我國商業(yè)銀行凈利差決定因素的實(shí)證研究銀行管理論文經(jīng)濟(jì)學(xué)論文-文庫吧資料
2024-08-21 09:22本頁面
【正文】 RESERit1為時(shí)間t1銀行i的機(jī)會成本。根據(jù)前面的分析,得到如下基本模型:NIMit=c0i+c1RISKAVERit1+c2RESERit1+c3OPCit1+c4LLPit1+c5MGit1+c6SIZEit1+c7NIMit1+c8FDit+c9GDPit+∈it 式中NIMit表示時(shí)間t銀行i的凈利差i=1...N t=1...T?！ ?三)模型及分析結(jié)果 根據(jù)本次研究所使用數(shù)據(jù)的特點(diǎn),我們選擇了固定效應(yīng)的面板數(shù)據(jù)回歸模型。Oliero2005中,用真實(shí)GDP,GDP增長率和GDP差距表示宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。Franken2003?Casu amp。在一個(gè)不利的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境條件下,由于非營運(yùn)貸款的增加,可以惡化銀行經(jīng)營狀況?！ 〗鹑谏罨疐D=存款銀行的總資產(chǎn)/GDP 8. 生產(chǎn)總值增長率GDP?！ ≡贐en Naceur2003的方法中,運(yùn)用金融深化計(jì)量了銀行業(yè)在經(jīng)濟(jì)中的重要性?！ ∩鲜龈髦笜?biāo)均選取滯后一期量作為解釋變量,因?yàn)殂y行各變量特征對利差的影響存在著較強(qiáng)的滯后效應(yīng)。由于模型中變量均用總資產(chǎn)變量平減,所以采用資產(chǎn)的對數(shù)值更合適 2004。Berger1987認(rèn)為銀行規(guī)模提高可以節(jié)約成本。 反映銀行規(guī)模的經(jīng)濟(jì)或不經(jīng)濟(jì)。本研究預(yù)期管理質(zhì)量與銀行利差正相關(guān)?！ ∵`約風(fēng)險(xiǎn)LLP=貸款損失準(zhǔn)備金/總貸款 。Angbazo1997對1989—1993年美國的數(shù)據(jù)進(jìn)行了實(shí)證分析,得出結(jié)論:凈利差率既反映了商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià),也反映了信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)?！ ong1997研究表明,銀行市場勢力?信貸風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)控制能力都會對銀行利差產(chǎn)生正的影響。所以,經(jīng)營成本與銀行利差間應(yīng)存在正向的關(guān)系?！ 〗?jīng)營成本衡量的是銀行為了推廣其存放款業(yè)務(wù),所投入的相關(guān)資源及服務(wù)過程的費(fèi)用。故本研究預(yù)期機(jī)會成本與銀行利差應(yīng)成負(fù)向關(guān)系。由于這些資金無法產(chǎn)生收益,因此存有越多準(zhǔn)備金對銀行而言,其機(jī)會成本越大,對銀行越不利。銀行吸收存款為了隨時(shí)能滿足顧客提款的需求,依法令規(guī)定必需有準(zhǔn)備金?！ C(jī)會成本衡量的是銀行持有非生利資產(chǎn)的多寡。這個(gè)變量與銀行利差是正相關(guān)的。相反的,若是銀行選擇較低的自有資金比例,則表示相對的有較高的風(fēng)險(xiǎn)偏好,會傾向縮小銀行利差。 McShane and Sharpe1985在探討銀行風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度時(shí),使用銀行的自有資金占總資產(chǎn)的比例來衡量?！ ”疚牟捎肏O and Saunders1981的定義,以凈利息收入除以生利資產(chǎn)總額的值作為銀行凈利差NIM的估計(jì)值?！ 《?我國商業(yè)銀行凈利差決定因素的實(shí)證分析 一樣本和數(shù)據(jù) 本文使用的數(shù)據(jù)來自Bankscope數(shù)據(jù)庫和《中國金融年鑒》19962005年各卷中各家銀行年末的損益表?資產(chǎn)負(fù)債表,還有部分?jǐn)?shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》。而且,這些研究在數(shù)據(jù)樣本選擇和技術(shù)處理上都存在明顯的偏差。王聰?shù)龋?004將銀行總成本視為銀行效率,運(yùn)用多元線性回歸法對影響銀行總成本的因素進(jìn)行研究,認(rèn)為這些因素即為銀行效率的影響因素?！ ×硪活悇t著重于分析市場結(jié)構(gòu)與銀行效率。比如,張鍵華2003運(yùn)用DEA分析法測量銀行效率并在此基礎(chǔ)上考察銀行效率與銀行特征變量資產(chǎn)規(guī)模?存/貸規(guī)模和市場集中度HHI的相關(guān)性,其結(jié)果顯示我國的銀行效率和集中度呈負(fù)相關(guān)性。 目前,國內(nèi)有關(guān)銀行業(yè)研究的文獻(xiàn)雖然為數(shù)不少,但廣泛地集中于兩類。Saunders 和 Schumacher2000把交易者模型應(yīng)用于歐洲和美國614家
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