【正文】 人如以固有財(cái)產(chǎn)先行墊付上述費(fèi)用的，管理人有權(quán)從產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)中優(yōu)先受償。產(chǎn)品的管理人負(fù)責(zé)上述各項(xiàng)費(fèi)用的核算工作，并應(yīng)妥善保管上述費(fèi)用的相關(guān)單據(jù)、憑證。、報(bào)表編制等進(jìn)行核對并以書面方式確認(rèn)。、獨(dú)立核算。，以人民幣元為記賬單位。（二）產(chǎn)品遵循的會(huì)計(jì)政策產(chǎn)品的會(huì)計(jì)政策比照同類產(chǎn)品的現(xiàn)行政策執(zhí)行，并遵循如下注意事項(xiàng)：。資產(chǎn)管理人按本合同約定的按公允價(jià)值進(jìn)行估值時(shí)，所造成的誤差不作為計(jì)劃資產(chǎn)估值錯(cuò)誤處理。由于相關(guān)交易所及其注冊登記機(jī)構(gòu)發(fā)送的數(shù)據(jù)錯(cuò)誤，或由于其他不可抗力原因，管理人和托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當(dāng)、合理的措施進(jìn)行檢查，但是未能發(fā)現(xiàn)該錯(cuò)誤的，由此造成的計(jì)劃資產(chǎn)估值錯(cuò)誤，管理人和托管人可以免除賠償責(zé)任。管理人計(jì)算的計(jì)劃財(cái)產(chǎn)凈值已由托管人復(fù)核確認(rèn)、但因資產(chǎn)估值錯(cuò)誤給投資者造成損失的，由管理人與托管人按照管理費(fèi)率和托管費(fèi)率的比例各自承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。當(dāng)組合資產(chǎn)估值出現(xiàn)錯(cuò)誤時(shí)，管理人和托管人應(yīng)當(dāng)立即予以糾正，并采取合理的措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。產(chǎn)品應(yīng)承擔(dān)的各項(xiàng)費(fèi)用和稅費(fèi)見本說明書第四條、第（三）款。5. 估值方法產(chǎn)品凈值由管理人于每一交易日收盤后扣除當(dāng)日應(yīng)由產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用和稅費(fèi)后估算得出。如經(jīng)雙方平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無法達(dá)成一致意見，按照管理人對凈值的計(jì)算結(jié)果為準(zhǔn)。管理人對產(chǎn)品的估值應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定、該產(chǎn)品合同規(guī)定進(jìn)行，如未明確做出規(guī)定的，參照同行業(yè)通行做法處理。四、產(chǎn)品的估值、核算與報(bào)告（一）產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)的估值產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)估值的目的是客觀、準(zhǔn)確的反映產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)的價(jià)值，為產(chǎn)品費(fèi)用扣除、收益分配以及參與和退出提供計(jì)價(jià)依據(jù)。（2）如遇國家金融政策重大調(diào)整或市場狀況變化，致使產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)受損失的，全部損失由產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。（1）管理人依據(jù)產(chǎn)品合同的約定管理、運(yùn)用產(chǎn)品資金導(dǎo)致產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)受到損失的，由產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。（3）管理人需指定專職交易人員負(fù)責(zé)逐日盯市，嚴(yán)格按照產(chǎn)品合同約定的預(yù)警線/平倉線等風(fēng)控指標(biāo)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，并根據(jù)盯市結(jié)果和產(chǎn)品文件的約定及時(shí)采取相應(yīng)措施，如在產(chǎn)品凈值到達(dá)預(yù)警附近時(shí)及時(shí)向投資顧問揭示投資風(fēng)險(xiǎn)等。（1）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的目的是防止投資損失超過產(chǎn)品所能承受的程度，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的對象包括單一的投資品種盈虧和產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)整體的盈虧情況，對盈虧的監(jiān)控主要依靠止損制度來實(shí)現(xiàn)。對于因個(gè)別證券價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，通過對投資對象進(jìn)行深入的基本面研究和持續(xù)跟蹤，能夠在先期起到篩選和甄別風(fēng)險(xiǎn)的作用，同時(shí)通過事中適當(dāng)?shù)姆稚⒒芾砗椭箵p流程可以起到對沖個(gè)別證券間風(fēng)險(xiǎn)和減少損失的作用。證券投資的特點(diǎn)在于其未來收益的不確定，到目前為止尚沒有精確的預(yù)測方法能夠判斷一項(xiàng)投資是否盈利或虧損。金融市場危機(jī)、行業(yè)競爭等超出管理人自身直接控制能力之外的風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致產(chǎn)品的財(cái)產(chǎn)遭受損失。（5）其他風(fēng)險(xiǎn)。（5）特定風(fēng)險(xiǎn)。（4）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（3）操作與技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。（2）管理風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理一般包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評估以及風(fēng)險(xiǎn)控制三步，具體如下：產(chǎn)品可能面臨如下風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于（具體見附件2“風(fēng)險(xiǎn)揭示書”）：（1）市場風(fēng)險(xiǎn)。二者不一致時(shí)，以托管人收到的業(yè)務(wù)指令傳真件為準(zhǔn)。（3）投資指令的保管。管理人的指令發(fā)發(fā)送人員無權(quán)或越權(quán)發(fā)送指令及交割信息錯(cuò)誤，指令中重要信息模糊不清或不全等均可被認(rèn)為是發(fā)送錯(cuò)誤指令。管理人在下達(dá)指令時(shí)，應(yīng)確保本計(jì)劃銀行賬戶有足夠的資金余額，否則托管人不承擔(dān)因?yàn)橛囝~不足而不執(zhí)行造成的損失。托管人收到管理人發(fā)送的指令后，應(yīng)對傳真劃款指令進(jìn)行形式審查，驗(yàn)證指令的書面要素是否齊全、審核印鑒和簽名是否和預(yù)留印鑒和簽名樣本相符，復(fù)合無誤后應(yīng)依據(jù)本合同約定在規(guī)定期限內(nèi)及時(shí)執(zhí)行，不得延誤。管理人下達(dá)的投資指令應(yīng)寫明款項(xiàng)事由、到賬時(shí)間、金額、收款賬戶信息等，加蓋預(yù)留印鑒并由被授權(quán)人的簽章。變更通知應(yīng)載明新授權(quán)生效日期。該授權(quán)人員需事先由管理人向托管人提供書面授權(quán)通知（下簡稱“授權(quán)通知”），指定有權(quán)向資產(chǎn)托管人發(fā)送投資指令的被授權(quán)人員，包括被授權(quán)人員的名單、權(quán)限、電話、傳真、預(yù)留印鑒和簽字樣本，并注明相應(yīng)的交易權(quán)限，規(guī)定有效的身份確認(rèn)方法等，該通知需載明生效日期，且由授權(quán)人簽章，托管人收到當(dāng)日向管理人確認(rèn)。（1）授權(quán)人員與授權(quán)通知。產(chǎn)品管理人可在有利于產(chǎn)品運(yùn)營目的實(shí)現(xiàn)的前提下依法聘任投資顧問為其提供投資建議、進(jìn)行投資決策，與其簽訂《投資顧問合同》，實(shí)行投資顧問投資建議和受托人下達(dá)交易指令相結(jié)合的方式。（一）產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)的管理產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)在運(yùn)作處分中時(shí)應(yīng)遵照如下規(guī)則：(1)管理人、托管人等應(yīng)當(dāng)將產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)與其固有財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，不得將產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)或使產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)成為其固有財(cái)產(chǎn)的一部分；（2）在有利于產(chǎn)品運(yùn)營目的實(shí)現(xiàn)的前提下，管理人可依法將產(chǎn)品相關(guān)的部分事務(wù)委托他人處理；（3）管理人應(yīng)指派專門的產(chǎn)品負(fù)責(zé)人處理本產(chǎn)品項(xiàng)下的相關(guān)事務(wù)；（4）必須為本產(chǎn)品開設(shè)產(chǎn)品專用銀行賬戶，并對產(chǎn)品的資金進(jìn)行單獨(dú)管理，本產(chǎn)品的一切資金往來均需通過產(chǎn)品專用銀行賬戶進(jìn)行；（5）應(yīng)完整記錄并保留產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)及其使用情況的報(bào)表和文件，接受客戶對產(chǎn)品運(yùn)營相關(guān)事務(wù)的查詢；（6）不得假借本產(chǎn)品的名義開立其他賬戶，亦不得使用本產(chǎn)品項(xiàng)下的產(chǎn)品專戶進(jìn)行本產(chǎn)品以外的任何活動(dòng)；（7）管理人、托管人等有權(quán)按照產(chǎn)品的合同約定收取管理費(fèi)、托管費(fèi)等費(fèi)用。管理人返還前述全部款項(xiàng)之后，管理人就產(chǎn)品合同所列事項(xiàng)免除一切相關(guān)責(zé)任。（三）產(chǎn)品成立失敗相關(guān)說明若產(chǎn)品在銷售期限屆滿或者管理人/銷售機(jī)構(gòu)提前終止初始銷售時(shí)，不能滿足產(chǎn)品成立備案等條件的，稱為本產(chǎn)品成立失敗。銀行管理賬戶、銀行結(jié)算賬戶、證券資金賬戶一經(jīng)開立，即應(yīng)按“第三方存管”模式建立對應(yīng)關(guān)系，對應(yīng)關(guān)系一經(jīng)確定，不得更改，如果必須更改，應(yīng)由管理人發(fā)起，通過上述步驟，經(jīng)過托管行、券商雙方書面確認(rèn)后，重新建立“第三方存管”對應(yīng)關(guān)系。（6）產(chǎn)品托管人根據(jù)管理人提交的《證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)協(xié)議》、《期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)協(xié)議》等產(chǎn)品資料進(jìn)行產(chǎn)品托管賬戶與證券/期貨資金賬戶的關(guān)聯(lián)，實(shí)現(xiàn)銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)的順利開通。（5）托管行指定營業(yè)機(jī)構(gòu)根據(jù)管理人指令，按“第三方存管” 模式要求，開立銀行交易結(jié)算資金管理賬戶（下簡稱“銀行管理賬戶”）用于產(chǎn)品的結(jié)算與監(jiān)管。（3）管理人在經(jīng)紀(jì)商處開立證券交易資金臺(tái)賬賬戶（即該產(chǎn)品的“資產(chǎn)管理專用證券資金賬戶”，下簡稱“證券資金賬戶”）用于該產(chǎn)品場內(nèi)交易清算，該賬戶內(nèi)的資金信息與銀行管理賬戶同步，且根據(jù)“第三方存管”模式券商不能發(fā)起對該賬戶的資金劃入、劃出、取現(xiàn)操作。（2）管理人在托管行指定的營業(yè)機(jī)構(gòu)以自身名義開立銀行結(jié)算賬戶（即“托管賬戶”），并按“第三方存管”模式要求，與銀行交易結(jié)算資金管理賬戶建立對應(yīng)關(guān)系，該賬戶即托管協(xié)議中的產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)專戶。管理人向托管人發(fā)出《產(chǎn)品資金及文件移交清單》，列明交付托管行保管的產(chǎn)品資金金額和相關(guān)文件資料，托管行確認(rèn)保管賬戶余額與通知所載余額無誤后在管理人書面通知上蓋章確認(rèn)并傳真至管理人，視為保管的產(chǎn)品資金交付完成。管理人應(yīng)于產(chǎn)品成立的當(dāng)日通知托管行與證券/期貨經(jīng)紀(jì)商，并以該產(chǎn)品的名義在托管行和經(jīng)紀(jì)商分別開立相關(guān)賬戶，并將相關(guān)賬戶信息書面通知托管行。）產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)一般實(shí)行“第三方存管”的管理模式。自收到相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)書面確認(rèn)之日起，產(chǎn)品備案手續(xù)完畢，產(chǎn)品合同相應(yīng)生效。達(dá)到備案條件后，產(chǎn)品管理人應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定辦理驗(yàn)資和備案手續(xù)：應(yīng)自初始銷售期屆滿之日起一定期限內(nèi)聘請法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起一定期限內(nèi)，向相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交驗(yàn)資報(bào)告與客戶資料表，辦理相關(guān)備案手續(xù)。（如需），一般是自產(chǎn)品份額發(fā)售之日起最長不超過1個(gè)月（發(fā)起人可以根據(jù)產(chǎn)品資金募集情況進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，并向相關(guān)當(dāng)事人進(jìn)行公告）。同時(shí)滿足以下條件時(shí)，可以認(rèn)為客戶的認(rèn)購成功：①經(jīng)管理人簽署的有效認(rèn)購文件在產(chǎn)品推介期結(jié)束日前送達(dá)客戶；②認(rèn)購資金在產(chǎn)品推介期結(jié)束日前到達(dá)產(chǎn)品專用銀行托管賬戶（該賬戶具體解釋見本說明書第二條第（二）款之第2項(xiàng)）；③管理人接受并確認(rèn)委托人的認(rèn)購；產(chǎn)品成立生效（產(chǎn)品合同生效標(biāo)準(zhǔn)見本說明書第二條、第（二）項(xiàng)之第1點(diǎn)）。在產(chǎn)品認(rèn)購中，銷售機(jī)構(gòu)或人員應(yīng)協(xié)助符合客戶完成如下認(rèn)購申請工作：①填寫相關(guān)的開戶資料信息（如賬戶業(yè)務(wù)申請表、交易業(yè)務(wù)申請表、風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查問卷等），簽署產(chǎn)品認(rèn)購書、產(chǎn)品合同書等材料；②客戶應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品合同書簽署后規(guī)定時(shí)間內(nèi)（以不晚于產(chǎn)品推介期結(jié)束日為前提）將其在產(chǎn)品合同項(xiàng)下的認(rèn)購資金支付至該產(chǎn)品銀行專用托管賬戶，在產(chǎn)品初始銷售行為結(jié)束之前，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得動(dòng)用該資金；③銷售機(jī)構(gòu)或人員應(yīng)收集客戶認(rèn)購材料提交至產(chǎn)品管理人，包括但不限于：客戶開戶信息資料、產(chǎn)品合同書等認(rèn)購協(xié)議、身份證正反面復(fù)印件、銀行