【正文】 會(huì)員263,250 394,875 592,313 770,006 1,001,008 普通會(huì)員65,813 98,719 148,078 192,502 250,252 會(huì)員維護(hù)費(fèi)263,250 658,125 1,250,438 2,020,444 3,021,452 核心會(huì)員210,600 526,500 1,000,350 1,616,355 2,417,162 普通會(huì)員52,650 131,625 250,088 404,089 604,290 銷售人員工資206,423 305,459 444,291 620,886 845,793 基本工資162,000 194,400 233,280 279,936 335,923 銷售提成44,423 111,059 211,011 340,950 509,870 減 ： 管理費(fèi)用：908,502 973,062 1,085,378 1,156,952 1,249,117 管理人員工資540,000 594,000 653,400 718,740 790,614 培訓(xùn)費(fèi)12,000 13,200 14,520 15,972 17,569 場(chǎng)所租賃費(fèi)78,000 78,000 78,000 78,000 78,000 無(wú)形資產(chǎn)攤銷費(fèi)53,400 53,400 58,740 58,740 58,740 開(kāi)辦費(fèi)攤銷23,360 23,360 23,360 23,360 23,360 其他無(wú)形資產(chǎn)攤銷30,040 30,040 35,380 35,380 35,380 域名注冊(cè)費(fèi)300 300 300 300 300 虛擬主機(jī)托管費(fèi)2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 折舊177,202 177,202 211,722 201,722 201,722 硬件設(shè)備折舊167,202 167,202 201,722 201,722 201,722 其他固定資產(chǎn)折舊10,000 10,000 10,000 0 0 辦公費(fèi)用14,400 15,840 17,424 19,166 21,083 話費(fèi)7,200 7,920 8,712 9,583 10,542 網(wǎng)絡(luò)費(fèi)用24,000 31,200 40,560 52,728 68,546 減 ： 財(cái)務(wù)費(fèi)用：40,950 40,950 40,950 40,950 40,950 八 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(542,104)839,172 3,613,761 7,093,769 11,743,272 九 稅前利潤(rùn)(542,104)839,172 3,613,761 7,093,769 11,743,272 減 所得稅0 0 542,064 1,064,065 1,761,491 十 凈利潤(rùn)(542,104)839,172 3,071,697 6,029,704 9,981,781 公司總部人員工資 單位：元第一年第二年第三年每月工資第一年每人每年工資（第一年）行政123450054000市場(chǎng)部經(jīng)理111350042000市場(chǎng)部人員333250030000財(cái)務(wù)部經(jīng)理111350042000財(cái)務(wù)人員222200024000技術(shù)部經(jīng)理111350042000技術(shù)員233250030000客戶服務(wù)中心經(jīng)理111350042000客戶服務(wù)中心人員（兼）555200024000總計(jì)171920540000注：?jiǎn)T工工資以每年10%的速度增長(zhǎng)。李安樂(lè)： 男，西安郵電學(xué)院經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易系大二學(xué)生。張宇： 男，西安郵電學(xué)院電子與信息工程系大三學(xué)生。12．團(tuán)隊(duì)介紹團(tuán)隊(duì)成員：易珍利： 女，西安郵電學(xué)院電子與信息工程系大三學(xué)生。以上幾種資金退出方式對(duì)于本公司都比較合適，具體在選擇時(shí)，可以根據(jù)企業(yè)的營(yíng)業(yè)狀況和風(fēng)險(xiǎn)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力選擇最優(yōu)方式。在具體轉(zhuǎn)讓時(shí)可采用管理層股份回購(gòu)，和其他企業(yè)并購(gòu)。216。216。根據(jù)財(cái)務(wù)分析，公司的內(nèi)含投資報(bào)酬率將達(dá)到135%，完全能夠滿足風(fēng)險(xiǎn)投資家獲利的目的。因此，我們相信，這是一個(gè)非常有吸引力的投資項(xiàng)目。通過(guò)財(cái)務(wù)分析，我們確信這些數(shù)據(jù)和結(jié)論都是可信和可達(dá)到的。 盈虧平衡分析 第一年第二年第三年第四年第五年單獨(dú)核心會(huì)員保本點(diǎn)（人）7228 9779 15448 21528 29443 單獨(dú)普通會(huì)員保本點(diǎn)（人）13779 18642 29450 41040 56128 混合保本點(diǎn)（人）10582 16456 23452 34968 50933 第一年第二年第三年第四年第五年計(jì)劃發(fā)展核心會(huì)員人數(shù)（人）2633 6581 12504 20204 30215 計(jì)劃發(fā)展普通會(huì)員人數(shù)（人）5265 13163 25009 40409 60429 合計(jì)7898 19744 37513 60613 90644 （假定核心會(huì)員人數(shù)與普通會(huì)員人數(shù)之比為1：2，保持不變。10%范圍內(nèi)，內(nèi)含報(bào)酬率仍然高達(dá)65%，說(shuō)明能承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，具有一定可靠性。（見(jiàn)下圖：） 內(nèi)含報(bào)酬率 營(yíng)業(yè)收入 224% 230%公司內(nèi)含報(bào)酬率為135% 77% 65% 營(yíng)業(yè)成本 不確定因素變化率 10% 0 10% 項(xiàng)目敏感性分析表：項(xiàng)目營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)成本%%%%NPV（元）2,244,74412,328,864 10,960,4493,613,159 IRR65%230%224%77%投資回收期（月）36 28 30 34 公司對(duì)營(yíng)業(yè)收入的提高和降低最為敏感，營(yíng)業(yè)成本次之。 項(xiàng)目敏感性分析公司在營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本上存在來(lái)自各方面的不確定因素，我們對(duì)兩者按提高10%和降低10%的單因素變化做敏感性分析。 內(nèi)含報(bào)酬率根據(jù)現(xiàn)金流量表計(jì)算內(nèi)含報(bào)酬率如下： nNPV（IRR）= ∑（CICO）t（1+IRR）t=0 IRR=135%t=1內(nèi)含報(bào)酬率達(dá)到135%，遠(yuǎn)大于資金成本率10%，主要因?yàn)楸竟咎峁┑姆?wù)多為高端產(chǎn)品及服務(wù)，使得銷售利潤(rùn)率較高（參考財(cái)務(wù)比率表），前5年內(nèi)市場(chǎng)增長(zhǎng)性很好。 投資回收期通過(guò)凈現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率、投資額等數(shù)據(jù)用插值法計(jì)算，投資回收期為兩年零一個(gè)月，投資方案可行。 投資回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)投資者所占公司股份比例為67％，第一年虧損不分紅，第二年不分紅，第三年按稅后利潤(rùn)20％分紅，按其持有股份可分得329285元，第四年按稅后利潤(rùn)20％分紅，按其持有股份可分得646384元，第五年按稅后利潤(rùn)20％分紅，按其持有股份可分得1070046元，三年的紅利折成現(xiàn)值（10%折現(xiàn)率）為1353301元，假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)投資在第五年撤資，可得的投資回報(bào)率即為35％，相當(dāng)可觀。計(jì)算期內(nèi)盈利能力很好，投資方案可行。 投資凈現(xiàn)值 n NPV=∑(CICO)t(1+i)t NPV=7,286,804 (元) t=1 銀行短期借款（1年期）%，%。（見(jiàn)附表）我們使用的盈利分析比率有資產(chǎn)回報(bào)率；所有者權(quán)益回報(bào)率；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，凈利增長(zhǎng)率；銷售增長(zhǎng)率；銷售凈利率等，具體請(qǐng)參見(jiàn)下表。公司按稅后凈利的10%提取法定盈余公積，稅后凈利的10%提取任意盈余公積。8． 營(yíng)業(yè)稅按會(huì)員會(huì)費(fèi)收入的5%計(jì)算，其他營(yíng)業(yè)稅按其他收入的3%計(jì)算。6． 公司創(chuàng)辦初期借入五年期長(zhǎng)期貸款，每年年末付息，%計(jì)算，五年后還款。4． 軟件和無(wú)形資產(chǎn)采用直線法折舊，按5年后殘值為零計(jì)算。2． 硬件采用直線法折舊，按五年后殘值為原值的10%計(jì)算。 資本金具體使用本公司在創(chuàng)業(yè)初始需要220萬(wàn)元人民幣用于初期投資。 資金類型權(quán)益：68%債務(wù)：32%216。 目前資金需求量216。在公司的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中將對(duì)人才進(jìn)行公開(kāi)的招聘，成立軟件的開(kāi)發(fā)小組，數(shù)據(jù)處理小組，系統(tǒng)數(shù)據(jù)維護(hù)小組，安全處理小組來(lái)保障技術(shù)資源環(huán)境的順利運(yùn)行。對(duì)客戶的資料和公司系統(tǒng)的安全性我們采取嚴(yán)格的保密技術(shù)，利用數(shù)據(jù)庫(kù)和源代碼加密技術(shù)進(jìn)行加密保護(hù)。完全可被公司用來(lái)建立顧客的個(gè)人資料庫(kù)。而且MySQL還有容易使用、性能較高、安全性好、可控制性好、移植性好、開(kāi)放式開(kāi)發(fā)等特點(diǎn)。 專用的數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)：在目前的技術(shù)環(huán)境下已經(jīng)有多種建立數(shù)據(jù)庫(kù)的技術(shù)，針對(duì)公司的特點(diǎn)我們選用Windows Server 2003操作系統(tǒng)和MySQL數(shù)據(jù)庫(kù)，因?yàn)樵摬僮飨到y(tǒng)是微軟專門為應(yīng)用服務(wù)器開(kāi)發(fā)和設(shè)計(jì)的專業(yè)操作系統(tǒng)具有相當(dāng)可靠的穩(wěn)定性和可維護(hù)性，選擇MySQL是因?yàn)樗倪\(yùn)行速度非常快。我們的技術(shù)開(kāi)發(fā)小組將有力地保證該技術(shù)的改進(jìn)和實(shí)現(xiàn)。216。 3D人體掃描成型技術(shù)：這里我們引進(jìn)的是德國(guó)力克公司開(kāi)發(fā)并研制的 Vitus Smart 3D Body Scanner三維人體掃描系統(tǒng)，在15秒內(nèi)便可計(jì)算出客戶的體型尺寸和特征并得到得到我們所需的與實(shí)際人體尺寸大小成比例的3D動(dòng)畫(huà)模型。 虛擬環(huán)境的3D化平臺(tái)技術(shù)：這里我們采用的是一種虛擬的3D化的平臺(tái)的專業(yè)軟件，目前的這種軟件已經(jīng)在市場(chǎng)中出現(xiàn)，這里我們利用發(fā)展較為成熟的上海杰圖軟件公司開(kāi)發(fā)的造型師的軟件，它給我們提供了一個(gè)虛擬的3D化的環(huán)境，如電影《侏羅紀(jì)公園》、《阿甘正傳》，在其后期制作中，將實(shí)拍的人物與電腦繪制的虛擬景物有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，給觀眾以全新的視覺(jué)享受，我們將建造一個(gè)T型臺(tái)背景，或者是根據(jù)顧客的要求建立一個(gè)個(gè)性的更貼近實(shí)際的虛擬環(huán)境，將我們得到的3D化的虛擬人體動(dòng)畫(huà)的動(dòng)態(tài)的模型融合與虛擬的背景之中，給顧客一個(gè)全新的感受。公司將成立專門的技術(shù)開(kāi)發(fā)小組來(lái)完善這部分?jǐn)?shù)據(jù)的處理。216。在執(zhí)行過(guò)程中我們所利用和將要開(kāi)發(fā)的具體技術(shù)如下：216?？s短購(gòu)物到貨時(shí)間。優(yōu)勢(shì)：有效的在全國(guó)各大城市展開(kāi)同城化交易，本地化服務(wù)。產(chǎn)品B.消費(fèi)者服裝商城速 遞物流 資金流消費(fèi)者向公司訂購(gòu)服裝，產(chǎn)品將定單發(fā)送給離顧客最近的有協(xié)議的服裝城網(wǎng)點(diǎn)。A.產(chǎn)品供應(yīng)商郵 政消費(fèi)者物流 資金流消費(fèi)者向公司訂購(gòu)服裝，在網(wǎng)上自動(dòng)生成定單，服裝城將定單發(fā)送給廠商，廠商按照定單生產(chǎn)并通過(guò)郵政將服裝直接送到消費(fèi)者手中。216。基本行為準(zhǔn)則：216。 效率的市場(chǎng)投入：新產(chǎn)品的導(dǎo)入為消費(fèi)者帶來(lái)新的興趣和價(jià)值，我們要緊跟時(shí)尚潮流，推出更多的服飾，為企業(yè)創(chuàng)造新的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。把商品范圍局限在高銷售率的商品上，從而有效控制成本，提高銷售業(yè)績(jī)。216。 售后服務(wù)：記住顧客想要的：會(huì)員數(shù)據(jù)庫(kù)的建設(shè)，根據(jù)會(huì)員購(gòu)買的歷史資料，了解老顧客的需求，與老顧客保持聯(lián)系。注冊(cè)會(huì)員的個(gè)人資料的管理，專家意見(jiàn)，提供人性化的咨詢服務(wù)。帶給消費(fèi)者一種難得的體驗(yàn)感受。 售前服務(wù)：創(chuàng)造顧客想要的，創(chuàng)造顧客需求。我們的價(jià)值源泉體現(xiàn)在電子商務(wù)供給創(chuàng)造消費(fèi)者需求，通過(guò)網(wǎng)