【正文】 《海外賬戶納稅法案》，所有的美國稅務(wù)居民和外國金融機構(gòu)必須向美國國稅局報告其美國客戶的賬戶信息，不合作的金融機構(gòu)若有源自美國的任何收入，包括獲得投資處置收入和來源于美國資產(chǎn)的利息、股息收入，將會被懲罰性扣繳30%的預(yù)提所得稅。該制度對符合條件的企業(yè)按照優(yōu)惠規(guī)定縮減企業(yè)所得稅征收比例?！皩＠小敝贫戎荚诩钇髽I(yè)保留和商業(yè)化現(xiàn)有專利，同時研發(fā)新的專利產(chǎn)品，從而鼓勵企業(yè)在英國境內(nèi)安置與專利產(chǎn)品發(fā)展、制造和利用有關(guān)的高價值工作崗位，“專利盒”制度針對的群體，即指承擔繳納公司稅(corporation tax，即所得稅或法人稅)責任、持有合格專利或其他形式合格知識產(chǎn)權(quán)且以多種渠道實施其專利的企業(yè)。主要從縱向維度來研究全球經(jīng)濟組織。：是指為實現(xiàn)商品或服務(wù)價值而連接生產(chǎn)、銷售、回收處理等過程的全球性跨企業(yè)網(wǎng)絡(luò)組織，涉及從原料采購和運輸，半成品和成品的生產(chǎn)和分銷，直至最終消費和回收處理的整個過程。附注：：所謂量化寬松(quantitative easing),主要是指中央銀行在實行零利率或近似零利率政策后，通過購買國債等中長期債券，增加基礎(chǔ)貨幣供給，向市場注入大量流動性的干預(yù)方式。在完成初步的海外布局之后，深圳經(jīng)濟的國際化正在向縱深方向發(fā)展，需要政治、經(jīng)濟、社會多方面的理解、配合與支持。隨著經(jīng)濟發(fā)展與技術(shù)進步，從更長遠的經(jīng)濟發(fā)展階段來看，我們今天所擔心的問題，很可能會隨著中國經(jīng)濟走向更成熟的全球化和信息化而自動消失，而新的問題會再次涌現(xiàn)，因此一個開放的轉(zhuǎn)讓定價風險治理體系與框架是成功的基石。但是這一工具的好壞，影響到“走出去”事業(yè)的興衰?！白叱鋈ァ笨缇扯愒垂芾碚窃谶@一意義巨大的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型背景之下展開的，鑒于全球跨境稅源治理正處于一個全新的體制重構(gòu)時期，中國“走出去”企業(yè)的轉(zhuǎn)讓定價治理體系的構(gòu)建，其在全球的經(jīng)濟、社會制度構(gòu)建方面的意義遠比大多數(shù)人的理解來得深刻、復(fù)雜。結(jié)語中國經(jīng)濟已經(jīng)走到一個歷史轉(zhuǎn)折關(guān)口。實施有效治理需要相關(guān)社會部門的支持，“打開門來辦稅務(wù)”才有更強的韌性與更多的資源，“走出去”企業(yè)轉(zhuǎn)讓定價風險管理也是如此。甚至可以從作者中遴選專業(yè)人才，作為“走出去”稅務(wù)專家團隊成員，定期或者為專項任務(wù)提供技術(shù)支持，從而在更廣闊層面吸納多方智慧，推動“走出去”稅務(wù)治理水平的綜合提升。網(wǎng)絡(luò)提供的非傳統(tǒng)媒介為遠程、即時的交流與分享提供了經(jīng)濟高效、及時便捷的多方參與平臺，且對各參與者具有較強的粘性，便于跨境稅務(wù)風險知識的普及與更新。隨著現(xiàn)代技術(shù)手段和我國服務(wù)行業(yè)細分的發(fā)展，本土高端專業(yè)力量開始嶄露頭角，成為中國跨境稅收治理的新生力量，政府相關(guān)部門與各界應(yīng)積極培育，推動建立不同層級的市場專業(yè)服務(wù)梯隊。（十三）培育豐富“走出去”轉(zhuǎn)讓定價風險治理專業(yè)力量。其次，按投資地域與產(chǎn)業(yè)功能賦予各地國際稅收研究會不同的研究項目，各自開展相關(guān)研究和討論，關(guān)注最新進展與重大事項，提出稅收建議與意見，培養(yǎng)“走出去”稅務(wù)專家團隊。三、創(chuàng)新構(gòu)建社會支持體系（十二）抓緊構(gòu)建“走出去”轉(zhuǎn)讓定價風險治理智庫。通過雙邊或多邊磋商為“走出去”企業(yè)提供國際稅收救濟，協(xié)調(diào)和解決企業(yè)跨境稅收爭議。（十一）積極參與國際稅收治理與征管協(xié)作。積極應(yīng)用BEPS行動計劃成果，將管理資源集中到遵從意愿低、稅收風險大的少數(shù)企業(yè)，打擊跨境惡意避稅行為，擠壓激進避稅籌劃空間；同時針對企業(yè)的境外涉稅問題積極提供雙邊協(xié)商服務(wù)。通過定期調(diào)查走訪等形式，協(xié)助企業(yè)及時發(fā)現(xiàn)和防范轉(zhuǎn)讓定價風險。包括建立企業(yè)同期資料的全球檔案，掌握集團職能及價值配置；針對深圳企業(yè)前期逐步走出國門的現(xiàn)實，積極發(fā)揮引領(lǐng)助推作用，寓管理于服務(wù)，力所能及地給予幫助和指引。包括提供基本的國別稅制信息，積極探索轉(zhuǎn)讓定價重大事項事先裁定機制，適時推出安全港規(guī)則；簡化預(yù)約定價談簽流程，如推行單邊預(yù)約定價在總局報備而無需審批等等。如轉(zhuǎn)讓定價風險評估中強化全球價值鏈的整體分析與探索，拓展價值創(chuàng)造地的內(nèi)容；積極探索成本分攤實際案例這對可以預(yù)見的未來研發(fā)第一大國具有特別重要的意義。（十）優(yōu)化“走出去”轉(zhuǎn)讓定價稅收征管。其次，完善同期資料管理規(guī)定?！薄秶H稅收》2014年第10期。；做好境外所得抵免規(guī)定銜接，消除企業(yè)雙重征稅風險，積極試點多層抵免；對利用混合錯配避稅行為增加補漏條款，消除雙重甚至多重不征稅的政策盲點；積極擴大稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)；在條件許可的城市逐步推行綜合個人所得稅制改革，試點采用家計扣除制度，使得“走出去”企業(yè)與世界競爭對手在人才爭奪中公平競爭 觀點來源：本期“走出去”企業(yè)調(diào)研以及杰弗里首先，優(yōu)化稅制以消除或減少轉(zhuǎn)讓定價誘因?；趪曳龀帧白叱鋈ァ笔聵I(yè)發(fā)展規(guī)劃，明確“以扶持服務(wù)為主，打擊防范為輔”為總體原則，提高轉(zhuǎn)讓定價稅制透明度、確定性和可預(yù)測性，提升稅務(wù)爭議解決便捷性，從總體上建立支持企業(yè)海外投資發(fā)展的轉(zhuǎn)讓定價風險控制戰(zhàn)略。企業(yè)應(yīng)善用各類社會支持，通過多種渠道（如單邊預(yù)約定價、快速有效的事先裁決機制等），事先防范稅務(wù)風險；積極尋求專業(yè)機構(gòu)支持，了解境外稅制，辦理跨國稅務(wù)；積極參與學術(shù)研究機構(gòu)的信息交流與經(jīng)驗分享等。在企業(yè)起草關(guān)聯(lián)交易合同過程中，通過仔細考慮合同條款，完善內(nèi)部控制與轉(zhuǎn)讓定價治理。建議“走出去”企業(yè)簽訂/完善關(guān)聯(lián)方合同，并定期審閱/更新，以實現(xiàn)： 。對海外投資進行階段性風險評估與管理升級，有助于提升效益、控制成本。（五）定期評估轉(zhuǎn)讓定價風險。并購標的公司可能自身有一套執(zhí)行多年的轉(zhuǎn)讓定價體系，若未能成功轉(zhuǎn)型/整合，將導致較高的轉(zhuǎn)讓定價風險。因此，若海外并購?fù)瓿珊笠l(fā)當?shù)囟悇?wù)機關(guān)的轉(zhuǎn)讓定價追溯調(diào)查甚至追溯調(diào)整，將給“走出去”企業(yè)帶來沉重的合規(guī)負擔。鑒于“走出去”企業(yè)的海外并購案例較多，建議特別注意以下兩點：。（四）重大海外交易要做轉(zhuǎn)讓定價風險審查。（三）建立有效的轉(zhuǎn)讓定價風險內(nèi)控機制?？朔P(guān)聯(lián)企業(yè)的各自為陣，建立統(tǒng)一的風險意識與應(yīng)對標準，保證集團轉(zhuǎn)讓定價風險控制防線的一致性與堅固性；將同期文檔的一致性作為應(yīng)對轉(zhuǎn)讓定價爭議的第一道防線。企業(yè)要有意識地將跨國轉(zhuǎn)讓定價稅務(wù)風險納入企業(yè)整體的風險管控之中，在事前、事中、事后對轉(zhuǎn)讓定價風險實施有效管理。從發(fā)展“走出去”事業(yè)的高度，要求企業(yè)、稅務(wù)部門、社會專業(yè)機構(gòu)必須通力合作，從事前、事中、事后三個階段完善轉(zhuǎn)讓定價風險治理，共同構(gòu)建高效而又富有全球競爭力的稅制體系，以支撐中國經(jīng)濟全球化和推動企業(yè)“走出去”國際稅收治理的現(xiàn)代化。第四部分 合作構(gòu)建“走出去”轉(zhuǎn)讓定價稅收現(xiàn)代治理體系當前，盡管中國“走出去”企業(yè)已經(jīng)取得了一定程度的成功，但總體而言仍處于跨國經(jīng)營的初級階段。（三）國際稅收協(xié)作消除雙重征稅及不征稅的作用有限我國對外簽署的稅收協(xié)定多基于改革開放之初吸引外資與技術(shù)的考慮，對消除我國對外投資的雙重征稅考慮不夠。二、“走出去”企業(yè)轉(zhuǎn)讓定價問題原因剖析隨著“走出去”步伐的加快，國內(nèi)企業(yè)的跨境稅務(wù)風險逐漸暴露出來，從理念、戰(zhàn)略、制度、政策、執(zhí)行各個方面，深入反思“走出去”企業(yè)轉(zhuǎn)讓定價問題的根源，有助于這一問題的解決。即D企業(yè)向C企業(yè)出售可轉(zhuǎn)換債券后，D企業(yè)需要向C企業(yè)支付相應(yīng)的利息費用，C企業(yè)則確認為股息收入。二是利用稅收制度中的錯配進行避稅。具體交易模式如下：B企業(yè)中國C企業(yè)X國Y國D企業(yè) 本案企業(yè)存在濫用稅收協(xié)定規(guī)避相應(yīng)國家稅收的問題：一是濫用稅收協(xié)定受益人身份避稅。為此，B企業(yè)通過設(shè)立在X國的C企業(yè)投資Y國D企業(yè)，并通過D對C出售一筆可轉(zhuǎn)換債券。企業(yè)稅務(wù)人員在投資合同簽署后發(fā)現(xiàn)該國與中國尚未簽署雙邊稅收協(xié)定，未來投資回報面臨巨額的預(yù)提所得稅負擔。（五）稅收協(xié)定利用問題國內(nèi)企業(yè)“走出去”面臨的稅收協(xié)定問題主要包括稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)覆蓋不足與協(xié)定待遇濫用問題。三是D企業(yè)的經(jīng)營實質(zhì)合規(guī)性問題。二是架構(gòu)重組導致稅負增加。初始股權(quán)架構(gòu)A企業(yè) 中國B企業(yè)香港C企業(yè)X國計劃股權(quán)架構(gòu)A企業(yè)中國香港 Y國D企業(yè)B企業(yè) C企業(yè)X國此案企業(yè)投資架構(gòu)重組存在以下問題：一是搭建離岸架構(gòu)缺乏事前系統(tǒng)規(guī)劃。為規(guī)避該項稅收，A擬通過B在Y國設(shè)立孫公司D，通過D控股C，這樣此筆利潤可享受X國與Y國稅收協(xié)定的減低稅率條款。隨著經(jīng)濟環(huán)境與稅務(wù)環(huán)境的變化，“走出去”企業(yè)開始在全球范圍內(nèi)進行集團投資架構(gòu)重組，衍生系列轉(zhuǎn)讓定價風險。X國稅局認為該筆資金是A與B半成品部件交易的補償，應(yīng)按獨立交易原則取消抵消交易所致的稅收影響。借貸雙方均未對上述關(guān)聯(lián)交易進行財務(wù)處理，無法反映經(jīng)濟實質(zhì)活動，A應(yīng)收未收利息，減少國內(nèi)應(yīng)稅所得。另外，由于借款合同不明晰，也可能被國外稅局判定為資本注入（Capital Injection）。此案集團轉(zhuǎn)讓定價政策安排存在如下問題：一是關(guān)聯(lián)交易外在形式缺乏合規(guī)性。例如，國內(nèi)A企業(yè)為維持設(shè)立初期面臨虧損的X國子公司B的運營，將6000萬美元的營運資金以借款名義直接匯入B企業(yè)賬戶，且A企業(yè)與B企業(yè)均未做利息收取與扣除的賬務(wù)處理，導致B受到X國稅局的調(diào)查，當?shù)囟惥终J為該筆6000萬美元屬于B企業(yè)的營業(yè)利潤，直接對其征收企業(yè)所得稅。四是套取了所在國（即中國）的稅收優(yōu)惠。三是合約研發(fā)回報的合規(guī)性容易受到質(zhì)疑。二是將無形資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)至避稅地。A企業(yè)（中國） C企業(yè)（美國）B企業(yè)（開曼）此案涉及無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價四個方面的內(nèi)容：一是無償向境外輸出無形資產(chǎn)。例如，國內(nèi)A企業(yè)設(shè)立開曼B企業(yè)，通過B委托A美國的子公司C進行合約研發(fā)，其中：A企業(yè)對C企業(yè)僅作成本補償，且補償款項由A通過B向C支付，C需要運用A的已有技術(shù)平臺進行研發(fā)但需支付特許權(quán)使用費，C研發(fā)的無形資產(chǎn)所有權(quán)由B持有，且A企業(yè)還在國內(nèi)享受了企業(yè)所得稅優(yōu)惠。虛擬經(jīng)濟使經(jīng)濟活動發(fā)生地與價值創(chuàng)造地應(yīng)稅所得的劃分規(guī)則與方法受到挑戰(zhàn)，A企業(yè)電子商務(wù)依托服務(wù)器位于境外的第三方網(wǎng)絡(luò)企業(yè)實現(xiàn)，導致企業(yè)利潤來源歸屬較難界定與分割。這導致承擔有限功能風險的B企業(yè)持續(xù)虧損，直接引發(fā)轉(zhuǎn)讓定價爭議與調(diào)查。本交易模式（見下圖）下，A企業(yè)獲得相對穩(wěn)定的利潤回報、B企業(yè)出現(xiàn)持續(xù)虧損，不久即為X國稅局調(diào)查。一、“走出去”企業(yè)轉(zhuǎn)讓定價典型問題（一）有形商品利潤歸屬問題當前中國“走出去”企業(yè)以制造業(yè)居多，主要是將國內(nèi)制造的產(chǎn)品通過在境外設(shè)立的分銷企業(yè)銷售給境外第三方客戶。部分歐洲國家主張的“退出補償”也是企業(yè)在退出環(huán)節(jié)必須考慮的稅務(wù)負擔。風險十二：形式退出導致商業(yè)實質(zhì)與稅收結(jié)果錯配的稅務(wù)風險對于運營實質(zhì)沒有變化的“合同”退出，通常會由于其商業(yè)實質(zhì)與稅收結(jié)果錯配而受到稅務(wù)調(diào)查與監(jiān)管。風險十一：股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出的轉(zhuǎn)讓定價風險跨國企業(yè)采取股權(quán)轉(zhuǎn)讓形式退出時，稅務(wù)風險管控的關(guān)鍵是股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格的確定。四、企業(yè)退出環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)讓定價風險投資退出作為戰(zhàn)略收縮與調(diào)整的方式，是企業(yè)優(yōu)化資源配置的重要手段，既可通過高溢價退出獲得特殊收益和現(xiàn)金流，也可及時退出經(jīng)營不善的項目或業(yè)務(wù)，實現(xiàn)有效止損。風險十：集團勞務(wù)與稅收權(quán)益錯配的稅務(wù)風險跨國企業(yè)為提高核心競爭力,通過內(nèi)部勞務(wù)整合集團資源實現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，其面臨的突出稅務(wù)問題是集團勞務(wù)費用的收付及其標準。衡量營銷活動較常用和直觀的指標為企業(yè)銷售費用占集團銷售費用的比重，利潤回報應(yīng)與其比重相匹配。這使按照傳統(tǒng)理念配置營銷環(huán)節(jié)利潤的跨國企業(yè)面臨更為復(fù)雜的轉(zhuǎn)讓定價稅務(wù)風險。此外，還需考慮跨國企業(yè)在低成本地區(qū)經(jīng)營所獲得的凈成本節(jié)約，特別是通過在原材料、勞動力、租金、運輸和基礎(chǔ)設(shè)施等方面的較低支出所實現(xiàn)的超額回報。風險八：生產(chǎn)活動與稅收權(quán)益錯配的稅務(wù)風險全球產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的趨勢與周期使價值鏈生產(chǎn)職能的經(jīng)濟貢獻與利潤回報不匹配，跨國企業(yè)常通過與低稅或無稅成員企業(yè)進行原料采購與產(chǎn)品銷售，擠占生產(chǎn)職能的利潤空間，導致生產(chǎn)環(huán)節(jié)長期虧損或維持微利水平。其中，并購重組后既有無形資產(chǎn)與未來待開發(fā)無形資產(chǎn)的利潤分割亦受到關(guān)注。跨國企業(yè)通常以合約轉(zhuǎn)移、功能剝離等形式將集團無形資產(chǎn)或相關(guān)權(quán)利轉(zhuǎn)移至無商業(yè)實質(zhì)的公司、低稅或無稅地區(qū)、旨在獲取專項稅收優(yōu)惠的主體運營公司等。此階段較為突出的稅務(wù)問題是征納信息不對稱導致企業(yè)對稅收籌劃的風險評估不足，以及稅局較難及時獲取全面信息判定其避稅行為。三、企業(yè)經(jīng)營環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)讓定價風險信息和通訊技術(shù)使多種經(jīng)濟活動在更廣地域（甚至全球范圍）、更遠距離開展，產(chǎn)業(yè)鏈的持續(xù)拓展與商業(yè)模式的不斷演變廣泛沖擊當前國際稅收制度與管理。從稅務(wù)風險管控角度,集團成員的資金借貸、融資擔保常忽視利息收取與扣除問題，除利息收付標準存在轉(zhuǎn)讓定價風險外，不進行利息收付或者人為集中銷售在低稅率地還面臨交易被重新定性和定價的稅務(wù)風險。的內(nèi)部融資稅務(wù)風險建立資金池實施資金的集約化管理是跨國企業(yè)常見的融資模式。從稅務(wù)風險管控角度，在商業(yè)安排滿足資金運轉(zhuǎn)需要的基礎(chǔ)上，還需綜合考量整個投資架構(gòu)各層級企業(yè)的權(quán)益性投資與債權(quán)性投資比例配置問題，控制在所涉國家可能產(chǎn)生的資本弱化稅務(wù)風險，避免相關(guān)利息支出不能在企業(yè)所得稅稅前扣除，導致整體稅負增加或者未實現(xiàn)延期納稅的目標。風險四：資本結(jié)構(gòu)控制的資本弱化 資本弱化即通過關(guān)聯(lián)公司借債而非投入資本金的形式進行海外投資，以通過利息扣除獲取稅收利益，一般當關(guān)聯(lián)債務(wù)/資本金達到一定門檻之后即構(gòu)成資本弱化。搭建有效合理的融資架構(gòu),需要重點分析如何以低成本融資、并高效便利地注入境外企業(yè)。從稅務(wù)風險管控角度，企業(yè)通常在并購前后進行旨在優(yōu)化投資架構(gòu)或業(yè)務(wù)配置的集團重組，此環(huán)節(jié)要注重量化稅務(wù)風險及潛在稅務(wù)成本，確定合理的關(guān)聯(lián)股權(quán)交易估值定價、多層股權(quán)轉(zhuǎn)讓潛在的稅收負擔，以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益享受稅收協(xié)定待遇的受益身份等。、并購、合資等）。當下各國對境外所得稅務(wù)管理日益加強，受控外國企業(yè)認定標準越來越寬泛，境外企