【正文】 公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)，并將各集合資產(chǎn)管理計劃的單項審計意見提供給客戶和資產(chǎn)托管機構(gòu)。第五十五條 證券公司推廣集合資產(chǎn)管理計劃，應(yīng)當將集合資產(chǎn)管理合同、集合資產(chǎn)管理計劃說明書等正式推廣文件，置備于證券公司及其他推廣機構(gòu)推廣集合資產(chǎn)管理計劃的營業(yè)場所。第五十四條 證券公司應(yīng)當就客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的運營制定內(nèi)部檢查制度，定期進行自查。第五章 監(jiān)管措施和法律責任第五十三條 證券公司存在下列情形的，中國證監(jiān)會暫不受理專項資產(chǎn)管理計劃設(shè)立申請；已經(jīng)受理的，暫緩進行審核。 第五十二條 定向資產(chǎn)管理合同約定的投資管理期限屆滿或者發(fā)生合同約定的其他事由，應(yīng)當終止資產(chǎn)管理合同的，證券公司在扣除合同約定的各項費用后，必須將客戶賬戶內(nèi)的全部資產(chǎn)交還客戶自行管理。第五十條 資產(chǎn)托管機構(gòu)辦理資產(chǎn)管理的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，應(yīng)當履行下列職責： （一）安全保管資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資產(chǎn)；（二）執(zhí)行證券公司的投資或者清算指令，并負責辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資產(chǎn)運營中的資金往來；（三）監(jiān)督證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的經(jīng)營運作，發(fā)現(xiàn)證券公司的投資或清算指令違反法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定或者資產(chǎn)管理合同約定的，應(yīng)當要求改正；未能改正的，應(yīng)當拒絕執(zhí)行，并向證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)及中國證券業(yè)協(xié)會報告；（四）出具資產(chǎn)托管報告；（五）資產(chǎn)管理合同約定的其他事項。第四十八條 證券公司應(yīng)當建立公平交易制度及異常交易日常監(jiān)控機制，公平對待所管理的不同資產(chǎn)，對不同投資組合之間發(fā)生的同向交易和反向交易進行監(jiān)控，并定期向證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)及中國證券業(yè)協(xié)會報告。 證券公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)應(yīng)當為集合資產(chǎn)管理計劃單獨開立證券賬戶、資金賬戶等相關(guān)賬戶。第四十六條 證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當將客戶的委托資產(chǎn)交由負責客戶交易結(jié)算資金存管的指定商業(yè)銀行、中國證券登記結(jié)算有限責任公司或者中國證監(jiān)會認可的證券公司等其他資產(chǎn)托管機構(gòu)托管。 第四十四條 證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當保證客戶資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)、不同客戶的資產(chǎn)相互獨立，對不同客戶的資產(chǎn)分別設(shè)置賬戶、獨立核算、分賬管理。 證券公司應(yīng)當保證客戶能夠按照資產(chǎn)管理合同約定的時間和方式查詢客戶資產(chǎn)配置狀況等信息。第四十二條 證券公司及其他推廣機構(gòu)應(yīng)當采取有效措施，并通過證券公司、中國證券業(yè)協(xié)會、中國證監(jiān)會電子化信息披露平臺或者中國證監(jiān)會認可的其他信息披露平臺，客觀準確披露資產(chǎn)管理計劃批準或者備案信息、風險收益特征、投訴電話等，使客戶詳盡了解資產(chǎn)管理計劃的特性、風險等情況及客戶的權(quán)利、義務(wù)，但不得通過廣播、電視、報刊及其他公共媒體推廣資產(chǎn)管理計劃。客戶未做承諾或者證券公司明知客戶資產(chǎn)來源或者用途不合法的，不得簽訂資產(chǎn)管理合同。 證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃，應(yīng)當對客戶的條件和集合資產(chǎn)管理計劃的推廣范圍進行明確界定，參與集合資產(chǎn)管理計劃的客戶應(yīng)當具備相應(yīng)的金融投資經(jīng)驗和風險承受能力。第四十條 在簽訂資產(chǎn)管理合同之前，證券公司、推廣機構(gòu)應(yīng)當了解客戶的資產(chǎn)與收入狀況、風險承受能力以及投資偏好等基本情況，客戶應(yīng)當如實提供相關(guān)信息。第三十九條 證券公司應(yīng)當向客戶如實披露其客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資質(zhì)、管理能力和業(yè)績等情況，并應(yīng)當充分揭示市場風險，證券公司因喪失客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格給客戶帶來的法律風險，以及其他投資風險。第三十七條 證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，除應(yīng)遵守前條規(guī)定外，還應(yīng)當遵守下列規(guī)定： （一）不得違規(guī)將集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔保等用途；（二）不得將集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)用于可能承擔無限責任的投資。第三十六條 證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，不得有下列行為： （一）挪用客戶資產(chǎn)； （二）向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾； （三）以欺詐手段或者其他不當方式誤導、誘導客戶； （四）將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)混合操作； （五）以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在自營賬戶與資產(chǎn)管理賬戶之間或者不同的資產(chǎn)管理賬戶之間進行買賣，損害客戶的利益；（六）利用所管理的客戶資產(chǎn)為第三方謀取不正當利益，進行利益輸送。 證券公司將定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶資產(chǎn)投資于上市公司的股票，發(fā)生客戶應(yīng)當履行公告、報告、要約收購等法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定義務(wù)的情形時，證券公司應(yīng)當立即通知有關(guān)客戶，并督促其履行相應(yīng)義務(wù)；客戶拒不履行的，證券公司應(yīng)當向證券交易所報告。第三十三條 因證券市場波動、證券發(fā)行人合并、資產(chǎn)管理計劃規(guī)模變動等證券公司之外的因素致使資產(chǎn)管理計劃投資不符合本辦法第三十一條、第三十二條規(guī)定的比例或者資產(chǎn)管理合同約定的投資比例的，證券公司應(yīng)當在合同中明確約定相應(yīng)處理原則，依法及時調(diào)整，并向證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)及中國證券業(yè)協(xié)會報告。 證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，單個集合資產(chǎn)管理計劃投資于前款所述證券的資金，不得超過該集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值的7%。中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。第三十一條 證券公司將其所管理的集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券發(fā)行總量的10%。在證券交易所進行證券交易的，還應(yīng)當通過專用交易單元進行。 第二十九條 集合資產(chǎn)管理計劃設(shè)立完成前，客戶的參與資金只能存入集合資產(chǎn)管理計劃份額登記機構(gòu)指定的專門賬戶，不得動用。第二十八條 證券公司可以自行推廣集合資產(chǎn)管理計劃，也可以委托其他證券公司、商業(yè)銀行或者中國證監(jiān)會認可的其他機構(gòu)代為推廣。證券公司應(yīng)當采取措施，有效防范利益沖突，保護客戶利益。募集推廣期投入且按照合同約定承擔責任的自有資金，在約定責任解除前不得退出；存續(xù)期間自有資金參與、退出的，應(yīng)當符合相關(guān)規(guī)定。 參與集合資產(chǎn)管理計劃的客戶不得轉(zhuǎn)讓其所擁有的份額；但是法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。 第二十六條 證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃，可以對計劃存續(xù)期間做出規(guī)定，也可以不做規(guī)定。第二十五條 證券公司應(yīng)當將集合資產(chǎn)管理計劃設(shè)定為均等份額，并可以根據(jù)風險收益特征劃分為不同種類。第二十四條 證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，只能接受貨幣資金形式的資產(chǎn)。估值的具體規(guī)定，由中國證券業(yè)協(xié)會另行制定。集合資產(chǎn)管理合同由證券公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)與單個客戶三方簽署。資產(chǎn)管理合同應(yīng)當包括下列基本事項：（一）客戶資產(chǎn)的種類和數(shù)額；（二）投資范圍、投資限制和投資比例；（三）投資目標和管理期限；（四）客戶資產(chǎn)的管理方式和管理權(quán)限；（五）各類風險揭示；（六）資產(chǎn)管理信息的提供及查詢方式；（七）當事人的權(quán)利與義務(wù)；（八）管理報酬的計算方法和支付方式；（九）與資產(chǎn)管理有關(guān)的其他費用的提取、支付方式；（十）合同解除、終止的條件、程序及客戶資產(chǎn)的清算返還事宜；（十一）違約責任和糾紛的解決方式；（十二）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。第十九條 證券公司備案發(fā)起設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計劃，應(yīng)當提交下列材料： （一）備案報告；（二）集合資產(chǎn)管理計劃說明書、合同文本、風險揭示書；（三）資產(chǎn)托管協(xié)議； （四）合規(guī)總監(jiān)的合規(guī)審查意見；（五）中國證監(jiān)會要求提交的其他材料。投資主辦人須具有3年以上證券投資、研究、投資顧問或類似從業(yè)經(jīng)歷，具備良好的誠信紀錄和職業(yè)操守，通過中國證券業(yè)協(xié)會的注冊登記。第十六條 取得客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的證券公司，可以辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；辦理專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，還須按照本辦法的規(guī)定，向中國證監(jiān)會提出逐項申請。第十五條 證券公司為客戶辦理特定目的的專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當簽訂專項資產(chǎn)管理合同，針對客戶的特殊要求和資產(chǎn)的具體情況，設(shè)定特定投資目標，通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)。 限定性集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)應(yīng)當主要用于投資國債、債券型證券投資基金、在證券交易所上市的企業(yè)債券、其他信用度高且流動性強的固定收益類金融產(chǎn)品；投資于股票等權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的20%，并應(yīng)當遵循分散投資風險的原則。第十三條 證券公司為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃，與客戶簽訂集合資產(chǎn)管理合同，將客戶資產(chǎn)交由負責客戶交易結(jié)算資金存管的指定商業(yè)銀行、中國證券登記結(jié)算有限責任公司或者中國證監(jiān)會認可的證券公司等其他資產(chǎn)托管機構(gòu)進行托管，通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)。第二章 業(yè)務(wù)范圍第十一條 證券公司可以依法從事下列客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)： （一）為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；（二）為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；（三）為客戶辦理特定目的的專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。第十條 鼓勵證券公司在有效控制風險的前提下，依法開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)創(chuàng)新。第八條 證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，對證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實行規(guī)范有序的自律管理和行業(yè)指導。第六條 證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當實行集中運營管理，對外統(tǒng)一簽訂資產(chǎn)管理合同。未取得客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的證券公司，不得從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)?？蛻魬?yīng)當獨立承擔投資風險，不得損害國家利益、社會公共利益和他人合法權(quán)益。第三條 證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當遵守法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，遵循公平、公正的原則，維護客戶的合法權(quán)益，誠實守信，勤勉盡責，避免利益沖突。第二條 證券公司在中華人民共和國境內(nèi)從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，適用本辦法。證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法中國證券監(jiān)督管理委員會令第87號《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》已經(jīng)2012年8月1日中國證券監(jiān)督管理委員會第21次主席辦公會議審議通過，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。第五十五條 計劃存續(xù)期間發(fā)生下列情形的，計劃管理人應(yīng)當向受益憑證持有人及時披露，并向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。第五十四條 資產(chǎn)管理報告應(yīng)至少包括下列內(nèi)容：（一）基礎(chǔ)資產(chǎn)運行情況；（二）原始權(quán)益人、計劃管理人、托管人等業(yè)務(wù)參與人的履約情況；（三）專項計劃賬戶資金收支情況；（四）需要對受益憑證持有人報告的其他事項。托管人應(yīng)當自專項計劃設(shè)立之日起，按照證券交易所規(guī)定，向受益憑證持有人每三個月披露季度托管報告，每十二個月披露年度托管報告。第七章 信息披露第五十三條 計劃管理人應(yīng)當自專項計劃設(shè)立之日起，按照證券交易所規(guī)定，向受益憑證持有人每三個月披露季度資產(chǎn)管理報告，每十二個月披露年度資產(chǎn)管理報告。資信評級機構(gòu)應(yīng)當每十二個月向受益憑證持有人披露至少一次跟蹤評級報告。第五十二條 證券公司應(yīng)當聘請具有證券市場資信評級業(yè)務(wù)資格的資信評級機構(gòu)，對專項計劃受益憑證進行初始評級和跟蹤評級。第五十條 證券公司應(yīng)當為專項計劃制作至少包含下列內(nèi)容的計劃說明書：（一）受益憑證的發(fā)行規(guī)模、品種、期限、預期收益率、資信評級狀況、登記、托管、交易場所等基本情況；（二）專項計劃的交易結(jié)構(gòu)；（三）原始權(quán)益人、計劃管理人等業(yè)務(wù)參與人情況；（四）基礎(chǔ)資產(chǎn)情況；（五）計劃資產(chǎn)的管理安排；（六）現(xiàn)金流歸集、投資及分配；（七）風險揭示與防范措施；（八）專項計劃的設(shè)立、終止等事項；（九）信息披露安排；（十）受益憑證持有人大會職權(quán)、召集、召開和表決機制；（十一）主要交易文件摘要。（十一）中國證監(jiān)會要求的其他文件。受益憑證持有人大會的職權(quán)、召集、召開和表決機制等應(yīng)當在計劃說明書中約定。第四十八條 專項計劃應(yīng)當設(shè)立受益憑證持有人大會。第五章 受益憑證持有人第四十六條 受益憑證持有人享有下列權(quán)利：（一）分享專項計劃收益；（二）參與分配清算后的專項計劃剩余資產(chǎn)；（三）提議召開受益憑證持有人大會并行使表決權(quán)；（四）獲得資產(chǎn)管理報告等專項計劃信息披露文件，查閱或者復制專項計劃相關(guān)信息資料；（五）轉(zhuǎn)讓受益憑證；（六）認購協(xié)議或計劃說明書約定的其他權(quán)利。第四十五條原始權(quán)益人不得違背募集資金用途專項說明與承諾使用募集資金。第四章 原始權(quán)益人第四十三條 原始權(quán)益人應(yīng)當符合下列條件：（一）生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家經(jīng)濟政策；（二）內(nèi)部控制制度健全；（三）具有持續(xù)經(jīng)營能力，無重大經(jīng)營風險、財務(wù)風險和法律風險；（四）最近三年未發(fā)生重大違約、虛假信息披露或者其他重大違法違規(guī)行為；（五）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。項目主辦人應(yīng)當具備良好的職業(yè)道德，無不良誠信記錄，具備企業(yè)資產(chǎn)證券化相關(guān)知識，并具有三年以上投資銀行、資產(chǎn)管理或者固定收益業(yè)務(wù)從業(yè)經(jīng)歷。證券公司應(yīng)當建立健全項目選擇、產(chǎn)品設(shè)計、系統(tǒng)測試、產(chǎn)品推廣、信息披露、后續(xù)管理、檔案管理、監(jiān)督檢查等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的管理制度，確保資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的各個環(huán)節(jié)具有制度保障。第三十九條 計劃說明書應(yīng)當詳細說明計劃管理人與原始權(quán)益人之間的利益關(guān)系，包括近三年是否存在承銷保薦、財務(wù)顧問及其他業(yè)務(wù)關(guān)系。計劃管理人不得有下列行為：（一）受托資金不入賬或者進行其他任何形式的賬外經(jīng)營；（二）受托資金超過計劃說明書約定的規(guī)模；（三）挪用專項計劃資產(chǎn)；（四）違反計劃說明書的約定以專項計劃資產(chǎn)設(shè)定擔?；蛘咂渌蛴胸搨?；（五）違反計劃說明書的約定以專項計劃資產(chǎn)對外投資；（六）以分支機構(gòu)名義對外辦理企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)；（七）法律、行政法規(guī)及中國證監(jiān)會禁止的其他行為。第三十六條 證券公司應(yīng)當對設(shè)立專項計劃的合法性、安全性和可操作性進行全面分析，并制作可行性研究報告。第三十五條 證券公司應(yīng)當針對受益憑證存續(xù)期內(nèi)可能出現(xiàn)的重大風險，制訂切實可行的風險控制措施和風險處置預案。證券公司應(yīng)當根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)的類型和現(xiàn)金流特征設(shè)計符合資產(chǎn)證券化特征的專項計劃，審慎確定專項計劃募集資金金額。第三十三條 證券公司辦理企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，應(yīng)當對原始權(quán)益人等相關(guān)交易主體和基礎(chǔ)資產(chǎn)進行全面的盡職調(diào)查，形成書面的工作底稿，并制作盡職調(diào)查報告。計劃管理人完成移交手續(xù)前，應(yīng)當妥善保管專項計劃文件和資料，維護受益憑證持有人的合法權(quán)益。計劃說明書應(yīng)當對此作出相應(yīng)約定。第三十一條 未經(jīng)中國證監(jiān)會批準