【正文】 為 4%，規(guī)定使用工時為 8000工時 ,本月推土機工作工時為 120小時。 )/ 000 %51800 00 km（元）（該卡車每千米折舊額 ????： 固定資產(chǎn)原值 （ 1一凈殘值率） 單位里程折舊額 = ——————————————— 規(guī)定總行駛里程 本月應(yīng)計提的固定資產(chǎn)折舊額 =本月行駛里程 單位里程折舊額 例：老劉的汽車配件公司有一輛運輸卡車，原價為 8萬元，規(guī)定行駛里程為 40萬公里，預(yù)計凈殘值率為 5%，本月行駛里程是 3000公里。計算該項設(shè)備的年折舊率和月折舊額。 購入時 借：固定資產(chǎn) 50000 貸：銀行存款 50000 每月提折舊 借：生產(chǎn)成本 500 貸：累計折舊 500 或 借：制造費用 500 貸：累計折舊 500 天津大港分校 ?固定資產(chǎn)折舊計提的范圍 應(yīng)計提 折舊的 固定資產(chǎn) 房屋、 建筑物 在用的 機器設(shè)備、 儀器儀表、 運輸工具 經(jīng)營性 出租的 機器設(shè)備、 儀器儀表、 運輸工具 融資租入 的各類 固定資產(chǎn) 季節(jié)性 停用和 大修理 停用的 各類 固定資產(chǎn) 天津大港分校 ? 固定資產(chǎn)折舊方法 天津大港分校 ? 直線法折舊 *平均年限法： 是以固定資產(chǎn)的 原始價值 、 預(yù)計使用年限 和 凈殘值率 為依據(jù)， 平均分攤 固定資產(chǎn)折舊額的一種方法。 學習 目的 天津大港分校 ?第一節(jié) 固定資產(chǎn)的管理和固定資產(chǎn)投資 ?第二節(jié) 固定資產(chǎn)的管理 ?第三節(jié) 無形資產(chǎn)的管理 ?第四節(jié) 其他資產(chǎn)的管理 教學內(nèi)容 天津大港分校 第一節(jié) 固定資產(chǎn)的概念和特征 ?固定資產(chǎn) ： 指使用期限在一年以上、單位價值在規(guī)定標準以上、使用過程中保持原有實物狀態(tài)的勞動資料。 天津大港分校 第五章 固定資產(chǎn)的管理和固定 資產(chǎn)投資 教學要點 學習目的 教學內(nèi)容 練習題 練習題答案 課后作業(yè) 天津大港分校 教學要點 財務(wù)管理的概念 固定資產(chǎn)折舊方法 固定資產(chǎn)的評價與分析 要點 天津大港分校 學習目的 了解固定資產(chǎn)日常管理的意義并能對其進行正確的折舊。 計算分析 ? ? ? ? 和天數(shù) 。 （ ） 理由： 商業(yè)匯票承兌期一般為 3個月。 預(yù)測年度存貨周轉(zhuǎn)變動率） =180 80/120 （ 18%） =（萬元） 上年銷售收入額上年合理存貨平均占用天津大港分校 ?流動資產(chǎn)的考核指標和利用效果分析 產(chǎn)值流動 資產(chǎn)率 存貨 周轉(zhuǎn)率 流動資產(chǎn) 周轉(zhuǎn)率 流動資產(chǎn) 利潤率 天津大港分校 本章學習結(jié)束了，各個知識點 我們掌握得怎么樣呢？一起來做練習吧，檢驗一下自己的學習效果。計算存貨資金需要量。那么企業(yè)收到實得貼現(xiàn)額是多少？ 帶息票據(jù)的到期價值 =票據(jù)面值 （ 1+ 票據(jù)到期天數(shù) ) *商業(yè)匯票貼現(xiàn)的計算 票據(jù)到期價值 =60000 （ 1+ 120 )=（元） 貼現(xiàn)利息 =60000 75=（元） 票據(jù)貼現(xiàn)凈額 = =（元） 360利率360利率360%5貼現(xiàn)息 =票據(jù)到期價值 貼現(xiàn)天數(shù) 360貼現(xiàn)年利率天津大港分校 第三節(jié) 存貨的管理 ?存貨的內(nèi)容 存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或者生產(chǎn)耗用而儲備的各種資產(chǎn)，包括商品、產(chǎn)成品、自制半成品、在產(chǎn)品和各類材料、燃料、包裝物、低值易耗品。 天津大港分校 *商業(yè)匯票利息的計算 商業(yè)匯票利息 =商業(yè)匯票票面面值 利率 時間 例：小李的門窗廠為一項工程生產(chǎn)了一批門窗后， 4月 5日收到一張本年 7月 10日到期、面值為 10萬元、利率為 6%的商業(yè)匯票，那么這張票據(jù)的利息是多少？ 首先計算票據(jù)到期日，為 25+31+30+10=96天。 *商業(yè)匯票 ：是由收款人或付款人簽發(fā)，由承兌人兌現(xiàn)并于票據(jù)到期日向收款人或被背書人支付款項的票據(jù)。包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物、其他貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收及預(yù)付賬款和各類存貨等。 計算分析題 ? ? ? ? 要求計算： 該企業(yè)發(fā)行債券的資金成本率 天津大港分校 第四章 流動資產(chǎn)的管理 教學要點 學習目的 教學內(nèi)容 練習題 練習題答案 課后作業(yè) 天津大港分校 教學要點 財務(wù)管理的概念 現(xiàn)金收支的日常管理和規(guī)定 應(yīng)收票據(jù)的管理 存貨的管理 流動資產(chǎn)考核指標的計算和分析 要點 天津大港分校 學習目的 懂得如何加強對企業(yè)流動資產(chǎn)的管理和進行預(yù)測，充分利用現(xiàn)有資源，發(fā)揮其最大經(jīng)濟效益。 （ ） 理由： 資金成本就是資金的時間價值。 %%1 0 0%)(1 0 0 )%251(%81 0 01 ???? ????K因借款的籌資費用很低，一般可忽略不計，公式簡化為 長期借款（貸款）資金成本率 =借款利率 （ 1－所得稅稅率） 100% 上題計算為 長期借款資金成本率 =8% （ 1－ 25%） 100%=6% 天津大港分校 ?綜合資金成本的計算 iniiw PKK ???1 ? 加權(quán)平均資金成本率 ? 期望自有資金收益率 期望自有資金收益率 =期望投資收益率 +借入資本 ／自有 資金 （期望投資收益率－借入資金利息率） 天津大港分校 第五節(jié) 杠桿原理 ?成本習性 固定成本 變動成本 混合成本 企業(yè)全部成本 ?財務(wù)杠桿與財務(wù)風險 天津大港分校 本章學習結(jié)束了，各個知識點 我們掌握得怎么樣呢？一起來做練習吧，檢驗一下自己的學習效果。資金的使用者向資金的持有者或中介人支付的資金占用費和籌資費用之和，就是資金成本。 法定資本金 ? 指企業(yè)在設(shè)立時籌集的資本金不得低于國家規(guī)定的最低限額，即企業(yè)設(shè)立時必要的最低本錢，否則，企業(yè)不得批準設(shè)立。 企業(yè)資產(chǎn)組成 資金來源 投資者投入 企業(yè)的資金 向債權(quán)人 借入的資金 資本金 負債 資產(chǎn) 天津大港分校 ?企業(yè)籌資的要求 要求 優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)， 提高資金使用 效益 預(yù)測資金需要量， 合理確定籌資數(shù)額 正確選擇籌資渠道 和方式，降低資金成本 天津大港分校 第二節(jié) 籌資渠道和方式 ?企業(yè)籌集資金的渠道 國外及港澳臺地區(qū)資金 企業(yè)內(nèi)部資金 職工和社會的資金 其他單位資金 國家財政資金 金融機構(gòu)供應(yīng)的資金 天津大港分校 ?企業(yè)籌集資金的方式 籌資方式 發(fā)行股票 發(fā)行債券 租賃 商業(yè)信用 企業(yè)內(nèi)部籌資 聯(lián)營 銀行借款 天津大港分校 第三節(jié) 資金籌集的管理 ?注冊資本和法定資本金 注冊資本 ? 指投資人準備投入企業(yè)的資本金總額。 學習 目的 天津大港分校 ?第一節(jié) 籌資管理概述 ?第二節(jié) 籌資的渠道和方式 ?第三節(jié) 資金籌集的管理 ?第四節(jié) 資金成本 教學內(nèi)容 天津大港分校 第一節(jié) 籌資管理概述 ?籌集資金的意義 為保證企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動的需要，每個新建企業(yè)都需要籌集資金；已經(jīng)建立并正在進行生產(chǎn)經(jīng)營活動的企業(yè)，同樣需要籌集資金。 天津大港分校 判斷題 資金占用時間的長短和資金成本無關(guān)（ ） 理由： 短期投資的風險一般大于長期投資的風險。 ? 利息率 簡稱為利率，是指一定時期內(nèi)利息額與借貸資金額（即本金）的比率。 天津大港分校 第三節(jié) 投資的風險價值和利息率 ?投資風險的概念 風險是指在一定條件下和一定時期內(nèi)可能發(fā)生的各種結(jié)果的變動程度，從財務(wù)角度看，風險主要指無法達到預(yù)期報酬的可能性。 天津大港分校 例 4 前面例 2中如果以復(fù)利計算計息，宋大哥現(xiàn)在需要存入銀行多少錢？ 根據(jù)復(fù)利現(xiàn)值計算公式得 =5000 P=4319（元） 3%)51(5000 ????P即在利率為 6%、復(fù)利計息的條件下，現(xiàn)在存入銀行 4319元，就可在3年后購買價值為 5000元一臺筆記本電腦。 ? 小貼示： 天津大港分校 ni)1( ?復(fù)利終值系數(shù) 復(fù)利現(xiàn)值系數(shù) 查書后表可得 ni ?? )1(?復(fù)利的計算 ? 復(fù)利終值計算公式 F=P ? 復(fù)利現(xiàn)值計算公式 P=F 記作（ P/F， i， n），表示利率為 i時， n期的復(fù)利終值系數(shù) 天津大港分校 例 3 孫成去年養(yǎng)殖南美對蝦收入不錯，今年他想把收入當中的 20220元投入一個項目，這個項目每年會給他帶來 10%的收益。 天津大港分校 終值 (本利和 ) 本金 (現(xiàn)值 ) 利息 年利率 期數(shù) (年） ni??11F = P + I = P （ 1 + i n ） ?單利的計算 ? 單利終值計算公式 ? 單利現(xiàn)值計算公式 P=F 天津大港分校 例 1 張大娘在銀行存了 200元錢，年利率為 4%，單利計息， 3年期滿后張大娘想把它取出來買白菜種子，到時銀行會給張大娘多少錢？（暫不考慮利息稅問題） F= 200 （ 1+4% 3） =224（元） 例 2 宋大哥家的兒子現(xiàn)在上高一， 3年后要去上大學，到時他想給孩子購買一款價值為 5000元的筆記本電腦，假設(shè)銀行存款利率為 5%，那他現(xiàn)在需要在銀行存入多少錢？ P=5000 1／ （ 1+5% 3） ≈4348（元） ? 實例 天津大港分校 ?儲蓄存款在 1999年 11月 1日至 2022年 8月 14日孳生的利息所得，按照 20％ 的比例稅率征收個人所得稅； 儲蓄存款在 2022年 8月 15日至 2022年 10月 8日孳生的利息所得，按照 5％ 的比例稅率征收個人所得稅。 時間價值 計算方式 普通年金 年金是指在一定時期內(nèi)，每期定額的系列收付款項。 ?投資的風險價值 超出預(yù)期的收益 超出預(yù)期的損失 風 險 天津大港分校 第二節(jié) 資金的時間價值的運用 復(fù)利 每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金再進行計息，不但本金生利息，利息也能生利息，俗稱“利滾利”。 ?資金時間價值原理的應(yīng)用 天津大港分校 企業(yè)財務(wù)活動一般是在有風險的情況下進行的。該原理說明資金運用都是有代價的，資金時間價值就是使用資金的最低成本， 資金占有時間越長，資金成本就越大 。 案例思考 ? ? ? ? 相同的經(jīng)濟效益 ， 這種觀點對嗎 ？ 請討論： 和企業(yè)價值最大化的財務(wù)管理目標分析 ， 會得到什么不同的結(jié)論 ？ 天津大港分校 第二章 資金的時間價值和投資的風險價值 教學要點 學習目的 教學內(nèi)容 練習題 練習題答案 課后作業(yè) 天津大港分校 教學要點 財務(wù)管理的概念 資金的時間價值意義和運用