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12金融市場導(dǎo)論第十二章--互換合約遠期-文庫吧資料

2024-08-06 04:20本頁面
  

【正文】 的利息; ?交易商付 6個月期 TB利率加 150個基點; ?保險公司:每半年付交易商 6MTB利率加160個基點; ?交易商付保險公司年利率為 10的利息 。該公司將 5,000萬美元購買了 5年期的浮動利率債券,利率為 6個月期國庫券利率再加 160個基點。資金來自 6個月期大額存單,利率為 6個月期國庫券利率加 40個基點。 第十二章 互換合約 清華大學(xué) 經(jīng)濟管理學(xué)院 國際貿(mào)易與金融系 朱寶憲副教授 四、銀行資產(chǎn)的管理 ?銀行的 浮動利率資產(chǎn) 400億 ? 固定利率資產(chǎn) 600億 ? 浮動利率負債 500億 ? 固定利率負債 500億 ?匹配后凈剩 浮動利率負債 100億 ? 固定利率資產(chǎn) 100億 第十二章 互換合約 清華大學(xué) 經(jīng)濟管理學(xué)院 國際貿(mào)易與金融系 朱寶憲副教授 五、利率變化的影響 ?浮動利率資產(chǎn) 100億 ? 擔(dān)心利率下降 ?固定利率負債 100億 ?浮動利率負債 100億 ? 擔(dān)心利率上升 ?固定利率資產(chǎn) 100億 第十二章 互換合約 清華大學(xué) 經(jīng)濟管理學(xué)院 國際貿(mào)易與金融系 朱寶憲副教授 ?一商業(yè)銀行有 5,000萬美元 5年期固定利率的商業(yè)貸款,利率為 10%。在到期日根據(jù)約定利率與當(dāng)日的參考利率差,決定協(xié)議的一方是否要向另一方進行利率補償。第十二章 遠期利率協(xié)議與互換 清華大學(xué) 經(jīng)濟管理學(xué)院 國際貿(mào)易與金融系 朱寶憲副教授 一、遠期利率協(xié)議 ?是交易雙方或為避險,或為投機而約定的協(xié)議。在協(xié)議中,雙方約 定一個利
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