外資銀行策略及在中國的發(fā)展-文庫吧資料
2025-07-05 11:48本頁面
【正文】 構(gòu)數(shù)量和經(jīng)營地域的不斷擴(kuò)大，人民幣業(yè)務(wù)將成為未來外資銀行盈利的一條主渠道。以中國金融開放的前沿城市上海為例，從盈利結(jié)構(gòu)來看，外資銀行人民幣稅前利潤占總稅前利潤的比重，%%。尤其需注意的是，這個(gè)績效是在我國對外資銀行業(yè)務(wù)仍有若干限制條件下取得的，因而更顯示了外資銀行強(qiáng)大的盈利潛力。尤其應(yīng)該注意的是，一些主要的外資銀行在華業(yè)務(wù)的盈利水平已經(jīng)非常接近其全球范圍的平均水平。2002年在滬外資銀行普遍盈利，年末賬面利潤以達(dá)近億美元，2003年上海29家外資銀行本外幣業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)稅后利潤8300萬美元，％，其中，超過一半的利潤來源于人民幣業(yè)務(wù)。上海、成都、廣州、青島、杭州、寧波、大連資料來源：《銀行家》雜志2004年第6期與此同時(shí)，隨著中國逐步兌現(xiàn)加入WTO的承諾和市場環(huán)境的不斷改善，外資銀行在經(jīng)營管理上也越來越強(qiáng)調(diào)在華機(jī)構(gòu)成長為新的利潤中心，業(yè)務(wù)的盈利狀況也開始大幅好轉(zhuǎn)。成都、大連德意志銀行廣州、上海北京東京三菱銀行上海、深圳、北京、天津、大連成都、廣州、無錫恒生銀行上海、廣州、深圳、福州、南京 另設(shè)有上海浦西支行。重慶、成都花旗銀行上海、深圳、北京、廣州、天津上海、成都、廈門摩根大通銀行北京、天津、上海北京、深圳、上海 此三家代表處為摩根大通的附屬子公司怡富證券公司所設(shè)。今后若干年內(nèi)，可能還會有新的外國銀行進(jìn)入中國，或現(xiàn)有的外資銀行也會增加其分支機(jī)構(gòu)設(shè)置，但可以預(yù)料這種機(jī)構(gòu)設(shè)置在數(shù)量上將是極為有限的。即在“二元”經(jīng)濟(jì)典型的社會，20%的地區(qū)一般占有80%的資源。它們的機(jī)構(gòu)設(shè)置穩(wěn)定地布局在中國沿海大中城市，基本覆蓋了上海、北京、廣東、江蘇、浙江、福建等地區(qū)。而且，近幾年所有在中國所設(shè)立的外資銀行分支機(jī)構(gòu)大都是一些處于國際中游水平的跨國銀行，或者是同中國有密切貿(mào)易往來的周邊國家銀行，而居世界前列的國際大銀行幾乎沒有任何機(jī)構(gòu)增設(shè)動作。 從機(jī)構(gòu)地域布局轉(zhuǎn)向追求利潤外資銀行對中國加入WTO的反應(yīng)最初是很平淡的，同上世紀(jì)90年代的外資銀行大舉搶灘中國比起來，這幾年外資銀行新增的分支機(jī)構(gòu)不僅數(shù)量較少，而且大部分都是非營業(yè)性質(zhì)的代表處。來自不同國家的外資銀行根據(jù)其資金規(guī)模、業(yè)務(wù)優(yōu)勢、企業(yè)文化等的不同，其在華經(jīng)營戰(zhàn)略也有著各自的特點(diǎn)。種種跡象表明，外資銀行對在中國的業(yè)務(wù)布局、發(fā)展戰(zhàn)略等各方面正在發(fā)生著深刻的變化和調(diào)整。從此在華的包括銀行在內(nèi)的外資金融機(jī)構(gòu)有了明確的管理?xiàng)l例和法規(guī)，外資銀行也進(jìn)入了新的發(fā)展時(shí)期。 外資銀行發(fā)展的新階段2001年，中國正式加入WTO，并且承諾入世兩年內(nèi)允許外資銀行對中國企業(yè)辦理人民幣業(yè)務(wù)，入世五年內(nèi)取消所有地域限制，允許外資銀行對所有中國客戶提供服務(wù)，允許外資銀行設(shè)立同城營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，審批條件與中資銀行相同。為了刺激經(jīng)濟(jì)需求，我國中央銀行在幾年時(shí)間里連續(xù)9次降息，但這一舉措使得外資銀行不再具有資金成本優(yōu)勢，導(dǎo)致許多三資企業(yè)紛紛削減資金成本相對較高且有升值預(yù)期壓力的外幣貸款，轉(zhuǎn)向中資銀行進(jìn)行人民幣融資。中國對外貿(mào)易的小挫，加上以日本、韓國為代表的貿(mào)易伙伴國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的嚴(yán)重?fù)p失，使在華的外資銀行市場空間受到了不小的擠壓。同年，廣東國際信托投資公司出現(xiàn)信用危機(jī)并最終破產(chǎn)，促使外資金融機(jī)構(gòu)開始正視中國不健全的金融體制下蘊(yùn)涵的市場風(fēng)險(xiǎn)，采取了較為謹(jǐn)慎的市場策略，不再片面強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)擴(kuò)張。1997年，東南亞金融危機(jī)的爆發(fā)，使東亞地區(qū)經(jīng)濟(jì)遭受沉重打擊，其中涉及到的中國的主要貿(mào)易伙伴就有韓國和日本等。而且，過熱的中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展使國內(nèi)利率水平相對國際市場居高不下，這一方面吸引著大量的國外資本通過外資金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作到中國市場進(jìn)行套利，另一方面使得外資銀行的資金較國內(nèi)銀行有較大的成本優(yōu)勢，這客觀上也導(dǎo)致外資企業(yè)有較強(qiáng)的偏好向外資金融機(jī)構(gòu)尋求資金來源。除了這些政策因素，上世紀(jì)90年代初也正是我國歷史上對外貿(mào)易和吸收外商直接投資增長最快的時(shí)期。1994年7月，又批準(zhǔn)杭州、武漢等10個(gè)大城市成為可以引進(jìn)外資營業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的首批內(nèi)地城市。1990年12月19日和1991年7月3日，上海證券交易所和深圳證券交易所先后正式開業(yè)，標(biāo)志著中國資本市場發(fā)展進(jìn)入了一個(gè)嶄新時(shí)期。同時(shí)，1990年9月，為了促進(jìn)上海浦東開發(fā)區(qū)的建設(shè)，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，上海成為經(jīng)濟(jì)特區(qū)以外首先獲準(zhǔn)引進(jìn)外資銀行營業(yè)性機(jī)構(gòu)的城市。 外資銀行在華擴(kuò)張階段從1991年到1997年是外資銀行在國內(nèi)迅速發(fā)展擴(kuò)張的時(shí)期，每年新開業(yè)的外資銀行分支機(jī)構(gòu)都有十幾家以上，最多的一年更是達(dá)到了42家，而且與以往不同的是，這些分支機(jī)構(gòu)中營業(yè)性的分行占了很大比重。最明顯的特點(diǎn)是，外資金融機(jī)構(gòu)凡是設(shè)立營業(yè)性分行的，都在直接貿(mào)易往來密集的區(qū)域，如深圳、廈門等，而凡是設(shè)立代表處的，絕大部分都選擇在北京，較少例外。1982年，中國政府允許外資金融機(jī)構(gòu)在四個(gè)經(jīng)濟(jì)特區(qū)設(shè)立營業(yè)性金融機(jī)構(gòu)，從此開始了中國金融業(yè)實(shí)質(zhì)性的開放。具體地說，可以劃分為以下幾個(gè)階段（見圖1）。起步階段擴(kuò)張階段收縮階段新階段圖1 外資銀行每年新增營業(yè)性機(jī)構(gòu)的發(fā)展階段和時(shí)間分布 新增營業(yè)性機(jī)構(gòu)包括每年新設(shè)的分行和支行。截止到2003年底，外資銀行在華資產(chǎn)總額已經(jīng)達(dá)到3969億元（人民
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