企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的應(yīng)用過(guò)程-文庫(kù)吧資料
2025-07-06 17:50本頁(yè)面
【正文】 1c1 實(shí)際與基數(shù)的差異：F1 F0 連環(huán)替代法應(yīng)用的基本步驟： ?。?）確定對(duì)比的基數(shù)（過(guò)去、計(jì)劃、標(biāo)準(zhǔn)）： F0=a0b0c0 ?。?）替代a因素： a1b0c0 （2）（1）：A因素變動(dòng)對(duì)F的影響 ?。?）替代b因素： a1b1c0 ?。?）（2）：B因素變動(dòng)對(duì)F的影響 ?。?）替代c因素： a1b1c1 ?。?）（3）：C因素變動(dòng)對(duì)F的影響 三因素的共同影響：F1 F0 2002年綜合題 資料： E公司經(jīng)營(yíng)多種產(chǎn)品，最近兩年的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)摘要如下（單位：萬(wàn)元）： 利潤(rùn)表數(shù)數(shù)據(jù)上 年上 年?duì)I業(yè)收入1000030000銷(xiāo)貨成本（變動(dòng)成本）730023560管理費(fèi)用（固定成本）600800營(yíng)業(yè)費(fèi)用（固定成本）5001200財(cái)務(wù)費(fèi)用（借款利息）1002640稅前利潤(rùn)15001800所得稅500600凈利潤(rùn)10001200資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)上年末本年末貨幣資金5001000應(yīng)收賬款20008000存貨500020000其他流動(dòng)資產(chǎn)01000流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)750030000固定資產(chǎn)500030000資產(chǎn)總計(jì)1250060000短期借款185015000應(yīng)付賬款200300其他流動(dòng)負(fù)債450700流動(dòng)負(fù)債合計(jì)250016000長(zhǎng)期負(fù)債029000負(fù)債合計(jì)250045000股本900013500盈余公積9001100未分配利潤(rùn)100400所有者權(quán)益合計(jì)1000015000負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)1250060000 進(jìn)行以下計(jì)算、分析和判斷（提示：為了簡(jiǎn)化計(jì)算和分析，計(jì)算各種財(cái)務(wù)比率時(shí)需要的存量指標(biāo)如資產(chǎn)、所有者權(quán)益等，均使用期末數(shù)；一年按360天計(jì)算）； （1）凈利潤(rùn)變動(dòng)分析：該公司本年凈利潤(rùn)比上年增加了多少？按順序計(jì)算確定所有者權(quán)益變動(dòng)和權(quán)益凈利率變動(dòng)對(duì)凈利潤(rùn)的影響數(shù)額（金額）。 ?。?）假設(shè)你是該公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理，在19X4年應(yīng)從哪些方面改善公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。所有者權(quán)益增加很少，大部分盈余都用于發(fā)放股利。 （2）分析說(shuō)明該公司資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的變化及其原因； ?、僭摴究傎Y產(chǎn)在增長(zhǎng)，主要原因是存貨和應(yīng)收賬款占用增加。 【解析】，按照最高的所得稅稅率33％計(jì)算，也就是說(shuō)，毛利的減少額大于利潤(rùn)總額的減少額接近50萬(wàn)元，所以，可知，93年的期間費(fèi)用比92年壓縮了大約50萬(wàn)元。 ②總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降的原因是平均收現(xiàn)期延長(zhǎng)和存貨周轉(zhuǎn)率下降。19X119X219X3銷(xiāo)售額（萬(wàn)元）400043003800總資產(chǎn)（萬(wàn)元）普通股（萬(wàn)元）保留盈余（萬(wàn)元）所有者權(quán)益（萬(wàn)元）流動(dòng)比率平均收現(xiàn)期（天）存貨周轉(zhuǎn)率債務(wù)/所有者權(quán)益長(zhǎng)期債務(wù)/所有者權(quán)益銷(xiāo)售毛利率銷(xiāo)售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)凈利率143010050060018%%21%156010055065022%%13%169510055065027%%6% 假設(shè)該公司沒(méi)有營(yíng)業(yè)外收支和投資收益；所得稅率不變?！ ∽⒁猓贺?cái)務(wù)分析要不斷追問(wèn)為什么高或低，并不斷分解下去。[（1680+2000）/2] = 行業(yè)平均= 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)慢，與同業(yè)相差較多，為什么差？應(yīng)進(jìn)一步分析： 項(xiàng) 目 本公司 行業(yè)平均 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次） 10 存貨周轉(zhuǎn)率（次） 15 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） 結(jié)論三：相對(duì)于銷(xiāo)售金額來(lái)說(shuō)，固定資產(chǎn)和存貨投資較大。3000 =% 行業(yè)平均=4% 結(jié)論二：本企業(yè)成本有競(jìng)爭(zhēng)能力，問(wèn)題出在周轉(zhuǎn)上； 其中：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入247。[（1680+2000）/2] =% 行業(yè)平均資產(chǎn)凈利率=12% 結(jié)論一：資產(chǎn)收益率相差較低，應(yīng)進(jìn)一步分析； =銷(xiāo)售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 其中：銷(xiāo)售凈利率=凈利247?！ ∵@是第一種方法：比較分析法 第二種方法：因素分析法： 指標(biāo)分解法的應(yīng)用 例
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