我國(guó)商業(yè)銀行凈利差決定因素的實(shí)證研究銀行管理論文經(jīng)濟(jì)學(xué)論文-閱讀頁(yè)
2024-08-27 09:22本頁(yè)面
【正文】 回歸分析,結(jié)果(見表1)說明:銀行風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度RISKAVERt1?銀行規(guī)模SIZEt1?違約風(fēng)險(xiǎn)LLPt1?凈利差NIMt1和GDP增長(zhǎng)率對(duì)NIM均有顯著性的影響,而機(jī)會(huì)成本RESERt1?經(jīng)營(yíng)成本OPCt1?管理質(zhì)量MGt1?金融深化FD對(duì)NIM的影響不顯著?！ “凑涨懊嫣岬降姆椒▽?duì)不顯著的變量進(jìn)行逐步剔除,得到了包含5個(gè)變量的適用模型,結(jié)果表明:相對(duì)于基本模型,適用模型R2沒有提高,而F值有非常顯著的提高,說明適用模型與實(shí)際數(shù)據(jù)的擬合效果好于基本模型。 隨后,我們又分別對(duì)國(guó)有銀行和商業(yè)銀行的NIM模式進(jìn)行了基于面板數(shù)據(jù)的回歸分析,同樣也區(qū)分了基本模型和適用模型。有興趣者,可直接與作者聯(lián)系——編者按)?！ ?2)對(duì)商業(yè)銀行來說,風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度RISKAVERt1?違約風(fēng)險(xiǎn)LLPt1?金融深化FD?GDP增長(zhǎng)率?凈利差NIMt1對(duì)NIM的影響最顯著。同時(shí),我們也注意到,無論是采用基本模型還是適用模型,兩種類型的回歸效果都非常好,表現(xiàn)在R2和調(diào)整后R2接近1,而且兩者之間的差異非常小。 根據(jù)上面回歸結(jié)果,我們可以獲得以下初步結(jié)論: 1. 我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)成本OPC對(duì)銀行NIM的影響為負(fù)。這表明我國(guó)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)是低效的,“粗放式增長(zhǎng)”現(xiàn)象嚴(yán)重,資產(chǎn)和勞動(dòng)投入的增加并不能轉(zhuǎn)化為產(chǎn)出收益的增加?！ 〖达L(fēng)險(xiǎn)厭惡程度每上升一個(gè)單位,并具有較強(qiáng)的顯著性。這與預(yù)期結(jié)果相一致。這說明股份制銀行的資本狀況?防范信用風(fēng)險(xiǎn)的能力好于國(guó)有銀行的資本狀況和防范信用風(fēng)險(xiǎn)的能力,從而較好地提高了股份制銀行的NIM水平?！ ∵@與預(yù)期結(jié)果一致。但國(guó)有銀行的機(jī)會(huì)成本與銀行凈利差存在正相關(guān)關(guān)系,且統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)具有特別強(qiáng)的顯著性。這說明在中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中,政府信用對(duì)于穩(wěn)定銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng),防止擠兌起著極其重要的作用,由于有強(qiáng)大的政府信用提供保障,中國(guó)商業(yè)銀行至少在現(xiàn)階段不用擔(dān)心流動(dòng)性危機(jī)的發(fā)生?！ ∵@與預(yù)期結(jié)果相一致。但實(shí)證結(jié)果可看出,中國(guó)股份制商業(yè)銀行管理質(zhì)量與銀行凈利差存在負(fù)相關(guān)關(guān)系,且統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)具有不顯著性,這與預(yù)期結(jié)果不一致。 5. 從實(shí)證結(jié)果可看出,中國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模與銀行凈利差存在負(fù)相關(guān)關(guān)系,且統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)具有特別強(qiáng)的顯著性。該結(jié)果與國(guó)外研究的結(jié)論一致。從回歸結(jié)果可看出,銀行規(guī)模對(duì)我國(guó)國(guó)有銀行NIM有較強(qiáng)的顯著性負(fù)影響,而對(duì)我國(guó)股份制銀行NIM具有不顯著性的正相關(guān)關(guān)系。由于四大國(guó)有商業(yè)銀行擁有龐大的資產(chǎn)規(guī)模且不良資產(chǎn)率過高,而股份制銀行資產(chǎn)規(guī)模較小,不良資產(chǎn)較四大銀行低,因此股份制銀行資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大會(huì)促進(jìn)銀行NIM的增長(zhǎng)。即違約風(fēng)險(xiǎn)每上升一個(gè)單位,并具有較強(qiáng)的顯著性。從實(shí)證還可看出,國(guó)有銀行和股份制銀行不具有顯著性特征。因此,違約風(fēng)險(xiǎn)LLP并不能對(duì)回歸模型提供多少解釋信息?！ ∵@與預(yù)期結(jié)果一致。產(chǎn)生這一結(jié)果的原因在于我國(guó)銀行業(yè)資源配置效率和經(jīng)營(yíng)效率低下,致使銀行業(yè)總資產(chǎn)增加時(shí),NIM并不能相應(yīng)增加。這說明我國(guó)存貸款利率由國(guó)家統(tǒng)一制定,銀行無法憑借市場(chǎng)力量制定有利的存貸款利率獲得超額利潤(rùn)?！ ?. 從實(shí)證結(jié)果可看出,GDP增長(zhǎng)率每上升一個(gè)單位,并具有不夠強(qiáng)的顯著性。而股份制銀行的GDP增長(zhǎng)率與NIM負(fù)相關(guān),并具有特別強(qiáng)的顯著性?！ ?. 從實(shí)證結(jié)果可看出,我國(guó)商業(yè)銀行上年凈利差與它們當(dāng)年的凈利差存在正相關(guān)關(guān)系,且具有特別強(qiáng)的顯著性。在不考慮其他因素影響的前提下,上年NIM高,當(dāng)前的NIM也會(huì)高。這一點(diǎn)也是合情合理的,一個(gè)好的銀行會(huì)將優(yōu)秀的人才?優(yōu)質(zhì)的客戶及先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)方式保持下去,而經(jīng)營(yíng)效率低下的銀行想要在短短一年內(nèi)改善經(jīng)營(yíng)狀況幾乎是不
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