【正文】 更大的經(jīng)營自主權(quán)，并且結(jié)合當(dāng)初上實(shí)退出上海家化后，上海家化的涅磐的先例，此舉長期來看將會是利好。光明乳業(yè)的銷售規(guī)模目前在中國乳品行業(yè)位列第三，擁有從奶牛飼養(yǎng)到乳品加工銷售產(chǎn)業(yè)鏈一體化的優(yōu)勢，光明新鮮牛奶、新鮮酸奶、新鮮奶酪的市場份額均位居全國首位。去年總資產(chǎn)達(dá)522億元，規(guī)模銷售收入達(dá)700億元。國內(nèi)最大食品產(chǎn)業(yè)集團(tuán)之一的光明食品集團(tuán)2009年7月宣布，收購?fù)瓿珊?，占光明乳業(yè)總股本的65．45％?！?009年2月28日，《食品安全法》通過，該法律將于6月1日起實(shí)施，對食品安全監(jiān)管體制、食品安全標(biāo)準(zhǔn)、食品安全風(fēng)險監(jiān)測和評估、食品生產(chǎn)經(jīng)營、食品安全事故處置等各項(xiàng)制度進(jìn)行了補(bǔ)充和完善。2009年2月19日，國務(wù)院常務(wù)會議審議并原則通過輕工業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃，直指食品安全。從事該范圍內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品初加工的企業(yè)，自2009年1月1日起執(zhí)行所得稅優(yōu)惠政策。2008年11月，國家發(fā)改委、農(nóng)業(yè)部等13個部門聯(lián)合發(fā)布《奶業(yè)整頓和振興規(guī)劃綱要》，要求全面加強(qiáng)奶業(yè)質(zhì)量管理和制度建設(shè)，整頓乳制品生產(chǎn)企業(yè)和奶站并逐步規(guī)范養(yǎng)殖，以開創(chuàng)奶業(yè)發(fā)展新局面，并推動中國食品行業(yè)的質(zhì)量安全和監(jiān)管水平的全面提升。另外，新的乳品安全質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)出臺，對奶牛養(yǎng)殖者、乳品企業(yè)及政府監(jiān)管當(dāng)局都會帶來重要影響。2009年，三聚氰胺事件給整個行業(yè)帶來了深刻的教訓(xùn)，行業(yè)在反思，越來越多的乳品企業(yè)都在重新思考生存與發(fā)展之路，特別是主要乳品企業(yè)在紛紛調(diào)整公司戰(zhàn)略和策略，以應(yīng)對新的市場和政策環(huán)境。從市場競爭和行業(yè)整合的角度來看，中糧入主蒙牛，乳品行業(yè)民營轉(zhuǎn)向國有的趨勢加強(qiáng)。乳品加工企業(yè)，特別是主要企業(yè)，對原料奶和乳制品的質(zhì)量安全方面有了更多的投入，消費(fèi)者對牛奶消費(fèi)的信心顯著提高，這些因素促進(jìn)中國乳業(yè)市場的逐步回暖，復(fù)蘇的速度超過了預(yù)期。09年前三季度，中國原料奶平均價格呈下滑態(tài)勢，同比降幅達(dá)到15%左右，導(dǎo)致奶牛存欄和原料奶產(chǎn)量的下降。另外，中國奶粉出口由于三聚氰胺事件的影響以及性價比優(yōu)勢的缺失，出口大幅萎縮，09年前10個月的出口量較上年同期下降近80%。由于國際市場乳品價格低迷，特別是對中國市場影響較大的全脂奶粉和乳清制品價格低迷，中國從世界市場進(jìn)口的全脂奶粉和乳清制品猛增。價格的低迷嚴(yán)重打擊了世界奶牛養(yǎng)殖業(yè)和乳品加工業(yè)。譬如美國09年三月份食用級脫脂奶粉谷底價格為1795美元/噸（工廠交貨價），%，黃油谷底價格為2358美元/噸，較峰值時的3789美元/%，干乳清谷底價格為338美元/噸，較峰值時的1739美元/%，40磅塊裝切達(dá)干酪谷底價格為2461美元/噸，較峰值時的4874美元/%。由于乳品需求不振，乳業(yè)發(fā)達(dá)國家，特別是歐盟和美國，原料奶價格持續(xù)低迷，導(dǎo)致奶牛存欄下降，牛奶總供給減少。作為世界乳品市場價格“晴雨表”的恒天然全脂奶粉網(wǎng)上報價持續(xù)的低迷，給中國奶粉業(yè)乃至整個奶業(yè)帶來了重大沖擊，面臨嚴(yán)峻的市場環(huán)境，在各項(xiàng)扶持和規(guī)范政策的影響下，中國乳業(yè)在艱難地回暖，復(fù)蘇的速度超過了業(yè)界內(nèi)外的預(yù)期。我們預(yù)計(jì)貨幣政策的變化會體現(xiàn)在乳制品企業(yè)的新建投資方面會出現(xiàn)一定程度的減緩。寬松的貨幣政策推出對我國當(dāng)下的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程會產(chǎn)生明顯的影響。這是2008年6月以來的首次上調(diào)，也早于市場的普遍預(yù)期，意在控制信貸投放的節(jié)奏，實(shí)現(xiàn)月度分布的均衡性。歷史天量的信貸投放成為09年房地產(chǎn)市場量價齊升的主要推手。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖7 2008年以來我國CPI和PPI走勢情況二、貨幣及信貸政策貨幣政策逐漸回歸常態(tài)。但綜合全年來看，2010年仍將是溫和通脹的一年。%。CPI和PPI2009年12月的環(huán)比都是增長1%。居民消費(fèi)價格2009年11月份同比的漲幅由負(fù)轉(zhuǎn)正，%，%。2009年居民消費(fèi)價格（CPI）%。鑒于2010年進(jìn)一步推進(jìn)的消費(fèi)刺激政策和進(jìn)一步深化的分配制度改革，可以預(yù)期，旺盛的消費(fèi)仍將在2010年延續(xù)和提升，對經(jīng)濟(jì)增長的拉動貢獻(xiàn)增加。全年城鎮(zhèn)居民家庭人均總收入18858元，其中城鎮(zhèn)居民人均可支配收入17175元，%，扣除價格因素，%。其中，受到汽車補(bǔ)貼等促消費(fèi)政策和房地產(chǎn)市場火爆銷售的影響，汽車、家具、建材消費(fèi)最為強(qiáng)勁，%，%，%，遠(yuǎn)超平均水平，表明消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級提速。綜合來看，前三季度是投資和消費(fèi)帶動工業(yè)走出低迷，四季度則是出口和消費(fèi)拉動工業(yè)強(qiáng)勁增長。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖5 20052009年工業(yè)增加值情況規(guī)模以上工業(yè)增加值年內(nèi)呈現(xiàn)加速增長的態(tài)勢，2009年11月、%%，已經(jīng)處于歷史較高水平。2009年全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤25891億元，%。其中，%，%，%，四季度增長18%。伴隨著2009年工業(yè)企業(yè)利潤的好轉(zhuǎn)和企業(yè)家信心的提高，企業(yè)投資意愿進(jìn)一步增強(qiáng)，并且積極財(cái)政政策進(jìn)一步延續(xù)，因此我們認(rèn)為2010年投資仍將保持較快增長，但由于政策逐步回歸正常，投資增速較09年會略有回落，投資結(jié)構(gòu)上也隨政策著力點(diǎn)的變化而有所調(diào)整。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖4 20052009年固定資產(chǎn)投資情況分產(chǎn)業(yè)來看，%，%，%，第一產(chǎn)業(yè)投資增長明顯高于第二和第三產(chǎn)業(yè)。由于政策重點(diǎn)指向了調(diào)結(jié)構(gòu)，固定資產(chǎn)投資開始放緩。（二）投資增長維持高位固定資產(chǎn)投資增長明顯2009年，全社會固定資產(chǎn)投資為224846億元，%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖3 2006年以來我國GDP季度增長情況2010年，從拉動經(jīng)濟(jì)增長的三駕馬車來看，出口由于外需的逐步改善和比較基數(shù)的進(jìn)一步降低，預(yù)計(jì)將繼續(xù)保持良好的回升態(tài)勢；投資方面，企業(yè)投資意愿和信心隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)的回暖進(jìn)一步增強(qiáng)，而政府投資在積極財(cái)政政策帶動下仍將保持高位；促進(jìn)消費(fèi)的政策進(jìn)一步落實(shí)也將使居民消費(fèi)繼續(xù)保持平穩(wěn)增長。得益于寬松的貨幣政策和積極的財(cái)政政策，2009年中國經(jīng)濟(jì)成功實(shí)現(xiàn)V型反轉(zhuǎn)。（一）全國經(jīng)濟(jì)形式轉(zhuǎn)好2009年我國GDP逐季回升，%、%、%%，%。在經(jīng)濟(jì)指標(biāo)改善和通脹預(yù)期抬頭的局面下，寬松貨幣政策逐步退出至“適度寬松”，但預(yù)計(jì)M1M2剪刀差仍處于正值區(qū)間，市場資金面較為活躍。這一方面是由于我國已經(jīng)經(jīng)歷了乳制品行業(yè)井噴發(fā)展的時期，開始步入穩(wěn)定發(fā)展的時期，另一方面因?yàn)?008年爆發(fā)的三聚氰胺事件，也對整個行業(yè)的發(fā)展造成了負(fù)面的影響。但是在經(jīng)歷了一段時間的調(diào)整之后，全行業(yè)還是在2009年企穩(wěn)回升，保持了繼續(xù)增長的態(tài)勢。第二節(jié) 2009年乳制品行業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位 隨著國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民生活水平的提高，越來越多的人們把乳制品特別是牛奶作為日常生活中的一種營養(yǎng)品食用，因此，乳制品行業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值也不斷增加，在國民經(jīng)濟(jì)中的比重也不斷得到提高。（五）干酪類：主要包括原干酪、再制干酪等。全脂加糖煉乳、調(diào)味煉乳、配方煉乳等。（二）乳粉類：主要包括全脂乳粉、脫脂乳粉、全脂加糖乳粉和調(diào)味乳粉嬰幼兒乳粉；其他配方乳粉。二、乳制品的分類本報告所分析的乳制品行業(yè)是指《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》(GB/T47542002)中的食品制造業(yè)（行業(yè)代碼為14）下的一個子行業(yè)，屬于液體乳及乳制品制造這一小類，其行業(yè)代碼為1440。乳制品行業(yè)是由生產(chǎn)加工乳制品的企業(yè)所構(gòu)成，該行業(yè)是飼料轉(zhuǎn)化率高、資源利用節(jié)約的高效產(chǎn)業(yè)，也是極具發(fā)展?jié)摿蛷V闊市場前景的朝陽產(chǎn)業(yè)。乳制品，包括以生鮮牛（羊）乳及其制品為主要原料，經(jīng)加工制成的產(chǎn)品。目 錄第一章 乳制品行業(yè)基本情況 1第一節(jié) 乳制品行業(yè)的定義及分類 1一、乳制品及乳制品行業(yè)的定義 1二、乳制品的分類 1第二節(jié) 2009年乳制品行業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位 2第二章 2009年乳制品行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析 3第一節(jié) 2009年宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析 3一、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行 3二、貨幣及信貸政策 7三、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對乳制品行業(yè)的影響 8第二節(jié) 2009年乳制品行業(yè)政策環(huán)境分析 10一、重點(diǎn)政策匯總 10二、重點(diǎn)政策及重大事件分析 10三、政策未來發(fā)展趨勢 11第三節(jié) 2009年乳制品行業(yè)技術(shù)環(huán)境分析 12一、2009年行業(yè)勞動生產(chǎn)率 12二、行業(yè)技術(shù)未來發(fā)展趨勢預(yù)測 12第三章 2009年乳制品行業(yè)發(fā)展情況分析 15第一節(jié) 乳制品行業(yè)總體發(fā)展情況分析 15一、企業(yè)數(shù)量變化分析 15二、從業(yè)人員數(shù)量變化分析 15三、資產(chǎn)規(guī)模變化分析 16四、收入利潤變化分析 16第二節(jié) 2009年乳制品行業(yè)供給分析及預(yù)測 17一、供給總量及速率分析 17二、供給結(jié)構(gòu)變化分析 17三、2009～2011年供給預(yù)測 18第三節(jié) 2009年乳制品行業(yè)需求分析及預(yù)測 21一、需求總量及速率分析 21二、需求結(jié)構(gòu)變化分析 22三、2010～2012年需求預(yù)測 23第四節(jié) 2009年乳制品行業(yè)供需平衡及價格分析 25一、供需平衡分析及預(yù)測 25二、價格變化分析及預(yù)測 27三、2010年乳制品行業(yè)發(fā)展預(yù)期及建議 27第五節(jié) 2009年乳制品行業(yè)投融資情況分析 29一、固定資產(chǎn)投資 29二、行業(yè)投資額度占全國投資總額比重變化分析 29第四章 行業(yè)競爭狀況分析 30第一節(jié) 2009年乳制品行業(yè)SCP分析 30一、我國乳業(yè)現(xiàn)狀的SCP分析 30二、行業(yè)當(dāng)前競爭特點(diǎn)總結(jié) 35第二節(jié) 我國乳制品行業(yè)發(fā)展周期分析 36第五章 2009年乳制品行業(yè)全球市場及我國進(jìn)出口情況分析 38第一節(jié) 2009年乳制品行業(yè)全球市場情況分析 38一、2009年乳制品行業(yè)全球動態(tài) 38二、2009年乳制品行業(yè)全球貿(mào)易政策分析 38第二節(jié) 2009年乳制品行業(yè)進(jìn)出口情況分析 41第三節(jié) 2009年中國乳制品進(jìn)口分析 43一、2009年我國乳制品進(jìn)口再創(chuàng)歷史新高 43二、乳制品細(xì)分行業(yè)進(jìn)口量變化情況 43三、2009年中國乳制品進(jìn)口來源分析 44四、2009年中國乳制品進(jìn)口價格分析 44五、2010年進(jìn)口預(yù)測 44第四節(jié) 2009年乳制品行業(yè)出口情況分析 46一、2009年乳制品出口繼續(xù)萎縮 46二、乳制品細(xì)分行業(yè)出口量變化情況 46三、2009年中國乳制品出口目的地分析 47四、2009年中國乳制品出口價格分析 47五、2010年出口預(yù)測 47第六章 2009年乳制品行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 48第一節(jié) 乳制品行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈介紹 48第二節(jié) 2008年乳制品行業(yè)上游產(chǎn)業(yè)分析 49一、農(nóng)產(chǎn)品價格情況分析 49二、奶牛飼養(yǎng)情況分析 50三、飼料行業(yè)情況分析 50四、上游行業(yè)對乳制品行業(yè)的影響分析 51第三節(jié) 2009年乳制品行業(yè)下游產(chǎn)業(yè)分析 52一、居民收入情況 52二、居民消費(fèi)支出情況 52三、下游行業(yè)對乳制品行業(yè)的影響分析 53第七章 2009年乳制品行業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析 54第一節(jié) 2009年乳制品行業(yè)三費(fèi)變化情況 54第二節(jié) 2009年乳制品行業(yè)經(jīng)營效益分析 56一、行業(yè)盈利能力分析 56二、行業(yè)營運(yùn)能力分析 56三、行業(yè)償債能力分析 56四、行業(yè)發(fā)展能力分析 57五、行業(yè)效益預(yù)測 57第八章 2009年乳制品行業(yè)區(qū)域發(fā)展情況分析 58第一節(jié) 行業(yè)區(qū)域分布總體分析及預(yù)測 58一、行業(yè)區(qū)域分布特點(diǎn)分析及預(yù)測 58二、行業(yè)規(guī)模指標(biāo)區(qū)域分布分析及預(yù)測 58三、行業(yè)效益指標(biāo)區(qū)域分布分析及預(yù)測 59四、全國不同性質(zhì)企業(yè)分析 60第二節(jié) 內(nèi)蒙古乳制品行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測 62一、區(qū)域在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化 62二、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 64三、區(qū)域行業(yè)不同所有制企業(yè)分析 65四、區(qū)域行業(yè)發(fā)展趨勢預(yù)測 65第三節(jié) 黑龍江省乳制品行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測 66一、區(qū)域在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化 66二、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 68三、區(qū)域行業(yè)不同所有制企業(yè)分析 69四、區(qū)域行業(yè)發(fā)展趨勢預(yù)測 69第四節(jié) 山東省乳制品行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測 70一、區(qū)域在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化 70二、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 72三、區(qū)域行業(yè)不同所有制企業(yè)分析 72四、區(qū)域行業(yè)發(fā)展趨勢預(yù)測 73第五節(jié) 上海市乳制品行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測 74一、區(qū)域在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化 74二、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 76三、區(qū)域行業(yè)不同所有制企業(yè)分析 77四、區(qū)域行業(yè)發(fā)展趨勢預(yù)測 77第九章 行業(yè)子產(chǎn)品發(fā)展情況分析 78第一節(jié) 奶粉發(fā)展情況分析 78一、奶粉供給狀況分析 78二、奶粉需求狀況分析 78三、未來國內(nèi)奶粉市場格局分析 79四、奶粉2010年價格走勢 81第二節(jié) 乳清粉發(fā)展情況分析 83一、乳清粉進(jìn)口數(shù)量分析 83二、乳清粉進(jìn)口來源分析 83三、乳清粉進(jìn)口流向分析 84第三節(jié) 鮮乳品發(fā)展情況分析 85一、鮮乳品出口數(shù)量分析 85二、鮮乳品出口來源分析 85三、鮮乳品出口流向分析 86第十章 重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展情況分析 87第一節(jié) 行業(yè)內(nèi)上市公司綜合排名及各項(xiàng)指標(biāo)排名 87第二節(jié) 伊利股份發(fā)展情況分析 88一、企業(yè)簡介 88二、經(jīng)營狀況分析 88三、主導(dǎo)產(chǎn)品分析 89四、SWOT分析 902010年發(fā)展趨勢 90第三節(jié) 光明乳業(yè)發(fā)展情況分析 91一、企業(yè)簡介 91二、經(jīng)營狀況分析 91三、主導(dǎo)產(chǎn)品分析 91四、SWOT分析 93五、2010年發(fā)展趨勢 93第四節(jié) 三元股份發(fā)展情況分析 94一、企業(yè)簡介 94二、經(jīng)營狀況分析 94三、主導(dǎo)產(chǎn)品分析 94四、SWOT分析 96五、2010年發(fā)展趨勢 96第十一章 2009年乳制品行業(yè)風(fēng)險分析 98第一節(jié) 宏觀經(jīng)濟(jì)波動風(fēng)險 98第二節(jié) 政策風(fēng)險 99第三節(jié) 技術(shù)風(fēng)險 100第四節(jié) 供求風(fēng)險 101第五節(jié) 相關(guān)行業(yè)風(fēng)險 102第六節(jié) 區(qū)域風(fēng)險 103第七節(jié) 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)風(fēng)險 104第十二章 信貸建議 105第一節(jié) 行業(yè)總體授信原則 105第二節(jié) 鼓勵類信貸政策建議 106第三節(jié) 允許類信貸政策建議 108一、企業(yè)設(shè)立及布局 108二、工藝與裝備 109三