態(tài)化的特征 ,開始對信用風險進行動態(tài)監(jiān)控和分析 ,進入了信用風險管理的全新時期。 與此同時 ,資本資產(chǎn)定價模型、期權(quán)定價模型以及套利定價模型等金融理論的發(fā)展加深了人 們對金融市場的理解 ,為信用風險管理提供了新思路。以往的信用風險衡量和管理都是以財務(wù)報表為基礎(chǔ) ,在靜態(tài)的基礎(chǔ)上進行的。 第三，商業(yè)銀行信用風險管理由靜態(tài)管理向動態(tài)管理方向發(fā)展。而與傳統(tǒng)的信用風險管理工具不同，這些創(chuàng)新的信用風險管理方式具有風險拆分功能，能夠把原來商業(yè)銀行資產(chǎn)所存在的風險進行“解捆”，將各種風險分離開來，然后根據(jù)需要重新將一些風險捆綁在一起 ,形成不同特點的新產(chǎn)品來吸引不同的投資者。除了采用傳統(tǒng)的管理手段，例如嚴格的授信標準、規(guī)范的貸款條款、要求客戶提供抵押、質(zhì)押等風險緩釋措施，以及對獲得貸款支持的客戶進行及時有效的監(jiān)督等內(nèi)部控制措施進行信用風險管理外 ,商業(yè)銀行還通過與各種交易對手進行交易來實現(xiàn)對信用風險的管理。管理人自己的下載網(wǎng)站 ****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項目 商業(yè)銀行風險管理簡介 第二，商業(yè)銀行信用風險管理從內(nèi)部控制發(fā)展到外部交易。從長期看，在其他條件不變的情況下，重視信用風險管理的 商業(yè)銀行將在長期內(nèi)獲得越來越多的收益。隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍逐漸拓展，其面臨的信用風險廣度和深度均發(fā)生了深刻變化。 越來越多的銀行界人士 認識到，信用風險是與商業(yè)銀行貸款及各種投資業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)共 存的金融風險，商業(yè)銀行無法回避。同時，國際大型商業(yè)銀行加強了對信用風險管理的研究，在金融新工具的信用風險衡量、信用風險分析方法、信用風險管理技術(shù)和交易手段方面取得了較大進展，促成了信用風險管理的重大變革。無論是“ 5C”、“ 5W”或是“ 5P”要素法在內(nèi)容上大同小異，他們的共同之處 都是對每一要素逐一進行評分， 都可以歸為專家分析法。有些銀行將影響借款人還款能力和還款意愿的因素歸納為“ 5W”，即借款人 (Who) 、借款用途 (Why) 、還款期限 (When) 、擔保物 (What) 及如何還款 (How) 。在 3C 的基礎(chǔ)上，后來又發(fā)展出 5C 要素分析法。即借款人的道德品質(zhì)（ Character）、還 款能力（ Capacity）和資本實力（ Capital）。 傳統(tǒng) 的信用風險評價方法包括：專家系統(tǒng)（ ExpertSystems），信用評級系統(tǒng)（ CreditRating Systems），信用評分系統(tǒng)（ CreditScoring System）。 分散化方法是傳統(tǒng)的隨機組合管理方法。管理人自己的下載網(wǎng)站 ****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項目 商業(yè)銀行風險管理簡介 信用擔保是在違約發(fā)生之前，將擔保品及第三人保證視為對違約事件的一種保險。該方法依據(jù)授信原 則，通過加強信用分析和信用審查等內(nèi)控制度對信用風險進行預(yù)防性管理。 傳統(tǒng)的信用風險管理方法主要包括 授信管理、信用擔保、分散化、貸款出售以及資產(chǎn)證券 化等。 傳統(tǒng)信用風險管理方法 從歷史上第一家商業(yè)銀行誕生以來， 700 多年來各國商業(yè)銀行一直沿用一套古老的風險控 制思想和操作體系，稱為古典信用分析（ Classic Credit Analysis）。信用衍生產(chǎn)品的監(jiān)管一般套用相關(guān)的監(jiān)管規(guī)則，或者與監(jiān)管框架較成熟的傳統(tǒng)產(chǎn)品進行類比。信用衍生產(chǎn)品市場的參與者非常廣泛， 包括了商業(yè)銀行、投資銀行、固定收益投資者、保險公司、高收益市場基金、新興市場基金以及一些非金融性的公司。信用衍生產(chǎn)品主要采用遠期合約、互換和期權(quán)這三種基本方法。為此該銀行想找到另一家銀行或中間商，讓他們在收取一定的費用之后承擔 對顧客的一部分信用風險。信用衍生產(chǎn)品產(chǎn)生的宗旨是防范信用風險，指參與雙方之間簽訂一項金 融性合同，該合同允許在保留資產(chǎn)的前提下，將貸款或債券的信用風險從其他風險中剝離出來， 在市場上被定價，并轉(zhuǎn)移給愿意承擔風險的投資者。1986 年 10 月，第一波士頓公司宣布它準備出售一筆以低息貸款為抵押，價值 32 億美元的證券，標志著證券化由房地產(chǎn)業(yè)貸款向其它類型貸款擴展，這些貸款有：信用 卡貸款、汽車貸款、商業(yè)用不動產(chǎn)、機械設(shè)備等，但用于抵押的資產(chǎn)中住宅不動產(chǎn)仍占很大的比重。證券化比較通行的做法是由商業(yè)銀行將所持有的各種流動性較差的同類或 類似的貸款組合成若干個資產(chǎn)集，出售給專業(yè)的融資公司，再由融資公司以這些資產(chǎn)為抵押， 發(fā)行資產(chǎn)抵押債券。對一個已經(jīng)形成的資產(chǎn)組 合進行有益的調(diào)整，同時又不提高成本，以達到利潤最大，是有效的風險管理方法。 管理資源吧（ ），海量管理資源免費下載 ！ 管理資源吧 3. 在銀行總體層面上， RAROC 可用于目標設(shè)定、業(yè)務(wù)決策、資本配置和績效考核等。 1. 在單筆業(yè)務(wù)層面上， RAROC 可用于衡量一筆業(yè)務(wù)的風險與收益是否匹配，為銀行決定是否開展該筆業(yè)務(wù)以及如何進行定 價提供依據(jù)。整個公式衡量的是經(jīng)濟資本的使用效益。經(jīng)風險調(diào)整的資本收益率是指經(jīng)預(yù)期損失 (EL, Expected Loss) 和以經(jīng)濟資本計量的非預(yù)期損失 (UL, Unexpected Loss) 調(diào)整后的收益 率，其計算公式如下： RAROC = ( 收益 預(yù)期損失 )/ 經(jīng)濟資本 (或非預(yù)期損失 ) 風險調(diào)整的資本收益率 (RAROC) 強調(diào)，銀行承擔風險是有成本的。 管理資源吧（ ），海量管理資源免費下載 ！ 管理資源吧經(jīng)風險調(diào)整的收益率克服了傳統(tǒng)績效考核中盈利目標未充分反映風險成本的缺陷，使銀行的收益與風險有機結(jié)合，體現(xiàn)了業(yè)務(wù)發(fā)展與風險管理的內(nèi)在統(tǒng)一，實現(xiàn)了經(jīng)營目標與績效考核的一致。銀行是經(jīng)營特殊商品的高風險企業(yè)，以不考慮風險因素的指標衡量其盈利能力，具有很大的局限性。亞洲金融危機還提醒風險管理者：風險價值法并不能預(yù)測到投資組合的確切損失程度，也無法捕捉到市場風險與信用風險間的關(guān)系。這種情況一旦發(fā)生，給經(jīng)營單位帶來的后果就是災(zāi)難性的。 當然 VAR 方法也有其局限性，從技術(shù)角度講， VAR 值表明的是一定置信度內(nèi)的最大損失，但并不能絕對排除高于 VAR 值的損失發(fā)生的可能性。利用 VAR 方法進行風險控 制，可以使每個交易員或交易單位都能確切地明了他們在進行有多大風險的金融交易，并可以為每個交易員或交易單位設(shè)置 VAR 限額，以防止過度投機行為的出現(xiàn)。 VAR 被廣泛應(yīng)用于風險控制。管理人自己的下載網(wǎng)站 ****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項目 商業(yè)銀行風險管理簡介 之所以具有吸引力，就是因為它把銀行的全部資產(chǎn)組合風險概括為一個簡單的數(shù)字來表示風險管理的核心――潛在虧損。例如，在持有期為 1 天、置信水平為 99% 的情況下，若所計算的風險價值（ VAR） 為 1 萬美元，則表明該銀行的資產(chǎn)組合在 1 天中的損失有 99% 的可能性不會超過 1 萬美元。尤其是在過去的幾年里，許 多銀行和監(jiān)管機構(gòu)開始把這種方法當作全行業(yè)衡量風險的一種標準來看待。銀行需要測量整體風險，但只有在建立了全轄風險承受的管理體系以后，才有可能真正進行整體風險測量。繼摩根銀行推出信用矩陣 模型之后，許多大銀行和風險管理咨詢及軟件公司已開始嘗試創(chuàng)建新一代的風險測量模型，即一體化的測量模型，其中有些公司已經(jīng)推出了自己的完整模型和軟件，并開始在市場上向金融機構(gòu)出售。 全面風險管理自然伴隨著新的風險技術(shù)和模型的產(chǎn)生。如在新的巴塞爾協(xié) 議框架中，除傳統(tǒng)的信用風險之外，還加強了對市場風險和操作風險管理的要求，并鼓勵各大銀行采取積極的、全面的風險管理方法。全面風險管理的八個要素為企業(yè)的四個目標服務(wù)；企業(yè)的各個層面要堅持同樣的四個目標；每個層面都必須從八個要素進行風險管理。即三個維度：企業(yè)目標、全面風險管理要素、企業(yè)的各個層級；企業(yè)目標包括四個方面：戰(zhàn)略目標、經(jīng)營目標、報告目標和合規(guī)目標；全面風險管理要素有八個：內(nèi)部環(huán)境、目標設(shè)定、管理資源吧（ ），海量管理資源免費下載 ！ 管理資源吧 按照 2020 年 7 月美國 COSO（ TheCommitteeofSponsoringOrganizationoftheTheadway