【正文】 2 4． 1． 2 進(jìn)項稅 113 226 226 226 226 226 226 226 226 226 2147 4． 2 城市維護(hù)建設(shè)稅 5 10 10 10 10 10 10 10 10 10 95 4． 3 教育費附加 3 6 6 6 6 6 6 6 6 6 57 45 損 益 表 附表 10 單位：萬元 序 號 項目 年份 合計 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 1 產(chǎn)品銷售收入 1500 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 28500 2 銷售稅金及附加 113 226 226 226 226 226 226 226 226 226 2147 3 總成本費用 1120 2180 2156 2131 2131 2131 2131 2131 2131 2131 20373 4 利潤總額 267 594 618 643 643 643 643 643 643 643 5980 5 所得稅 88 196 204 212 212 212 212 212 212 212 1972 6 稅后利潤 179 398 414 431 431 431 431 431 431 431 4008 7 提取兩項基金 36 80 82 86 86 86 86 86 86 86 800 7． 1 盈余公積金 18 40 41 43 43 43 43 43 43 43 400 7． 2 公益金 18 40 41 43 43 43 43 43 43 43 400 8 未分配利潤 143 318 332 345 345 345 345 345 345 345 3208 累計未分配利潤 143 461 793 1138 1483 1828 2173 2518 2863 3208 46 項目財務(wù)現(xiàn)金流量表 附表 111 單位：萬元 序 號 項目 年份 合計 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 1 現(xiàn)金流入 0 1500 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3699 29199 1． 1 產(chǎn)品銷售收入 0 1500 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 28500 1． 2 回收固定及無形資產(chǎn)余值 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 199 179 1． 3 回收流動資金 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 500 500 2 現(xiàn)金流出 1219 1602 2676 2434 2442 2442 2442 2442 2442 2442 2442 25025 2． 1 建 設(shè)投資（不含建設(shè)期利息） 1219 139 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2358 2． 2 流動資金 0 250 250 0 0 0 0 0 0 0 0 500 2． 3 經(jīng)營成本 0 1012 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 19048 2． 4 銷售稅金及附加 0 113 226 226 226 226 226 226 226 226 226 2147 所得稅 0 88 196 212 212 212 212 212 212 212 212 1972 3 凈現(xiàn)金流量 1219 102 324 566 558 558 558 558 558 558 1257 4174 4 累計凈現(xiàn)金流量 1219 1321 997 431 127 685 1243 1801 2359 2917 4174 5 所得稅前凈現(xiàn)金流量 1219 14 520 770 770 770 770 770 770 770 1469 6146 6 所得稅前累計凈現(xiàn)金流量 1219 1233 713 57 827 1597 2367 3137 3907 4677 6146 計算指標(biāo)： 所得稅前 所得稅后 財務(wù)內(nèi)部收益率（ %） 財務(wù)凈現(xiàn)值（萬元： i =12%） 2194 1240 投資回收期（年） 47 資本金財務(wù)現(xiàn)金流量表 附表 112 單位：萬元 序 號 項目 年份 合計 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 1 現(xiàn)金流入 0 1500 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3699 29199 1． 1 產(chǎn)品銷售收入 0 1500 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 28500 1． 2 回收固定及無形資產(chǎn)余值 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 199 199 1． 3 回收流動資金 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 500 500 2 現(xiàn)金流出 250 1881 3165 2900 2485 2485 2485 2485 2485 2485 2485 25591 2． 1 項目資本金 250 450 250 0 0 0 0 0 0 0 0 950 2． 2 借款本金償還 0 200 400 400 0 0 0 0 0 0 0 1000 2． 3 借款利息支付 0 0 49 25 0 0 0 0 0 0 0 74 2． 4 經(jīng)營成本 0 1012 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 19048 2． 5 銷售稅金及附加 0 113 226 226 226 226 226 226 226 226 226 2147 2． 6 所得稅 0 88 196 204 212 212 212 212 212 212 212 1972 2． 7 公益金 0 18 40 41 43 212 212 212 212 212 212 400 3 凈現(xiàn)金流量 250 318 165 100 515 43 43 43 43 43 43 3608 計算指標(biāo)： 財務(wù)內(nèi)部收益率（ %） 34 財務(wù)凈現(xiàn)值（萬元： i =12%） 1114 48 建 設(shè)投資借款償還表 附表 12 單位：萬元 序 號 項目 年利率 （ %） 年份 合計 1 2 3 4 5 2020 2020 2020 2020 2020 1 借款及還本付息 0 0 0 0 0 0 1． 1 年初借款本息累計 0 1000 800 400 0 1． 2 本年借款 1000 0 0 0 0 1000 1． 3 本年應(yīng)計利息 31 61 49 25 0 166 1． 4 本年還本 0 200 400 400 0 1000 1． 5 本年付息 31 61 49 25 0 166 其中：成本中支付利息 0 0 49 25 0 74 支付建設(shè)期利息 31 61 0 0 0 92 2 償還借款本金來源 0 200 400 400 0 1000 2． 1 利潤 0 100 300 300 0 700 2． 2 折舊 0 100 100 100 0 300 2． 3 攤銷 0 0 0 0 0 0 計算指標(biāo)： 貸款償還期（年） 49 資金來源與運用表 附表 13 單位：萬元 序 號 項目 年份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 合計 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 1 資金來源 1250 825 971 745 770 770 770 770 770 770 1469 9880 1． 1 利潤總額 0 267 594 618 643 643 643 643 643 643 643 5980 1． 2 折舊費 0 108 127 127 127 127 127 127 127 127 127 1251 1． 3 攤銷費 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1． 4 長期借款 1000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1000 1． 5 流動資金借款 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1． 6 建設(shè)期利息借款 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1． 7 資本金 250 450 250 0 0 0 0 0 0 0 0 950 1． 8 回收固定及無形資產(chǎn)余值 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 199 199 1． 9 回收流動資金 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 500 500 2 資金運用 1250 756 886 645 255 255 255 255 255 255 255 5322 2． 1 建設(shè)投資 1250 200 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1450 其中：建設(shè)期利息 31 61 0 0 0 0 0 0 0 0 0 92 2． 2 流動資金 0 250 250 0 0 0 0 0 0 0 0 500 2． 3 所得稅 0 88 196 204 212 212 212 212 212 212 212 1972 2． 4 公益金 0 18 40 41 43 43 43 43 43 43 43 400 2． 5 長期借款本金償還 0 200 400 400 0 0 0 0 0 0 0 1000 2． 6 流動資金借款本金償還 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 盈余資金 0 69 85 100 515 515 515 515 515 515 515 4558 4 累計盈余資金 0 69 154 254 769 1284 1799 2314 2829 3344 4558 50 附表 14 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 單位：萬元 序 號 項目 年份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 1 資產(chǎn) 1250 1874 2295 2268 2656 3044 3432 3820 4208 4596 4984 1． 1。項目在經(jīng)濟(jì)上可行。最敏感的因素為銷售收入，當(dāng)銷售收入降低 5%時，財務(wù)內(nèi)部收益率仍達(dá) %。 敏感性分析 產(chǎn)品售價、經(jīng)營成本、建設(shè)投資等因素對財務(wù)內(nèi)部收益率的影響見 附表 16：敏感性分析表。 34 由上面綜合分析可見，本項目技術(shù)成熟，產(chǎn)品市場前景廣闊，有政策扶持優(yōu)勢，項目可行。已列入揭陽市 2020年第二批技術(shù)改造項目導(dǎo)向計劃，見《關(guān)于印發(fā) 2020 年市技術(shù)改造導(dǎo)向計劃（第二批）的通知》（揭市經(jīng)貿(mào) [2020]67 號）。產(chǎn)品不存在市場風(fēng)險。其工藝技術(shù)成熟，該公司資金雄厚，機(jī)制靈活，設(shè)備先進(jìn)，創(chuàng)新能力強(qiáng)，企業(yè)已通過 ISO9001： 2020 國際管理體系認(rèn)證，產(chǎn)品質(zhì)量達(dá)到世界先進(jìn)水平，無技